（產業(yè)經濟學專業(yè)論文）不對稱信息條件下電力產業(yè)激勵性價格規(guī)制的研究.pdf

上海師范大學碩士論文目錄 中文摘要 中國改革開放三十年取得的成績舉世矚目 但政府對傳統(tǒng)自然壟斷產業(yè) 如 電力 電信 鐵路 自來水等 規(guī)制的改革也面臨著關鍵性的突破 這些產業(yè)事 關國計民生 直接影響社會福利 其改革在全世界范圍內都是難題 在西方 隨 著放松規(guī)制浪潮的興起 政府規(guī)制活動呈現(xiàn)與市場機制相融合的趨勢 然而市場 機制的引入也增強了政府與企業(yè)之間的博弈 信息不對稱約束了政府規(guī)制產業(yè)的 效率 在中國 隨著政府規(guī)制從高度規(guī)制向輕度規(guī)制的演變 同樣面臨這樣一些 問題 即在新的信息結構 約束條件和可選工具下 政府如何設計合約機制 激 勵企業(yè)在實現(xiàn)利潤的同時又能考慮社會福利 實現(xiàn)最優(yōu)規(guī)制 尤其是實現(xiàn)最優(yōu)價 格規(guī)制 這正是本人感興趣的課題 本文選取電力產業(yè)為著眼點 從規(guī)制中產生的一系列現(xiàn)實問題出發(fā) 分析得 出當前階段規(guī)制中的信息不對稱是影響政府規(guī)制效率的主要原因 傳統(tǒng)規(guī)制的模 式建立在完全信息的假設上 以不對稱信息為立論前提的激勵規(guī)制理論在委托代 理的框架下 將規(guī)制問題抽象成一系列可以操作的假設 在這些假設的基礎上建 模 進行數(shù)量分析和福利分析 通過嚴密的邏輯推理得出最優(yōu)解 或次優(yōu)解 然后將其與現(xiàn)實的市場結果進行比較 最后尋找通過政府干預增進社會福利的措 施 從而為本研究的展開提供了一條途徑 本研究根據(jù)電力產業(yè)鏈分成三個部分 發(fā)電環(huán)節(jié) 輸配電環(huán)節(jié)和售電環(huán)節(jié) 其中發(fā)電和輸配電環(huán)節(jié)主要體現(xiàn)在價格水平 規(guī)制 售電環(huán)節(jié)主要是價格結構規(guī)制 煤電矛盾點燃了電力價格規(guī)制體制改革的 導火索 發(fā)電環(huán)節(jié)中上網競價不公問題表明規(guī)制中存在逆向選擇 輸配電規(guī)制中 存在較嚴重的道德風險問題 是信息不對稱約束價格規(guī)制效率的重點區(qū)域 售電 環(huán)節(jié)的價格結構不符合社會福利最大化的拉姆賽定價原則 文章分別建立了逆向 選擇和道德風險的激勵機制模型 結合模型分析得出的實現(xiàn)最優(yōu) 次優(yōu) 解的一 般性結論 借鑒國外現(xiàn)有的激勵性規(guī)制模式并分析和對比各種模式的特點及規(guī)避 信息不對稱的效果 得出在發(fā)電環(huán)節(jié)采取信息租金改進的投資回報率規(guī)制 在輸 配電環(huán)節(jié)設計了一種基于d e a 的標尺競爭和價格上限因子聯(lián)合改進的投資回報 率規(guī)制 售電環(huán)節(jié)提出了按拉姆塞原則改進價格結構規(guī)制的建議 另外 還提出 了加強相關法規(guī)制度建設和建立統(tǒng)一 協(xié)調的規(guī)制監(jiān)管體系等建議 論文關鍵詞逆向選擇道德風險電力產業(yè)激勵陛價格規(guī)制 上海師范人學碩士論文目錄 a b s t r a c t c h i n a sg r e a te c o n o m i c a la c h i e v e m e n t st h a n k st ot h er e f o r ma n do p e n i n g u pp o l i c y e s t a b l i s h i n e df o rt h r e ed e c a d e sh a sa t t r a c t e dw o r l d w i d ea t t e n t i o n b u tt h er e g u l a t o r y r e f o r mo ft r a d i t i o n a ln a t u r a lm o n o p o l yi n d u s t r i e s s u c ha se l e c t r i c i t y r a i l w a y s t a pw a t e r t e l e c o m m u n i c a t i o n s e t c i sa l s of a c e dw i t hac r u c i a lb r e a k t h r o u g h t h e s ei n d u s t r i e si s r e l a t e dt op e o p l e sl i v e l i h o o d d i r e c t l yi n f l u e n c es o c i a lw e l f a r e i t sr e f o r mi saw o r l d w i d e d i f f i c u l t p r o b l e m i nt h ew e s t w i t ht h er i s eo fd e r e g u l a t i o n g o v e r n m e n t sr e g u l a t o r y a c t i v i t i e sr e p r e s e n t st h et e n d e n c yt oc o o r d i n a t ew i t hm a r k e tm e c h a n i s m s h o w e v e r t h e e n t r yo fm a r k e tm e c h a n i s m sa l s oe n h a n c e dt h et r a n s a c t i o nb e t w e e ng o v e r n