《財(cái)務(wù)成本管理》公式大全.doc

財(cái)務(wù)成本管理公式1、 利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)附加率2、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 3、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 4、保守速動(dòng)比率（現(xiàn)金短期證券+應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債 5、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 6、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售成本/平均存貨 其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨X360）/銷售成本 7、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入/平均應(yīng)收賬款 其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬款X360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 8、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn) 9、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額 10、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 11、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益 12、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值) 13、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用 14、銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入X100% 15、銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入X100% 16、資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額 17、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)(或年末凈資產(chǎn))X100% 或銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)或資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)18、權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有者權(quán)益總額=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率） 19、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=(發(fā)行在外的普通股數(shù)X發(fā)行在在外的月份數(shù))/12 20、每股收益=凈利潤(rùn)/年末普通股份總數(shù)=(凈利潤(rùn)-優(yōu)先股利)/(年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù)) 21、市盈率=普通股每市價(jià)/每股收益 22、每股股利=股利總額/年末普通股總數(shù) 23、股票獲利率=普通股每股股利/每股市價(jià) 24、市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn) 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益X100% 26、股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)=普通股每股凈收益/普通股每股股利27、留存盈利比率=(凈利潤(rùn)-全部股利)/凈利潤(rùn)X100% 28、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益(扣除優(yōu)先股)/年末普通股數(shù) 29、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務(wù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/（到期長(zhǎng)期債務(wù)+應(yīng)付票據(jù)）30、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債 31、現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入/債務(wù)總額 32、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/銷售額 33、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/普通股數(shù) 34、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)X100% 35、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 36、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量/每股現(xiàn)金股利 37、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益/凈收益=(凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益)/凈收益 38、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈收益/經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金(=凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益+非付現(xiàn)費(fèi)用) 39、外部融資額=(資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比)X新增銷售額-銷售凈利率x(1-股利支付率)x預(yù)測(cè)期銷售額 或=外部融資銷售百分比X新增銷售額 40、銷售增長(zhǎng)率=新增額/基期額 或=計(jì)劃額/基期額-1 41、新增銷售額=銷售增長(zhǎng)率X基期銷售額 42、外部融資增長(zhǎng)比=資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比-銷售凈利X(1+增長(zhǎng)率)/增長(zhǎng)率X(1-股利支付率) 如為負(fù)數(shù)說(shuō)明有剩余資金 43、可持續(xù)增長(zhǎng)率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X收益留存率X期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù) 或=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X收益留存率X期末權(quán)益乘數(shù)/(1-銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X收益留存率X期末權(quán)益乘數(shù)) P現(xiàn)值 i利率 I利息 S終值 n時(shí)間 r名義利率 M每年復(fù)利次數(shù) 44、復(fù)利終值S=P(S/P,i,n) 復(fù)利現(xiàn)值P=S(P/S,i,n) 45、普通年金終值：S=A（1+i）n-1/i 或=A（S/A，i，n） 46、年償債基金：A=SXi/（1+i）n-1 或=S（A/S，i，n） 47、普通年金現(xiàn)值：P=A1-(1+i)-n/i 或=A（P/A，i，n） 48、投資回收額：A=Pi/1-(1+i)-n 或=P（A/P，i，n） 49、預(yù)付年金的終值：S=A（1+i）（n+1）-1/i 或=A（S/A，i，n+1）-1 50、預(yù)付年金的現(xiàn)值：P=A【1-(1+i)-(n-1)/i】+1 