我的電大金融理論前沿課題作業(yè)(二).doc

金融理論前沿課題作業(yè)1、什么是國際貨幣體系？戰(zhàn)后國際貨幣體系的主要弊端有哪些？國際貨幣體系是有關(guān)國際本位貨幣確定、國際儲備貨幣選擇、匯率及匯率制度選擇以及國際收支不平衡調(diào)節(jié)的一整套規(guī)則和機制。國際貨幣體系是經(jīng)濟(jì)國際化的產(chǎn)物，是貨幣制度的國際化。弊端一、回歸新金本位制的構(gòu)想 出于對所謂金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)已經(jīng)構(gòu)成“倒金字塔”的疑慮，以及美元代行世界貨幣時所導(dǎo)致的“金融霸權(quán)”的疑慮，部分發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)學(xué)家相信我們必須重新回到金本位制的軌道上來，并提出了所謂“新的金本位制”構(gòu)想，即全球所有國家同時加入金本位制國家聯(lián)盟，來一致確定或同時變更其貨幣相對于黃金的穩(wěn)定關(guān)系。據(jù)說這樣既保留了目前金融全球化可能帶來的全球福利增進(jìn)，又克服了資本積累和世界經(jīng)濟(jì)的虛擬化。持有該構(gòu)想經(jīng)濟(jì)學(xué)家既有來自發(fā)展中國家的，也有一些發(fā)達(dá)國家的左派經(jīng)濟(jì)學(xué)家，例如美國的哈羅德等。其理由基本是：1）、貨幣作為價值尺度自身必須具有價值，現(xiàn)行的信用貨幣體系只能導(dǎo)致人們對純粹信用貨幣的瘋狂追逐和進(jìn)入資產(chǎn)的無節(jié)制膨脹；2）、目前的黃金儲備數(shù)額巨大，足以保證以黃金為基礎(chǔ)的貨幣取得相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定性；3）、回歸金本位制度還意味著，發(fā)達(dá)國家榨取通過膨脹稅以及國際鑄幣稅的可能性被剝奪，因此新金本位更公正；4）、金本位制能更有效地克服經(jīng)濟(jì)國家主義，由于各國貨幣實際上是用黃金表征的，不存在利用名義匯率的升貶值來行貿(mào)易或金融的國家保護(hù)主義之實的可能(。 貨幣體系的百年危機和變遷證實，向金本位制度的回歸幾乎不能解決任何問題。1）、盡管在80年代以來，爆發(fā)了多次區(qū)域性金融危機，但是目前尚沒有一例演變?yōu)槿蛐缘慕?jīng)濟(jì)衰退乃至崩潰。從歷史上看，金本位制并不足以保證世界經(jīng)濟(jì)避免通貨膨脹或通貨緊縮的威脅。例如古羅馬、中世紀(jì)的歐洲、西班牙和巴西都在徹底的金本位制下發(fā)生了物價漲幅在30倍以上的通貨膨脹；而世界經(jīng)濟(jì)則在金本位制下于1879-1896和1929-1933年之間爆發(fā)的以金融體系的崩潰為導(dǎo)火索的世界性經(jīng)濟(jì)蕭條。2）、金本位制度是對人類資源的驚人浪費，世界經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，所需要的純粹作為交易中介的全球黃金存量就越驚人。退言之，即使金本位制度下的金融資本全球化更為公正，但它卻注定要使全球經(jīng)濟(jì)增長收斂于一個極限(全球可充當(dāng)貨幣用途的黃金存量)，或崩潰于一個極限(這是指要么世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展由于黃金資本的極度匱乏而崩潰；或由于人類技術(shù)的進(jìn)步可以合成黃金而導(dǎo)致金本位基礎(chǔ)全部喪失而崩潰)。經(jīng)濟(jì)金融化或虛擬化，是一個不可避免的歷史進(jìn)程。