2019年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》每周一練試卷A卷.doc_第1頁
2019年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》每周一練試卷A卷.doc_第2頁
2019年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》每周一練試卷A卷.doc_第3頁
2019年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》每周一練試卷A卷.doc_第4頁
2019年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》每周一練試卷A卷.doc_第5頁
已閱讀5頁,還剩37頁未讀 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

2019年期貨從業(yè)資格證期貨投資分析每周一練試卷A卷考試須知:1、考試時間:120分鐘,本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號等信息。 3、請仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求,在密封線內(nèi)答題,否則不予評分。姓名:_考號:_ 一、單選題(本大題共80小題,每題0.5分,共40分)1、國際收支出現(xiàn)大量順差時會導(dǎo)致下列( )經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮,出口增加B、本幣匯率上浮,出口減少C、本幣匯率下浮,出口增加D、本幣匯率下浮,出口減少2、期貨合約到期交割之前的成交價格都是( )A、相對價格B、即期價格C、遠(yuǎn)期價格D、絕對價格3、宋體根據(jù)相對購買力平價理論,一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊,同期在美國由7美元漲到9美元,則英鎊兌美元的匯率由1.4:1變?yōu)椋?)A、1.5:1B、1.8:1C、1.2:1D、1.3:14、如果投資者( ),可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A、計劃在未來持有股票組合,擔(dān)心股市上漲B、持有股票組合,預(yù)計股市上漲C、計劃在未來持有股票組合,預(yù)計股票下跌D、持有股票組合,擔(dān)心股市下跌5、下列交易所中,實行公司制的是( )A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所6、下列貨幣供應(yīng)量按流動性大小排序為( )A、M0M1M2B、MOM2M1C、M2M1MOD、M1M2M07、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價格或變量的風(fēng)險,即( ),引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中,使得投資者通過承擔(dān)一定程度的市場風(fēng)險,而獲得一定的風(fēng)險收益。A、交易風(fēng)險B、信用風(fēng)險緩釋憑證C、市場風(fēng)險D、管理風(fēng)險8、下面關(guān)于投機說法錯誤的是( )A、投機者承擔(dān)了價格風(fēng)險B、投機的目的是獲取較大的利潤C、投機者主要獲取價差收益D、投機交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進(jìn)行操作9、宋體對于固定利率支付方來說,在利率互換合約簽訂時,互換合約價值( )A、等于零B、大于零C、小于零D、不確定10、宋體期貨交易和交割的時間順序是( )A、同步進(jìn)行B、通常交易在前,交割在后C、通常交割在前,交易在后D、無先后順序11、關(guān)于外匯儲備的變化說法正確的是( )A、國際收支順差,外匯儲備減少B、國際收支逆差,外匯儲備增加C、國際收支順差,外匯儲備增加D、以上說法都不對12、被稱為“另類投資工具”的組合是( )A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社?;?3、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳,如果交易者在該交易所買進(jìn)一張(也稱一手)小麥期貨合約,就意味著( )A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥14、某投資者買入一份看漲期權(quán),在某一時點,該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格,則在此時該期權(quán)是一份( )A、實值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)15、( )是期貨市場的基本功能。A、規(guī)避風(fēng)險和獲利B、規(guī)避風(fēng)險和價值發(fā)現(xiàn)C、規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)D、規(guī)避風(fēng)險和套現(xiàn)16、宋體Euro-BOBL債券期貨屬于( )A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨17、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn),產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險利率,指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身,獲得超額收益,這就是( )A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動型指數(shù)基金D、增強型指數(shù)基金18、預(yù)期( )時,投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標(biāo)的物價格上漲且大幅波動B、標(biāo)的物價市場處于能市且波幅收窄C、標(biāo)的物價格下跌且大幅波動D、標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄19、( )交易所首先適用公司法的規(guī)定,只有在公司法未規(guī)定的情況下,才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制20、國際收支出現(xiàn)巨額逆差時,會導(dǎo)致下列( )經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率貶值,資本流入B、本幣匯率升值,資本流出C、本幣匯率升值,資本流入D、本幣匯率貶值,資本流出21、度量經(jīng)濟(jì)“熱度”最直觀的指標(biāo)是( )A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