證券投資學(xué)實驗指導(dǎo)書(打印版).doc

課程實驗指導(dǎo)書班級名稱： 金融1010課程名稱： 證券投資學(xué) 編制單位： 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院指導(dǎo)教師： 孟民 經(jīng) 濟(jì) 管 理 學(xué) 院 2013年5月實驗1 行情閱讀與股票分析軟件的使用一、實驗?zāi)康氖煜ぷC券投資模擬教學(xué)系統(tǒng)； 清楚證券投資軟件系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和作用；證券投資股票分析軟件的使用和操作；讀懂大盤領(lǐng)先指標(biāo)和分時走勢圖；掌握開盤價、收盤價、委比、量比、內(nèi)盤、外盤的含義與運用。二、實驗內(nèi)容與步驟：步驟1：證券投資模擬教學(xué)系統(tǒng)安裝在老師指導(dǎo)下下載金融教學(xué)系統(tǒng)學(xué)生端，并雙擊安裝。打開金融教學(xué)系統(tǒng)，連接服務(wù)器，進(jìn)入行情分析界面。步驟2：了解證券投資股票分析軟件的功能步驟3： 證券投資股票分析軟件的使用和操作這里先介紹軟件界面構(gòu)成的基本元素，以及可以從中能獲得的信息和實現(xiàn)的功能。主要內(nèi)容包括：1、主菜單欄如果對股票軟件還不熟悉，那么通過菜單欄可以找到幾乎所有它能夠?qū)崿F(xiàn)的功能。2、綜合信息欄和狀態(tài)欄在畫面最低端有兩行信息，即是綜合信息欄和狀態(tài)欄。綜合信息欄上證指數(shù)、漲跌、成交金額（億）：鼠標(biāo)單擊此處即可直接切換到上證指數(shù)分時走勢圖。深證成指、漲跌、成交金額（億）：鼠標(biāo)單擊此處即可直接切換到深證成指分時走勢圖。滬深300指數(shù)、漲跌、成交金額（億）：鼠標(biāo)單擊此處即可直接切換到滬深300分時走勢圖。狀態(tài)欄滬、深的紅綠軍：買氣（紅）、賣氣（綠）的強(qiáng)弱表示。紅色箭頭表示現(xiàn)在正處于領(lǐng)先指標(biāo)紅色的區(qū)域，綠色箭頭表示現(xiàn)在正處于領(lǐng)先指標(biāo)綠色的區(qū)域。如果箭頭向上，表示領(lǐng)先指標(biāo)與之同色的柱狀線正在變長；如果箭頭向下，表示領(lǐng)先指標(biāo)與之同色的柱狀線正在變短。3、信息窗口信息窗口在畫面的右上方。這個窗口顯示了當(dāng)天該商品的各種信息，幾乎所有的數(shù)據(jù)都要看這個地方。大盤指數(shù)和個股畫面中的信息窗口所顯示的數(shù)據(jù)信息是不一樣的。大盤的信息窗口顯示數(shù)據(jù)可以看到：最新指數(shù)、指數(shù)漲跌、漲跌幅度、昨日收盤、今日開盤、今日最高、今日最低、總成交量、總成交金額、委比、委買賣差、上漲家數(shù)、平盤家數(shù)、下跌家數(shù)。最新指數(shù)：最近1分鐘的指數(shù)。 指數(shù)漲跌：最新-昨收。漲跌幅度：漲跌/昨收?？偝山涣浚旱阶罱?1 分鐘為止，所有成交手?jǐn)?shù)之和?？偝山活~：到最近 1 分鐘為止，所有成交額之和。委比：=（委買五檔手?jǐn)?shù)之和 - 委賣五檔手?jǐn)?shù)之和）/（委買五檔手?jǐn)?shù)之和 + 委賣五檔手?jǐn)?shù)之和）*100%。委比的變化范圍為（-100%，100%）委買賣差：= 委買五檔手?jǐn)?shù)之和 - 委賣五檔手?jǐn)?shù)之和上漲家數(shù)：最近 1 分鐘內(nèi)上漲的家數(shù)。平盤家數(shù)：最近 1 分鐘內(nèi)平盤的家數(shù)。下跌家數(shù)：最近 1 分鐘內(nèi)下跌的家數(shù)。個股信息窗口顯示數(shù)據(jù)可以看到：賣五/賣四/賣三/賣二/賣一；買一/買二/買三/買四/買五；第一屏：成交、開盤、幅度、最高、總手、最低、現(xiàn)手、換手/全價；第二屏：均價、漲跌、金額、市盈/利息/凈值、委比、量比、漲停、跌停。賣五/賣四/賣三/賣二/賣一：該個股當(dāng)前時刻委托賣出的第五/第四/第三/第二/最低價格。買一/買二/買三/買四/買五：該個股當(dāng)前時刻委托買入的最高/次高/第三/第四/第五高價格。幅度：（漲跌/昨收）*100%漲跌：最新-昨收總手：當(dāng)日到最近 1 筆為止該個股所有累計成交手?jǐn)?shù)的總和。開盤：該個股當(dāng)日的第 1 筆成交價格。最高：當(dāng)日到最近 1 筆為止該個股成交的最高價格。最低：當(dāng)日到最近 1 筆為止該個股成交的最低價格。均價：累計成交金額/累計成交量。量比：是評價當(dāng)日累計成交量的指標(biāo)。