基金從業(yè)資格考試模擬試題及答案私募股權(quán)投資預(yù)習(xí).doc

2019年基金從業(yè)資格考試模擬試題及答案：私募股權(quán)投資（預(yù)習(xí)9） A、股權(quán)投資基金的募集 B、股權(quán)投資基金的設(shè)立 C、股權(quán)投資基金的發(fā)售 D、股權(quán)投資基金的運(yùn)作 2、以下不屬于我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式的是()。 A、公司型 B、合伙型 C、合作型 D、信托型 3、關(guān)于基金募集與基金設(shè)立的說法，錯(cuò)誤的是()。 A、基金的募集是基金管理人募集資金的過程 B、基金的募集主要考慮募集渠道、募集對象、募集過程合規(guī)性等問題 C、基金的設(shè)立是基金管理人依法設(shè)立展開股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過程 D、基金的設(shè)立主要考慮基金組織形式、登記備案等問題，不需要考慮基金架構(gòu) 4、關(guān)于股權(quán)投資基金募集對象的說法，錯(cuò)誤的是()。 A、股權(quán)投資基金的募集對象就是投資者 B、是基金的出資人 C、是基金資產(chǎn)的所有者 D、按其所持有的基金份額享受收益，按風(fēng)險(xiǎn)承受水平承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 5、關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者類型的說法，錯(cuò)誤的是()。 A、母基金通過將募集到的資金投資于不同的股權(quán)投資基金中，使投資組合實(shí)現(xiàn)多樣化，從而降低投資的整體風(fēng)險(xiǎn) B、政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場化運(yùn)作的政策性基金，是一種特殊的母基金 C、當(dāng)前，社會(huì)保障基金投資于股權(quán)投資基金的總金額比較高 D、證券公司當(dāng)前主要通過設(shè)立投資管理子公司進(jìn)入股權(quán)投資基金管理行業(yè) 6、關(guān)于股權(quán)投資基金合格投資者的說法，錯(cuò)誤的是()。 A、通常情況下，合格投資者是指具有一定風(fēng)險(xiǎn)識別水平和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的投資者 B、在存有信息不對稱的情況下，基金管理人有可能會(huì)利用其信息優(yōu)勢從事一些對自己有利而對基金投資者不利的“敗德”行為，從而損害基金投資者利益 C、股權(quán)投資基金以非公開方式募集時(shí)，基金管理人的“敗德”行為可能發(fā)生的概率較小 D、合格投資者往往資本更為雄厚、風(fēng)險(xiǎn)識別與承受水平更強(qiáng)、專業(yè)知識更為豐富，對基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督水平 7、基金管理人委托有資格的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金的募集方式是()。 A、自行募集 B、委托募集 C、公開募集 D、非公開募集 8、股權(quán)投資基金募集的一般流程，準(zhǔn)確的是()。 A、募集籌備期基金路演期投資者確認(rèn)協(xié)議簽署及出資 B、基金路演期募集籌備期投資者確認(rèn)協(xié)議簽署及出資 C、投資者確認(rèn)募集籌備期基金路演期協(xié)議簽署及出資 D、募集籌備期投資者確認(rèn)基金路演期協(xié)議簽署及出資 9、以下屬于當(dāng)前我國要求的股權(quán)投資基金募集必須履行的程序的有()。 .特定對象確定 .投資者回訪確認(rèn) .基金風(fēng)險(xiǎn)提示 .投資者冷靜期 A、 B、 C、 D、 10、關(guān)于基金條款書中的相關(guān)條款的說法，錯(cuò)誤的是()。 A、在經(jīng)營/投資范圍條款中，基金投資者與基金管理人通常會(huì)明確約定投資期、投資范圍、投資限制、循環(huán)投資等相關(guān)條款 B、資金承諾是基金投資者所承諾的要投入一只基金的總的資金額度，基金投資者在作出承諾的時(shí)候，不能要求基金管理人也承諾投入資金 C、關(guān)于繳款安排，當(dāng)前通行的慣例是在需要實(shí)行投資時(shí)，由基金管理人向基金投資者提出繳款要求 D、基金管理人和投資者之間應(yīng)就基金擴(kuò)募與縮募、份額退出、份額轉(zhuǎn)讓、基金清算等實(shí)行限制和約束 11、以下屬于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)的有()。 .募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任 .募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序?qū)嵭锌陀^描述 .募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信息不被用于實(shí)行非法交易等 .募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等 A、 B、 C、 D、 12、在合伙企業(yè)法修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)()設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。 A、公司法 B、證券法 C、證券投資基金法 D、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 13、信托制度與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的結(jié)合度的提升，使得()股權(quán)投資基金在一定水準(zhǔn)上有所發(fā)展。 A、開放式 B、封閉式 C、契約型 D、公司型 14、因?yàn)楣蓹?quán)投資基金所具有的()等特點(diǎn)，所以，其組織形式的選擇需要與基金的實(shí)際運(yùn)作需求緊密相關(guān)。 .運(yùn)作模式 .利益分配方式 .組織機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度 .基金生命周期中的現(xiàn)金流模式 A、 B、 C、 D、 15、股權(quán)投資基金的投資方向以()為主。 .上市企業(yè)的股權(quán) .未上市企業(yè)的股權(quán) .已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán) .已上市企業(yè)的公開交易股權(quán) A、 B、 C、 D、 16、在我國，單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過()等法律規(guī)定的特定數(shù)量。 .證券投資基金法 .公司法 .合伙企業(yè)法 .證券法 A、 B、 C、 D、 17、對于公司型股權(quán)投資基金，有限公司的投資者人數(shù)最多為()人。 A、50 B、80 C、100 D、200 18、股份有限公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)是()，投資者能夠在()層面對基金重大事項(xiàng)或重大投資實(shí)行決策。 A、股東大會(huì);董事會(huì) B、股東大會(huì);股東大會(huì) C、董事會(huì);監(jiān)事會(huì) D、董事會(huì);董事會(huì) 19、對于合伙型基金來說，基金的投資者以()的身份存有，()對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。 A、有限合伙人;有限合伙人 B、有限合伙人;普通合伙人 C、普通合伙人;普通合伙人 D、普通合伙人;有限合伙人 20、關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配的說法，錯(cuò)誤的是()。 