售22、宋體根據(jù)線性回歸模型的基本假定,隨機誤差項應(yīng)是隨機變量,且滿足( )A、自相關(guān)性B、異方差性C、與被解釋變量不相關(guān)D、與解釋變量不相關(guān)23、下列關(guān)于強行平倉執(zhí)行過程的說法,不正確的是( )A、交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強行平倉要求B、開市后,有關(guān)會員必須首先自行平倉,直至達(dá)到平倉要求,執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的,剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D、強行平倉執(zhí)行完畢后,執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔24、宋體中國季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后( )左右公布,因此GDP這一指標(biāo)具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天25、宋體本金保護(hù)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價值不低于產(chǎn)品的初始價值或者初始價值的某個比例,如初始價值的( )A、60%B、70%C、80%D、90%26、宋體互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行( ),也可以用來構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。A、風(fēng)險管理B、風(fēng)險把控C、風(fēng)險預(yù)測D、計劃管理27、國際收支平衡表的基本差額等于( )A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額28、( )是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值期貨從業(yè)資格考試真題B、保證金制度C、實物交割D、發(fā)現(xiàn)價格29、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價格風(fēng)險,在大連商品交易所做買入套期保值,買入10手期貨合約建倉,基差為-20元/噸,賣出平倉時的基差為-50元/噸,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元30、( )是指當(dāng)投資者的資金無法滿足保證金要求時,其持有的頭寸?面臨強制平倉的風(fēng)險。A、流通量風(fēng)險B、成交量風(fēng)險C、資金量風(fēng)險D、持倉量風(fēng)險31、為應(yīng)對“次貸危機”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退,美國政府采取了增發(fā)國債的赤字財政政策。當(dāng)國債由( )購買時,對擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。A、美國家庭B、美國商業(yè)銀行C、美國企業(yè)D、美聯(lián)儲32、關(guān)于開盤價與收盤價,正確的說法是( )A、開盤價由集合競價產(chǎn)生,收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生B、開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生,收盤價由集合競價產(chǎn)生C、都由集合競價產(chǎn)生D、都由連續(xù)競價產(chǎn)生33、宋體( )是指由于交易對手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險。A、_作風(fēng)險B、信用風(fēng)險C、流動性風(fēng)險D、法律風(fēng)險34、宋體如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出,但賣價不能低于96-080,則客戶應(yīng)以( )下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單35、標(biāo)的物現(xiàn)價為179.50,權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價格為177.50的看跌期權(quán)的時間價值為( )A、-2B、-0.25C、1.35D、1.136、( )已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所37、宋體小于1的證券,其風(fēng)險小于整體市場組合的風(fēng)險,收益也相對較低,稱為( )A、穩(wěn)固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進(jìn)攻型證券38、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中,扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值,得到增加價值的方法。核算公式為( )A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值C、總產(chǎn)出中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值39、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%,市場預(yù)期收益率為20%,無風(fēng)險收益率4%,這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為( )A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%40、國際收支平衡表中,最基本、最重要的賬戶是( )A、資本賬戶B、經(jīng)常賬戶C、平衡賬戶D、官方儲備賬戶41、如果套期保值者能爭取到一個有利的( ),套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價格D、期貨價格42、宋體期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化是指除( )外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的,這給期貨交易帶來很大使利。