當(dāng)日累計成交量/（過去 5 日每分鐘平均量*當(dāng)前開市多少分鐘）換手：階段內(nèi)成交量/普通股股份總數(shù)，用戶可以根據(jù)需要，將階段周期設(shè)置為 15 天。市盈：市盈率，為每股市場價/每股稅后凈利潤（攤薄）。外盤：到最近 1 筆為止，當(dāng)日所有靠近委賣價成交的手?jǐn)?shù)總和。內(nèi)盤：到最近 1 筆為止，當(dāng)日所有靠近委買價成交的手?jǐn)?shù)總和。即時明細(xì)小窗口明細(xì)小窗口在畫面的左方。在分時走勢畫面和技術(shù)分析畫面時，單擊鼠標(biāo)左鍵，或按Esc、Enter鍵，就可以讓它顯示或隱藏。明細(xì)小窗口是游標(biāo)所在位置那一分鐘的信息。分時走勢畫面顯示數(shù)據(jù)。時間：游標(biāo)所在的時間。最新價：游標(biāo)所在位置的價格。漲跌：游標(biāo)所在位置的價格-昨收。均價：累計成交額/累計成交量。成交手?jǐn)?shù)：游標(biāo)所在位置的成交手?jǐn)?shù)。成交金額：游標(biāo)所在位置的成交金額。技術(shù)分析畫面顯示數(shù)據(jù)日期：游標(biāo)所在位置的日期。幅度：漲跌/昨收*100%。開盤：游標(biāo)所在當(dāng)日的開盤指數(shù)。最高：游標(biāo)所在當(dāng)日的最高指數(shù)。最低：游標(biāo)所在當(dāng)日的最低指數(shù)。收盤：游標(biāo)所在當(dāng)日的收盤指數(shù)。成交量：游標(biāo)所在當(dāng)日的成交手?jǐn)?shù)之和。成交額：游標(biāo)所在當(dāng)日的成交金額之和。步驟 4：了解大盤領(lǐng)先指標(biāo)和分時走勢圖分時走勢圖也叫即時走勢圖，它是把股票市場中的交易信息實時地用連續(xù)曲線在坐標(biāo)圖上加以顯示的技術(shù)圖形。其中坐標(biāo)的橫軸是市場交易的時間，縱軸的上半部分是股價或指數(shù)，下半部分顯示的是成交量。分時走勢圖又分為指數(shù)分時走勢圖和個股分時走勢圖，二者在畫面上有所不同。1） 指數(shù)分時走勢圖（有兩種不同畫面，如下一種是我們常用的走勢畫面）白色曲線表示上證交易所對外公布的通常意義下的大盤指數(shù)，也就是按個股總股本進(jìn)行加權(quán)計算得出大盤指數(shù)。黃色曲線是不考慮上市股票發(fā)行數(shù)量的多少，將所有股票對上證指數(shù)的影響等同對待，不含加權(quán)計算的大盤指數(shù)。參考白色曲線和黃色曲線的相對位置關(guān)系，可以得到以下信息：當(dāng)指數(shù)上漲，黃色曲線在白色曲線走勢之上時，表示發(fā)行數(shù)量少（盤小）的股票漲幅較大；而當(dāng)黃色曲線在白色曲線走勢之下，則表示發(fā)行數(shù)量多（盤大）的股票漲幅較大。當(dāng)指數(shù)下跌時，如果黃色曲線仍然在白色曲線之上，這表示小盤股的跌幅小于大盤股的跌幅；如果白色曲線反居黃色曲線之上，表明小盤股的跌幅大于大盤股的跌幅。紅色、綠色的柱狀線反映當(dāng)前市場即時所有股票的買盤與賣盤的數(shù)量對比情況。紅柱增長，表示買盤大于賣盤，指數(shù)將逐漸上漲；紅柱縮短，表示賣盤大于買盤，指數(shù)將逐漸下跌；綠柱增長，指數(shù)下跌量增加；綠柱縮短，指數(shù)下跌量減小。畫面下方的黃色柱狀線表示市場中每分鐘的成交量，單位為手(100 股/手)。2） 個股分時走勢圖 （1）白色曲線表示該種股票的分時成交價格。（2）黃色曲線表示該種股票的平均價格。（3）黃色柱線表示每分鐘的成交量,單位為手(100股/手)。步驟5：掌握開盤價、收盤價、委比、量比、內(nèi)盤、外盤的含義與運用1前收盤價：前一交易日或前一天收盤前最后一筆交易的成交價格，反映該段交易多空雙方交戰(zhàn)的結(jié)果。2開盤價：是一天交易開始時第一筆成交價，目前深滬實行集合競價。3最高價：是一天交易中最高價格的成交。4最低價：是一天交易中最低價格的成交。5買進(jìn)價：委托買入的價格。6賣出價：委托賣出的價格。7成交價；成交價有低于、等于買入價，高于、等于賣出價，在買入賣出之間五種。8成交量：全日成交的總量（股數(shù)、金額）。9漲跌幅：10委買手?jǐn)?shù)：現(xiàn)在所有委托買入下三檔之手?jǐn)?shù)相加之總和。11委賣手?jǐn)?shù)：現(xiàn)在所有委托賣出上三檔之手?jǐn)?shù)相加之總和。12委比：委托買入的手?jǐn)?shù)與委托賣出的手?jǐn)?shù)之比：委比正值大，買方比賣方強(qiáng)，反之，賣方比買方強(qiáng)。13均價：14量比：15外盤：成交價在賣出價為外盤。16內(nèi)盤：成交價在買入價為內(nèi)盤。