3）、人類并非沒有進(jìn)行過回歸金本位制度的失敗嘗試，其中包括第一次世界大戰(zhàn)之后的英國和1933-1934年的美國。 例如美國在羅斯福新政時期曾經(jīng)部分地采納過所謂的償付美元(Compensated Dollar)的計劃，這種金本位制制度允許貨幣黃金官價進(jìn)行周期性調(diào)整以穩(wěn)定國家的物價水平，即當(dāng)價格下降時以提高黃金官價而在價格上升時降低黃金官價，這時的金融資本國際化實際上是公開以犧牲其它國家的通貨穩(wěn)定來換取本國的物價穩(wěn)定(Warren, G & Pearson,F；1937) ， 較之現(xiàn)行國際貨幣體系，金本位沒有任何實質(zhì)上的公正性。歷史上已經(jīng)發(fā)生過的向金本位制復(fù)歸的實踐也說明，試圖重拾被拋棄了近半個世紀(jì)的金本位制是不可能的。 二、重建新布雷頓森林體系的構(gòu)想 在1997年2月15日至17 日德國席勒研究所與高克斯國際勞工委員會在瑞斯頓通過的緊急呼吁書中提出來的。在呼吁書上簽名的有席勒研究所的創(chuàng)辦人海爾格和烏克蘭國家議會議員那塔利亞等各國政界學(xué)界知名人士數(shù)百人、包括80位美國現(xiàn)任和前任議員、53位獨聯(lián)體國家的議員、17位拉丁美洲的議員、35位宗教界人士、40位國際工會領(lǐng)導(dǎo)人，以及來自歐洲、非洲和亞洲的政府首腦和知名人士。而持有類似于重建布雷頓森林體系觀點的，恐怕還包括諾獎獲得者，法國的阿萊，以及頗有爭議的美國人Lyndon.Larouche等人。 該吁書的主要內(nèi)容是這樣的：1）、目前全球金融投機泛濫和國際金融秩序混亂，世界面臨生產(chǎn)衰退和大規(guī)模失業(yè)。而國際貨幣基金組織強制推行的所謂改革政策，給前蘇聯(lián)、東歐國家以及許多拉美、非洲國家造成嚴(yán)重的社會災(zāi)難。整個國際金融體系時刻有傾覆之憂，其政治、社會、軍事惡果不堪設(shè)想。2）、由于現(xiàn)行國際貨幣體系已可能威脅到整個人類的文明，所以必須緊急召開新的布雷頓森林會議，世界各個主權(quán)國家需要采取聯(lián)合行動，破除以國際貨幣基金組織為中心的國際金融體制，建立新的國際金融秩序，進(jìn)行全球性債務(wù)重組和恢復(fù)固定貨幣匯率制度。金融資本全球化本身所包含的發(fā)達(dá)國家對國際鑄幣稅的壟斷，已經(jīng)使外圍國家成為犧牲品，國際金融機構(gòu)無權(quán)要求用人民的血肉來償還他們的債務(wù)。3）、美元充當(dāng)世界貨幣是極其危險的，“不僅對于一國的人民，而且對于全世界的人民，現(xiàn)在必須設(shè)法廢除國際壟斷金融機構(gòu)強加給他們的金融枷鎖”。主權(quán)國家有權(quán)推行獨立的反經(jīng)濟(jì)蕭條經(jīng)濟(jì)政策，對社會基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)和農(nóng)業(yè)的大規(guī)模投資提供低成本的長期信貸。更為極端的恢復(fù)新布雷頓森林體系的建議則要么聲稱全球進(jìn)入廢止現(xiàn)有貨幣的緊急狀態(tài)，要么呼吁銷毀貨幣，重構(gòu)新的全球管定匯率制和全球中央銀行。 上述構(gòu)想似乎忽略了貨幣體系自身演進(jìn)的歷史必然性及其進(jìn)步性，無論金融全球化造成全球福利增量的分配公平與否，它至少是導(dǎo)致了全球一個福利增量的出現(xiàn)；純粹譴責(zé)現(xiàn)有的國際貨幣體系，并從發(fā)展中國家的利益出發(fā)要求重建金融新秩序，將資本利得的全球分配公平化，其用意無可厚非，但是由于目前國際貨幣和經(jīng)濟(jì)體系基本上是發(fā)達(dá)國家所壟斷的資本主義體系，這樣的體系勢必服務(wù)于世界經(jīng)濟(jì)?;一超多強，貨幣體系的改革進(jìn)程似也很難由發(fā)展中國家呼吁中的新布雷頓森林體系來解決。 