南華期貨-股指、商品和外匯風險評估-101118.xls

股股指指 商商品品和和外外匯匯風風險險評評估估 南南華華期期貨貨研研究究所所上上海海金金融融研研發(fā)發(fā)中中心心 敬請點擊 1 風險提示 2 敏感性風險評估 3 波動性風險評估 4 1 VaR風險評估 股票指數(shù) 4 2 VaR風險評估 商品 4 3 VaR風險評估 外匯及其它 制表人 陳 彤 李曉萍 本本報報告告所所有有表表格格均均遵遵守守以以下下的的評評估估說說明明及及法法律律聲聲明明 風風 險險 評評 估估 方方 法法 金融市場風險測量的主要方法包括靈敏度分析 波動性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市場風險 測量的主流方法 本報告運用了這三種風險評估方法測量了股指 商品 外匯等品種的風險 1 1 敏敏感感性性風風險險 靈敏度方法是利用金融資產(chǎn)價值對其市場因子的敏感性來測量金融資產(chǎn)市場風險的方法 常見的敏感性風險表示為Beta 500指數(shù) 國際商品對應的市場因子為CRB指數(shù) 各外匯對應的市場因子為美元指數(shù) 例1 國內滬銅的Beta值為1 28 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 滬銅的漲跌幅為1 28 表明滬銅的風險相對較大 例2 國內大商所玉米的Beta值為0 60 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 玉米的漲跌幅為0 60 表明玉米的風險相對較小 2 2 波波動動性性風風險險 上漲風險表示空頭所面臨的價格上漲風險 下跌風險是指多頭所面臨的價格下跌風險 例1 滬鋁的整體波動率為1 30 下方波動率為1 04 上方波動率為0 89 解釋 如果某投資者打算投資滬鋁這一品種 持有合約的價值為100萬元 則其風險 損失 可能為1 30萬元 如 果為多方投資者 則其面臨的價格下跌所帶來的損失可能為1 04萬 如果是空方投資者 則其面臨的價格上漲所帶來的損 失可能為0 89萬元 鋁作為一個投資品種 多頭的風險相對空頭的風險較大 3 3 V Va aR R 在在險險價價值值 VaR即Value at Risk 中文為 在險價值 含義為 處于風險中的價值 是指市場正常波動下 某一金融資產(chǎn)或 證券組合的最大可能損失 更確切的說 是指在一定的置信水平下 某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來一定的一段時間內 的最大可能損失 對多方來說 存在價格下跌風險 對空方來說 存在價格上漲風險 其中置信水平以及天數(shù)都是可變 的 本報告中我們主要運用常見的95 及99 的置信度 天數(shù)為1天和5天 例1 滬銅多頭投資者 在置信度為95 天數(shù)為1天時 VaR下跌風險為500點 解釋 表示 對多頭投資者 我們95 確定 滬銅未來1個交易日最大跌幅 損失 不會超過500點 例2 恒生指數(shù)空頭投資者 在置信度為99 天數(shù)為5天時 VaR上漲風險為1000點 解釋 表示 對空頭投資者 我們99 確定 該股指未來5個交易日內最大漲幅 損失 不會超過1000點 免免責責聲聲明明 南華期貨有權在發(fā)送本報告前使用本報告所涉及的研究或分析內容 所有在本報告中使用的商標 服務標識及標記 除非另有說明 均為南華期貨的商標 服務標識及標記 南華期貨版權所有并保留一切權利 風風 險險 評評 估估 方方 法法 金融市場風險測量的主要方法包括靈敏度分析 波動性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市場風險 測量的主流方法 本報告運用了這三種風險評估方法測量了股指 商品 外匯等品種的風險 1 1 敏敏感感性性風風險險 靈敏度方法是利用金融資產(chǎn)價值對其市場因子的敏感性來測量金融資產(chǎn)市場風險的方法 常見的敏感性風險表示為Beta 500指數(shù) 國際商品對應的市場因子為CRB指數(shù) 各外匯對應的市場因子為美元指數(shù) 例1 國內滬銅的Beta值為1 28 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 滬銅的漲跌幅為1 28 表明滬銅的風險相對較大 例2 國內大商所玉米的Beta值為0 60 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 玉米的漲跌幅為0 60 表明玉米的風險相對較小 2 2 波波動動性性風風險險 上漲風險表示空頭所面臨的價格上漲風險 下跌風險是指多頭所面臨的價格下跌風險 例1 滬鋁的整體波動率為1 30 下方波動率為1 04 上方波動率為0 89 解釋 如果某投資者打算投資滬鋁這一品種 持有合約的價值為100萬元 則其風險 損失 可能為1 30萬元 如 果為多方投資者 則其面臨的價格下跌所帶來的損失可能為1 04萬 如果是空方投資者 則其面臨的價格上漲所帶來的損 失可能為0 89萬元 鋁作為一個投資品種 多頭的風險相對空頭的風險較大 3 3 V Va aR R 在在險險價價值值 VaR即Value at Risk 中文為 在險價值 含義為 處于風險中的價值 是指市場正常波動下 某一金融資產(chǎn)或 證券組合的最大可能損失 更確切的說 是指在一定的置信水平下 某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來一定的一段時間內 的最大可能損失 對多方來說 存在價格下跌風險 對空方來說 