內(nèi)盤+外盤=總手?jǐn)?shù)17成交明細(xì)表：每一分鐘成交之明細(xì)。成交手?jǐn)?shù)為紅色股表示股價高于前一天收盤價。綠色表示股票價格低于前一天收盤價。18分價表：至目前為止的成交量依成交價列出成交在該價位的累計量。19領(lǐng)先指標(biāo)：白線為加權(quán)指數(shù)曲線，黃線為不含加權(quán)之指數(shù)曲線。指數(shù)上漲，黃在白上，小盤比大盤股張幅大。指數(shù)下跌，黃在白上，小盤比大盤股跌幅小。步驟6：自選股的設(shè)定 1、在所有產(chǎn)品中任意點擊一支股票名稱，再點擊右鍵加入自選股按鈕，則在自選股的產(chǎn)品欄中看到加入的這支股票名稱，不斷重復(fù)操作，則依次增加到所選擇產(chǎn)品列表中。 2、刪除操作，在自選股的產(chǎn)品欄中點擊已被選中的股票，然后點擊移除按鈕，則被選中的股票從已選擇查看的產(chǎn)品欄中被刪除出去。如需重新加入，則按照添加方式加入即可。 3、在自選產(chǎn)品里面直接輸入產(chǎn)品代碼，點擊加入按鈕可以直接加入代碼所對應(yīng)的產(chǎn)品。 4、在完成上述操作后，按確認(rèn)鍵，則以上操作被系統(tǒng)認(rèn)可，在以后的操作中，只需打開自選股就可以方便的找到你已經(jīng)選中的股票。 5、練習(xí)：請你選擇兩支股票（包括所選擇股票）設(shè)定為自選股。注意分別用兩種選股方式進(jìn)行操作。 三、實驗報告學(xué)生須根據(jù)實驗內(nèi)容填寫實驗報告。報告內(nèi)容：1、 談?wù)剬ψC券交易軟件的認(rèn)識；2、 談?wù)剬﹂_盤價、收盤價、委比、量比、內(nèi)盤、外盤等如何運用，并舉例說明；3、請說明你是如何完成兩支股票的選股的（即你是如何查找到兩支股票的）。實驗2 證券交易模擬一、實驗?zāi)康牧私夤善苯灰紫到y(tǒng)；進(jìn)入股票和資金帳戶；理解并掌握證券交易的主要原則和規(guī)則；掌握股票交易的主要程序和操作環(huán)節(jié)。二、實驗內(nèi)容與步驟步驟1：點擊桌面模擬股票客戶端，啟動軟件。步驟2：進(jìn)入股票和資金帳戶1、點擊主菜單上的委托，進(jìn)入乾隆模擬委托。輸入帳號，密碼。2、軟件系統(tǒng)會給予100,000元的虛擬起步資金，可以用這些資金進(jìn)行滬深A(yù)股和基金的委托買賣，股票買賣的具體規(guī)則同證交所公布的證券買賣規(guī)定基本一致，不能透支及買空賣空。3、T+1 操作，當(dāng)天買入的股票不能拋出；+/- 10%漲跌停限制，ST 板塊為+/- 5%限制；4、根據(jù)當(dāng)天的動態(tài)行情即時價確定成交價，每天交易時間為 9：30 至 15：00。5、交易費用：自行查詢。步驟3：修改交易密碼步驟4：交易操作主要是指辦理委托下單、查詢、撤單、交割中學(xué)生應(yīng)做的工作。1、點擊進(jìn)入如委托下單界面：輸入股票代碼，如600000 浦發(fā)銀行，選擇買，股票數(shù)量為1500 股，根據(jù)該股的最新價以及賣一的價格，輸入限價8.75 元。2、然后點擊會出現(xiàn)如下畫面：3、點擊中間窗口下單確認(rèn)中的會出現(xiàn)如下畫面：4、點擊會出現(xiàn)如下畫面：5、點擊會出現(xiàn)如下畫面：6、直至模擬交易過程全部結(jié)束。步驟5：練習(xí)1、就你認(rèn)為可以投資的股票，從中選取三支（所選定股票為必選股）。在你的保證金賬戶界面進(jìn)行操作，把你認(rèn)為可以值得投資的股票分別買入你認(rèn)為值得買入的數(shù)量，并保證在本次實驗中能夠成交。三、實驗報告學(xué)生須根據(jù)實驗內(nèi)容填寫實驗報告。報告內(nèi)容：1、 談?wù)剬ψC券交易流程的認(rèn)識；2、 請記錄你所查閱到的現(xiàn)行證券交易費用的內(nèi)容及稅/費率。3、完成以下問題： 1）你買入的三支股票為：2）你不成功交易的次數(shù)為：3）不成功交易的原因是：4）你買入這三支股票的原因是（據(jù)實填寫）： 5）在完成本次實驗準(zhǔn)備關(guān)機(jī)之前，你本人的班級排名為：（請在師生互動平臺查詢排名） 實驗3 股票基本面分析一、 實驗?zāi)康睦斫饣痉治鏊悸?；了解宏觀分析、行業(yè)分析、公司分析要點。二、 實驗內(nèi)容與步驟步驟1：宏觀分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析、宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（1） 閱讀兩份以上的宏觀經(jīng)濟(jì)分析報告，對照主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的變化理解分析該報告；（2） 查詢相關(guān)官方網(wǎng)站，總結(jié)今年以來的主要經(jīng)濟(jì)政策。