m e n ta n d e n t e r p r i s e s a s y m m e t r yi n f o r m a t i o nc o n s t r a i nt h ee f f i c i e n c yo ft h er e g u l a t i o n i nc h i n a w i t h t h es h i f tf r o mi n t e n s i t yr e g u l a t i o nt om dr e g u l a t i o n g o v e r n m e n ta l s of a c i n gs a m e p r o b l e m n a m e l y i nt h en e wi n f o r m a t i o ns t r u c t u r e c o n s t r a i n t sa n do p t i o n a lj n s t r u m e n t h o wt od e s i g nac o n t r a c tm e c h a n i s mt os t i m u l a t ee n t e r p r i s e sc o n s i d e rs o c i a lw e l f a r ew h i l e p u r s u i n gp r o f i t a b l eg o a l a n dt oa c h i e v et h eo p t i m a lr e g u l a t o r y s y s t e m e s p e c i a l l yt h e o p t i m a lp r i c er e g u l a t i o n t h i ss u b j e c ti se x a c t l yw h a tla mi n t e r e s t e di n t h i sp a p e rf o c u so np o w e ri n d u s t r y b e g i nw i t has e r i e so fp r a c t i c a lp r o b l e m sc a u s e d b yc u r r e n tr e g u l a t i o n m a d ead e e pa n a l y s i sa n df o u n dt h a ta s y m m e t r i ci n f o r m a t i o ni st h e m a i nr e a s o n t r a d i t i o n a lr e g u l a t i o nf o u n d e do np e r f e c ti n f o r m a t i o na s s u m p t i o n 0 nt h e p r e m i s eo fa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n t h ei n c e n t i v er e g u l a t o r yt h e o r yr e g a r dr e g u l a t i o na sa p r i n c i p a l a g e n tp r o b l e m t od e a lw i t ht h e s ea b s t r a c tq u e s t i o n sa tt h eb a s i so fo p e r a t i o n a b l e a s s u m p t i o n so nm o d e l i n g e x e r tq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s w e l f a r ea n a l y s i sa n dt h ea d o p t i o no f s t r i c tl o g i c a n dt h e nd r a wt ot h eo p t i m a ls o l u t i o n o rs e c o n d b e s ts o l u t i o n i nc o m p a r i s o n w i t ht h ea c t u a lm a r k e tr e s u l t s f i n a l l yl o o k i n gf o re f f c t i v ep o l i c i e sa n dm e a s u r e st oi m p r o v e s o c i a lw e l f a r et h r o u g hg o v e r n m e n ti n t e r v e n t i o n a n dt h u sp r o v i d eaw a yt os t a r tt h i ss t u d y a c c o r d i n gt oe l e c t r i c i t yi n d u s t r yc h a i n t h i ss t u d yi sd i v i d e di n t ot h r e ep a d s g e n e r a t i o n a s p e c t t r a n s m i s s i o na n dd i s t r i b u t i o na s p e c ta n ds a l ea s p e c t t h em a i ns u b j e c to ft h ef i r s t t w op a r t si sp r i c el e v e lr e g u l a t i o n t h el a s to n ei sp r i c es t r u c t u r er e g u l a t i o n c o n t r a d i c t i o n s b e t w e e nt h ec o a la n de l e c t n c