存在價格上漲風險 其中置信水平以及天數(shù)都是可變 的 本報告中我們主要運用常見的95 及99 的置信度 天數(shù)為1天和5天 例1 滬銅多頭投資者 在置信度為95 天數(shù)為1天時 VaR下跌風險為500點 解釋 表示 對多頭投資者 我們95 確定 滬銅未來1個交易日最大跌幅 損失 不會超過500點 例2 恒生指數(shù)空頭投資者 在置信度為99 天數(shù)為5天時 VaR上漲風險為1000點 解釋 表示 對空頭投資者 我們99 確定 該股指未來5個交易日內最大漲幅 損失 不會超過1000點 免免責責聲聲明明 南華期貨有權在發(fā)送本報告前使用本報告所涉及的研究或分析內容 所有在本報告中使用的商標 服務標識及標記 除非另有說明 均為南華期貨的商標 服務標識及標記 南華期貨版權所有并保留一切權利 2010 11 172010 11 17 股股指指 商商品品和和外外匯匯風風險險評評估估 本本報報告告所所有有表表格格均均遵遵守守以以下下的的評評估估說說明明及及法法律律聲聲明明 風風 險險 評評 估估 方方 法法 金融市場風險測量的主要方法包括靈敏度分析 波動性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市場風險 測量的主流方法 本報告運用了這三種風險評估方法測量了股指 商品 外匯等品種的風險 1 1 敏敏感感性性風風險險 靈敏度方法是利用金融資產(chǎn)價值對其市場因子的敏感性來測量金融資產(chǎn)市場風險的方法 常見的敏感性風險表示為Beta 500指數(shù) 國際商品對應的市場因子為CRB指數(shù) 各外匯對應的市場因子為美元指數(shù) 例1 國內滬銅的Beta值為1 28 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 滬銅的漲跌幅為1 28 表明滬銅的風險相對較大 例2 國內大商所玉米的Beta值為0 60 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 玉米的漲跌幅為0 60 表明玉米的風險相對較小 2 2 波波動動性性風風險險 上漲風險表示空頭所面臨的價格上漲風險 下跌風險是指多頭所面臨的價格下跌風險 例1 滬鋁的整體波動率為1 30 下方波動率為1 04 上方波動率為0 89 解釋 如果某投資者打算投資滬鋁這一品種 持有合約的價值為100萬元 則其風險 損失 可能為1 30萬元 如 果為多方投資者 則其面臨的價格下跌所帶來的損失可能為1 04萬 如果是空方投資者 則其面臨的價格上漲所帶來的損 失可能為0 89萬元 鋁作為一個投資品種 多頭的風險相對空頭的風險較大 3 3 V Va aR R 在在險險價價值值 VaR即Value at Risk 中文為 在險價值 含義為 處于風險中的價值 是指市場正常波動下 某一金融資產(chǎn)或 證券組合的最大可能損失 更確切的說 是指在一定的置信水平下 某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來一定的一段時間內 的最大可能損失 對多方來說 存在價格下跌風險 對空方來說 存在價格上漲風險 其中置信水平以及天數(shù)都是可變 的 本報告中我們主要運用常見的95 及99 的置信度 天數(shù)為1天和5天 例1 滬銅多頭投資者 在置信度為95 天數(shù)為1天時 VaR下跌風險為500點 解釋 表示 對多頭投資者 我們95 確定 滬銅未來1個交易日最大跌幅 損失 不會超過500點 例2 恒生指數(shù)空頭投資者 在置信度為99 天數(shù)為5天時 VaR上漲風險為1000點 解釋 表示 對空頭投資者 我們99 確定 該股指未來5個交易日內最大漲幅 損失 不會超過1000點 免免責責聲聲明明 南華期貨有權在發(fā)送本報告前使用本報告所涉及的研究或分析內容 所有在本報告中使用的商標 服務標識及標記 除非另有說明 均為南華期貨的商標 服務標識及標記 南華期貨版權所有并保留一切權利 風風 險險 評評 估估 方方 法法 金融市場風險測量的主要方法包括靈敏度分析 波動性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市場風險 測量的主流方法 本報告運用了這三種風險評估方法測量了股指 商品 外匯等品種的風險 1 1 敏敏感感性性風風險險 靈敏度方法是利用金融資產(chǎn)價值對其市場因子的敏感性來測量金融資產(chǎn)市場風險的方法 常見的敏感性風險表示為Beta 500指數(shù) 國際商品對應的市場因子為CRB指數(shù) 各外匯對應的市場因子為美元指數(shù) 例1 國內滬銅的Beta值為1 28 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 滬銅的漲跌幅為1 28 表明滬銅的風險相對較大 例2 國內大商所玉米的Beta值為0 60 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 玉米的漲跌幅為0 60 表明玉米的風險相對較小 2 2 波波動動性性風風險險 上漲風險表示空頭所面臨的價格上漲風險 下跌風險是指多頭所面臨的價格下跌風險 例1 滬鋁的整體波動率為1 30 下方波動率為1 04 上方波動率為0 89 解釋 如果某投資者打算投資滬鋁這一品種 持有合約的價值為100萬元 則其風險 損失 可能為1 30萬元 如 果為多方投資者 則其面臨的價格下跌所帶來的損失可能為1 04萬 如果是空方投資者 則其面臨的價格上漲所帶來的損 失可能為0 89萬元 鋁作為一個投資品種 