A、數(shù)量B、規(guī)格C、交割時間D、價格43、2007年,我國由于“豬藍(lán)耳”病的爆發(fā),豬肉供應(yīng)偏緊,導(dǎo)致豬肉價格連續(xù)攀升,根據(jù)這一現(xiàn)象,可以認(rèn)為( )A、存在成本推動型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹44、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是( )A、行使表決權(quán)、申訴權(quán)B、設(shè)計期貨合約C、在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格45、關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述,不正確的是( )A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性,具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系46、宋體( )是指投資者在投資期內(nèi)按照某種標(biāo)準(zhǔn)買進(jìn)并固定持有一組證券,而不是在頻繁交易中獲取超額利潤。A、主動型投資策略B、被動型投資策略C、主動型管理策略D、被動型管理策略47、宋體美國商品期貨交易委員會(CFTC)持倉報告的最核心內(nèi)容是( )A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉48、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是( )A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率49、宋體在國際收支統(tǒng)計中,貨物進(jìn)出口按照( )計算價值。A、到岸價格B、離岸價格C、進(jìn)口用到岸價格,出口用離岸價格D、出口用到岸價格,進(jìn)口用離岸價格50、期貨市場的基本功能之一是( )A、消滅風(fēng)險B、規(guī)避風(fēng)險C、減少風(fēng)險D、套期保值51、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是( )A、廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司B、中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司52、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳,如果交易者在該交易所買進(jìn)一張(也稱一手)小麥期貨合約,就意味著( )A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥53、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出,但賣價不能低于96-080,則客戶應(yīng)以( )下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單54、宋體下列期貨市場中,市場流動性最強的是( )A、深度大、廣度小的市場B、深度大、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場D、深度適中、廣度適中的市場55、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸),當(dāng)時的基差為-20元/噸,平倉時基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中( )元。(不計手續(xù)考等費用)A、凈盈利6000B、凈虧損6000C、凈虧損12000D、凈盈利1200056、全社會固定資產(chǎn)投資總額按照( ),可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個部分。A、經(jīng)濟(jì)類型B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小57、宋體NYMEX是( )的簡稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權(quán)交易所D、紐約商業(yè)交易所58、被稱為“另類投資工具”的組合是( )A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社保基金59、宋體( )是指通過定量方法對信息進(jìn)行整理、加工和分析,并利用分析結(jié)果進(jìn)行投資的一種交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高頻交易D、算法交易60、( )交易所首先適用公司法的規(guī)定,只有在公司法未規(guī)定的情況下,才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制61、( )是投機者用來限制損失、滾動利潤方法的有力工具。A、套期保值指令B、止損指令C、取消指令D、市價指令62、宋體某大型糧油儲備企業(yè),有大約10萬噸玉米準(zhǔn)備出庫。為防止出庫銷售過程中,價格出現(xiàn)大幅下跌,該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場上進(jìn)行套保。若5一9月,當(dāng)價格達(dá)到2030元/噸以上就逐步開始建倉,建倉區(qū)間價位是2030一2080元/噸,預(yù)計均價2050元/噸。其中,9月合約建倉70%,11月合約建倉30%。通過期貨市場對沖完成套期保值,按期貨公司手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)計算,攤薄到每噸玉米成本增加( )(按5%的銀行存貸款利率計算)A、15.8元/噸B、13.8元/噸C、5.2元/噸D、3.2元/噸63、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比,是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo),由( )負(fù)責(zé)收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統(tǒng)計局C、勞動統(tǒng)計局D、管理機構(gòu)64、某投機者預(yù)測2月份銅期貨價格會下降,于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。但此后價格上漲到65300元/噸,該投資者繼續(xù)以此價格賣出1手銅合約,則當(dāng)價格變?yōu)椋?)時,將2手銅合約平倉可以盈虧平衡(忽略手續(xù)費和其他費用不計)A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸65、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價格是55元,期權(quán)為歐式期權(quán),期限1年,目前該股票的價格是44元,期權(quán)費(期權(quán)價格)為5元。如果到期日該股票的價格是58元,則購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票組合的到期收益為( )元。