2020年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》提升訓練試題 含答案.docVIP

2020年期貨從業(yè)資格證期貨投資分析提升訓練試題 含答案考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。姓名：_考號：_ 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）A、200點B、180點C、220點D、20點2、宋體互換協(xié)議可以用來對資產負債進行（ ），也可以用來構造新的資產組合。A、風險管理B、風險把控C、風險預測D、計劃管理3、下列各種因素中，會導致大豆需求曲線向左下方移動的是（ ）A、大豆價格的上升B、豆油和豆粕價格的下降C、消費者可支配收入的上升D、老年人對豆?jié){飲料偏好的增加4、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元5、宋體2013年中國GDP總量位居全球第（ ）位，人均GDP位居第（ ）位。A、3；26B、6；46C、2；86D、4；566、下列貨幣供應量按流動性大小排序為（ ）A、M0M1M2B、MOM2M1C、M2M1MOD、M1M2M07、（ ）是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標出的圖示方法，它隨著時間延續(xù)就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖8、期權的時間價值與期權合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導數(shù)關系D、沒有關系9、大豆提油套利的做法是（ ）A、購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購買大豆期貨合約C、賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D、賣出大豆期貨合約10、宋體風險度量的方法不包括（ ）A、敏感性分析B、情景分析C、人力分析D、壓力測試11、期貨交易品種經歷了（ ）的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權D、外匯期貨商品期貨12、宋體（ ），鄭州糧食批發(fā)市場正式成立，它以現(xiàn)貨交易為基礎，同時引入期貨交易機制，標準著新中國商品期貨市場的誕生。A、1990年6月B、1990年10月C、1991年6月D、1991年10月13、宋體影響升貼水定價的主要因素之一是（ ）A、利息B、儲存費用C、經營成本D、運費14、近年來，中國已經逐步放棄了過去長期實行的釘住美元的匯率制度，因為采取這種匯率制度，在正常情況下有可能導致（ ）A、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮B、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹D、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮15、某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產市場價格大于期權的執(zhí)行價格，則在此時該期權是一份（ ）A、實值期權B、虛值期權C、平值期權D、零值期權16、2009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4200元/噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為（ ）A、1200元B、12000元C、5000元D、600元17、良楚公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元18、國際收支平衡表中，最基本、最重要的賬戶是（ ）A、資本賬戶B、經常賬戶C、平衡賬戶D、官方儲備賬戶19、（ ）是指當投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸?面臨強制平倉的風險。A、流通量風險B、成交量風險C、資金量風險D、持倉量風險20、短期國庫券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨21、宋體（ ）是指由于交易對手不履行履約責任而導致的風險。A、_作風險B、信用風險C、流動性風險D、法律風險22、宋體在國際收支統(tǒng)計中，貨物進出口按照（ ）計算價值。A、到岸價格B、離岸價格C、進口用到岸價格，出口用離岸價格D、出口用到岸價格，進口用離岸價格23、若存在一個僅有兩種商品的經濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、19524、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協(xié)會（NFA）C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會25、伊拉克戰(zhàn)爭以來，以石油為代表的能源價格持續(xù)走高，有關專家預計石油價格不久將突破150美元/桶的大關，這種情況將會首先導致（ ）A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對26、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿易差額+非貿易差額B、經常項目差額+資本項目差額C、經常項目差額+短期資本差額D、經常項目差額+長期資本差額27、宋體某年11月1日，某企業(yè)準備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存?？紤]到資金缺乏問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當日螺紋鋼現(xiàn)貨價格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸，銀行6個月內貸款利率是5.1%，現(xiàn)貨倉儲費用按20元/噸.月計算，期貨交易手續(xù)費為成交金額的萬分之二（含風險準備金），保證金率為12%。按三個月冬儲周期計算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛似庫存可節(jié)省的費用是（ ）A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元28、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元29、國際儲備屬于國際收支項目中的（ ）A、經常項目B、資本項目C、貿易項目D、平衡項目30、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制31、某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元32、商業(yè)銀行存入中央銀行的儲備存款與社會公眾所持有的現(xiàn)金之和是（ ）A、貨幣供給量期貨從業(yè)資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現(xiàn)信用貨D、基礎貨幣33、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（ ）A、低B、高C、相等D、不確定34、宋體期貨合約標準化是指除（ ）外的所有條款都是預先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大使利。