金融衍生產(chǎn)品的會計計量研究的論文

金融衍生產(chǎn)品的會計計量研究的論文 金融衍生產(chǎn)品的會計計量研究的論文 摘要 本文首先分析了金融衍生產(chǎn)品的特性 ,在此基礎(chǔ)上 ,對我國金融衍生產(chǎn)品會計計量的現(xiàn)狀進(jìn)行了討論 ,并提出了提高我國金融衍生產(chǎn)品公允價值計量可靠性的途徑。 關(guān)鍵詞 金融衍生產(chǎn)品公允價值會計計量 一、引言 : 2008年以美國次貸危機(jī)為導(dǎo)火線所帶來的全球性金融危機(jī) ,其直接誘因是衍生金融產(chǎn)品的過度使用 ,通過過度杠桿化和對衍生產(chǎn)品的制造和炒作 ,諸多世界級的投資銀行都在其制造的金融危機(jī)中倒閉。眾多參與金融衍生產(chǎn)品交易的機(jī)構(gòu)都遭受了嚴(yán)重的損失。那么 ,衍生金融產(chǎn)品的不當(dāng)使用為什么會引發(fā)這場全球性金融危機(jī) ?給人帶來很多反思。在會計理論中 ,考慮到金融衍生產(chǎn)品往往是 “ 游離 ” 狀態(tài) ,難以納入正規(guī)的財務(wù)報告體系 ,這給傳統(tǒng)的會計理論與實務(wù)帶來了相當(dāng)大的沖擊。所以說 ,對衍生金融產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)?shù)臅嬘嬃?,是會計領(lǐng)域的熱點問題。本文在此次由 金融衍生產(chǎn)品所引發(fā)的全球性金融危機(jī)背景下 ,試圖再次對該問題加以分析。 二、金融衍生產(chǎn)品的特性 對于金融衍生產(chǎn)品而言 ,它是由傳統(tǒng)金融產(chǎn)品派生出來的。作為一種金融交易產(chǎn)品 ,其定義通常是 “ 有關(guān)交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險而互換現(xiàn)金流量的雙邊合約。合約到期時 ,交易者應(yīng)付對方的金額由商品、證券指數(shù)的價格來決定。互換交易、遠(yuǎn)期交易、利率上限、利率下限等都由雙方協(xié)議確定。期貨和認(rèn)股權(quán)證則是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)衍生產(chǎn)品。 ”( 國際互換衍生協(xié)會 )。一般而言 ,金融衍生產(chǎn)品有兩個方面的特性 :首先是波動性。衍生性金融產(chǎn)品的價值往 往會受到標(biāo)的價值的直接影響 ,隨之發(fā)生變化 ；其次是杠桿性。 wwW.11665.CoM 對于金融衍生產(chǎn)品而言 ,通常不需要合同上規(guī)定的所有金額而只需要通過少量保證金 ,就能夠開展交易。因此 ,衍生金融產(chǎn)品存在較高的風(fēng)險。伴隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增長以及金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和復(fù)雜程度的提升 ,產(chǎn)品使用者的目的與避險保值功能距離越來越遠(yuǎn) ,更多的精力放到了對于投機(jī)獲利的追求。從而導(dǎo)致了金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險的不斷提高。就衍生金融產(chǎn)品對企業(yè)財務(wù)狀況的影響而言 ,兩者的關(guān)聯(lián)性也逐步提高。與此同時 ,衍生產(chǎn)品對于金融市場正常運行的負(fù)面影響日益增加。考慮 到衍生金融產(chǎn)品的復(fù)雜性和杠桿性 ,以及全球金融市場監(jiān)管的放松 ,致使金融市場泡沫化的加劇。最終 ,受到美國次貸危機(jī)的引發(fā) ,全球金融體系的脆弱性得到暴露 ,從而構(gòu)成全球性的金融危機(jī)。 三、我國金融衍生產(chǎn)品會計計量的現(xiàn)狀 過去 ,對于金融衍生產(chǎn)品的會計處理 ,往往限于表外的披露 ,尚未將其加入到表內(nèi)核算中。在 2006 年 2 月財政部的新會計準(zhǔn)則中 ,通過第 22到 24號 ,以及 37號 ,對金融衍生產(chǎn)品的處理給出了明確的規(guī)定 ,同時將其加入了表內(nèi)核算。 