多頭的風險相對空頭的風險較大 3 3 V Va aR R 在在險險價價值值 VaR即Value at Risk 中文為 在險價值 含義為 處于風險中的價值 是指市場正常波動下 某一金融資產(chǎn)或 證券組合的最大可能損失 更確切的說 是指在一定的置信水平下 某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來一定的一段時間內 的最大可能損失 對多方來說 存在價格下跌風險 對空方來說 存在價格上漲風險 其中置信水平以及天數(shù)都是可變 的 本報告中我們主要運用常見的95 及99 的置信度 天數(shù)為1天和5天 例1 滬銅多頭投資者 在置信度為95 天數(shù)為1天時 VaR下跌風險為500點 解釋 表示 對多頭投資者 我們95 確定 滬銅未來1個交易日最大跌幅 損失 不會超過500點 例2 恒生指數(shù)空頭投資者 在置信度為99 天數(shù)為5天時 VaR上漲風險為1000點 解釋 表示 對空頭投資者 我們99 確定 該股指未來5個交易日內最大漲幅 損失 不會超過1000點 免免責責聲聲明明 南華期貨有權在發(fā)送本報告前使用本報告所涉及的研究或分析內容 所有在本報告中使用的商標 服務標識及標記 除非另有說明 均為南華期貨的商標 服務標識及標記 南華期貨版權所有并保留一切權利 風風 險險 評評 估估 方方 法法 金融市場風險測量的主要方法包括靈敏度分析 波動性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市場風險 測量的主流方法 本報告運用了這三種風險評估方法測量了股指 商品 外匯等品種的風險 1 1 敏敏感感性性風風險險 靈敏度方法是利用金融資產(chǎn)價值對其市場因子的敏感性來測量金融資產(chǎn)市場風險的方法 常見的敏感性風險表示為Beta 500指數(shù) 國際商品對應的市場因子為CRB指數(shù) 各外匯對應的市場因子為美元指數(shù) 例1 國內滬銅的Beta值為1 28 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 滬銅的漲跌幅為1 28 表明滬銅的風險相對較大 例2 國內大商所玉米的Beta值為0 60 解釋 當商品期貨市場總體漲跌幅為1 時 玉米的漲跌幅為0 60 表明玉米的風險相對較小 2 2 波波動動性性風風險險 上漲風險表示空頭所面臨的價格上漲風險 下跌風險是指多頭所面臨的價格下跌風險 例1 滬鋁的整體波動率為1 30 下方波動率為1 04 上方波動率為0 89 解釋 如果某投資者打算投資滬鋁這一品種 持有合約的價值為100萬元 則其風險 損失 可能為1 30萬元 如 果為多方投資者 則其面臨的價格下跌所帶來的損失可能為1 04萬 如果是空方投資者 則其面臨的價格上漲所帶來的損 失可能為0 89萬元 鋁作為一個投資品種 多頭的風險相對空頭的風險較大 3 3 V Va aR R 在在險險價價值值 VaR即Value at Risk 中文為 在險價值 含義為 處于風險中的價值 是指市場正常波動下 某一金融資產(chǎn)或 證券組合的最大可能損失 更確切的說 是指在一定的置信水平下 某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來一定的一段時間內 的最大可能損失 對多方來說 存在價格下跌風險 對空方來說 存在價格上漲風險 其中置信水平以及天數(shù)都是可變 的 本報告中我們主要運用常見的95 及99 的置信度 天數(shù)為1天和5天 例1 滬銅多頭投資者 在置信度為95 天數(shù)為1天時 VaR下跌風險為500點 解釋 表示 對多頭投資者 我們95 確定 滬銅未來1個交易日最大跌幅 損失 不會超過500點 例2 恒生指數(shù)空頭投資者 在置信度為99 天數(shù)為5天時 VaR上漲風險為1000點 解釋 表示 對空頭投資者 我們99 確定 該股指未來5個交易日內最大漲幅 損失 不會超過1000點 免免責責聲聲明明 南華期貨有權在發(fā)送本報告前使用本報告所涉及的研究或分析內容 所有在本報告中使用的商標 服務標識及標記 除非另有說明 均為南華期貨的商標 服務標識及標記 南華期貨版權所有并保留一切權利 返回首頁 風風 險險 提提 示示 請點擊分目錄 表一 國內商品期貨品種 未來1天 表二 國內商品期貨品種 未來5天 表三 外盤期貨品種 未來1天 表四 外盤期貨品種 未來5天 表表一一 國國內內期期貨貨品品種種 未未來來1 1天天 國國 內內 期期 貨貨 市市 場場 風風 險險 提提 示示 分分類類品品種種強強阻阻力力位位阻阻力力位位支支撐撐位位強強支支撐撐位位 南南華華綜合指數(shù)1600 141591 791559 801549 14 商商品品農產(chǎn)品指數(shù)1128 171123 611102 301094 39 期期貨貨工業(yè)品指數(shù)2342 922327 372266 142242 24 指指數(shù)數(shù)金屬指數(shù)2738 602715 702638 742603 93 豆一4408438642944266 豆粕3284326831963176 大大商商所所玉米2318230822732263 豆油9587951792939196 聚乙烯12023119461156811424 PVC8737868884858445 棕櫚油8806872084868412 強麥2589258225522542 早秈稻2446243523942387 鄭鄭商商所所棉花28004275812673126520 白糖6449639261986148 