步驟2：行業(yè)分析（1）行業(yè)的敏感性分析、集中度分析、競爭分析等：（2）以買入兩支股票（其中一支為所選定股票，另一支為同行業(yè)股票）的上市公司所在的行業(yè)收集相關(guān)資料，例如行業(yè)研究報告，加以歸納總結(jié)。步驟3：公司分析基本面分析、財務(wù)分析（1） 閱讀教材相關(guān)理論知識（2） 針對所投資的兩支股票，閱讀公司基本信息及財務(wù)數(shù)據(jù)。三、 實驗報告學(xué)生須根據(jù)實驗內(nèi)容填寫實驗報告。報告內(nèi)容：1、針對所買入的兩支股票填寫下表：買入股票名稱A：B：所處行業(yè) 行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 買入的理由 2、針對所買入的兩支股票填寫下表：股票名稱信息欄 A：B：公司概況公司大事 近兩年來財務(wù)報表 近兩年來分紅擴(kuò)股情況 近年來公司業(yè)績比較 公司所處行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測 公司近年來投資情況 公司是否有不良記錄或者違規(guī)情況 公司所處地域和所處板塊實驗4 K線分析一、 實驗?zāi)康睦斫?K 線圖的定義；掌握 K 線圖繪制；理解各種 K 線圖形態(tài)和其意義；了解組合 K 線圖的分析。二、實驗內(nèi)容與步驟步驟1：打開股票分析軟件的 K 線圖，這就是上證指數(shù)的日 K 線圖。步驟2：識別陰陽線和上下影線步驟3：進(jìn)行 K 線圖分析K 線大法歸納為簡單的三招，即一看陰陽，二看實體大小，三看影線長短?！耙豢搓庩枴标庩柎碲厔莘较颍柧€表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽線為例，在經(jīng)過一段時間的多空拼搏，收盤高于開盤表明多頭占據(jù)上風(fēng)，根據(jù)牛頓力學(xué)定理，在沒有外力作用下價格仍將按原有的方向與速度運行，因此陽線預(yù)示下一階段仍將繼續(xù)上漲，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。故陽線往往預(yù)示著繼續(xù)上漲，這一點也極為符合技術(shù)分析中三大假設(shè)之一股價沿趨勢波動，而這種順勢而為也是技術(shù)分析最核心的思想。同理可得陰線繼續(xù)下跌。“二看實體大小”實體大小代表內(nèi)在動力，實體越大，上漲或下跌的趨勢越是明顯，反之趨勢則不明顯。以陽線為例，其實體就是收盤高于開盤的那部分，陽線實體越大說明了上漲的動力越足，就如質(zhì)量越大與速度越快的物體其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理，陽線實體越大代表其內(nèi)在上漲動力也越大，其上漲的動力將大于實體小的陽線。同理可得陰線實體越大，下跌動力也越足?！叭从熬€長短”影線代表轉(zhuǎn)折信號，向一個方向的影線越長，越不利于股價向這個方向變動，即上影線越長，越不利于股價上漲，下影線越長，越不利于股價下跌。以上影線為例，在經(jīng)過一段時間多空斗爭之后，多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來，一朝被蛇咬，十年怕井繩，不論 K 線是陰還是陽，上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力，股價向下調(diào)整的概率居大。同理可得下影線預(yù)示著股價向上攻擊的概率居大。K 線一點通的簡單三招，既可對日 K 線、周 K 線、月 K 線甚至年 K 線進(jìn)行分析，也可對二根、三根甚至 N 根 K 線進(jìn)行研判。前者可簡單運用，后者將 N 根 K 線疊加為一根然后進(jìn)行研判。K 線基本形態(tài)K 線組合形態(tài)分為反轉(zhuǎn)和持續(xù)兩個大的種類，下面只列舉 9 種反轉(zhuǎn)組合形態(tài)。錘形線和上吊線如下圖所示。錘形線處在下降趨勢中。當(dāng)天瘋狂地賣出行動被遏制，價格又回到了或者接近了當(dāng)天的最高點。錘形線有牛市含義。上吊線處在上升趨勢中。當(dāng)天的價格行為一定在低于開盤價的位置，之后反彈使收盤價幾乎是在最高價的位置。上吊線中產(chǎn)生出來的長下影線顯示了一個瘋狂賣出是怎樣開始的。上吊線具有熊市的含義。鯨吞型基本形狀如下圖所示。熊市鯨吞型處在上升趨勢中，收盤比前一天的開盤低。