三、改革國際貨幣基金組織和世界銀行 近來對國際貨幣體系的改革往往還和對國際貨幣基金組織、對世界銀行等的尖銳指責(zé)，因此，國際貨幣體系的改革不能不和這些國際金融機構(gòu)的改革聯(lián)系在一起。以埃及經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩米爾.阿明為代表，提出了重構(gòu)這些國際組織的設(shè)想。鑒于這種思路往往寄希望于將IMF改造成全球中央銀行，因此其理論淵源甚至可以追溯到1937年哈耶克在其貨幣的民族主義與國際穩(wěn)定，1982年麥金農(nóng)的貨幣穩(wěn)定的國際準(zhǔn)則等。其理由如下：1）、IMF最初的目標(biāo)是保證開放的全球經(jīng)濟(jì)的貨幣穩(wěn)定，以替代在二戰(zhàn)之前就搖搖欲墜的金本位體系。但I(xiàn)MF和世界銀行一樣，是為美國提供全面控制而設(shè)計的，美國否定了全球中央銀行的設(shè)想，而代之以更弱的、處于依附狀態(tài)的IMF，以便于對它既實施控制，又和其它國家共同分?jǐn)傌?zé)任。2）、這樣的制度設(shè)計使得IMF既沒有能力強迫發(fā)展中國家執(zhí)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，并防止其過度聚舉債；也沒有能力要求操縱它的發(fā)達(dá)國家實施有效的債務(wù)減免方案。3）、IMF雖然追求在最大公開化條件下，加速其重歸貨幣可兌換的目標(biāo)，但它所提出的極其野蠻的解決方法是眾所周知的，IMF沒有真正的權(quán)威來穩(wěn)定國際貨幣體系。而其它指責(zé)并不局限于IMF，甚至包括世界銀行、WTO、西方七國集團(tuán)以及聯(lián)合國等等。 基于以上分析，薩米爾.阿明認(rèn)為，改革方案應(yīng)該包括以下內(nèi)容：1）、將IMF轉(zhuǎn)變?yōu)閾碛姓鎸嵉氖澜缲泿虐l(fā)行權(quán)的世界中央銀行，這種真實貨幣將取代美元，保證匯率的穩(wěn)定，并為發(fā)展中國家提供在增長中調(diào)整所需的清償能力。2）、把世界銀行變成一種基金，使它能夠從德國和日本等吸收國際資本，并注入到發(fā)展中國家(而不是美國)。這種意在推動發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的資本流動調(diào)節(jié)同時會迫使美國減少其巨額的經(jīng)常項目赤字。3）、檢討歐洲、日本和美國之間的金融政策協(xié)調(diào)，使之朝著允許匯率獲得相對穩(wěn)定，并迫使美國調(diào)整其結(jié)構(gòu)性赤字的方向發(fā)展。同時依據(jù)地區(qū)性和世界性相互依存關(guān)系來重建第三世界國家組織，從而消除正在進(jìn)行中的全球單極化的消極影響。4）、重建聯(lián)合國體系，使之成為政治和經(jīng)濟(jì)談判的場所，以便于把世界主要地區(qū)的金融活動和貨幣政策協(xié)調(diào)機制建立起來。 以上構(gòu)想的實質(zhì)，反映了發(fā)展中國家對美元霸權(quán)、對發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)國際貨幣體系的不安，希望發(fā)達(dá)國家更多地分?jǐn)傌泿盼C的損失等。