現(xiàn)行規(guī)定指出 ,金融衍生產(chǎn)品可通過三類核算實施 ,包括交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債、指定為以公允價值計量且變動的計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或負(fù)債和套期工具。交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債為除以下之外的金融衍生產(chǎn)品 :(1)被指定為有效套期工具的 ；(2)屬于財務(wù)擔(dān)保合同的 ；(3)在活躍市場沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資 ,掛鉤并應(yīng)當(dāng)交付工具結(jié)算 ,從而構(gòu)成一種新的衍生工具。對于前面兩類產(chǎn)品 ,是將公允價值作為獲取成本的 ,對于第三類而言 ,由于屬于套期保值的金融衍生產(chǎn)品 ,應(yīng)當(dāng)結(jié)合準(zhǔn)則規(guī)定 ,用套期會計方法處理。不過 ,存在如下特殊 的情況需要排除 :首先是持有至到期的投資以及貸款和應(yīng)收款項 ,應(yīng)當(dāng)采用實際利率法 ,按其攤余成本計量 ；(4)在活躍市場中 ,缺乏報價的公允價值不能作為可靠計量的工具投資 ,和該權(quán)益工具掛鉤 ,同時結(jié)合該權(quán)益工具結(jié)算 ,此類衍生資產(chǎn)的計量必須根據(jù)成本計量來實施。在后續(xù)計量中 ,對于套期工具的利得或損失 ,屬于有效套期的部分應(yīng)當(dāng)結(jié)合所有者權(quán)益給予確認(rèn) ,對于境外經(jīng)營形成的部分 ,按照當(dāng)期損益處理 ；屬于無效套期的部分計入當(dāng)期損益。當(dāng)合同的權(quán)益或義務(wù)終止或符合會計準(zhǔn)則 23 號有關(guān)規(guī)定的情況下 ,使得確認(rèn)得以終止。 四、提高我國金 融衍生產(chǎn)品公允價值計量的可靠性 第一 ,要不斷完善市場經(jīng)濟(jì)體制 ,建立健全法律法規(guī) ,積極完善資金融市場 ,構(gòu)建符合公允價值產(chǎn)生要求的活躍市場。在活躍的市場環(huán)境下 ,金融產(chǎn)品的價值方能體現(xiàn)其真實價值 ,為企業(yè)提供準(zhǔn)確的公開市場價格。對此 ,政府應(yīng)當(dāng)積極構(gòu)建市場經(jīng)濟(jì)體制 ,培育市場價格體系 ,促進(jìn)活躍市場的形成 ；完善法律法規(guī) ,加強(qiáng)對金融市場交易行為的監(jiān)管 ,構(gòu)建統(tǒng)一開放的市場體系 ,完善公平競爭的秩序 ,為企業(yè)創(chuàng)造公允價值的平臺。 第二 ,加強(qiáng)對公允價值會計準(zhǔn)則執(zhí)行機(jī)制的運用。通過該機(jī)制的實施 ,能夠有效提升金融衍生 產(chǎn)品計量的可操作程度。考慮到我國開展公允價值計量金融衍生產(chǎn)品的時間尚不夠長 ,以及金融衍生產(chǎn)品涵蓋了許多領(lǐng)域的知識 ,其形式也在不斷發(fā)生創(chuàng)新 ,這導(dǎo)致公允價值計量準(zhǔn)則和相關(guān)的指引對于金融衍生產(chǎn)品計量的實務(wù)還不夠完整。因此 ,在企業(yè)中 ,對于會計準(zhǔn)則的實施 ,以及指南細(xì)化的計量應(yīng)用 ,應(yīng)當(dāng)盡量考慮到公允價值應(yīng)用過程中的細(xì)節(jié)。同時 ,加強(qiáng)會計人員在實際執(zhí)行過程中的有效實施 ,從而減少主觀操縱行為 ,并且提升實務(wù)操作的效果。最后 ,完善會計人員職業(yè)道德和能力。隨著金融衍生產(chǎn)品的演化和創(chuàng)新 ,公允價值的運用與會計人員的素質(zhì)能力密切相關(guān)。會 計人員的技能培訓(xùn)固然重要 ,而融衍生產(chǎn)品的專業(yè)知識的學(xué)習(xí)也很關(guān)鍵 ,因為它能夠完善對于金融衍生產(chǎn)品的會計處理。此外 ,應(yīng)當(dāng)完善職業(yè)道德建設(shè) ,提升相關(guān)人員的思想水平 ,加強(qiáng)應(yīng)用公允價值計量所產(chǎn)生會計信息的可靠程度。 參考文獻(xiàn) : 1劉熙寶 ,朱連生 ,. 衍生金融工具會計確認(rèn)與計量之探析 j. 中國農(nóng)業(yè)會計 ,2008,(10). 2董春麗 ,. 公允價值在