上升的趨勢已經(jīng)被破壞，上升趨勢將要反轉(zhuǎn)。牛市鯨吞型的情況與熊市鯨吞型的敘述的情況正好相反，是看漲的組合形態(tài)。孕育型的基本形狀如圖所示。牛市孕育型處在下降趨勢進(jìn)行了一段時間之后，第二天價格的上升建議買進(jìn)。熊市孕育型處在上升趨勢進(jìn)行了一段時間之后。第二天，價格低開，動搖了多頭，引起價格的下降，建議賣出。倒錘線和射擊之星的基本形狀如圖所示。倒錘線之前已經(jīng)是下降趨勢。潛在的趨勢反轉(zhuǎn)將支持上升。射擊之星處在上升趨勢中，市場跳空向上開盤，出現(xiàn)新高，最后收盤在當(dāng)天的較低的位置。后面的跳空行為只能當(dāng)成看跌的熊市信號。刺穿線與烏云蓋頂?shù)幕拘螤钊缦聢D所示。刺穿線形成于下降趨勢中，第一天的長陰線后，第二天的收盤高于長陰線實體的中點，是反轉(zhuǎn)形態(tài)。烏云蓋頂是上升趨勢的時候，長陽線后的收盤價格降到陽線實體的中間之下，頂部反轉(zhuǎn)的機(jī)會越大。早晨之星和黃昏之星的基本形狀如下圖所示。早晨之星開始是一根長陰線，第二天的小實體顯示了不確定性。第三天價格跳空高開，顯著的趨勢反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。黃昏之星的情況與早晨之星正好相反，是上升趨勢中的反轉(zhuǎn)的組合形態(tài)。三白兵基本圖形如圖所示。如果在下降（上升）很長時間后出現(xiàn)，是反轉(zhuǎn)的信號。滬深市場的三白兵陽線之間更多的是有缺口。強(qiáng)弩之末是發(fā)生在上升降趨勢末期，基本圖形如圖所示。小實體和缺口這說明不確定性有阻止向上的移動的必要。強(qiáng)弩之末展示了原來上升趨勢的弱化。從圖形上看，強(qiáng)弩之末是黃昏之星的前奏曲。在上升的過程中，強(qiáng)弩之末的形態(tài)出現(xiàn)得越晚，不能繼續(xù)上升的強(qiáng)弩之末的含義越強(qiáng)。三烏鴉發(fā)生在上升降趨勢末期，基本圖形如圖所示。三烏鴉呈階梯形逐步下降。由于出現(xiàn)一根長陰線，明確的趨勢倒向了下降的一邊。步驟4：K 線圖分析小結(jié)無論是一根 K 線，還是兩根、三根 K 線以至多根 K 線，都是對多空雙方爭斗做出的一個描述，由它們的組合得到的結(jié)論都是相對的，不是絕對的。對具體進(jìn)行股票買賣的投資者而言，結(jié)論只是起一種建議作用，并不是命令，也不是說，今后要漲就一定漲，而是指今后要漲的概率比較大。有時候在應(yīng)用時，會發(fā)現(xiàn)運用不同種類的組合得到了不同的結(jié)論。有時應(yīng)用一種組合得到明天會下跌的結(jié)論，但是實際沒有下跌，而是與事實相反的結(jié)果。這個時候的一個重要原則是盡量使用根數(shù)多的 K 線組合的結(jié)論，將新的 K 線加進(jìn)來重新進(jìn)行分析判斷。一般來說，多根 K 線組合得到的結(jié)果不大容易與事實相反。步驟5：練習(xí)1、查找當(dāng)天漲幅前十名的股票、觀察其圖形特征；查找當(dāng)天跌幅前十名的股票、觀察其圖形特征。2、運用K線理論對所選定股票典型的持續(xù)整理和反轉(zhuǎn)突破點的K線進(jìn)行分析。三、實驗報告學(xué)生須根據(jù)實驗內(nèi)容填寫實驗報告。報告內(nèi)容：1、 談?wù)剬線理論的認(rèn)識；2、 記錄所選定股票典型的整理行情和反轉(zhuǎn)行情之處出現(xiàn)的k線組合及出現(xiàn)的時間，說明理論與實際之間的關(guān)系。實驗5 切線分析一、實驗?zāi)康睦斫廒厔莸暮x；掌握趨勢線、軌道線的畫法與作用；掌握黃金分割線的運用；了解切線分析。二、實驗內(nèi)容與步驟 步驟1：打開股票分析軟件的K線圖； 步驟2：趨勢線、軌道線的畫法； 步驟3：單點黃金分割線分析步驟4：兩點黃金分割線分析1、兩點黃金分割線是百分比線的一個特特殊情況。2、當(dāng)價格持續(xù)漲到一定程度，向下回撤。retracement，回撤的位置很重要。百分比線也可以提供幾個價位。3、先確定上漲開始的最低點和開始向下回落的最高點，得到兩者之間的差，分別乘上幾個特定的數(shù)字為61.8、50和38.2。4、兩點黃金分割的適用條件和對象（1）針對的對象是趨勢的中途出現(xiàn)的反向運動。（2）屬于計算開始回落和開始反彈的位置的方法。使用兩點黃金分割線必須假設(shè)，當(dāng)前的市場波動是原來趨勢的Retracement，而不是反轉(zhuǎn)Reversal。步驟5：練習(xí)1、查找當(dāng)天漲幅前十名的股票、觀察其圖形特征；查找當(dāng)天跌幅前十名的股票、觀察其圖形特征。請選擇不少于3支股票（所選定股票為必選股）。2、運用黃金分割線方法對所選擇股票典型的持續(xù)整理和反轉(zhuǎn)突破點的價位進(jìn)行分析。