但很明顯地，現(xiàn)在的國際貨幣體系，實際上處于霸權(quán)后體系，該體系中有霸則穩(wěn)，貨幣體系背后也同樣是國力的對比。發(fā)展中國家更應(yīng)該強調(diào)的，也許是貨幣體系中，強國和弱小國家權(quán)責(zé)的平衡，如何正確分享更多的對國際貨幣體系的引導(dǎo)和發(fā)言權(quán)，仍然是有待爭取的遙遠(yuǎn)路途。 四、國際貨幣的非國家化和組合商品化設(shè)想 一些發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，既然現(xiàn)行國際貨幣體系的種種弊端與國別信用貨幣(尤其是美元)充當(dāng)世界貨幣有關(guān)，那么最直接和最大膽的設(shè)想當(dāng)然就是將貨幣非國家化，這種思路包括兩種方案。一是私人金融機構(gòu)發(fā)行的競爭性貨幣，使貨幣與國家信用完全脫鉤。我們來看貨幣非國家化根治現(xiàn)行金融體制諸種難題的理由：1）、國際金融體系脆弱性加深的問題實際上可以歸結(jié)為政府壟斷貨幣發(fā)行的弊端。從孟德爾、米塞斯一直到N.Wallace 、L.White等的所謂貨幣法律限制學(xué)派，一致將貨幣定義為法律限定之結(jié)果， 政府將國內(nèi)和國際鑄幣稅收入當(dāng)做神圣不可侵犯的權(quán)力。2）、政府先天就缺乏制約貨幣發(fā)行的內(nèi)在動力，政府對貨幣發(fā)行權(quán)的濫用和壟斷是造成貨幣體系脆弱不堪的關(guān)鍵。解決這些問題的捷徑就是貨幣發(fā)行的非國家化，即廢止國家發(fā)行貨幣的特權(quán)，由私人銀行來發(fā)行貨幣。因為非國家化貨幣具有自由競爭性，競爭將導(dǎo)致大多數(shù)具有私人貨幣退出流通領(lǐng)域，市場上將僅存信譽卓著的跨國金融機構(gòu)所發(fā)行的非國家化貨幣，這種建議甚至沒有超出哈耶克早年的思想。二是以組合商品為基礎(chǔ)的價值貨幣，使貨幣成為純粹的商品本位貨幣。部分反對美元本位的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，除了象阿明那樣建議創(chuàng)造全球通貨以外，也有持商品組本位貨幣的。實際上早在1931年時格雷厄姆就已經(jīng)預(yù)見到了這些缺陷并提出了貨幣的組合商品化建議。即人們可以用一組基本商品，例如鋼、銅(資訊 論壇)、煤、木材和小麥(資訊 論壇)作為貨幣基礎(chǔ)來發(fā)行貨幣，金融機構(gòu)發(fā)行的組合商品貨幣來替代信用貨幣，將使貨幣從根本上喪失信用特征，而成為一種以實物資本為抵押的價值貨幣，自然現(xiàn)在貨幣體系就對所謂金融資產(chǎn)膨脹之類?金融癌癥具有先天免疫力。 以貨幣非國家化來作為國際貨幣體系的治療方案十分危險，其實質(zhì)乃是剝奪國家的任何鑄幣稅可能，轉(zhuǎn)而將這種鑄幣稅利益完全交付給市場約束下的金融機構(gòu)，以此來完全消除國家可能從金融資本全球化中獲得的對世界經(jīng)濟(jì)和政治的影響。這種理想主義設(shè)想之所以比現(xiàn)行的貨幣體系更為危險，是因為它建立在根深蒂固的自由主義理念上，實際上自由以及市場機制的有效性都是有限的。貨幣非國家化改革的失敗意味著世界金融經(jīng)濟(jì)的總危機，其成功則意味著具備發(fā)行世界貨幣資格的巨型金融機構(gòu)的出現(xiàn)，這種巨型金融機構(gòu)幾乎可以摧垮一切試圖對其本身進(jìn)行監(jiān)管的國家或國際組織，而這種金融巨無霸當(dāng)然不大可能是發(fā)展中國家的金融機構(gòu)。 至于由私人機構(gòu)發(fā)行以商品組為基礎(chǔ)的、具有全額實物資本抵押式的貨幣，其本身可能給貨幣體系帶來的問題遠(yuǎn)多于其能解決的問題。