A、9B、14C、-5D、066、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手,價格15050元/噸,該合約當(dāng)天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日,最高可以按照( )元/噸價格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、1565067、宋體黃金儲備的增減變化取決于( )A、黃金的開采量B、財政收支的變化C、收購量與銷售量的變化D、基礎(chǔ)貨幣量68、關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是( )A、期權(quán)有效期限越長,期權(quán)價值越大B、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大,期權(quán)價值越大C、無風(fēng)險利率越小,期權(quán)價值越大D、標(biāo)的資產(chǎn)收益越大,期權(quán)價值越大69、道氏理論的目標(biāo)是判定市場主要趨勢的變化,所考慮的是趨勢的( )A、期間B、幅度C、方向D、逆轉(zhuǎn)70、( )是期貨品種進(jìn)入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機構(gòu)。A、期貨信息資訊機構(gòu)B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司71、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為sO,T是遠(yuǎn)期合約到期的時間,r是以連續(xù)復(fù)利計算的無風(fēng)險利率,F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價格,那么當(dāng)( )時,套利者可以買入資產(chǎn)同時做空資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT72、在我國,批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機構(gòu)是( )A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓(xùn)班B、期貨結(jié)算部門C、中國人民銀行D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)73、某投資者買入一份看漲期權(quán),在某一時點,該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格,則在此時該期權(quán)是一份( )A、實值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)74、假設(shè)黃金現(xiàn)價為733美元/盎司,其存儲成本為每年2美元/盎司,一年后支付,美元一年期無風(fēng)險利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價格為( )美元/盎司。A、735.00B、746.28C、764.91D、789.5575、期貨交易是對抗性交易,在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況下,期貨交易是( )A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負(fù)和交易76、實物交割時,一般是以( )實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A、簽訂轉(zhuǎn)讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D、驗貨合格77、如果期貨價格波動較大,保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的話,交易者可能面臨強行平倉的風(fēng)險,這種風(fēng)險屬于( )A、交割風(fēng)險B、交易風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、代理風(fēng)險78、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì):在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花,其中,大豆的單價為4元/公斤,棉花的單價為10元/公斤;在2011年,大豆的價格上升至5.5元/公斤,棉花的價格上升至15元/公斤,若以2000年為基年,則2011年的C、PI為( )%。A、130B、146C、184D、19579、在正向市場中熊市套利最突出的特點是( )A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大80、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時,設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個固定比例K,那么期貨的價格區(qū)間為( )A、(1+K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T-t)B、(1-K)St(1+Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T+t)C、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T-t)D、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T+t) 二、多選題(本大題共40小題,每題1分,共40分)1、宋體一個完整的投資決策流程一般包括( )等幾個方面。A、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置C、組合構(gòu)建或標(biāo)的選擇D、風(fēng)險管理和績效評估2、期貨市場與現(xiàn)貨市場相比具有風(fēng)險放大性的特征,主要原因有( )A、期貨交易量大,風(fēng)險涉及面廣期貨從業(yè)通過率B、期貨交易具有遠(yuǎn)期性,不確定因素多,預(yù)測難度大C、期貨交易具有“以小博大”的特征,投機性較強D、相比現(xiàn)貨價格,期貨價格波動較大,更為頻繁3、對于多元線性回歸模型,通常用( )來檢驗?zāi)P蛯τ跇颖居^測值的擬和程度。A、修正R2B、標(biāo)準(zhǔn)誤差C、R2D、F檢驗4、下列機構(gòu)中,屬于期貨自律機構(gòu)的有( )A、中國證監(jiān)會B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、期貨交易所D、期貨公司5、在下列國家中,( )有玉米期貨交易。A、日本B、阿根廷C、法國D、南非6、通過期貨交易形成的價格具有( )的特點。