三、實驗報告學(xué)生須根據(jù)實驗內(nèi)容填寫實驗報告。報告內(nèi)容：1、談?wù)剬η芯€理論的認(rèn)識；2、記錄所選定股票典型的整理行情和反轉(zhuǎn)行情之處出現(xiàn)的價位及出現(xiàn)的時間，說明黃金分割線分析理論與實際之間的關(guān)系。實驗6 形態(tài)分析一、實驗?zāi)康睦斫庑螒B(tài)的含義；掌握常見的反轉(zhuǎn)突破與持續(xù)整理形態(tài)的畫法與作用；掌握常見的反轉(zhuǎn)突破與持續(xù)整理形態(tài)的的運用；了解形態(tài)分析。二、實驗內(nèi)容與步驟 步驟1：打開股票分析軟件的K線圖； 步驟2：常見的反轉(zhuǎn)突破與持續(xù)整理形態(tài)的畫法與作用； 1、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)1）雙重頂和雙重底2） 頭肩頂和頭肩底 3）三重頂和三重底 4)圓弧形態(tài) 2、持續(xù)整理形態(tài)。 1）三角形 2）矩形 3）旗形 4）楔形 步驟3：常見的反轉(zhuǎn)突破與持續(xù)整理形態(tài)分析步驟4：練習(xí)1、 查找當(dāng)天漲幅前十名的股票、觀察其圖形特征；查找當(dāng)天跌幅前十名的股票、觀察其圖形特征。2、運用形態(tài)理論對所觀察股票（不少于3支）典型的持續(xù)整理和反轉(zhuǎn)突破點的形成進(jìn)行分析。三、實驗報告學(xué)生須根據(jù)實驗內(nèi)容填寫實驗報告。報告內(nèi)容：1、談?wù)剬η芯€理論的認(rèn)識；2、記錄所選定股票典型的整理行情和反轉(zhuǎn)行情之處出現(xiàn)的形態(tài)特點及時間，說明形態(tài)分析理論與實際之間的關(guān)系。實驗7 移動平均線（MA）原理與分析一、 實驗?zāi)康牧私庖苿悠骄€的應(yīng)用法則；通過移動平均線（MA）原理預(yù)測股票的未來走勢并判斷最佳的買賣時機(jī)。二、實驗內(nèi)容與步驟步驟1：移動平均線（MA）原理與計算（p343）步驟2：移動平均線的特點步驟3：移動平均線的應(yīng)用法則葛蘭威爾（Granvile）法則：步驟4：MA 的組合應(yīng)用 移動平均線應(yīng)用圖步驟5：練習(xí) 運用移動平均線理論分析股票指數(shù)的走勢和所選定股票的價格走勢。三、實驗報告學(xué)生須根據(jù)實驗內(nèi)容填寫實驗報告。報告內(nèi)容：1、 談?wù)剬σ苿悠骄€理論的認(rèn)識；2、 記錄運用移動平均線理論對股票價格指數(shù)和所選定股票進(jìn)行分析,并寫出有關(guān)投資策略的報告。實驗8 技術(shù)指標(biāo)分析一、實驗?zāi)康牧私饧夹g(shù)指標(biāo)分析的優(yōu)缺點和常用的幾種技術(shù)指標(biāo)分析，MACD、BIAS、RSI 等常用技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則，能通過簡單的技術(shù)分析預(yù)測股票的未來走勢并判斷最佳買賣時機(jī)。二、實驗內(nèi)容與步驟步驟1：股票分析軟件技術(shù)指標(biāo)方法簡述技術(shù)分析的指標(biāo)相當(dāng)多，缺省的系統(tǒng)指標(biāo)就有近百種，即使是專業(yè)的分析師有時也容易混淆。為了解決這種困擾，本分析系統(tǒng)根據(jù)指標(biāo)的設(shè)計原理和應(yīng)用法則，將所有指標(biāo)劃分為十大類型：1. 大勢型指標(biāo)2. 超買超賣型指標(biāo)3. 趨勢指標(biāo)4. 能量指標(biāo)5. 成交量型指標(biāo)6. 均線指標(biāo)7. 圖表指標(biāo)8. 選股指標(biāo)9. 路徑指標(biāo)10.停損型指標(biāo)學(xué)生只要知道指標(biāo)屬于哪一類、就差不多知道了該指標(biāo)的應(yīng)用法則；同樣，用戶只要明白自己的需求（例如，是判斷趨勢呢還是要尋找超買超賣區(qū)域），就可以方便地在相應(yīng)類別中找到合適的技術(shù)指標(biāo)。技術(shù)指標(biāo)的這種分類，也便于用戶對指標(biāo)原理的學(xué)習(xí)、理解和記憶。步驟2：股票分析軟件技術(shù)指標(biāo)使用方法技術(shù)指標(biāo)法是技術(shù)分析的重要分支。全世界各種各樣的技術(shù)指標(biāo)有千種以上。按照固定方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得到反映“技術(shù)指標(biāo)值”的數(shù)字。