不僅將使設(shè)置、儲備、保管這些所謂商品組的費用極度高昂；且一旦發(fā)生貨幣危機，由于作為貨幣價值基礎(chǔ)的抵押商品組構(gòu)成復(fù)雜，難以分割和分配，實際上是不可能和相應(yīng)的貨幣相兌現(xiàn)的，貨幣體系將失去對金融危機的幾乎全部自我調(diào)節(jié)能力。因此上述兩種方案在理論和實踐上難有希望。發(fā)展中國家還就國際貨幣體系的改革提出了許多其它方案，其中比較具有代表性的改革方案還有：1）、24國集團(tuán)簽署的加拉斯加申明，意在由國際債務(wù)人(通常是發(fā)展中國家)和債權(quán)人(通常是發(fā)達(dá)國家)共同承擔(dān)國際貨幣體系危機的損失，以及擴(kuò)大發(fā)展中國家在重大國際金融機構(gòu)中的參與權(quán)。2）、世界經(jīng)濟(jì)論壇第七屆東亞經(jīng)濟(jì)高峰會提出的危機地區(qū)方案，意在整頓金融體系，加強全球資本流動監(jiān)管，以及采取區(qū)域貨幣制度、徹底美元化、強化國際貨幣協(xié)調(diào)等等。總體上來看，發(fā)展中國家對國際貨幣體系改革的要求在于降低匯率波動、增強自身清償力、強調(diào)危機損失的全球分?jǐn)偟?。但是我們不得不承認(rèn)：自從70年代布雷頓森林體系崩潰以來，人類的貨幣體系一直在無制度中運行(陳彪如；1990) 。目前以美元代行世界貨幣，美國等發(fā)達(dá)國家在國際貨幣領(lǐng)域擁有強大的發(fā)言權(quán)的確于發(fā)展中國家不利，于防范貨幣危機不利，但迄今我們既未探索出，也沒有充分預(yù)見到可以取代現(xiàn)行國際貨幣體系的，更為公正和穩(wěn)健的新世紀(jì)貨幣體系。中國理應(yīng)抓住各方勢力激烈博弈的時機，從以下幾個方面著手，最大限度地在未來國際貨幣體系變化中謀求自身利益。首先，要在將來與美國等西方國家的金融博弈中逐漸“以攻為守”，更加主動地應(yīng)對中國面臨的國際金融難題。在過去很長一段時間里，中國在人民幣匯率、金融市場對外開放等方面的國際金融策略上都處于守勢?，F(xiàn)在，歐美國家的金融戰(zhàn)略進(jìn)一步分化，我們有機會在國際金融政策方面更為積極地表達(dá)訴求。當(dāng)然，這種“主動出擊”一定是建立在中國經(jīng)濟(jì)實力不斷提高的基礎(chǔ)上。其次，要通過運用“連橫”策略，努力提高在I M F 等各類國際組織的表決權(quán)，增加參與制定國際金融“游戲規(guī)則”的能力，進(jìn)而推動國際金融機構(gòu)改革。短期來看， 發(fā)展中國家只有在I M F、世界銀行等國際組織掌握更多話語權(quán)，才能在遏制美國金融功利主義行為方面有所作為。這里的所謂“連橫”，既包括利用I M F、世界銀行等機構(gòu)不斷邊緣化，迫切需要通過改革來提高地位的需要，加強相互合作，也包括以更積極的態(tài)度對美國施加影響。再次，中國還可以通過運用“合縱”策略，約束美國不負(fù)責(zé)任的“弱勢美元”政策，并推動國際金融監(jiān)管機制的構(gòu)建。擁有大量美元儲備的亞洲新興市場國家，都成為美元貶值挾持的“人質(zhì)”，陷入解決內(nèi)部通脹壓力、美元資產(chǎn)縮水與本幣升值的多重困境。對此, 不由讓人想起上世紀(jì)美國財長康納利的名言:“美元是我們的貨幣, 但是你們的問題?！痹诟鲊鴮γ绹安蛔鳛椤逼毡椴粷M的情況下，中國應(yīng)該積極與新興市場國家一起采取“合縱”戰(zhàn)略，敦促美國承擔(dān)起更多的貨幣責(zé)任，避免美元泛濫和持續(xù)弱勢，從而間接抑制人民幣升值預(yù)期，并降低外匯資產(chǎn)的貶值風(fēng)險。