A、對未來供求關(guān)系及其價格變化趨勢進(jìn)行預(yù)期的功能B、間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢C、集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達(dá)成D、被視為一種權(quán)威價格,成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)7、宋體在計算金融資產(chǎn)的在險價值(VaR)時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法,下列表述正確的是( )A、歷史模擬法對金融資產(chǎn)價值的概率分布不做任何假設(shè)B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風(fēng)險因子之間的相關(guān)性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數(shù)據(jù)8、金融期貨的特點包括( )A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行D、金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生9、通常出現(xiàn)下列哪些情況時,將導(dǎo)致本國貨幣貶值?( )A、提高本幣利率B、降低本幣利率C、本國順差擴(kuò)大D、本國逆差擴(kuò)大10、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象,但隨著交割日臨近,突發(fā)事件使近月合約投機多頭被迫砍倉,價格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致( )A、近月合約和遠(yuǎn)月合約價差擴(kuò)大B、近月合約和遠(yuǎn)月合約價差縮小C、短期存在正向套利機會D、短期存在反向套利機會11、目前國內(nèi)期貨交易所有( )A、深圳商品交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、上海期貨交易所12、宋體數(shù)據(jù)顯示,2011年4月份,國內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產(chǎn)品。根據(jù)國家對貨幣供應(yīng)量的定義,通常所說的M1包括( )A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資13、在需求不變的情況下,供給的變動引起( )A、均衡價格同方向變動B、均衡價格反方向變動C、均衡數(shù)量同方向變動D、均衡數(shù)量反方向變動14、美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)包括( )A、證券交易委員會B、全國證券商協(xié)會C、全國期貨業(yè)協(xié)會D、商品期貨交易委員會15、宋體對基差買方來說,基差交易模式有利有弊,有利方面包括( )A、采購或銷售的商品有了確定的上家或下家,可以先提貨或先交貨,有利于合理安排生產(chǎn)或降低庫容B、擁有定價的主動權(quán)和可選擇權(quán),靈活性強,具有降低采購成本或提高銷售利潤的商機C、面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風(fēng)險D、增強企業(yè)參與國際市場的競爭能力16、宋體目前,對社會公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)品種包括( )A、隔夜拆放利率B、2天拆放利率C、1周拆放利率D、2周拆放利率17、下列對系統(tǒng)風(fēng)險的描述正確的是( )A、這種風(fēng)險對投資者來說是不可抗拒的B、系統(tǒng)地作用于整個市場C、可通過投資組合策略加以控制D、是根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的普通程度劃分的18、下列策略中,權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( )A、買進(jìn)看漲期權(quán)B、買進(jìn)看跌期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)19、宋體計算VaR的信息包括( )A、時間長度NB、置信水平C、價值體現(xiàn)D、資產(chǎn)組合未來價值變動的分布特征20、基本分析主要適用于( )A、相對成熟的市場B、周期相對比較長的價格預(yù)測C、獲利周期較短的預(yù)測D、預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域21、所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”,就是針對使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將( )A、改變不同能源的制成品的相對價格B、促進(jìn)新能源對傳統(tǒng)化石能源的替代C、更有利于發(fā)展中國家D、促進(jìn)能源的節(jié)約使用22、下列哪幾項屬于國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)?( )A、根據(jù)審慎監(jiān)管原則,健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場準(zhǔn)入制度B、督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu),規(guī)范其股東行為,強化董事會和經(jīng)理人員的誠信義務(wù)C、改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度,研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機制D、期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機制,加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理23、宋體影響期權(quán)價格的因素用希臘字母表示,以下正確的有( )A、DeltaB、GammaC、VegaD、Theta24、回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計分析方法,而線性回歸模型是回歸分析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是( )A、被解釋變量與解釋變量之間具有線性關(guān)系B、隨機誤差項服從正態(tài)分布C、各個隨機誤差項的方差相同D、各個隨機誤差項之間不相關(guān)25、宋體最新公布的數(shù)據(jù)顯示,隨著歐洲央行實施購債計劃,歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)整體大幅改善,經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)反彈,創(chuàng)下逾一年以來的高位,消費者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的指標(biāo)是( )A、房屋開工及建筑許可B、存款準(zhǔn)備金率C、PMID、貨幣供應(yīng)量26、宋體LM和N三個國家的國債到期收益率曲線如圖所示。