A、在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序必須嚴(yán)格按照合伙企業(yè)法的規(guī)定實(shí)行 B、對信托(契約)型基金來說，基金收益分配的原則、時(shí)間和順序等安排均通過契約約定，體現(xiàn)出較大的靈活性 C、證券投資基金法規(guī)定通過非公開募集方式設(shè)立的信托(契約)型基金的收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)由基金合同約定 D、公司型基金繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款實(shí)行分配 21、在我國，股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)在()。 .投資者就其投入資本取得的各類所得按稅法的要求繳納所得稅 .基金管理人取得的管理費(fèi)需要按照稅法的要求繳納所得稅 .基金管理人取得的業(yè)績報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅 .基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)投資者投入資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計(jì)繳 A、 B、 C、 D、 22、當(dāng)前，企業(yè)所得稅的稅率為()。 A、33% B、25% C、20% D、15% 23、股權(quán)投資基金采用合伙企業(yè)型的，關(guān)于其所得稅的說法錯(cuò)誤的是()。 A、合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人 B、合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，不包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤) C、合伙人為公司時(shí)，均作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，計(jì)繳企業(yè)所得稅 D、合伙企業(yè)層面不繳納所得稅 24、關(guān)于股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)，下列說法準(zhǔn)確的是()。 A、公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投居民企業(yè)取得的股息紅利所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，均無需繳納企業(yè)所得稅 B、合伙型基金的合伙人不需繳納所得稅 C、契約型股權(quán)投資基金投資者的相關(guān)稅收，由基金代扣代繳 D、合伙型基金的有限合伙人為公司，其股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得均作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，計(jì)繳企業(yè)所得稅 25、公司型基金合同的法律形式為()，需要同時(shí)符合包括公司法等法律法規(guī)要求的要件，適合股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。 A、公司章程 B、基金招募說明書 C、基金份額持有人協(xié)議 D、基金股東名冊 26、在公司型基金的章程中，下列內(nèi)容中，通常根據(jù)募集活動(dòng)中基金投資者和基金管理人的商務(wù)談判落實(shí)條款的是()。 .入股、退股及轉(zhuǎn)讓 .終止、解散及清算 .稅務(wù)承擔(dān) .托管事項(xiàng) A、 B、 C、 D、 27、合伙型基金合同中，以下與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的()事項(xiàng)的約定為必備內(nèi)容。 .管理方式和管理費(fèi) .投資咨詢委員會(huì)條款 .托管事項(xiàng) .利潤分配及虧損分擔(dān) A、 B、 C、 D、 28、根據(jù)公司法的相關(guān)規(guī)定，以下不屬于設(shè)立有限責(zé)任公司理應(yīng)具備的條件的是()。 A、有公司住所 B、有符合法律規(guī)定的最低出資額 C、股東共同制定公司章程 D、有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額 29、公司型基金的成立日期為()。 A、公司注冊日期 B、申請工商登記日期 C、開立銀行基本賬戶日期 D、公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期 30、由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立登記的基金類型是()。 A、合伙型基金 B、契約型基金 C、股份公司型基金 D、有限責(zé)任公司型基金 31、合伙型基金應(yīng)根據(jù)合伙企業(yè)法合伙企業(yè)登記管理辦法以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求由()指定的代表或者共同委托的代理人向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立登記。 A、普通合伙人 B、有限合伙人 C、全體合伙人 D、基金管理人 參考答案及解析： 1、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的募集。股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為 2、【準(zhǔn)確答案】C 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的設(shè)立。我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型及信托(契約) 3、【準(zhǔn)確答案】D 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的設(shè)立。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，基金的設(shè)立主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問題 4、【準(zhǔn)確答案】D 【答案解析】本題考查投資者的主要類型。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，股權(quán)投資基金的募集對象按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 5、【準(zhǔn)確答案】C 【答案解析】本題考查投資者的主要類型。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，當(dāng)前，我國社會(huì)保障基金投資于股權(quán)投資基金的總金額并不高 6、【準(zhǔn)確答案】C 【答案解析】本題考查合格投資者制度。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，當(dāng)股權(quán)投資基金以非公開方式募集時(shí)，無法通過公開披露信息機(jī)制約束基金管理人，“敗德”行為可能發(fā)生得更多。所以，很多國家規(guī)定，股權(quán)投資基金只能向合格投資者募集 7、【準(zhǔn)確答案】B 【答案解析】本題考查募集方式。委托募集是指基金管理人委托有資格的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金 8、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查募集流程。股權(quán)投資基金募集的一般流程包括：募集籌備期基金路演期投資者確認(rèn)協(xié)議簽署及出資 9、【準(zhǔn)確答案】B 【答案解析】本題考查募集流程。當(dāng)前，我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)(非強(qiáng)制)等步驟。 10、【準(zhǔn)確答案】B 【答案解析】本題考查募集所需主要資料。