同時，改變當(dāng)前國際交易活動對美元過度依賴的狀況，適度提升歐元、英鎊、人民幣和日元等貨幣在國際結(jié)算中的地位。這就需要以“合縱”之策，通過一系列國際間的制度安排，來實現(xiàn)新的貨幣利益均衡，才符合多數(shù)國家甚至美國的根本利益。應(yīng)加強與歐元區(qū)等發(fā)達(dá)國家的“合縱”，促進(jìn)國際金融監(jiān)管的改革，使全球范圍內(nèi)監(jiān)管的重點實現(xiàn)“低端監(jiān)管”與“高端監(jiān)管”的平衡。長期以來國際金融監(jiān)管更重視發(fā)展中國家金融業(yè)健康等“低端”領(lǐng)域，卻忽視了發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新過度的“高端”領(lǐng)域，對此，未來的改革重點應(yīng)同時兼顧資產(chǎn)評估合理性、金融產(chǎn)品可控性、金融機構(gòu)透明度、銀行系統(tǒng)穩(wěn)固性等目標(biāo)。實際上，所謂推動“合縱”策略的目標(biāo)，一是建立全球金融穩(wěn)定機制，抑制美國“以鄰為壑”的金融風(fēng)險過度轉(zhuǎn)嫁行為；二是建立風(fēng)險分擔(dān)機制，使發(fā)達(dá)國家也承擔(dān)一部分貨幣動蕩給新興經(jīng)濟(jì)體帶來的損失。關(guān)鍵要盡快練好“內(nèi)功”最關(guān)鍵的，還是要盡快練好“內(nèi)功”，創(chuàng)造人民幣走向國際化的基礎(chǔ)要素。一國貨幣爭取國際化的過程，就是參與激烈的貨幣競爭的過程。直觀來看，在一定時期內(nèi)，一國貨幣的國際化崛起，必然伴隨其他貨幣競爭力的下降與衰落。因此，當(dāng)一國貨幣要走上國際化道路，將會面臨他國貨幣的強烈競爭。在基本條件還不具備的情況下，過度渲染人民幣即將成為國際貨幣體系“新主角”，顯然是不明智的。人民幣要真正走向國際化，需要通過轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式以輸出本幣，需要金融體系高度市場化的支撐，也需要政府有更加完備的人民幣國際化目標(biāo)與戰(zhàn)略措施安排，還需要繼續(xù)改革以增加社會穩(wěn)定性和透明度，這也是國際投資者和企業(yè)接受他國貨幣的重要條件?？傊?，對于中國來說，近期努力爭取增加I M F 投票權(quán)、中期敦促美國放棄弱勢美元、長期穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化，是現(xiàn)實的政策選擇。2、中國在國際貨幣體系改革中能起到什么作用？對于推動國際貨幣和金融體系改革，王岐山副總理前不久曾表達(dá)了這樣的觀點：中方支持增加國際貨幣基金組織的財政資源。他說，“我們認(rèn)為國際貨幣基金組織應(yīng)該通過以配額為基礎(chǔ)的體系以及自愿捐助兩種途徑來調(diào)動資源，以取得貢獻(xiàn)國家權(quán)利和義務(wù)的平衡。第一要務(wù)是增長配額。如果短期內(nèi)不能完成這一任務(wù)，那么，應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)前的配額來決定出資。如果配額出資不能達(dá)到當(dāng)前需要，國際貨幣基金組織可以發(fā)行債券，中國將成為債券購買者之一”。 我們也看到，這次國際金融危機爆發(fā)以來，中國人民銀行先后與周邊經(jīng)濟(jì)體貨幣當(dāng)局建立了總計6500億元人民幣的3年期雙邊本幣互換安排。