i t yi i tt h ef u s eo ft h es t a r t i n gt h er e f o r m a t i o no fe l e c t n c i t y p r i c er e g u l a t i o ns y s t e m t h eu n f a i rp r i c eb i d d i n gi n d i c a t et h ee x i s t e n c eo fa d v e r s es e l e c t i o n p r o b l e mi np o w e rg e n e r a t i o na s p e c t t h es e r i o u sm o r a ih a z a r dp r o b l e mg e n e r a t e di np r i c e r e g u l a t i o no ft r a n s m i s s i o na n dd i s t n b u t i o na s p e c ta t t r i b u t et h i sa s p e c tt ob et h ef o c u so f t h es t u d y p r i c es t r u c t u r ei nt h ee l e c t r i c i t ys a l ea s p e c td o e sn o tm e e tt h ep r i n c i p l e so f r a m s e yp r i c i n g s e p a r a t e l ys e t t i n gu pt h ea d v e r s es e l e c t i o na n dm o r a lh a z a r di n c e n t i v e s m o d e l w ec a na c h i e v eg e n e r a lc o n c l u s i o n so nh o wt or e a l i z et h eb e s to rs e c o n d b e s t s o l u t i o n u s ec u r r e n tf o r e i g ni n c e n t i v er e g u l a t i o nm o d e lf o rr e f e r e n c e i np o w e rg e n e r a t i o n a s p e c t t a k er o ri m p r o v e db yi n f o r m a t i o nr e n ta st h eb a s i cr e g u l a t i o nm e t h o d a c o m b i n a t i o nd e s i g no fd e a b a s e dy c ra n dp c ru n i t e dr o ri nt r a n s m i s s i o na n d d i s t r i b u t i o na s p e c t a p p l yr a m s e yp r i c i n gp r i n c i p l e st oi m p r o v ep r i c es t r u c t u r ei ne l e c t r i c i t y s a l ea s p e c t a l s op r o p o s e ss t r e n g t h e n i n gt h er e l a t e dl a w sa n dr e g u l a t i o n sa n db u i l da u n i f i e d c o o r d i n a t e dr e g u l a t o r ys y s t e ma n ds oo n t h e s i sk e y w o r d s a d v e r s es e l e c t i o nm o r a lh a z a r d i n c e n 咖ep r i c er e g u l a t i o n p o w e ri n d u s t r y 上海師范人學碩 論文論文獨創(chuàng)性聲明 論文獨創(chuàng)性聲明 本論文是我個人在導師指導下進行的研究工作及取得的研究成果 論文中除 了特別加以標注和致謝的地方外 不包含其他人或機構已經發(fā)表或撰寫過的研究 成果 其他同志對本研究的啟發(fā)和所做的貢獻均已在論文中做了明確的聲明并表 示了謝意 儲簽 鴯嗍 糾s 7 論文使用授權聲明 本人完全了解上海師范大學有關保留 使用學位論文的規(guī)定 即 學校有權 保留送交論文的復印件 允許論文被查閱和借閱 學?？梢怨颊撐牡娜炕虿?分內容 可以采用影印 縮印或其它手段保存論文 保密的論文在解密后遵守此 規(guī)定 作者簽罐嗚翩簽 期 潮 玉 毛 上海師范大學碩十論文 前言 1 1 選題的背景 第一章前言 政府與企業(yè)的規(guī)制關系中 一般認為政府的目標是社會福利最大化 企業(yè)的 目標是利潤最大化 雙方的目標函數(shù)不一致 如果企業(yè)雖具有不同的目標函數(shù)但 沒有私人信息 則政府就可以通過提供一個完全契約控制企業(yè)行為 并使其與政 府的目標函數(shù)完全一致 也可以實現(xiàn)帕累托最優(yōu)的規(guī)制效果 但是當企業(yè)擁有私 人信息 而政府不知道或無法驗證 又不能對其行為進行有效監(jiān)測1 企業(yè)就會 利用信息優(yōu)勢行使機會主義行為 比如偽裝和偷懶 政府不能依靠那些取決于只 有企業(yè)一方持有信息的規(guī)制合約 從而信息不對稱就約束了政府控制產業(yè)的效 率 一般將信息優(yōu)勢的一方稱為代理人 將信息劣勢的一方稱為委托人 從而存 在信息不對稱的政府與企業(yè)之間規(guī)制關系可以在委托代理的框架下來研究 人們 習慣上將信息不對稱分為兩種類型 