PTA9967989496069534 菜籽油9687963994319378 鋁16196161371575115656 銅63203626206057259910 上上期期所所天然橡膠33553332073192631490 燃料油4796477046694628 鋅18321181851745417145 黃金293 57291 84285 35283 26 螺紋鋼4630460445004472 表表二二 國國內內期期貨貨品品種種 未未來來5 5天天 國國 內內 期期 貨貨 市市 場場 風風 險險 提提 示示 分分類類品品種種強強阻阻力力位位阻阻力力位位支支撐撐位位強強支支撐撐位位 南南華華綜合指數(shù)1631 391615 321543 791517 36 商商品品農產(chǎn)品指數(shù)1148 221140 821093 171072 70 期期貨貨工業(yè)品指數(shù)2400 932368 332231 402175 81 指指數(shù)數(shù)金屬指數(shù)2814 902764 652592 562513 76 豆一4495445342474178 豆粕3351331931593109 大大商商所所玉米2355234022602233 豆油9824969291908948 聚乙烯12353121881134411015 PVC8932884083878278 棕櫚油9070891083868189 強麥2618260825412514 早秈稻2487246723752355 棉花29133283722647125816 鄭鄭商商所所白糖6650654261095976 PTA102461011094669280 菜籽油9883979593309192 鋁16513163901552615304 銅65246640685948957882 上上期期所所天然橡膠34855342633139930243 燃料油4893484146164518 鋅18947186571702216316 黃金299 96296 64282 12276 91 螺紋鋼4729467544444376 表表三三 外外盤盤期期貨貨品品種種 未未來來1 1天天 外外 盤盤 期期 貨貨 市市 場場 風風 險險 提提 示示 分分類類品品種種強強阻阻力力位位阻阻力力位位支支撐撐位位強強支支撐撐位位 股股恒生指數(shù)期貨23627234632290822707 指指Mini恒生指數(shù)期貨23627234632290822706 CRB指數(shù)300 24298 62292 43289 91 LMEX金屬指數(shù)3771 93743 03610 83570 1 美農產(chǎn)品指數(shù)444 49440 52427 65424 67 商商原油期貨 NYMEX 83 4182 4579 4478 32 黃金期貨 COMEX 1356 61349 81321 41311 1 大豆期貨 CBOT 1234 061225 421192 201185 98 小麥期貨 CBOT 660 06648 92616 33606 52 豆粕期貨 CBOT 337 4334 5323 2320 4 豆油期貨 CBOT 50 1649 7048 3547 87 玉米期貨 CBOT 543 47536 43514 93510 05 白糖期貨 NYBOT 27 3827 2125 7325 49 天膠期貨 TOKYO 364 3361 1347 1340 8 品品銅 LME3M 8407 18329 38032 77941 4 鋁 LME3M 2333 52314 92236 82213 9 鋅 LME3M 2199 42166 62062 32030 5 表表四四 外外盤盤期期貨貨品品種種 未未來來5 5天天 外外 盤盤 期期 貨貨 市市 場場 風風 險險 提提 示示 分分類類品品種種強強阻阻力力位位阻阻力力位位支支撐撐位位強強支支撐撐位位 股股恒生指數(shù)期貨24187238462260522128 指指Mini恒生指數(shù)期貨24185238472260522127 CRB指數(shù)306 18302 82288 99283 09 LMEX金屬指數(shù)3892 33834 43538 83441 0 美農產(chǎn)品指數(shù)457 91450 27421 47413 59 商商原油期貨 NYMEX 86 4984 4277 6975 12 黃金期貨 COMEX 1383 31369 71306 31281 5 大豆期貨 CBOT 1266 271249 191174 901158 77 小麥期貨 CBOT 694 75671 58598 70575 02 豆粕期貨 CBOT 348 1341 9316 8310 1 豆油期貨 CBOT 51 6150 7247 7146 51 玉米期貨 CBOT 566 31552 43504 36491 58 白糖期貨 NYBOT 28 5328 2124 9124 30 天膠期貨 TOKYO 377 6372 1340 8325 1 品品銅 LME3M 8694 18536 57873 47652 7 鋁 LME3M 2405 82366 42191 92138 5 鋅 LME3M 2303 62228 71995 61926 1 表表五五 國國內內外外股股指指 外外盤盤商商品品 外外匯匯及及其其它它 未未來來1 1天天 分分類類品品種種強強阻阻力力位位阻阻力力位位支支撐撐位位強強支支撐撐位位 股股上證綜指2903 252879 662795 272770 77 滬深300指數(shù)3183 503153 383051 