如果三國都不存在通貨膨脹,則對三國經(jīng)濟(jì)增長狀況的合理判斷是( )A、L和M增長,N衰退B、L增長快于M,M增長快于NC、N增長快于M,M增長快于LD、L和M衰退,N增長27、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法,正確的是( )A、波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運動周期分為時間長短不同的各種周期,并指出,在一個大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期B、每個周期無論時間長短,都是以一種模式進(jìn)行C、每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示,試圖找出其上升和下降的規(guī)律28、某種商品的需求量( )A、隨著商品本身價格的提高而減少B、隨著替代商品價格的提高而減少C、隨著替代商品價格的提高而增加D、隨著偏好的增加而減少29、宋體期貨市場的兩大巨頭是( )A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所30、對于違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則韻期貨投資咨詢從業(yè)人員,中國期貨業(yè)協(xié)會可以給予的紀(jì)律懲戒是( )A、訓(xùn)誡B、批評C、公開譴責(zé)D、撤銷從業(yè)資格31、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約,其預(yù)期( )A、債券價格上升B、債券價格下跌C、市場利率上升D、市場利率下跌32、( )等不可成本量化的主觀心理因素在遠(yuǎn)期期貨價格上可能導(dǎo)致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預(yù)期B、天氣升水C、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期D、止損意識33、套期保值者大多是( )A、生產(chǎn)商B、加工商和庫存商C、投機商D、金融機構(gòu)34、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種合約的( )A、成交量B、成交價C、持倉量D、最高價與最低價、開盤價與收盤價35、宋體股票期權(quán)定價思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在( )A、增強了金融市場的安全性B、預(yù)測遠(yuǎn)期價格成為可能C、提供了全新的保值和投資手段D、極大地豐富了金融市場36、下列期限性、流動性、風(fēng)險性和收益性之間關(guān)系表述正確的是( )A、風(fēng)險與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險性與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系37、宋體通常構(gòu)建期貨連續(xù)圖的方式包括( )A、現(xiàn)貨日連續(xù)B、主力合約連續(xù)C、固定換月連續(xù)D、價格指數(shù)38、商品投資基金的類型有( )A、公募期貨基金B(yǎng)、私募期貨基金C、個人管理期貨賬戶D、集體管理期貨賬戶39、宋體金融機構(gòu)利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險時,經(jīng)常會遇到的一些問題有( )A、缺乏技術(shù)B、資金不足C、人才短缺D、金融機構(gòu)自身的交易能力不足40、下列關(guān)于商品供給的說法,正確的是( )A、供給是指在一定時期內(nèi),在各種可能的價格下,生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量B、一般來說,在其他條件不變的情況下,一種商品的市場價格越高,生產(chǎn)者越愿意為市場提供較多的產(chǎn)品數(shù)量,即:價格越高,供給量越大;價格越低,供給量越小,這就是“供給法則”C、在商品自身價格不變的條件下,生產(chǎn)成本上升會減少利潤,從而使得商品的供給量增加。相反,生產(chǎn)成本下降會增加利潤,從而使得商品的供給量減少D、一般而言,生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本,增加生產(chǎn)者的利潤,生產(chǎn)者會進(jìn)一步提高產(chǎn)量 三、判斷題(本大題共20小題,每題1分,共20分)1、( )開盤價是指某一期貨合約開市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。A、對B、錯2、( )通常來說,一國政府實行擴(kuò)張性的貨幣政策,會導(dǎo)致本國貨幣升值。A、對B、錯3、( )期貨公司營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務(wù)。A、對B、錯4、( )在國際市場上,期貨交易發(fā)展迅速,已經(jīng)大大超過了股票交易和期權(quán)交易。A、對B、錯5、( )在預(yù)測期內(nèi)自變量已知時,預(yù)測因變量的值,我們稱之為無條件預(yù)測,如果在預(yù)測期內(nèi)自變量未知,這時的因變量預(yù)測值就是有條件預(yù)測。A、對B、錯6、( )介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)在國際上必須是以機構(gòu)的形式存在。A、對B、錯7、( )上海期貨交易所的交割結(jié)算價,是該合約自交割月份第一個交易日起至最后交易日所有結(jié)算價的加權(quán)平均價。A、對B、錯8、( )采用“期貨價格+升貼水”的基差定價方式是國際大宗商品定價的主流模式。國際豆類等谷物貿(mào)易都往往通過此交易模型進(jìn)行操作。A、對B、錯9、( )套期保值者的目的和動機在于為期貨市場上的交易保值。A、對B、錯10、( )保本型股指結(jié)聯(lián)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的。A、對B、錯11、( )1865年,以芝加哥商品交易所推出標(biāo)準(zhǔn)化合約為標(biāo)志,真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成。A、對B、錯12、( )大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評論

0/150

提交評論