經(jīng)濟師考試 第二十九章財務報表分析(一)(2011年新版).doc

中級經(jīng)濟基礎精講第29章財務報表分析本章考情分析：年份單選題多選題合計2007年1題1分1 題2分3分2008年2題2分 1題2分4分2009年2題2分 1題2分4分2010年2題2分 1題2分4分本章教材結(jié)構：第一節(jié) 財務報表分析的意義和內(nèi)容考核內(nèi)容：財務報表分析的內(nèi)容具體內(nèi)容：1.含義：財務報表分析，簡稱財務分析，是通過收集、整理企業(yè)財務會計報告中的有關數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關的補充信息，對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較與評價，并通過財務指標的高低評價企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力，為企業(yè)投資者、債權人和其他利益關系人提供管理決策的依據(jù)。2.內(nèi)容：分析企業(yè)的償債能力：是企業(yè)財務目標實現(xiàn)的穩(wěn)健保證。評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力：是企業(yè)財務目標實現(xiàn)的物質(zhì)基礎。評價企業(yè)的盈利能力：對償債能力和盈利能力的增強起著推動作用?！纠}1：09年多選題】企業(yè)財務報表分析的主要內(nèi)容包括( )。A企業(yè)的償債能力 B企業(yè)技術水平C企業(yè)資產(chǎn)的營運能力 D企業(yè)的盈利能力E企業(yè)會計人員工作能力答案：ACD第二節(jié)、財務報表分析的基本方法考核內(nèi)容：1. 財務報表分析的主要方法、一般步驟，比率分析法中常用的比率2. 財務報表分析的主要依據(jù)和資料來源、比較分析法中的指標評價標準具體內(nèi)容：一、財務報表分析的一般程序第一，明確分析目的，制定分析工作計劃；第二，收集有關的信息資料；第三，根據(jù)分析目的，運用科學的分析方法，計算有關財務指標；第四，做出分析結(jié)論，提出分析報告。二、財務報表分析常用的方法財務報表分析常用的方法包括比率分析法；比較分析法；趨勢分析法（一）.比率分析法：相關聯(lián)項目比較，計算關聯(lián)項目的比率。常用的三種比率：相關比率、結(jié)構比率和效率比率。（1） 相關比率：某個項目和與其有關但又不同的項目加以比較所得的相關數(shù)值的比率。（2） 結(jié)構比率：某項目數(shù)值占各項目總和的比率，反映部分與總體的關系。（3） 效率比率：用以計算某項經(jīng)濟活動所費與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出的關系。可以進行得失比較，考察經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟效益（二）.比較分析法：某項財務指標與性質(zhì)相同的指標評價標準進行對比，揭示企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法，是最基本的分析方法。1.按比較對象，可分為：絕對數(shù)比較分析、絕對數(shù)增減變動分析、百分比增減變動分析。2.按比較標準，可分為：實際指標同計劃指標比較，本期指標同上期指標比較；本企業(yè)指標同國內(nèi)外先進企業(yè)指標比較。該方法要注意所用指標的可比性。常用的評價標準：公認指標、行業(yè)指標、本企業(yè)目標指標、歷史指標。 （三）.趨勢分析法：趨勢分析法是利用會計報表提供的數(shù)據(jù)資料，將兩期或多期連續(xù)的相同指標或比率進行定基對比和環(huán)比對比，得出它們增減變動方向、數(shù)額和幅度，以揭示企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法。對于不同時期的財務指標進行比較時，可計算動態(tài)比率指標，由于選擇的基期不同，可以有兩種方法：定基比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額環(huán)比比率=分析期數(shù)額/前期數(shù)額【例題2：多選】動態(tài)比率是財務報表及有關財會資料中某項目不同時期的兩項數(shù)值的比率，這類比率可分為（ ）。A相關比率 B結(jié)構比率 C環(huán)比比率 D定基比率 E相對比率答案：CD第三節(jié)、財務報表分析的主要指標考核內(nèi)容：反映償債能力、營運能力和盈利能力的各項指標的含義、作用及計算方法。具體內(nèi)容：一、償債能力分析償債能力是企業(yè)償還到期債務的能力，能否及時償還到期債務，是反映財務狀況好壞的重要標志償債能力分析包括短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是指以流動資產(chǎn)償還流動負債的能力，反映企業(yè)償付日常到期債務的能力；長期償債能力是指企業(yè)有無足夠的能力償還長期負債的本金和利息。