道德風險和逆向選擇2 電力產品事關國計民生 具有準公共品的特性 從而電力產業(yè)一般被視為典 型的具有規(guī)模效益 范圍經濟和網絡經濟性的自然壟斷產業(yè) 過去 世界各國一 般對所屬電廠 電網和配售電企業(yè)實行國有垂直一體化壟斷經營 采取政府統(tǒng)一 定價的內生規(guī)制模式 這一模式有利于形成電力生產的規(guī)模經濟 但隨著電力技 術的進步 市場需求的擴大 規(guī)模經濟生產下的壟斷經營又導致了x 非效率和供給 不足等問題 如何規(guī)避規(guī)模經濟和壟斷間的 馬歇爾兩難 m a r s h a l ld i l e m m a 問題引發(fā)了學者們的思考 b a u m o l 等人對自然壟斷進行重新認識 闡述了可競爭 市場理論 接著 以非合作博弈為特征的新產業(yè)組織理論推動了規(guī)制理論的變遷 最初 遵循哈佛結構學派和芝加哥行為學派s c p 分析的基本邏輯 自上世紀7 0 年 代起 世界各國興起了電力產業(yè)重組和放松管制的浪潮 其核心是 打破壟斷 引入競爭 電力產業(yè)鏈包括發(fā)電 輸電 配電和售電四個垂直相關的環(huán)節(jié) 發(fā) 電 售電環(huán)節(jié)屬于弱自然壟斷性階段 可以引入競爭機制 輸電 配電環(huán)節(jié)具有 1 參考讓一雅克 拉車 大衛(wèi) 馬赫蒂摩 激勵理論 委托代理模型 第一卷 中國人民大學出版社 2 0 0 2 6 導言部分第1 v 頁 2 參考讓 雅克 拉豐 讓 梯若爾 政府采購與規(guī)制中的激勵理論 石磊 王永欽譯 上海三聯(lián)書店 上海人民出版社 2 0 0 4 3 第一頁 上海師范人學碩十論文前言 強自然壟斷性 仍實施較強管制 然而 伴隨美國加州電力危機3 和亞洲 獨 立電廠i p p 危機 的出現(xiàn) 英國電力庫的取消 以及拉美能源規(guī)制體系的瓦解 使世界各國充分認識到電力產業(yè)規(guī)制的艱巨性 我國自2 0 0 2 年正式實施 電力體制改革方案 目前已經取得了階段性的成 果 但是由于電力價格體制整體上改革的滯后和政府面對的信息機構和約束條件 等原因 也出現(xiàn)了一系列的問題 煤電矛盾的激化成為點燃了電力價格體制改革 的導火索 發(fā)電環(huán)節(jié)雖然引入了市場機制 但由于新老電廠并存 電網附屬電廠 等問題難以真正實現(xiàn)公平競爭 竟價上網 機制難以有效實施 輸配電環(huán)節(jié)由 于其強自然壟斷特性 電網公司和配電公司長期普遍存在著x 非效率運營和電網 建設資金投資不足等問題 售電環(huán)節(jié)中銷售電價基本與市場供求脫節(jié) 工業(yè)電價 與居民電價存在交叉補貼現(xiàn)象 這一價格結構不符合拉姆賽定價4 原則 本文是在國內外電力體制改革如火如茶的背景下展開討論的 發(fā)電環(huán)節(jié)的市 場化改革有利于降低電能成本 提高經濟效率 但市場機制的引入也加劇了政府 與企業(yè)之間的博弈 存在企業(yè)隱藏私人信息的逆向選擇問題 輸配電環(huán)節(jié)在壟斷 經營的傳統(tǒng)體制下表現(xiàn)出較嚴重的道德風險 再加上售電環(huán)節(jié)中電力需求側的復 雜多變性 綜觀近些年來國內國際電力產業(yè)規(guī)制中出現(xiàn)的種種問題 表明信息不 對稱問題已經成為約束政府規(guī)制效率的主要原因 價格規(guī)制是政府規(guī)制的核心內 容 包括價格水平規(guī)制和價格結構規(guī)制5 首先 電力產品基本上是同質的 無 差異產品 各電企之間生產函數(shù)的不同主要體現(xiàn)在供給成本的差異 因此 電價 水平規(guī)制需要依賴發(fā)電 輸配電環(huán)節(jié)的供電邊際成本m c 和固定成本f c 等信息 其 次 電力產品本身具有壟斷產品的特性 而且一旦生產 須即行消費 是一種不 易貯存的產品 因而電價受需求側波動的影響很大 電價結構規(guī)制必須充分考慮 售電環(huán)節(jié)不同用戶或不同時段的需求彈性 實施社會福利最大化的拉姆賽定價 總之 傳統(tǒng)的規(guī)制建立在完全信息的假設上 然而實際上政府缺乏企業(yè)的m c f c 和d 曲線等信息 難以制定出切實有效的規(guī)制合約 隨著l a f f o n t 等創(chuàng)立了以不對 稱信息為立論基礎的激勵規(guī)制理論 從而為本研究的展開提供了一條可行途徑 32 0 0 0 年爆發(fā)的美國加州電力危機引起了世界各國專家及政府對電力改革的探討和深思 參考朱成章 美 國加州電力危機和美加大停電對世界電力的影響 中國電力 2 0 0 3 n o 1 1 4 拉姆賽定價 r a m s c yp r i c e 是差別定價 或價格歧視 的一種方式 即依據(jù) 彈性反比法則 在以收支 平衡為前提條件下實現(xiàn)福利最大化 參考 日 植草益 微觀規(guī)制經濟學 p 1 0 4 中國發(fā)展出版社 1 9 9 2 1 0 5 曲振濤 楊愷鈞著 規(guī)制經濟學 復旦大學出版社 2 0 0 6 年3 月 7 6 頁 2 上海師范大學碩士論文前言 1 2 研究目的及意義 從a d a ms m it h 到k e y n e s 再到f r i e d m a n 與l u c a s 我們不難發(fā)現(xiàn)經濟學發(fā)展的 軌跡就是不斷探尋政府與市場的關系6 現(xiàn)在學術界對政府到底要不要干預這 個問題已經沒有什么爭論的了 爭論的焦點是干預的范圍和深度的問題 實際上 就是規(guī)制問題 石磊 王永欽 2 0 0 4 電力產業(yè)規(guī)制是一個世界性的難題 綜觀世界各國的電力產業(yè)改革的歷程 國外經歷了放松規(guī)制的浪潮 國內也在從 高度規(guī)制到輕度規(guī)制演變 但都遭遇到信息不對稱對規(guī)制效率的制約 本文期望 能夠在不對稱信息的假設下 