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，資金承諾是基金投資者所承諾的要投入一只基金的總的資金額度，基金投資者在作出承諾的時(shí)候，往往要求基金管理人也承諾投入資金 11、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)。以上四項(xiàng)都是募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù) 12、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。在合伙企業(yè)法修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)公司法設(shè)立公司型股權(quán)投資基金 13、【準(zhǔn)確答案】C 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。隨著相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)指引的完善，信托制度與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的結(jié)合度逐步提升，使契約型股權(quán)投資基金也在一定水準(zhǔn)上有所發(fā)展 14、【準(zhǔn)確答案】B 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式、利益分配方式及基金生命周期中的現(xiàn)金流模式擁有鮮明特點(diǎn)，所以，組織形式的選擇需要與基金的實(shí)際運(yùn)作需求緊密相關(guān)，組織形式不同會(huì)產(chǎn)生不同的參與主體、主體間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的安排、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置 15、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人客戶，基金投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主 16、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的募集人數(shù)限制。在我國，股權(quán)投資基金從資金募集的角度實(shí)行組織形式選擇時(shí),需要符合法律法規(guī)要求的人數(shù)限制，單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過證券投資基金法公司法合伙企業(yè)法等法律規(guī)定的特定數(shù)量 17、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的募集人數(shù)限制。我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制：公司型基金，有限公司不超過50人 18、【準(zhǔn)確答案】B 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。公司型基金的最髙權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)(股東會(huì))，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權(quán)力，能夠在股東大會(huì)(股東會(huì))層面對基金重大事項(xiàng)或重大投資實(shí)行決策 19、【準(zhǔn)確答案】B 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。對于合伙型基金來說，基金的投資者以有限合伙人的身份存有，匯集股權(quán)投資所需的絕大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，不得對外代表合伙企業(yè)。普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行 20、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序通常根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)中投資者和管理人的需求實(shí)行適合性安排 21、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)。在我國，股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資者就其投入資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅;二是基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)投資者投入資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計(jì)繳 22、【準(zhǔn)確答案】B 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)。當(dāng)前，企業(yè)所得稅的稅率為25%。 23、【準(zhǔn)確答案】B 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤) 24、【準(zhǔn)確答案】D 【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，在基金層面，根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，所以公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得，無需繳納企業(yè)所得稅;而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，需繳納企業(yè)所得稅。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相對應(yīng)稅收 25、【準(zhǔn)確答案】A 【答案解析】本題考查基金投資者與基金管理人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要同時(shí)符合包括公司法等法律法規(guī)要求的要件，適合股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求 26、【準(zhǔn)確答案】C 【答案解析】本題考查公司型基金合同。在公司型基金的章程中，關(guān)于股東的權(quán)利義務(wù)，入股、退股及轉(zhuǎn)讓，高級管理人員，投資事項(xiàng)(包括投資范圍、投資運(yùn)作方式、投資限制、投資決策程序、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及關(guān)聯(lián)方投資的回避制度，以及投資后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、所投標(biāo)的擔(dān)保措施、舉債及擔(dān)保限制等)，管理方式，托管事項(xiàng)(應(yīng)列明托管具體事項(xiàng)，未托管時(shí)需明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制)，利潤分配及虧損分擔(dān)(具體能夠包括利潤分配原則及順序、利潤分配方式、虧損分擔(dān)原則及順序等)，稅務(wù)承擔(dān)，費(fèi)用和支出(通常需要列明基金運(yùn)營費(fèi)用的核算和支付相關(guān)的事項(xiàng))，信息披露制度，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度(主要對基金記賬、會(huì)計(jì)年度、審計(jì)、年度報(bào)告、查閱會(huì)計(jì)賬簿的條件等事項(xiàng)作出約定)，終止、解散及清算和章程的修訂等內(nèi)容則通常根據(jù)募集活動(dòng)中基金投資者和基金管理人的商務(wù)談判落實(shí)條款，以此約定基金未來運(yùn)行的基本