81-第七章-應(yīng)收賬款管理三

第七章-應(yīng)收賬款管理（三）第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理2.折扣條件（1）現(xiàn)金折扣是為吸引顧客提前付款而提供的折扣。 （2）現(xiàn)金折扣功能縮短企業(yè)的平均收款期，減少應(yīng)收賬款成本（機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本）；招攬視折扣為減價(jià)出售的顧客前來(lái)購(gòu)貨，擴(kuò)大銷(xiāo)售量。（3）現(xiàn)金折扣成本新的銷(xiāo)售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比例新的現(xiàn)金折扣率-舊的銷(xiāo)售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比例舊的現(xiàn)金折扣率（2）計(jì)算增加的成本費(fèi)用：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本收賬費(fèi)用壞賬損失存貨增加占用資金的應(yīng)計(jì)利息現(xiàn)金折扣成本【例】沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)該企業(yè)在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按60天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售量計(jì)算）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。 A公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額付款（即無(wú)現(xiàn)金折扣）的信用政策，擬將信用期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如下表。要求分析該公司應(yīng)否將信用期改為60天。1.盈利增加（120 000100 000）（54）（52 00050 000）18 000（元）2.費(fèi)用增加（1）計(jì)算應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加30天信用期應(yīng)計(jì)利息500 000/3603080%15%5 000（元）提供現(xiàn)金折扣的平均收現(xiàn)期3050%6050%45（天）提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)計(jì)利息600 000/3604580%15%9 000（元）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加9 0005 0004 000（元）（2）收賬費(fèi)用增加4 0003 0001 000（元）（3）壞賬費(fèi)用增加9 0005 0004 000（元）（4）存貨新增的應(yīng)計(jì)利息=0（5）現(xiàn)金折扣成本增加新的銷(xiāo)售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比例新的現(xiàn)金折扣率舊的銷(xiāo)售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比例舊的現(xiàn)金折扣率600 00050%0.8%500 000002 400（元）3.增加的稅前損益盈利增加成本費(fèi)用增加18 000（4 0001 0004 0002 400）6 600（元）4.比較：由于增加的稅前損益大于0，故應(yīng)當(dāng)放寬信用期并提供現(xiàn)金折扣。【例-計(jì)算分析題】B公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴(kuò)大銷(xiāo)售，公司擬改變現(xiàn)有的信用政策，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：在現(xiàn)行信用政策下，平均收現(xiàn)期與信用期一致。如果采用新方案，估計(jì)會(huì)有20%的顧客（按銷(xiāo)售量計(jì)算，下同）在10天內(nèi)付款、30%的顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款。假設(shè)該項(xiàng)投資的資本成本為10%；一年按360天計(jì)算。要求：1.計(jì)算改變信用政策后的收益增加額。2.計(jì)算改變信用政策后的下列指標(biāo)：應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息增加額；收賬費(fèi)用增加額；壞賬損失增加額；存貨應(yīng)計(jì)利息增加額；現(xiàn)金折扣成本增加額。（3）計(jì)算改變信用政策后的稅前損益增加額，判斷B公司是否應(yīng)改變信用政策。1.收益增加額（79 20072 000）520%（22 00020 000）5 200（元）2.費(fèi)用增加額變動(dòng)成本率120%80%計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本采納新方案的平均收現(xiàn)期1020%2030%3050%23（天）應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息增加額（79 2005/3602372 0005/36030）80%10%376（元）收賬費(fèi)用增加額2 8503 000150（元）壞賬損失增加額5 4006 000600（元）存貨單位變動(dòng)成本580%4（元）存貨應(yīng)計(jì)利息增加額（11 00010 000）410%400（元）現(xiàn)金折扣成本增加額79 2005（20%2%30%1%） 2 772（元）3.稅前損益增加額5 200（3764001506002 772） 3 154（元） 4.比較：由于改變信用政策使稅前損益增加，因此B公司應(yīng)改變信用政策。（三）收賬政策收賬政策是信用條件被違反時(shí)，企業(yè)采取的收賬