A、數(shù)量B、規(guī)格C、交割時間D、價格35、我國對某一受災國進行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項應計入（ ）A、平衡項目B、經常項目C、資本項目D、貨幣項目36、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的37、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（ ）A、已達到弱有效，但未達到半強型有效B、還沒有達到弱有效C、以達到半強型有效D、已達到強型有效38、宋體杠桿參與類產品在存續(xù)期間幾乎不提供利息，發(fā)行時也沒有折價，并設有參與率條款，使得投資者的收益率等于（ ）A、標的資產收益率除以參與率B、標的資產收益率乘以參與率C、標的資產收益率乘以競價率D、標的資產收益率除以競價率39、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元40、下列關于強行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（ ）A、交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B、開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D、強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔41、宋體美國商品期貨交易委員會（C、FTC、）持倉報告的最核心內容是（）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉42、假設無收益的投資資產的即期價格為sO，T是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，F(xiàn)O是遠期合約的即期價格，那么當（ ）時，套利者可以買入資產同時做空資產的遠期合約。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT43、（ ）是交易者根據(jù)商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即根據(jù)商品的供給和需求關系以及影響供求關系變化的種種因素來預測價格走勢的分析方法。A、心理分析B、技術分析C、基本分析D、圖形分析44、當日結算價是指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價。當日無成交價格的，以上（ ）交易日的結算價作為當日結算價。A、1B、2C、3D、445、由于某一特定商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格在同一市場環(huán)境中會受到相同的經濟因素的影響和制約，因而兩個市場的價格變動趨勢（ ）A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同46、宋體某市1994年社會商品零售額為12000萬元，1998年社會商品零售額為15600萬元，四年中物價上漲了4%，則商品零售量指數(shù)為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%47、道氏理論的目標是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（ ）A、期間B、幅度C、方向D、逆轉48、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（ ）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致49、宋體如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費，減少該商品的未來消費50、衡量進出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率51、公司本年年末預期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長。如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內在價值等于（ ）元。A、60B、70C、80D、9052、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的53、宋體中國季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（ ）左右公布，因此GDP這一指標具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天54、某一特定商品或資產在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為（ ）A、價差B、基差C、差價D、套價55、促使我國豆油價格走高的產業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產企業(yè)貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅56、預期（ ）時,投資者應考慮賣出看漲期權。A、標的物價格上漲且大幅波動B、標的物價市場處于能市且波幅收窄C、標的物價格下跌且大幅波動D、標的物市場處于牛市且波幅收窄57、宋體生產法是從國民經濟各部門在核算期內生產的總產品價值中，扣除生產過程中投入的中間產品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產出+中間投入=增加值B、總產出-中間投入=增加值C、總產出中間投入=增加值D、總產出/中間投入=增加值58、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社?；?9、宋體當現(xiàn)貨資產存在賣空限制時，設賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個固定比例K，那么期貨的價格區(qū)間為（ ）A、（1+K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T-t）B、（1-K）St（1+Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T+t）C、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T-t）D、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T+t）60、宋體一般情況下，當會員某種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量的（ ）以上（含本數(shù)）時，該會員應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%61、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產商基于（ ）作出的決策。A、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大62、促使我國豆油價格走高的產業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產企業(yè)貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅63、（ ）是期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生產標準倉單必經的期貨服務機構。