273019 30 深證成指12244 62 12125 6411699 6511586 32 票票香港恒生指數(shù)23640 23 23498 1022942 6222745 29 日經(jīng)225指數(shù)10048 299956 969684 549601 10 道瓊工業(yè)指數(shù)11194 13 11123 7710897 8610840 78 指指標普500指數(shù)1199 961192 481165 451158 17 納斯達克指數(shù)919 42910 77873 19857 38 英國FTSE100指數(shù)5785 065757 115631 815593 10 數(shù)數(shù)法國CAC指數(shù)3869 303849 543736 063692 06 德國DAX指數(shù)6818 886781 916626 956573 57 商商黃金 國際現(xiàn)貨 1357 941351 481323 751314 10 原油 TX 82 7481 9778 9177 99 品品天膠 亞洲RSS3現(xiàn)貨 215 14213 95208 89208 02 美元指數(shù)79 6579 3778 5278 24 美元 人民幣6 64746 64676 63486 6297 外外歐元 美元1 36701 36151 34171 3341 英鎊 美元1 60591 59931 57921 5723 美元 日元84 0383 7882 6682 49 澳元 美元0 99330 98770 96950 9619 美元 加元1 03761 03241 01781 0142 匯匯美元 瑞典克朗7 03266 98926 86346 8291 美元 瑞士法郎1 00370 99870 98580 9820 美元 港元7 76147 76077 75347 7532 其其VIX恐慌指數(shù)25 1823 4520 1919 74 波羅的海干散貨指數(shù)2274223221342109 美國10年期國債98 743498 522897 117097 0110 它它中國10年期國債3 87263 81453 59493 5370 表表六六 國國內內外外股股指指 外外盤盤商商品品 外外匯匯及及其其它它 未未來來5 5天天 分分類類品品種種強強阻阻力力位位阻阻力力位位支支撐撐位位強強支支撐撐位位 股股上證綜指2982 842926 262737 562686 61 滬深300指數(shù)3281 893210 172981 842914 72 深證成指12648 96 12369 5311416 9711176 96 票票香港恒生指數(shù)24166 51 23865 0022622 9222165 35 日經(jīng)225指數(shù)10332 89 10136 139526 979332 94 道瓊工業(yè)指數(shù)11424 35 11275 1110769 9710634 22 指指標普500指數(shù)1226 371210 681150 231132 92 納斯達克指數(shù)951 55928 25844 22812 84 英國FTSE100指數(shù)5899 415842 165561 995470 16 數(shù)數(shù)法國CAC指數(shù)3964 413921 473667 733568 10 德國DAX指數(shù)6965 756895 106548 616417 22 商商黃金 國際現(xiàn)貨 1384 321372 741310 731286 31 原油 TX 85 6283 9977 1374 99 品品天膠 亞洲RSS3現(xiàn)貨 220 26218 74207 44204 33 美元指數(shù)80 5479 9478 0477 37 美元 人民幣6 65476 65106 62446 6151 外外歐元 美元1 38561 37211 32771 3120 英鎊 美元1 62631 61131 56621 5512 美元 日元85 0084 3881 9081 56 澳元 美元1 01181 00020 95940 9416 美元 加元1 05291 04101 00831 0006 匯匯美元 瑞典克朗7 16347 06526 78396 7085 美元 瑞士法郎1 01761 00620 97720 9691 美元 港元7 76687 76537 74907 7485 其其VIX恐慌指數(shù)29 4025 7018 4317 24 波羅的海干散貨指數(shù)2381227420542011 美國10年期國債99 874899 358696 215396 0011 它它中國10年期國債4 08603 96893 47803 3355 表五 國內外股指 外盤商品 外匯及其它 未來1天 表六 國內外股指 外盤商品 外匯及其它 未來5天 日期 10 11 17 如有疑問 請參考目錄下的風險評估說明 收收盤盤點點位位 1574 86 1111 94 2295 98 2676 87 4337 3230 2288 9396 11755 8580 8592 2565 2413 27090 6287 9740 9528 15940 61550 32500 4717 17815 288 40 4550 收收盤盤點點位位 1574 86 1111 94 2295 98 2676 87 4337 3230 2288 9396 11755 8580 8592 2565 2413 27090 6287 9740 9528 15940 61550 32500 4717 