短期償債能力的比率：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率長期償債能力的比率：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、已獲利息倍數(shù)指標名稱指標計算指標分析流動比率流動比率=1.反映企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期債務的能力。2.流動比率是衡量短期債務清償能力最常用的比率，是衡量短期風險的指標。流動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越大、短期償債能力越強。3.一般認為流動比率應維持在2：1左右。過高的流動比率，說明企業(yè)有較多資金滯留在流動資產(chǎn)上未加以更好的運用，如出現(xiàn)存貨超儲積壓、擁有過分充裕的現(xiàn)金、資金周轉(zhuǎn)可能減慢從而影響其盈利能力。速動比率（也稱為：酸性實驗比率）速動比率=其中：速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨計算該比率要排除存貨原因是：存貨是流動資產(chǎn)中流動性最差的一種。該比率反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務的能力一般情況下，速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。一般認為，速動比率應維持在1：1左右較為理想。速動比率小于1企業(yè)會依賴出售存貨或舉借新債務償還到期債務，可能帶來存貨削價損失或利息支出。對速動比率進行分析時，要注重應收賬款變現(xiàn)能力的分析。現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動負債比率=該比率反映企業(yè)的即刻變現(xiàn)能力?，F(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。資產(chǎn)負債率又稱負債比率或舉債經(jīng)營比率資產(chǎn)負債率=100%該比率衡量企業(yè)長期償債能力，用來衡量企業(yè)利用債權人提供資金進行經(jīng)營活動的能力。反映債權人發(fā)放貸款的安全程度。 一般來說，企業(yè)的資產(chǎn)總額應大于負債總額，資產(chǎn)負債率應小于1.如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率較低（50%以下），說明企業(yè)有較好的償債能力和負債經(jīng)營能力。 在企業(yè)資產(chǎn)凈利潤率高于負債資本成本率的條件下，企業(yè)負債經(jīng)營會因代價較小使所有者的收益增加。產(chǎn)權比率也稱負債對所有者權益的比率產(chǎn)權比率=100%=分子分母都除以資產(chǎn)總額，會得到產(chǎn)權比率衡量長期償債能力的指標。產(chǎn)權比率反映基本財務結(jié)構是否穩(wěn)定，一般來說，所有者提供的資本大于借入資本為好，指標越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權人權益的保障程度越高，承擔的風險越小，該指標同時也表明債權人投入的資本受到所有者權益保障的程度，或者說是企業(yè)清算時對債權人利益的保障程度。已獲利息倍數(shù)又稱為利息保障倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=反映企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務利息的能力。用來衡量盈利能力對債務償付的保證程度。利息費用包括財務費用中的利息和計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。一般來說，已獲利息倍數(shù)至少應等于1已獲利息倍數(shù)越高，支付債務利息的能力越強，企業(yè)長期償債能力越強。分析各指標時：要注意發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務對指標的影響：（1）流動比率1時：如果某項業(yè)務導致流動資產(chǎn)與流動負債同時增加相等金額，則流動比率下降。如果某項業(yè)務導致流動資產(chǎn)與流動負債同時減少相等金額，則流動比率上升。例：流動比率為2：1，如果分子分母同時增加1，則流動比率為3：2，下降；流動比率為3：2，如果分子分母同時減少1，則流動比率為2：1，上升。（2）流動比率1時，如果某項業(yè)務導致流動資產(chǎn)與流動負債同時增加相等金額，則流動比率上升。如果某項業(yè)務導致流動資產(chǎn)與流動負債同時減少相等金額，則流動比率下降。例：流動比率為2：3，如果分子分母同時增加1，則流動