其中：與阿根廷中央銀行簽署了700億元等值人民幣的貨幣互換框架協(xié)議；還分別與韓國央行、香港金管局、馬來西亞央行、白俄羅斯國家銀行、印度尼西亞央行簽署了規(guī)模為1800億、2000億、800億、200億、1000億元的雙邊本幣互換協(xié)議。 因此，我認(rèn)為，我國在推進(jìn)國際貨幣和金融改革進(jìn)程方面，在短期，著力點應(yīng)放在促進(jìn)全球宏觀政策協(xié)調(diào)與刺激總有效需求；反對全球貿(mào)易保護(hù)主義和積極支持重啟多哈回合談判；在中期，著力點應(yīng)放在推進(jìn)國際儲備貨幣的穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制；合理界定全球失衡和金融動蕩的調(diào)整責(zé)任，減少對發(fā)展中國家的負(fù)外部性；保證大宗資源能源國際價格的相對穩(wěn)定；在長期，應(yīng)推進(jìn)超主權(quán)儲備貨幣的國際貨幣體系改革，重建有利于和平發(fā)展的金融全球化監(jiān)管制度框架，增加發(fā)展中國家的話語權(quán)。 我國在推進(jìn)國內(nèi)貨幣和金融改革方面，在短期，著力點應(yīng)放在加快推進(jìn)國內(nèi)金融和貨幣的市場化基礎(chǔ)，增強價格彈性和靈活性。同時，針對美元以及當(dāng)今國際貨幣和金融體系的內(nèi)在矛盾，全球系統(tǒng)性風(fēng)險將必然和頻繁發(fā)生的特點，著手建立開放風(fēng)險的對沖機制，雞蛋不放在一個籃子里。在中期，加快推進(jìn)人民幣區(qū)域化和國際化改革，推進(jìn)國際收支和外匯儲備結(jié)構(gòu)改革，推進(jìn)金融衍生品市場的發(fā)展和金融監(jiān)管，推進(jìn)區(qū)域貨幣和金融合作。在長期，建立全球資產(chǎn)多樣化組合以切實保護(hù)我國對外金融資產(chǎn)的安全和效益；形成區(qū)域超主權(quán)儲備貨幣和貨幣管理機構(gòu)；提升中國在世界經(jīng)濟(jì)事務(wù)的話語權(quán)并在完善全球治理結(jié)構(gòu)進(jìn)程中發(fā)揮更加重要的作用。3、試分析人民幣在國際貨幣體系中的前景。全球經(jīng)濟(jì)衰退賦予中國前所未有的責(zé)任。全世界的目光都投向北京，期待中國引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)復(fù)興，幫助建立和諧均衡、可持續(xù)發(fā)展的世界金融體系，這在現(xiàn)代歷史上還是第一次。身為全球第四大經(jīng)濟(jì)體的中國不辱使命，對此做出積極回應(yīng)。所采取的一項重要舉措就是四萬億人民幣的公共投資計劃，用于農(nóng)村醫(yī)療衛(wèi)生和公共基礎(chǔ)設(shè)施的改造工作，以此為本國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇提供動力。該計劃已對中國國內(nèi)的消費支出產(chǎn)生了顯著影響，進(jìn)而推動著亞洲和西方主要貿(mào)易伙伴的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。在建立新經(jīng)濟(jì)秩序的過程中，中國的另一項重任是重建國際貨幣體系。目前，在由美國主導(dǎo)的這一體系中，美元仍是世界上最主要的國際儲備貨幣和貿(mào)易貨幣。我們從中國政府近期的各項決策中可以看出，中國正在積極努力，使人民幣成為真正意義上的全球性貨幣。 人民幣若要成為最重要的全球外匯幣種之一，并最終成為與美元平起平坐的全球首選儲值手段，需要做哪些努力？盡管目前對于成為儲備貨幣或大量交易的貨幣應(yīng)具備何種條件尚無明確定義，但我還是有以下提議，并以此