運用激勵規(guī)制理論來研究電力產業(yè)的價格規(guī)制問 題 研究規(guī)制問題的關鍵在于如何平衡企業(yè)利潤和社會福利 這首先是一個尋求 最優(yōu)化的經濟效率問題 其次 一定程度上也是保障社會公平的政治問題 有利 于促進實現(xiàn)公平與效率的雙重目標 另外 如何在不對稱信息條件下使企業(yè)在實 現(xiàn)利潤的同時兼顧消費者福利 不僅是電力產業(yè)也是其它網絡型公用自然壟斷行 業(yè) 包括電信 鐵路 自來水 煤氣 都共同面臨的規(guī)制難題 因此 開展這一研 究對其他傳統(tǒng)自然壟斷行業(yè)價格規(guī)制的改革也具有借鑒意義 2 0 0 8 年8 月1 日 被 稱為 經濟憲法 的反壟斷法正式實施 過去一向為各方所詬病的行政性壟斷定 價行為在市場經濟體制下必將面臨越來越大的壓力7 加上國際經濟形勢的復雜 變幻 技術革命的激蕩沖擊以及能源要素參數(shù)體系的多變 對政府的規(guī)制能力也 提出了更高的要求 因此 開展這一研究也具有一定的理論意義和現(xiàn)實意義 1 3 研究方法與理論工具 本文的研究方法力求理論與實證相結合 通過學習和借鑒國內外學術界和電 力產業(yè)界已有的研究成果 運用規(guī)制經濟學 信息經濟學等相關理論工具 采用 了經濟模型 比較分析 算例驗證等研究方法展開論證 同時運用演繹與歸納相 結合的分析方法對相關問題做系統(tǒng)的而研究 既有從一般到具體的演繹推理 又 有從個別到一般的歸納總結 力求規(guī)范分析與實證分析相結合 既有從一定的社 6 在實際的經濟運行中 如何在政府與市場之間找一個合理的平衡 始終是經濟和社會學家以及政治家爭 論的焦點 也是躍期困擾世界各國經濟與社會發(fā)展實踐的問題 參見丹尼爾 耶金 約瑟夫 斯螄尼斯羅 2 0 0 0 制高點一重建現(xiàn)代世界的政府與市場之爭 7 盡管新頒布的 反壟斷法 中對行政性壟斷的定義和規(guī)制均存在較大的局限性 法律界對此頗有爭議 但法律防范的意義大于懲誡 至少對潛在的行政性壟斷行為構成威懾 有關反壟斷法中行政性壟斷的更詳 細的分析 請參考鐘真真 反壟斷法對行政性壟斷的規(guī)制與不足 中國工商管理 2 0 0 8 n o 4 3 上海師范大學碩士論文前言 會價值判斷標準出發(fā)對現(xiàn)實問題的評價 又有對現(xiàn)實的解釋和對發(fā)展的預期 因 本人理論功底與學識水平有限 文中難免有疏漏不當之處 冀望拋磚引玉 1 4 論文的框架結構 本文對研究的內容進行層層遞進的分析并逐步展開論證 見圖卜1 使問 題的研究由淺入深 由表及里 全文共分六部分 第一章為前言 引出本文研究 的問題 介紹了選題的背景和意義 研究思路和方法以及文章框架安排等 第二 章是相關研究和文獻綜述部分 從規(guī)制與反壟斷的概念出發(fā) 介紹了對自然壟斷 邊界的認識和規(guī)制理論的發(fā)展變遷 在此基礎上介紹了價格規(guī)制理論及實踐中的 兩種典型模式 最后對相關研究的代表性文獻進行了一定的梳理 第三章分析了 我國電力產業(yè)價格規(guī)制中存在的問題 并指出產生這些問題的原因在于政府規(guī)制 中存在信息不對稱問題 并根據(jù)激勵規(guī)制理論 分析了價格規(guī)制中的貝葉斯博弈 機制 最后將信息不對稱問題分成兩種類型 逆向選擇和道德風險 便于后面的 分析 第四章分別從理論和實踐兩個角度探討解決價格規(guī)制中的信息不對稱問 題 針對信息不對稱變量的類型 分別建立了逆向選擇和道德風險的激勵機制模 型 得出實現(xiàn)不對稱信息條件下最優(yōu) 次優(yōu) 解的一般性結論 政府設計最優(yōu)規(guī) 制契約的原則 借鑒了國外激勵性規(guī)制的實踐經驗 列舉出各種可選擇的規(guī)制 模式 并且結合上述最優(yōu)解的一般性結論 分別分析了各種模式的特點并對其規(guī) 避信息不對稱問題的效果進行對比 第五章是論文的重點 按照電力產業(yè)鏈 分 成發(fā)電環(huán)節(jié) 輸配電環(huán)節(jié)和售電環(huán)節(jié)三個部分 根據(jù)第四章模型分析得出的結論 和借鑒國外現(xiàn)成的經驗性工具 分別設計了適合我國電力產業(yè)的各個環(huán)節(jié)的激勵 性價格規(guī)制模型和改進方案 最后是本文的結尾部分 總結全文 重申文章的主 要結論 提出政策建議及點出文章可能的創(chuàng)新之處 同時指出文章存在的局限性 并明確后續(xù)的研究方向 4 上海師范大學碩士論文 前言 前言 上 相關理論及文獻綜述 l 一 八叼 l 盤厶弋 卜卜 畦 價格規(guī)制 i 乒 上 r 一一 是 價格水平規(guī)制 價格結構規(guī)制 發(fā)電環(huán)節(jié)輸配電環(huán)節(jié)售電環(huán)節(jié) i i 上網競價不公x 非效率和投資不足 不符合拉姆賽定價原則 i l i 月 1r1r 臣 發(fā)電環(huán)節(jié)中逆向選擇輸配電環(huán)節(jié)中道德風險規(guī)制機構 箋 自身問題 復 咖 規(guī)制中的信息不對稱問題 l 匆 暮曼一 弘 曼 扣 l 借鑒國外現(xiàn)有的激勵性規(guī)制模式 是 逆向選擇激勵模型 n投資回報率規(guī)制 逆向選擇 道德風險x 價格上限規(guī)制 逆向選擇 道德風險 道德風險激勵模型u標尺競爭規(guī)制 逆向選擇 道德風險 習 i 其他措施 拍賣 價格聽證 審計等 匆 告 l q y 弋夕 1r 舞 習 發(fā)電環(huán)節(jié)輸配電環(huán)節(jié) 售電環(huán)節(jié)建立統(tǒng)一 協(xié) 盧 信息租金改進的基于d e a 的標尺競爭按照拉姆賽定調的規(guī)制體系 投資回報率規(guī)制和價格上限因子改進價原則改進價并健全相關法 是 的投資回報率規(guī)制 格結構制建設 l l 廠 