或：A（P/A，i，n-1）+1 51、遞延年金現(xiàn)值：一：P=A（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m） 二、P=A（P/A，i，n）X（P/F，i，m） m遞延期數(shù) 52、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i 年金=年金現(xiàn)值/復(fù)利現(xiàn)值 53、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=(1+r/m)m-1 式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù) 54、債券價(jià)值：分期付息，到期還本=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值 純貼現(xiàn)=面值/(1+必要報(bào)酬率)n (面值到期一次還本付息的按本利和支付) 平息債券=年付利息/年付息次數(shù)(P/A,必要報(bào)酬率/次數(shù),次數(shù)X年數(shù))+(P/S,必要報(bào)酬率/次數(shù),次數(shù)X年數(shù)) 永久債券=利息額/必要報(bào)酬率55、債券購(gòu)進(jìn)價(jià)格=每年利息X年金現(xiàn)值系數(shù)+面值X復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 56、債券到期收益率=利息+(本金-買價(jià))/年數(shù)/(本金+買價(jià))/2 V股票價(jià)值 P市價(jià) g增長(zhǎng)率 D股利 R預(yù)期報(bào)酬率 Rs必要報(bào)酬率t第幾年股利 57、股票一般模式：P=Dt/(1+Rs)t 零成長(zhǎng)股票：P=D/Rs 固定成長(zhǎng)：P=D0X(1+g)t/(1+Rs)t=D0X(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g 58、總報(bào)酬率=股利收益率+資本利得收益率=D1/P+資本利得/P 59、預(yù)期報(bào)酬率=(D1/P)+g 60、期望值： 、方差： 標(biāo)準(zhǔn)方差： 61、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率=(某種證券預(yù)期報(bào)酬率X該種證券在全部金額中的比重) m證券種類 A某證券在投資總額中的比例 j種與種證券報(bào)酬率的協(xié)方差 j種與種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差 證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差： 62、總期望報(bào)酬率=投資于風(fēng)險(xiǎn)組合的比例X風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率+投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例X無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 總標(biāo)準(zhǔn)差=QX風(fēng)險(xiǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)差 63、資本資產(chǎn)定價(jià)模型： 64、證券市場(chǎng)線：個(gè)股要求收益率Ki=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) 65、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值 現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值/現(xiàn)金流出現(xiàn)值 內(nèi)含報(bào)酬率：每年流入量相等 原始投資/每年相等現(xiàn)金流入量=(P/A,i,n) 不等時(shí)用試誤法66、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量相等時(shí)同內(nèi)含 會(huì)計(jì)收益率=年均凈收益/原始投資額 67、投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重X利率X(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重X權(quán)益成本 68、固定平均年成本=(原值+運(yùn)行成本-殘值)/使用年限 或=(原值+運(yùn)行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值)/年金現(xiàn)值系數(shù) 69、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后凈利潤(rùn)+折舊=收入(1-所得稅)-付現(xiàn)成本(1-所得稅)+折舊X稅率 70、調(diào)整現(xiàn)金流量法：調(diào)后凈現(xiàn)值=aX現(xiàn)金流量期望值/(1+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)t a肯定當(dāng)量 71、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：調(diào)后凈現(xiàn)值=預(yù)期現(xiàn)金流量/(1+風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率)t 投資者要求的收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+B X(市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率) 項(xiàng)目要求的收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+項(xiàng)目的B X(市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率) 72、凈現(xiàn)值=實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本-原始投資 =股東現(xiàn)金流量/股東要求的平均率-股東投資 73、B權(quán)益=B資產(chǎn)X(1+負(fù)債/權(quán)益) B資產(chǎn)=B權(quán)益/(1+負(fù)債/權(quán)益) 74、現(xiàn)金返回線R= 上限=3X現(xiàn)金返回線-2X下限 75、收益增加=銷量增加X(jué)單位邊際貢獻(xiàn) 76、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷售額X平均收現(xiàn)期X變動(dòng)成本率X資本成本 平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期 占用資金=平均余額X變動(dòng)成本率 77、折扣成本增加=新銷售水平X新折扣率X享受折扣比例-舊銷售水平X舊折扣率X享受折扣的顧客比例 78、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量X每次訂貨變動(dòng)成本 取得成本=訂貨成本+購(gòu)置成本=訂貨固定成本+訂貨變動(dòng)成本+購(gòu)置成本儲(chǔ)存成本=儲(chǔ)存固定成本+儲(chǔ)存單位變動(dòng)成本X每次進(jìn)貨量/2 存貨總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本 K每次訂貨成本 D總需量 Kc單位儲(chǔ)存成本 N訂貨次數(shù) u單價(jià) p日送貨量 d日耗用量 79、經(jīng)濟(jì)訂貨量(QX)= 總成本= 最佳訂貨次數(shù)(NX)=D/QX 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=QX/2Xu 最佳訂貨周期=1/NX 陸續(xù)進(jìn)貨的QX= 總成本= 80、再訂貨點(diǎn)=交貨時(shí)間X平均日需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)備 缺貨量=交貨時(shí)間X平均日需求量 保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本=缺貨成本+保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=單位缺貨成本X缺貨量XN+保險(xiǎn)儲(chǔ)備XKc 