17815 288 40 4550 收收盤盤點點位位 23175 23175 295 43 3674 5 433 64 80 92 1335 0 1208 00 632 00 328 7 48 98 525 00 26 45 353 5 8175 0 2275 0 2115 0 收收盤盤點點位位 23175 23175 295 43 3674 5 433 64 80 92 1335 0 1208 00 632 00 328 7 48 98 525 00 26 45 353 5 8175 0 2275 0 2115 0 收收盤盤點點位位 2838 86 3103 91 11917 49 23214 46 9818 05 11007 88 1178 59 893 42 5692 56 3792 35 6700 07 1336 59 80 41 211 00 78 94 6 6415 1 3520 1 5894 83 24 0 9783 1 0252 6 9267 0 9924 7 7570 21 76 2188 97 8281 3 7000 收收盤盤點點位位 2838 86 3103 91 11917 49 23214 46 9818 05 11007 88 1178 59 893 42 5692 56 3792 35 6700 07 1336 59 80 41 211 00 78 94 6 6415 1 3520 1 5894 83 24 0 9783 1 0252 6 9267 0 9924 7 7570 21 76 2188 97 8281 3 7000 返回首頁 敏敏 感感 性性 風風 險險 評評 估估 請點擊分目錄 表一 國內期貨品種 表二 股指 外盤商品 外匯及其它 表表一一 國國內內期期貨貨品品種種 分分類類品品種種敏敏感感性性收收盤盤點點位位 相關系數(shù)Beta值 南南華華綜合指數(shù)1 001 001574 86 商商品品農產(chǎn)品指數(shù)0 890 841111 94 期期貨貨工業(yè)品指數(shù)0 951 242295 98 指指數(shù)數(shù)金屬指數(shù)0 901 282676 87 豆一0 790 834337 豆粕0 760 833230 玉米0 550 422288 大大商商所所豆油0 820 979396 聚乙烯0 801 2711755 PVC0 690 808580 棕櫚油0 821 108592 強麥0 440 262565 早秈稻0 410 342413 鄭鄭商商所所棉花0 570 8827090 白糖0 751 136287 PTA0 691 019740 菜籽油0 790 859528 鋁0 810 9615940 銅0 891 4561550 上上期期所所天然橡膠0 811 5832500 燃料油0 800 844717 鋅0 861 7317815 黃金0 530 59288 40 螺紋鋼0 710 794550 表表二二 股股指指 外外盤盤商商品品 外外匯匯及及其其他他 分分類類品品種種敏敏感感性性收收盤盤點點位位 相關系數(shù)Beta值 標普500指數(shù)1 001 001178 59 股股上證綜指0 12 0 152838 86 滬深300指數(shù)0 11 0 163103 91 深證成指0 11 0 1711917 49 票票香港恒生指數(shù)0 070 0823214 46 日經(jīng)225指數(shù)0 020 039818 05 指指道瓊工業(yè)指數(shù)0 990 8811007 88 納斯達克指數(shù)0 600 48893 42 英國FTSE100指數(shù)0 440 425692 56 數(shù)數(shù)法國CAC指數(shù)0 140 193792 35 德國DAX指數(shù)0 150 156700 07 CRB指數(shù)1 001 00295 43 LMEX金屬指數(shù)0 410 673674 50 商商美農產(chǎn)品指數(shù)0 690 97433 64 原油期貨 NYMEX 0 761 3580 92 黃金期貨 COMEX 0 510 521335 0 大豆期貨 CBOT 0 590 781208 00 小麥期貨 CBOT 0 421 03632 00 豆粕期貨 CBOT 0 470 77328 7 豆油期貨 CBOT 0 620 8248 98 玉米期貨 CBOT 0 531 04525 00 白糖期貨 NYBOT 0 391 0526 45 天膠期貨 TOKYO 0 150 28353 5 品品銅 LME3M 0 400 678175 0 鋁 LME3M 0 380 622275 0 鋅 LME3M 0 360 842115 0 黃金 國際現(xiàn)貨 0 270 271336 59 原油 TX 0 801 4680 41 天膠 亞洲RSS3現(xiàn)貨 0 010 02211 00 美元指數(shù)1 001 0078 94 美元 人民幣0 090 026 6415 外外歐元 美元0 90 1 221 3520 英鎊 美元0 67 0 781 5894 美元 日元0 180 2283 24 澳元 美元0 54 0 940 9783 加元 美元0 480 641 0252 匯匯瑞典克朗 美元0 761 286 9267 瑞士法郎 美元0 670 810 9924 港元 美元0 100 017 7570 其其VIX恐慌指數(shù)21 76 波羅的海干散貨指數(shù)2188 美國10年期國債97 8281 它它中國10年期國債3 7000 日期 10 11 17 如有疑問 請參考目錄下的風險評估說明 