A、期貨信息資訊機構B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司64、在半強型有效市場中，下列說法正確的是（ ）A、因為價格已經反映了所有的歷史信息，所以技術分析是無效的B、因為價格已經反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C、因為價格已經反映了包括內幕信息在內的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D、因為價格已經反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的65、當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時,止損指令即變?yōu)椋?）A、限價指令B、市價指令C、限時指令D、取消指令66、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買入價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應為（ ）A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元67、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析68、如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費，減少該商品的未來消費69、在我國，批準設立期貨公司的機構是（ ）A、期貨交易所B、期貨結算部門C、中國人民銀行D、國務院期貨監(jiān)督管理機構70、宋體根據(jù)線性回歸模型的基本假定，隨機誤差項應是隨機變量，且滿足（ ）A、自相關性B、異方差性C、與被解釋變量不相關D、與解釋變量不相關71、（ ）是投機者用來限制損失、滾動利潤方法的有力工具。A、套期保值指令B、止損指令C、取消指令D、市價指令72、宋體證券公司申請介紹業(yè)務資格應當符合一系列的條件和風險控制指標，比如“凈資本不低于（ ）億元人民幣”的條件。A、5B、10C、12D、1573、實物交割時，一般是以（ ）實現(xiàn)所有權轉移的。A、簽訂轉讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標準倉單的交收D、驗貨合格74、下列不屬于金融期貨的是（ ）A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨75、以下不是遠期合約理論價格推導假設條件的是（ ）A、無交易費用B、市場參與者能夠以相同的無風險利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來計算D、所有的交易凈利潤使用統(tǒng)一稅率76、宋體以下關于期貨的結算說法，錯誤的是（ ）A、期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果B、客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差77、某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產市場價格大于期權的執(zhí)行價格，則在此時該期權是一份（ ）A、實值期權B、虛值期權C、平值期權D、零值期權78、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制79、建倉時，當遠期月份合約的價格（ ）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于80、當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為（ ）A、實疽期權B、虛值期權C、平值期權D、市場期權 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、當履行期貨期權合約后，（ ）A、看漲期權的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權的賣方持有多頭期貨頭寸2、期貨市場風險管理的必要性主要包括（ ）A、期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎B、減緩和消除期貨市場對社會經濟生活不良沖擊的需要C、適應世界經濟自由化和全球化發(fā)展的需要D、保護投資者利益免受損失的保證3、下列期限性、流動性、風險性和收益性之間關系表述正確的是（ ）A、風險與期限成正相關關系B、風險性與流動性成負相關關系C、收益率與期限性、風險性成正相關關系D、收益率與流動性成負相關關系4、宋體期貨交易的特殊性主要表現(xiàn)在（ ）A、行情描述B、賣空機制C、T+0交易D、零和博弈5、下列各種指數(shù)中，采用加權平均法編制的有（ ）A、道瓊斯平均系列指數(shù)B、標準普爾500指數(shù)C、香港恒生指數(shù)D、英國金融時報指數(shù)6、下列哪幾項屬于國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見中關于建設期貨經紀公司提出的綱領？（ ）A、根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經紀公司的市場準入制度B、督促期貨經紀公司完善治理結構，規(guī)范其股東行為，強化董事會和經理人員的誠信義務C、改革期貨客戶交易結算資金管理制度，研究健全客戶交易結算資金存管機制D、期貨經紀公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統(tǒng)一管理7、宋體通過使用權益類衍生品工具，可以從結構上優(yōu)化資產組合，如改變資產配置、投資組合的再平衡、現(xiàn)金管理等，（ ）A、增加資產組合的流動性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利潤8、宋體白噪聲過程需滿足的條件有（ ）A、均值為0B、方差為不變的常數(shù)C、序列不存在相關性D、隨機變量是連續(xù)型9、回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計分析方法，而線性回歸模型是回歸分析的基礎。線性回歸模型的基本假設是（ ）A、被解釋變量與解釋變量之間具有線性關系B、隨機誤差項服從正態(tài)分布C、各個隨機誤差項的方差相同D、各個隨機誤差項之間不相關10、有分析報告指出，美國近期經濟景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經濟景氣程度的需求類指標是（ ）A、貨幣供應量B、全社會固定資產投資C、新屋開工和營建許可D、價格指數(shù)11、近年來，越來越多的投資者在境內外商品期貨市場間進行跨市套利。他們面臨的風險因素是（ ）A、進出口政策調整B、交易所的風險控制措施C、內外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動12、宋體1973年，美國經濟學家（ ）引進概率統(tǒng)計上隨機變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權定價公式。A、布萊克B、馬科維茨C、羅斯D、斯科爾斯13、宋體結構化產品的市場中的主要參與者包括（ ）A、保管者B、發(fā)行者C、投資者D、套利者14、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經濟學道理在于（ ）A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價15、有分析報告指出，美國近期經濟景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經濟景氣程度的需求類指標是（ ）A、貨幣供應量B、全社會固定資產投資C、新屋開工和營建許可D、價格指數(shù)16、期貨代理作為代理期貨業(yè)務的法人主體，其期貨經營中的風險管理牽涉到它的興衰成敗。