將技術(shù)指標(biāo)值繪制成圖表，根據(jù)圖表對市場進(jìn)行行情研判。技術(shù)指標(biāo)涉及到數(shù)據(jù)和處理數(shù)據(jù)的方法。數(shù)據(jù)是價格和成交量，以及其他反映市場行為的因素，不同的數(shù)據(jù)處理方法將產(chǎn)生不同的技術(shù)指標(biāo)。主要有兩類方法數(shù)學(xué)模型法和敘述法。主要的技術(shù)指標(biāo)法則有：背離是指，技術(shù)指標(biāo)的方向與價格曲線的趨勢方向不一致。背離表明價格的變動沒有得到指標(biāo)的支持。有“頂背離”和“底背離”之分，前者看跌，后者看漲。背離是技術(shù)指標(biāo)的最重要的內(nèi)容。使用需要涉及很多的條件。交叉是指，技術(shù)指標(biāo)圖形中的兩條線發(fā)生了相交現(xiàn)象。圖中所表現(xiàn)的是三種交叉的情況。交叉表明原來的力量對比格局受到了“挑戰(zhàn)”。極端值是指，技術(shù)指標(biāo)的取值過分地大或小。術(shù)語是“超買區(qū)和超賣區(qū)”。極端值表示市場在某個方面已經(jīng)達(dá)到了過分的地步，應(yīng)該引起注意。指標(biāo)形態(tài)是指，技術(shù)指標(biāo)曲線的波動軌跡呈現(xiàn)出了雙重頂?shù)缀皖^肩形等反轉(zhuǎn)形態(tài)。指標(biāo)的轉(zhuǎn)折是指，技術(shù)指標(biāo)曲線在高位或低位“調(diào)頭”，表明前面過于“極端”的行動已經(jīng)遇到了“麻煩”。技術(shù)指標(biāo)的盲點是指，在大部分時間，技術(shù)指標(biāo)都不能發(fā)出信號，而處于“盲”的狀態(tài)?！懊刻於计诖夹g(shù)指標(biāo)提供有用的信息”是對技術(shù)指標(biāo)的誤解。步驟3：趨勢型技術(shù)指標(biāo)本類型指標(biāo)至少有兩條線，指標(biāo)以兩條線交叉為信號：趨向類指標(biāo)的訊號發(fā)生，大致上都是以兩條線的交叉為準(zhǔn)，把握這個重點就可以運用自如。趨勢型指標(biāo)包括： 指數(shù)平滑異同移動平均線（）（p347）圖 MACD 應(yīng)用圖步驟4：超買超賣型技術(shù)指標(biāo)超買超賣型指標(biāo)完全精當(dāng)?shù)貞?yīng)用、解釋，相當(dāng)復(fù)雜，但只要掌握它的天線和地線的特征，各種難題就可以迎刃而解了。天線和地線都于中軸線平行，天線位于中軸線上方、地線位于中軸線下方，兩者離中軸線有相同的距離。天線可視為指標(biāo)壓力或是常態(tài)行情中的上漲極限。地線可視為指標(biāo)支撐或常態(tài)行情中的下跌極限。這里的常態(tài)行情是指漲跌互見、走勢波動以波浪理論的模式進(jìn)行、并且促使指標(biāo)持續(xù)上下波動與固定的范圍里面的情形，連續(xù)急漲急跌或瞬間的暴漲暴跌都不能算是常態(tài)行情。（一）威廉指標(biāo)（WMS）（p364）（二）隨機(jī)指數(shù)（KDJ）（p365）（三）相對強(qiáng)弱指數(shù)（）（p359）（四）乖離率（BIAS）（p346）步驟5：人氣型技術(shù)指標(biāo)本類型指標(biāo)是股價熱度的溫度計，專門測量股民情緒高亢或沮喪指標(biāo)數(shù)據(jù)太高，代表高亢發(fā)燒；指標(biāo)數(shù)據(jù)太低，代表沮喪發(fā)冷；人氣型技術(shù)指標(biāo)包括：（一）心理線（PSY）（p363）（二）能量潮（OBV）（356）步驟6：大勢型技術(shù)指標(biāo)大勢型指標(biāo)主要對整個證券市場的多空狀況進(jìn)行描述，它只能用于研判證券市場整體形勢，而不能應(yīng)用于個股。一般來說，描述股市整體狀況的指標(biāo)是綜合指數(shù)，如道瓊斯指數(shù)、上證指數(shù)等。但無論哪種指數(shù)都不可能面面俱到，總有不盡人意的地方。以下介紹的 ADL、ADR 和 OBOS 三個指數(shù)從某個角度講，能夠彌補綜合指數(shù)的不足，提前向投資者發(fā)出信號。（一）騰落指數(shù)（ADL）（p361）（二）漲跌比率（ADR）（p362）（三）超買超賣指標(biāo)（OBOS）（p363）步驟7：其他技術(shù)指標(biāo)世界上各種各樣的技術(shù)指標(biāo)成百上千，它們都有各自的擁護(hù)者，常用指標(biāo)或非常用指標(biāo)僅僅相對于不同分析者的不同需要、不同喜好而言。技術(shù)指標(biāo)可以在使用中不斷變化、不斷創(chuàng)新。以下簡略介紹一些目前各類投資分析軟件上常見的指標(biāo)。