81、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）x( 360/N x 100%) 式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差 82、實(shí)際利率=名義利率/1-補(bǔ)償性余額或=利息/本金 83、債券發(fā)行價(jià)格=面值/(1+市場(chǎng)利率)n+(利息/(1+市場(chǎng)利率)n)=面值現(xiàn)值+利息年金現(xiàn)值 84、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格 85、發(fā)放股票股利后的每股收益(市價(jià))=發(fā)放前每股收益(市價(jià))/（1+股票股利發(fā)放率） 86、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=iXLX(1-T)/L(1-f) 或=i(1-T) （當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí)） 式中：Ki-銀行借款成本；I-年利息；L-籌資總額；T-所得稅稅率；i利率；f-籌資費(fèi)率 考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本(K)： L(1-F)=I/(1+K)t+本金/(1+K)n 稅后成本=稅前成本X(1-T) 87、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=BXiX(1-T)/B0(1-f) 式中：Kb-債券成本；I-每利息； T-所得稅稅率；B-面值；i-票面利率；B0-籌資額(按發(fā)行價(jià)格)；f-籌資費(fèi)率 88、留存收益成本：股利增長(zhǎng)模型=本年股利(1+g)/市價(jià)+g 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法=債務(wù)成本+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+B(平均風(fēng)險(xiǎn)必要報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率) 89、普通股成本=D1/P(1-f)+g 式中：D1-第1年股利；V0-市價(jià)；g-年增長(zhǎng)率 90、籌資突破點(diǎn)=可用某特定成本籌集到的某種資金額/該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重 91、加權(quán)平均資金成本：Kw=WjXKj 式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本 92、籌資總額分界點(diǎn)=TFi/Wi 式中：TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn)；Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例 p-單價(jià) V-單位變動(dòng)成本 F-總固定成本 S-銷售額 VC-總變動(dòng)成本 Q-銷售量 N-普通股數(shù) 93、經(jīng)營(yíng)杠桿DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) 財(cái)務(wù)杠桿DFL=EBIT/（EBIT-I） 總杠桿DCL=DOLXDFL SF償債基金 94、每股收益無(wú)差別點(diǎn)：（EBIT1-I1）(1-T)-SF/N1=（EBIT2-I2）(1-T)-SF/N2 當(dāng)EBIT大于無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，負(fù)債籌資有利；當(dāng)EBIT小于無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，普通股集籌資有利 95、總價(jià)值(V)=股票價(jià)值(S)+債券價(jià)值(B) S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-權(quán)益資本成本(按資本資產(chǎn)模型計(jì)算) 加權(quán)平均資本成本=稅前債務(wù)資本成本X(B/V)X(1-T)+KsX(S/V) 或=(個(gè)別資本成本X個(gè)別資本占全部資本的比重) 96、材料分配率=材料實(shí)際總消耗量或?qū)嶋H成本/產(chǎn)品材料定額銷量或定額成本之和 人工(制造費(fèi)用)分配率=生產(chǎn)工人工資(制造費(fèi)用)總額/各產(chǎn)品實(shí)用(定額、機(jī)器)工時(shí)之和輔助生產(chǎn)單位成本=輔助費(fèi)用總額/產(chǎn)品或勞務(wù)總量(不含對(duì)輔助各車間提供的產(chǎn)品或勞務(wù)) 各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費(fèi)用=輔助生產(chǎn)的單位成本X耗用量 97、在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量X完工程度 產(chǎn)成品成本=單位成本X產(chǎn)成品產(chǎn)量 單位成本=月初在產(chǎn)品成本+本月生產(chǎn)費(fèi)用/(產(chǎn)成品產(chǎn)量+月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量) 月末在產(chǎn)品成本=單位成本X約當(dāng)產(chǎn)量 98、月末在產(chǎn)品成本=在產(chǎn)品數(shù)量X在產(chǎn)品定額單位成本 產(chǎn)成品總成本=(月初在產(chǎn)品成本+本月費(fèi)用)-月末在產(chǎn)品成本 產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總成本/產(chǎn)成品產(chǎn)量 99、材料分配率=(月初在產(chǎn)品實(shí)際成本+本月投入的實(shí)際成本)/(完工產(chǎn)品定額材料成本+月末在產(chǎn)品定額成本) 工資分配率=(月初在產(chǎn)品實(shí)際工資+本月投入的實(shí)際工資)/(完工產(chǎn)品定額工時(shí)+月末在產(chǎn)品定額工時(shí)) 在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料(工資)成本=在產(chǎn)品定額材料(工資)成本X材料(工資)分配率 完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料(工資)成本=完工產(chǎn)品定額材料(工資)成本X材料(工資)分配率 100、聯(lián)產(chǎn)品成本售價(jià)法：某產(chǎn)品成本=某產(chǎn)品銷售價(jià)格/銷售價(jià)格總額 實(shí)物數(shù)量法：?jiǎn)挝粩?shù)量(重量)成本=聯(lián)合成本/各聯(lián)產(chǎn)品的總數(shù)量(總重量) 101、利潤(rùn)=單價(jià)X銷量-單位變動(dòng)成本X銷量-固定成本或=安全邊際率X邊際貢獻(xiàn)率 102、邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本 單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)-單位變動(dòng)成本 邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入=單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià) 變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷售收入=單位變動(dòng)成本/單價(jià) 變動(dòng)成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1 盈虧點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率=1 103、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/各產(chǎn)品銷售收入之和X100% 或=(各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率X各產(chǎn)品占總銷售額的比重) 104、保本量=固