其風險管理的目標是（ ）A、為客戶提供安全可靠的投資市場B、維護市場參與的權益C、維護市場的穩(wěn)定D、控制政治風險17、期貨市場的流動性風險可分為（ ）A、資金量風險B、流通量風險C、匯率風險D、利率風險18、宋體國內某企業(yè)進口巴西鐵礦石，約定4個月后以美元結算。為防范外匯波動風險，該企業(yè)宜采用的策略是（ ）A、賣出人民幣期貨B、買入人民幣期貨C、買入人民幣看漲期權D、買入人民幣看跌期權19、宋體核心CPI是美聯(lián)儲制定貨幣政策時較為關注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來美國核心CPI的變動，處于核心CPI安全區(qū)域的是（ ）IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/A、區(qū)域B、區(qū)域C、區(qū)域D、區(qū)域20、隨著（ ）增加，美式看漲期權和美式看跌期權的價格都將上漲。A、到期期限B、標的資產價格C、無風險利率D、波動率21、下列關于期權合約最后交易日的說法，正確的是（ ）A、在期貨期權交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況B、標準期權合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五C、系列期權合約的最后交易日規(guī)定為：期權月份前一個月最后一個交易日前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五D、從期貨期權合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月22、我國期貨交易所總經理具有的權力不包括（ ）A、決定期貨交易所員工的工資和獎懲B、決定期貨交易所的變更事項C、審議批準財務預算和決算方案D、決定專門委員會的設置23、投機交易能夠減緩價格波動，其前提條件是（ ）A、投機者需要理性化操作B、投機要適度C、操縱市場D、與套期保值數(shù)量相適應24、宋體阿爾法策略的實現(xiàn)原理包括（ ）A、尋找一個具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合B、用股票組合復制標的指數(shù)C、賣出相對應的股指期貨合約D、買入相對應的股指期貨合約25、在回歸分析中，確定直線回歸方程的兩個變量必須是（ ）A、一個是隨機變量，一個是確定變量B、均為隨機變量C、對等關系的變量D、不對等關系的變量26、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經濟學道理在于（ ）A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價27、假設玉米期貨價格在1600元/噸處獲得支撐，反彈至2500元/噸遇到阻力，根據(jù)江恩回調法則，我們可以判斷，股價下跌途中可能會在（ ）價位獲得強大支撐。A、2156B、2050C、1933D、160028、投資活動的核心在于（ ）A、評估資產價值B、確定資產價值C、管理資產收益D、確定資產收益29、近年來，一些國內企業(yè)在套期保值中因財務管理不當而屢屢失利。為了構建良好的套期保值管理機制，企業(yè)在財務管理上應當（ ）A、控制期貨交易的資金規(guī)模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風險準備金D、對期貨交易進行財務評價30、在期貨投機交易市場上，為了盡可能增加獲利機會，增加利潤量，必須做到（ ）A、分散資金投入方向B、持倉應限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內C、保留一部分資金，以備不時之需D、滿倉交易31、宋體（ ）相結合可以計算人均GDP。A、國內生產總值B、人口指標C、國民生產總值D、勞動力指標32、同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（ ）A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應”33、宋體目前，對社會公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）品種包括（ ）A、隔夜拆放利率B、2天拆放利率C、1周拆放利率D、2周拆放利率34、下列哪些情況將有利于促使本國貨幣升值？（ ）A、本國順差擴大B、降低本幣利率C、本國逆差擴大D、提高本幣利率35、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機多頭被迫砍倉，價格出現(xiàn)超跌。這將導致（ ）A、近月合約和遠月合約價差擴大B、近月合約和遠月合約價差縮小C、短期存在正向套利機會D、短期存在反向套利機會36、通過期貨交易形成的價格具有（ ）的特點。A、對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能B、間斷地反映供求關系及其變化趨勢C、集中在交易所內通過公開競爭達成D、被視為一種權威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)37、宋體最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實施購債計劃，歐元區(qū)經濟整體大幅改善，經濟景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來的高位，消費者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經濟景氣程度的指標是（ ）A、房屋開工及建筑許可B、存款準備金率C、PMID、貨幣供應量38、目前國內期貨交易所有（ ）A、深圳商品交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、上海期貨交易所39、宋體影響期權價格的因素主要有（ ）A、標的資產的價格B、標的資產價格波動率C、無風險市場利率D、期權到期時間40、宋體回歸分析作為有效方法應用在經濟或者金融數(shù)據(jù)分析中，具體遵循的步驟有（ ）A、模型設定B、參數(shù)估計C、模型檢驗D、模型應用 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，至少1名高級管理人員和5名從業(yè)人員要取得期貨投資咨詢從業(yè)資格。A、對B、錯2、（ ）即使標的物價格下跌，賣出看跌期權也不會帶來損失。A、對B、錯3、（ ）期貨公司提供交易咨詢服務，不得就市場行情做出趨勢性判斷。A、對B、錯4、（ ）采用“期貨價格+升貼水”的基差定價方式是國際大宗商品定價的主流模式。國際豆類等谷物貿易都往往通過此交易模型進行操作。A、對B、錯5、（ ）建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉移非系統(tǒng)風險。A、對B、錯6、（ ）保本型股指結聯(lián)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權組合構成的。A、對B、錯7、（ ）期貨公司營業(yè)部應當在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務。A、對B、錯8、（ ）介紹經紀商（IB）在國際上必須是以機構的形式存在。A、對B、錯9、（ ）大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為4%。A、對B、錯10、（ ）在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對B、錯11、（ ）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證