y 價格水平規(guī)制價格結構規(guī)制 圖1 1論文的脈絡結構圖 5 上海師范大學碩士論文相關理論及文獻綜述 第二章相關理論及文獻綜述 2 1 規(guī)制 反壟斷 與自然壟斷的邊界 規(guī)制 一詞由英文 r e g u l a t i o n 或 r e g u l a t o r yc o n s t r a i n t 翻譯 而來 有時又譯為 管制 在通常使用時與 監(jiān)管 的意思基本相同 概括西 方學者k a h n s t i g l e r s p u l b e r 和植草益等的說法 一般可以認為規(guī)制是社會 公共機構 即由國家的立法 行政 司法機構依據(jù)政府公共政策目標 對微觀經 濟主體的行為進行的一系列規(guī)范 制約或者激勵的行為 s p u l b e r 將規(guī)制分為兩類 經濟性規(guī)制和社會性規(guī)制8 經濟性規(guī)制針對具有 自然壟斷 信息不對稱等特征的行業(yè) 主要關注政府在約束企業(yè)定價 進入與退 出等方面的行為 社會性規(guī)制則指政府主要通過立法及執(zhí)法手段 行政手段等對 非特定產業(yè)的市場行為或非市場行為可能帶來的消極后果的直接規(guī)定 s p u l b e r 進而指出規(guī)制與反壟斷的區(qū)別 規(guī)制主要是通過行政手段 通常具有限制競爭的 效果 而反壟斷主要是法律手段 旨在鼓勵競爭 對于非自然壟斷 一般是人 為的 應以反壟斷為主 保護競爭 而對于自然壟斷 為了獲取規(guī)模經濟 范 圍經濟和網絡經濟 可允許壟斷格局存在 但要實行有效的規(guī)制9 但兩者有匯 合的趨勢 都可納入規(guī)制經濟學的范疇 隨著市場經濟改革的深入 社會性規(guī)制 也逐漸暴露出許多的局限性m 經濟性規(guī)制是規(guī)制經濟學核心的內容 本文的研 究主要屬于經濟性規(guī)制 從產業(yè)組織理論自然延伸而出的規(guī)制經濟學 是隨著人們對自然壟斷邊界的 不斷重新認識而發(fā)展的 隨著動態(tài)市場需求和技術變化 從j o h nm i1l f a r r e r 認識到自然壟斷和規(guī)模經濟到b a u m o l p a n z a r 和w i l l i g 從成本劣加性的角度加 以分析 自然壟斷產業(yè)的范圍越來越小 如果對任意產出向i m y l y 2 兒 0 y i y y i y f 1 2 七 羅咒一y 有c y e c y 成立 則稱成本函數(shù)c 在產出水平y(tǒng) 具有嚴格劣加性 在所 8 丹尼爾 f 史普博 管制與市場 中文版 上海三聯(lián)書店 1 9 9 9 9 于立 姜春海等著 規(guī)制經濟學的學科定位與理論應用 東北財經大學出版社 2 0 0 5 3 1 0 參考吳景麗 尹欒玉 社會性規(guī)制的法經濟學分析 學習與探索 2 0 0 6 4 6 上海師范大學碩士論文相關理論及文獻綜述 有產出水平y(tǒng) 的范圍內 對任意的y is y 成本函數(shù)c 咒 都具有嚴格劣加性 則 該產業(yè)才稱為自然壟斷產業(yè) c q 1q oq 2 圖2 1成本劣加性和自然壟斷 如圖2 1 a c 和a c 分別代表單一企業(yè)生產某行業(yè)全部產品的總平均成本 和多個企業(yè)生產同樣產品平均成本的總和 a c 和a c 相交于q b 當產量小于q o 時 由于單一企業(yè)生產成本較低 因此在此范圍內成本是劣可加的 該行業(yè)具有 自然壟斷性 成本劣加性標準的應用拓展了自然壟斷的外延 擴展了的自然壟斷 可分為兩種類型 當實際產量小于或等于q 時 a c 處于下降階段 邊際成本小 于或等于平均成本 稱為強自然壟斷 當實際產量大于q 時 a c 處于上升階 段 邊際成本大于平均成本 稱為弱自然壟斷 自然壟斷邊界的重新認識使對自然壟斷產業(yè)的規(guī)制從管制到 引入競爭 的 放松管制 從而推動了規(guī)制理論從傳統(tǒng)規(guī)制理論到激勵規(guī)制理論的發(fā)展 2 2 規(guī)制理論的變遷 2 2 1 傳統(tǒng)規(guī)制理論及其缺陷 1 公共利益理論 公共利益理論是以福利經濟學為基礎的一種規(guī)范分析框架 其理論依據(jù)是自 然壟斷產業(yè)的 馬歇爾兩難 m a r s h a ll so il e m m a 1 2 認為無規(guī)制的市場一 般是失靈的市場 因而需要政府通過進入規(guī)制保證壟斷結構以實現(xiàn)生產效率 并 通過價格規(guī)制或收益率規(guī)制限制壟斷力量 實現(xiàn)配置效率 公共利益理論的規(guī)范 1 1 參考b a u m o l w j j c p a n z a r a n dr d v v r f l l g c o n s t e n s t a b l em a r k e t sa n dt h et h e o r y 口廠覷d i 姍 s t r u c t u r e n e w y o r l h a r c o u t b r a c e j o v a n o v i c h 1 9 8 2 1 2 參見馬歇爾 經濟學原理 下卷 商務印書館1 9 9 7 年版 7 上海師范人學碩士論文相關理論及文獻綜述 分析涉及了較多的價值判斷與倫理道德 因而迎合了多數(shù)人的心理需求 在相當 長的一段時間內在規(guī)制經濟學中居有統(tǒng)治地位 但是公共利益理論本身存在很多 缺陷j 暗含兩大假設 1 從i iii p i g o u 到p o s n e r u t t o n b r e y e r 植草 益等基本認同公共利益理論延續(xù)了政府是萬能的 仁慈的假設 2 完全信息 假設 政府可以無成本或成本很低地了解所需要的被規(guī)制產業(yè)的任何信息 因而 沒有闡述規(guī)制者如何采取適當行為的問題 過分強調了政府追求社會福利最大化 