08 11 21 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 24 返回首頁 波波 動動 性性 風風 險險 評評 估估 請點擊分目錄 表一 國內商品期貨品種 未來1天 表五 國內外股指 外盤商品 外匯及其它 未來1天 表二 國內商品期貨品種 未來5天 表六 國內外股指 外盤商品 外匯及其它 未來5天 表三 外盤期貨品種 未來1天 表四 外盤期貨品種 未來5天 表表一一 國國內內期期貨貨品品種種 未未來來1 1天天 國國 內內 期期 貨貨 市市 場場 風風 險險 分分類類品品種種整整體體風風險險下下跌跌風風險險上上漲漲風風險險 期望值波動率期望值波動率期望值 南南華華綜合指數(shù)0 06 1 02 0 83 0 71 0 73 商商品品農產(chǎn)品指數(shù)0 09 0 96 0 69 0 71 0 67 期期貨貨工業(yè)品指數(shù)0 03 1 33 1 17 0 95 0 92 指指數(shù)數(shù)金屬指數(shù)0 01 1 44 1 12 1 08 1 02 豆一0 06 1 06 0 75 0 72 0 80 豆粕0 05 1 11 0 80 0 74 0 80 大大商商所所玉米0 10 0 78 0 51 0 50 0 58 豆油0 10 1 19 0 84 0 83 0 86 聚乙烯0 02 1 61 1 30 1 07 1 21 PVC0 08 1 18 0 79 0 88 0 88 棕櫚油0 13 1 36 0 97 0 94 1 00 強麥0 07 0 59 0 42 0 46 0 42 早秈稻0 07 0 85 0 51 0 46 0 66 鄭鄭商商所所棉花0 24 1 57 0 93 1 04 1 17 白糖0 12 1 54 1 17 1 22 1 08 PTA0 10 1 48 1 05 1 06 1 04 菜籽油0 07 1 09 0 74 0 81 0 74 鋁0 02 1 21 0 89 0 98 0 82 銅0 07 1 66 1 31 1 17 1 21 上上期期所所天然橡膠0 20 1 97 1 50 1 30 1 60 燃料油0 05 1 07 0 81 0 81 0 74 鋅0 03 2 05 1 80 1 46 1 45 黃金0 07 1 13 0 86 0 78 0 84 螺紋鋼0 04 1 14 0 81 0 81 0 83 表表二二 國國內內期期貨貨品品種種 未未來來5 5天天 國國 內內 期期 貨貨 市市 場場 風風 險險 分分類類品品種種整整體體風風險險下下跌跌風風險險上上漲漲風風險險 期望值波動率期望值波動率期望值 南南華華綜合指數(shù)0 30 2 27 4 15 1 59 3 65 商商品品農產(chǎn)品指數(shù)0 45 2 14 3 45 1 59 3 35 期期貨貨工業(yè)品指數(shù)0 17 2 98 5 83 2 13 4 62 指指數(shù)數(shù)金屬指數(shù)0 06 3 21 5 61 2 41 5 12 豆一0 30 2 37 3 73 1 62 4 01 豆粕0 27 2 48 4 01 1 66 4 01 大大商商所所玉米0 52 1 74 2 54 1 11 2 90 豆油0 48 2 67 4 20 1 86 4 32 聚乙烯0 09 3 59 6 51 2 39 6 07 PVC0 39 2 64 3 96 1 96 4 40 棕櫚油0 65 3 05 4 83 2 11 4 98 強麥0 37 1 32 2 09 1 04 2 09 早秈稻0 34 1 90 2 53 1 04 3 31 鄭鄭商商所所棉花1 22 3 51 4 63 2 32 5 87 白糖0 62 3 44 5 87 2 73 5 42 PTA0 50 3 31 5 25 2 38 5 20 菜籽油0 37 2 44 3 68 1 81 3 68 鋁0 11 2 71 4 46 2 18 4 12 銅0 37 3 72 6 54 2 61 6 04 上上期期所所天然橡膠1 02 4 41 7 51 2 90 8 01 燃料油0 24 2 39 4 03 1 81 3 69 鋅0 14 4 59 8 98 3 27 7 24 黃金0 34 2 52 4 28 1 74 4 19 螺紋鋼0 22 2 54 4 04 1 82 4 13 表表三三 外外盤盤期期貨貨品品種種 未未來來1 1天天 外外 盤盤 期期 貨貨 市市 場場 風風 險險 分分類類品品種種整整體體風風險險下下跌跌風風險險上上漲漲風風險險 期望值波動率期望值波動率期望值 股股恒生指數(shù)期貨0 04 1 20 0 96 0 74 0 96 指指Mini恒生指數(shù)期貨0 04 1 20 0 96 0 75 0 96 國國際際CRB指數(shù)0 03 1 05 0 84 0 72 0 79 商商品品LMEX金屬指數(shù)0 07 1 80 1 49 1 41 1 28 指指數(shù)數(shù)美農產(chǎn)品指數(shù)0 10 1 48 1 13 0 94 1 15 原油 NYMEX 0 03 1 86 1 44 1 20 1 50 黃金 COMEX 0 05 1 06 0 89 0 84 0 71 商商大豆 CBOT 0 07 1 38 0 99 0 99 0 95 小麥 CBOT 0 10 2 58 1 90 1 45 2 13 豆粕 CBOT 0 04 1 71 1 24 1 14 1 28 豆油 CBOT 0 10 1 37 1 00 0 89 1 06 玉米 CBOT 0 13 2 05 1 42 1 24 1 76 白糖 NYBOT 