(一)BOLL(路徑型指標(biāo))中文名稱：布林線。應(yīng)用法則：1.布林線的上、中、下軌線均對價格產(chǎn)生支撐或壓力作用。2.當(dāng)價格處于中線以上運行時，是強(qiáng)勢趨勢；處于中線以下運行時，是弱勢趨勢。3.當(dāng)價格突破上線或者下線時，會受到壓力或者支撐而改變當(dāng)前的運行方向，價格逐步中線靠攏。4.當(dāng)波帶開口逐漸收窄時，預(yù)示價格將在今后一段時間中進(jìn)入盤整期；當(dāng)波帶開口放大時，預(yù)示著價格將在今后一段時間中出現(xiàn)比較激烈的波動，此時可以根據(jù)波帶開口的上下方向，確定未來價格波動的主要趨勢。(二)SAR(停損型指標(biāo))中文名稱：拋物線指標(biāo)。應(yīng)用法則：應(yīng)用方法與移動平均線的穿越原則相同。1.當(dāng)股價從下向上穿過線 SAR 線時，是買入時機(jī)；2.當(dāng)股價線從上向下穿過 SAR 線時，是賣出時機(jī)，應(yīng)賣出股票以停止損失。(三)TOWER(圖表型指標(biāo))中文名稱：寶塔線。應(yīng)用法則：1.寶塔線翻紅之后，股價后市總要延伸一段上升行情。2.寶塔線翻黑之后，股價后市總要延伸一段下降行情。3.盤局時寶塔線的小翻白，小翻黑，可依設(shè)定損失點或利潤點的大小而決定是否進(jìn)出。4.盤局或高檔時寶塔線長黑而下，應(yīng)即時獲利了結(jié)，將手中持股賣出；反之，翻白而上，則是介入時機(jī)。5.寶塔線翻黑下跌一段后，突然翻白，須防范為假突破現(xiàn)象，不可馬上搶進(jìn)，須觀察數(shù)天。最好配合 K 線與成交量觀察再作決定。(四)EXPMA中文名稱：指數(shù)平均數(shù)。該指標(biāo)克服了 MACD 指標(biāo)信號滯后性的弱點，可以迅速反映出股價的跌漲。應(yīng)用法則：1.當(dāng)黃色的 EXPMAl 曲線由下向上穿越綠色的 EXPMA2 曲線時，為買進(jìn)時機(jī)；2.當(dāng)黃色的 EXPMAl 曲線由上向下穿越綠色的 EXPMA2 曲線時，為賣出時機(jī)；3.股價由下向上接觸 EXPMA 曲線時，很容易遭受很大的阻力而回檔；4.股價由上向下接觸 EXPMA 曲線時，很容易受到支撐而反彈；5.EXPMA 配合 MOM(動量線)指標(biāo)使用，效果更佳。(五)CSI(選股型指標(biāo)) 中文名稱：股票選擇指標(biāo)。比較上市公司的 CSI 值，可選擇投資價值較高的股票。應(yīng)用法則：1.CSI 數(shù)值越高，股票的投資價值越大；2.CSI 指標(biāo)向上交叉其 N 日平均線時，表示該股票的投資利潤較高；3.CSI 指標(biāo)向下交叉其 N 日平均線時，表示該股票投資價值較低；4.該指標(biāo)應(yīng)配合 DMI(趨向指標(biāo))、DX(趨向比例指標(biāo))和 VHF(十字過濾線)使用。(六)AR、BR 和 CR(人氣型指標(biāo))（p366）步驟8：練習(xí)1、針對所投資的股票（至少要分析所選定的股票），運用上述所學(xué)指標(biāo)，分別加以分析。四、實驗報告學(xué)生須根據(jù)實驗內(nèi)容填寫實驗報告。報告內(nèi)容：1、談?wù)勀銓χ笜?biāo)分析的認(rèn)識。 2、請至少針對一支股票（建議：所選定股票）記錄你的分析過程及結(jié)論。實驗9綜合分析一、 實驗?zāi)康恼莆兆C券投資分析的整個流程，包括宏觀市場的分析、行業(yè)趨勢分析、企業(yè)競爭優(yōu)勢分析、財務(wù)分析和技術(shù)分析；熟練對大盤基本面和技術(shù)面進(jìn)行分析，進(jìn)行熱點剖析；選擇一個行業(yè)，對本行業(yè)中的主要公司的股票進(jìn)行分析，包括宏觀經(jīng)濟(jì)對本行業(yè)的影響，本行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)，本行業(yè)內(nèi)主要競爭對手的市場情況，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的贏利模式，各個公司在本行業(yè)中的競爭地位，各個公司的基本情況，包括：總股本與流通股、每股凈資產(chǎn)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)收益和市盈率；對本行業(yè)中自己關(guān)注的股票進(jìn)行技術(shù)分析，在大盤走勢的背景下分析 K 線圖、移動平均線、成交量及其他相關(guān)技術(shù)指標(biāo)，進(jìn)一步確定買賣的時機(jī)。二、實驗內(nèi)容與步驟步驟