的規(guī)制目標而輕視規(guī)制效果 而實踐中卻存在大量反駁它的證據(jù) 到2 0 世紀6 0 7 0 年代 政府規(guī)制暴露出越來越嚴重的問題 規(guī)制失靈 受到猛烈抨擊 從 而利益集團理論 成為研究政府規(guī)制的另一個視角 2 利益集團理論 1 9 6 2 年s t i g l e r 和f r i e d l a n d 對1 9 1 2 1 9 3 7 年美國各州電力公司的收費情 況進行了分析 結果表明 規(guī)制僅有微小的導致價格下降的效應 并不象公共利 益理論所宣稱的那樣規(guī)制對價格具有較大的下降作用1 4 從規(guī)制的經驗來看 規(guī) 制反而朝著有利于生產者的方向發(fā)展 提高了產業(yè)內廠商的利潤 他的研究使傳 統(tǒng)公共利益規(guī)制理論中的政府自覺為實現(xiàn)公眾利益最大化而服務的重要假設受 到了挑戰(zhàn) 而規(guī)制俘虜理論的出現(xiàn)正是對這一前提假設的放松而發(fā)展起來的 規(guī) 制俘虜理論認為 政府具有多重目標函數(shù) 政策通常是各利益集團多次和長期博 弈的結果 政府對市場規(guī)制是為了滿足產業(yè)對市場規(guī)制利益的需要而產生的 即 立法者被產業(yè)所俘獲 而市場規(guī)制機構最終會被產業(yè)所控制 即執(zhí)法者被產業(yè) 所俘獲 利益集團理論為規(guī)制問題提供了更加全面的視角和更加豐富的內容 但也回避了信息不對稱的環(huán)境 沒有論及規(guī)制治理的委托代理實質和具體解決辦 法 更沒有涉及到信息不對稱條件下規(guī)制方案的具體設計問題 2 2 2 激勵規(guī)制理論及其創(chuàng)新 傳統(tǒng)規(guī)制理論將規(guī)制機制視為外生的 沒有考慮代理問題 忽略了信息不對 稱問題 當規(guī)制經濟學發(fā)展到激勵性規(guī)制理論時 完全信息的假定終于被打破 規(guī)制問題變成了探討信息不對稱條件下的政府決策或激勵機制的最優(yōu)選擇問題 但激勵規(guī)制理論的誕生并非一帆風順 h v e r c h 和j o h n s o n 在分析政府規(guī)制失靈的 張宇燕 利益集團與制度非中性 中國經濟學1 9 9 4 上海人民出版杜1 9 9 5 年版 g e o r g es t i g l e r w h a tcan t h er e g u l a t i o nr e g u l a t e t h ec a s eo f e l e c t r i c i t y j 3 0 u m a lo fl a w a n de c o n o m i c s 1 9 6 2 8 上海師范大學碩士論文 相關理論及文獻綜述 原因時認識到不對稱信息問題 但他的a j 模型總規(guī)制制度也是外生的 l o e ba n d m a g a t 最先將規(guī)制看成一個委托一代理問題 建立了 l m 機制 模型 可惜這一 模型存在忽視社會公平的缺陷 b a r o n 和m y e r s o n 成功的把規(guī)制經濟學納入了委 托代理理論分析框架 b e s a n k o 和s a p p i n g t o n 對規(guī)制中存在的逆向選擇問題進行 分析 考慮了被管制者的個人理性約束 i r c 和激勵相容約束 i c e 并把隨機因 素概率分布的先驗概率容納進來 從而使所構建的模型符合管制機制設計的貝葉 斯定理 s a p p i n g t o n 后來又進一步提出重點研究道德風險問題 指出規(guī)制者的政 策手段可以體現(xiàn)在所提供的各種不同的合同設計上 以誘導企業(yè)面臨不確定性時 能夠 說真話 w e y m a n 和j o n e s 在s a p p i n g t o n 模型的基礎上建立了一個更為一 般的激勵管制模型 既考慮了逆向選擇問題 又涉及到道德風險問題 但真正完 成這一工作 即將逆向選擇和道德風險納入同一分析框架的則是l a f f o n t 和 t i r o l e 他們完成了激勵規(guī)制理論框架的構建 奠定了在這一領域的學術領導者 地位 激勵規(guī)制理論 又稱為新規(guī)制經濟學 的發(fā)展得益于博弈論 非對稱信息經 濟學 委托一代理理論和機制設計理論等創(chuàng)新理論工具的發(fā)展 其實質是在不對 稱信息條件下 將規(guī)制問題當做一個委托代理問題 在規(guī)制者和受規(guī)制企業(yè)的信 息結構 約束條件和可行工具的前提下 分析雙方的行為和最優(yōu)權衡 通過給與 企業(yè)一定的自由裁量權 激勵企業(yè)自動地降低成本 提高質量 改善服務 誘導 企業(yè)逐步接近社會福利最大化 2 3 價格規(guī)制 價格規(guī)制就是政府從資源有效配置出發(fā) 對價格水平和價格體系進行規(guī)制 價格水平指對每一單位服務的收費標準 一般考慮正常成本和合理報酬兩大因素 并根據(jù)總成本作為計算依據(jù) 規(guī)制的目標是為了優(yōu)化資源配置 促進社會分配效 率 激勵企業(yè)生產和保障企業(yè)利益 而價格體系規(guī)制主要是針對同一產品或服務 對不同的消費階層考慮了不同的需求彈性進行拉姆賽定價 目的是防止企業(yè)通過 差別定價過多的攫取消費者剩余 對那些嚴重影響社會福利的定價行為加以規(guī) 制 隨著規(guī)制理論的變遷 價格規(guī)制也由傳統(tǒng)的定價方法發(fā)展到激勵性價格規(guī)制 9 上海師范大學碩士論文相關理論及文獻綜述 2 3 1 完全信息下的定價方法 1 邊際成本定價 如果企業(yè)自由定價 那么根據(jù)利潤最大化原則它將在m c m r 處定價 如圖 2 2 所示 m c 與m r 相交e 點 它所對應的價格為p i 產出量只有q l l 此時企業(yè)獲 得壟斷利潤p 洲d b 消費者剩余卻只有s a a m p 這表明若無政府價格規(guī)制 