0 08 2 79 2 26 2 10 2 07 天膠 TOKYO 0 17 1 98 1 50 1 53 1 55 品品銅 LME3M 0 07 1 81 1 46 1 30 1 37 鋁 LME3M 0 04 1 72 1 37 1 26 1 30 鋅 LME3M 0 03 2 47 2 20 1 61 1 78 表表四四 外外盤盤期期貨貨品品種種 未未來來5 5天天 外外 盤盤 期期 貨貨 市市 場場 風風 險險 分分類類品品種種整整體體風風險險下下跌跌風風險險上上漲漲風風險險 期望值波動率期望值波動率期望值 股股恒生指數(shù)期貨0 22 2 68 4 81 1 65 4 81 指指Mini恒生指數(shù)期貨0 22 2 68 4 78 1 68 4 82 國國際際CRB指數(shù)0 16 2 34 4 18 1 60 3 96 商商品品LMEX金屬指數(shù)0 33 4 02 7 45 3 15 6 39 指指數(shù)數(shù)美農產(chǎn)品指數(shù)0 51 3 32 5 65 2 11 5 74 原油 NYMEX 0 17 4 16 7 19 2 67 7 52 黃金 COMEX 0 23 2 37 4 44 1 87 3 57 商商大豆 CBOT 0 33 3 08 4 96 2 22 4 75 小麥 CBOT 0 50 5 77 9 51 3 23 10 66 豆粕 CBOT 0 21 3 82 6 18 2 56 6 39 豆油 CBOT 0 48 3 07 5 00 2 00 5 28 玉米 CBOT 0 65 4 58 7 09 2 77 8 78 白糖 NYBOT 0 41 6 23 11 32 4 69 10 34 天膠 TOKYO 0 84 4 43 7 51 3 43 7 74 品品銅 LME3M 0 37 4 06 7 28 2 91 6 84 鋁 LME3M 0 18 3 84 6 86 2 81 6 50 鋅 LME3M 0 13 5 51 10 98 3 59 8 90 表表五五 國國內內外外股股指指 外外盤盤商商品品 外外匯匯及及其其它它 未未來來1 1天天 分分類類品品種種整整體體風風險險下下跌跌風風險險上上漲漲風風險險 期望值波動率期望值波動率期望值 股股上證綜指 0 05 1 49 1 19 1 13 1 03 滬深300指數(shù) 0 05 1 64 1 32 1 23 1 14 深證成指 0 04 1 79 1 36 1 35 1 28 票票香港恒生指數(shù)0 03 1 20 0 94 0 82 0 90 日經(jīng)225指數(shù)0 03 1 39 1 05 0 90 1 10 道瓊工業(yè)指數(shù)0 03 1 03 0 81 0 77 0 65 指指標普500指數(shù)0 03 1 15 0 90 0 85 0 75 納斯達克指數(shù) 0 16 2 10 1 46 1 64 1 28 英國FTSE100指數(shù)0 03 1 10 0 82 0 75 0 81 數(shù)數(shù)法國CAC指數(shù)0 01 1 50 1 06 1 03 1 03 德國DAX指數(shù)0 07 1 16 0 90 0 79 0 83 商商黃金 國際現(xiàn)貨 0 08 1 04 0 78 0 80 0 75 原油 TX 0 04 1 91 1 41 1 13 1 55 品品天膠 亞洲RSS3現(xiàn)貨 0 20 1 20 1 22 1 13 1 28 美元指數(shù)0 01 0 54 0 41 0 32 0 43 美元 人民幣 0 01 0 09 0 06 0 09 0 04 外外歐元 美元 0 03 0 73 0 61 0 47 0 53 英鎊 美元 0 01 0 63 0 51 0 39 0 50 美元 日元 0 02 0 67 0 48 0 47 0 49 澳元 美元0 03 0 93 0 70 0 68 0 66 加元 美元 0 01 0 71 0 54 0 40 0 55 匯匯瑞典克朗 美元 0 01 0 91 0 66 0 49 0 78 瑞士法郎 美元 0 01 0 65 0 50 0 38 0 55 港元 美元0 00 0 05 0 03 0 05 0 03 其其VIX恐慌指數(shù)0 28 7 47 4 31 3 81 5 98 波羅的海干散貨指數(shù) 0 22 2 25 1 77 1 30 1 61 美國10年期國債 0 01 0 72 0 47 0 73 0 44 它它中國10年期國債0 13 2 97 2 19 2 49 2 63 表表六六 國國內內外外股股指指 外外盤盤商商品品 外外匯匯及及其其它它 未未來來5 5天天 分分類類品品種種整整體體風風險險下下跌跌風風險險上上漲漲風風險險 期望值波動率期望值波動率期望值 股股上證綜指 0 24 3 32 5 94 2 52 5 17 滬深300指數(shù) 0 25 3 68 6 61 2 76 5 70 深證成指 0 20 4 00 6 79 3 01 6 39 票票香港恒生指數(shù)0 13 2 68 4 71 1 84 4 51 日經(jīng)225指數(shù)0 14 3 10 5 24 2 01 5 51 道瓊工業(yè)指數(shù)0 13 2 29 4 04 1 72 3 23 指指標普500指數(shù)0 16 2 56 4 51 1 90 3 74 納斯達克指數(shù) 0 80 4 70 7 31 3 67 6 38 英國FTSE100指數(shù)0 17 2 46 4 12 1 68 4 05 數(shù)數(shù)法國CAC指數(shù)0 0