壟斷 企業(yè)必定抑制產出制定高價以獲得超額利潤 侵占消費者剩余 造成資源配置效 率的低下 從規(guī)制的角度 實現(xiàn)社會福利最大化的理想的定價是邊際成本定價法 在m c 與a r 叩7 交點g 處 價格為p 產出量q l 比企業(yè)自由定價下的電價要 低p 一p l 產出量增加q 一q i i 此時廠商的m c 得到彌補 消費者剩余最大 s a g p l 圖2 2定價示意圖 2 平均成本定價 在自然壟斷 m c a c 所以如果采用邊際成本定價法 企業(yè)就將發(fā)生虧損c i g p 部分 必須要給予稅收補貼 稅收補貼除增加財政負擔1 5 外 可能造成新的收入 再分配問題 以及為爭取稅收補助而產生政治分肥 p o r kb a r r e l l i n g 1 6 對企 業(yè)降低成本 改進績效也具有弱激勵性 平均成本定價法是從實際出發(fā)的次優(yōu)選 擇 在a c 與a r d d7 交點r 處 價格p p l p p 產量q q i i q r 0 元 參數(shù)a 通常稱為公共資金的影子價格 相當于政府為籌集l 元錢所需要花費的社會 資金成本 1 6 政治分肥 是美國流行的政治術語 泛指美國各類政治黨派和利益團體參與決定并瓜分政治利益的過 程 政府為這些產業(yè)的虧損進行融資還會帶來稅收扭曲 即如果政府為這些產業(yè)籌集l 元錢 社會公眾就 要支出l a a o 元 參數(shù)a 通常稱為公共資金的影子價格 相當于政府為籌集l 元錢所需要花費的社 會資金成本 1 0 上海師范大學碩士論文相關理論及文獻綜述 體現(xiàn)了預算平衡的思想 雖然消費者剩余比理想定價要少 但壟斷者的經濟利潤 也得到了抑制 在政府不給補貼 由企業(yè)自己實現(xiàn)了 收支平衡 時 可以按照 平均成本定價 3 差別定價法 價格歧視 與拉姆賽定價 差別定價又稱價格歧視 經濟學含義上的價格歧視是一個中性詞 不含有貶 義的內容 它是指同一時期 同一廠家對相同產品和服務征收不同價格的行為 有效的價格歧視一方面可以提高公司利潤 另一方面又不違反有關法律 如價格 法 反壟斷法等 同時也可能促進社會福利的增加 經營者制定價格歧視的目的 主要是侵占消費者的剩余并把其轉化為自己的利潤 但前提要件是存在消費者需 求彈性和消費者效用的差別 著名經濟學家p i g o u 將價格歧視區(qū)分為三種不同類 型 一級價格歧視 對銷售每一單位商品都完全侵占消費者剩余的極端情況 二 級價格歧視 是按消費數(shù)量的不同而給予價格折扣的方法 三級價格歧視 針對 不同的消費群體采取逆彈性法則的買者價格歧視 拉姆賽定價便屬于三級價格歧 視 為解決自然壟斷行業(yè)中邊際成本定價造成的虧損問題 r m a s e y 是最早運用 數(shù)學模型研究在利潤加一不小于某常數(shù) 如零 的線性約束下 即在廠商收支平衡 約束條件下如何制定一組次優(yōu)價格以實現(xiàn)社會福利最大化 r m a s e y 的思想是對 不同的產品 市場 的需求彈性 不同的用戶采用不同定價 其表達形式 筆芋一詈 其中 刪黼種湖糊的逆需求濺腳是邊際成 本 r 為拉姆賽值 島為需求彈性 等式左邊實際上是第i 種產品的勒納指數(shù) l e r n e ri n d e x 公式表示每種產品的勒納指數(shù)與其產品的需求彈性成反比1 7 即對需求彈性小的定高價格 需求彈性大的定低價格 并試圖根據(jù)需求彈性的不 同在不同用戶問分攤福利損失 1 9 5 6 年m a r c e lb o i t e u x 在拉姆賽定價基礎上提 出r a m s e y b o i t e u x 定價模型 然而這一模型假設信息的充分性 實際上規(guī)制者 難以獲得被規(guī)制方的邊際成本m c 信息和相應產品的需求彈性 信息 所以這一 定價模型幾乎沒有涉及受規(guī)制企業(yè)的激勵問題埔 但拉姆塞定價原則因其簡潔而 深刻的經濟學含義而受到重視 為政府對強壟斷行業(yè)如何實施有效的價格結構規(guī) 1 7 自然壟斷行業(yè)的產品需求彈性往往比較低 從而其產品的勒納指數(shù)較高 亦即該行業(yè)的壟斷勢力較強 1 李虹 我國電信網絡接入費r a m s e y b o i t e u x 定價模型的探討 工業(yè)技術經濟 2 0 0 2 3 1 1 上海師范大學碩 論文相關理論及文獻綜述 制具有理論參照系的價值 2 3 2 不完全信息下的激勵性價格規(guī)制 在不完全信息的現(xiàn)實中 政府規(guī)制面臨的價格規(guī)制難題是無法掌握準確的 a c m c 和d 需求曲線等信息 盡管通過嚴格監(jiān)管審核等措施 政府可以基本掌握 企業(yè)的a c 曲線和市場d 曲線 但逆向選擇 道德風險以及設租 尋租等問題在實 踐中不可避免 根據(jù)m y e r s o n 的顯示原理 s t i g l i t z 的分離均衡理論以及l(fā) a f f o n t 和t i r o l e 的包含逆向選擇和道德風險的模型 激勵性規(guī)制通過設計有效的激勵合 約 能夠克服與企業(yè)之間的信息不對稱問題 可以使政府規(guī)制只需關注企業(yè)的產 出績效和外部效應 而較少控制企業(yè)的具體行為 激勵性價格規(guī)制能夠做到既能 體現(xiàn)有效收回成本又能體現(xiàn)刺激效率的要求 實踐中主要有兩種比較典型的價格 規(guī)制模型 即美國的投資回報率規(guī)制和英國的價格上限規(guī)制模式 1 傳統(tǒng)的投資回報率規(guī)制 r a t eo fr e t u r nr e g u l a ti o n r o r r o r 是為鼓勵企業(yè)投資 快速形成生產能力和擴大規(guī)模 緩解供需矛盾的一 種激勵規(guī)制模式 理論依據(jù)是通過制定 公平 公正 的資本收益率 使企業(yè)既 能補償投入要素的成本又能獲得公平合理的收益 從而在