績(jī)效考核_企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)課件

企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng) 暨南大學(xué)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)系胡玉明博士 一 從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員負(fù)責(zé)從企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境獲得物質(zhì)資源和財(cái)務(wù)資源并利用它們?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)造價(jià)值 企業(yè)管理人員為此制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略并在企業(yè)中實(shí)施這些戰(zhàn)略 企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表總結(jié)了其業(yè)務(wù)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)后果 企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供了一種機(jī)制 通過(guò)這種機(jī)制 對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行確認(rèn) 計(jì)量 以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式對(duì)外報(bào)告 下圖體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的轉(zhuǎn)化過(guò)程 經(jīng)營(yíng)環(huán)境經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略企業(yè)活動(dòng)會(huì)計(jì)環(huán)境會(huì)計(jì)系統(tǒng)會(huì)計(jì)政策財(cái)務(wù)報(bào)表 從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的轉(zhuǎn)化過(guò)程中 許多因素導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表不能如實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 會(huì)計(jì)用特有語(yǔ)言描述企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為人為操縱財(cái)務(wù)報(bào)表提供了選擇空間審計(jì)準(zhǔn)則可能強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表潛在的缺陷 二 從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表到企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià) 一 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的理財(cái)學(xué)透視1 資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對(duì)稱性關(guān)系企業(yè)理財(cái)實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)兩大結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整與協(xié)調(diào) 第一 資產(chǎn)與其來(lái)源的總量總是相等的 第二 資產(chǎn)與其來(lái)源的結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)關(guān)系 資產(chǎn)負(fù)債表兩邊都是按流動(dòng)性強(qiáng)弱來(lái)確定其排列順序和結(jié)構(gòu)的 從資產(chǎn)方面看 流動(dòng)性表明資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)或轉(zhuǎn)移或攤銷時(shí)間的長(zhǎng)短 而資本來(lái)源方面 流動(dòng)性表明融資清欠 退還或可以使用時(shí)間的長(zhǎng)短 第一 長(zhǎng)期資產(chǎn)需要由長(zhǎng)期融資來(lái)保證 第二 短期資產(chǎn)需要由短期負(fù)債來(lái)保證 第三 短期資產(chǎn)也可以由長(zhǎng)期融資來(lái)保證 實(shí)際上 資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目按流動(dòng)性排列揭示了企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的數(shù)額 時(shí)間順序及其不確定性程度 隱含著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小 它是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的揭示 這種風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表的兩邊含義不同 從資產(chǎn)方面看 流動(dòng)性表明資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)或轉(zhuǎn)移或攤銷時(shí)間的長(zhǎng)短 由短期資產(chǎn)到長(zhǎng)期資產(chǎn) 其風(fēng)險(xiǎn)逐漸由小到大 而且這種風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)能否迅速實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償其價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn) 而資本來(lái)源方面 流動(dòng)性表明融資清欠 退還或可以使用時(shí)間的長(zhǎng)短 由短期融資到長(zhǎng)期融資 風(fēng)險(xiǎn)由大到小 而且這種風(fēng)險(xiǎn)是到期能否及時(shí)償債的風(fēng)險(xiǎn) 如果將兩者結(jié)合起來(lái) 我們可以看到 第一 如果資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)確實(shí)對(duì)稱 一方較大的風(fēng)險(xiǎn)正好與另一方較小的風(fēng)險(xiǎn)相匹配 從而企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)趨于中和 第二 企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否能夠消除 歸根到底取決于企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)能否消除或避免 只要資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不存在問(wèn)題 其價(jià)值能夠順利實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償 到期償債就沒(méi)有問(wèn)題 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就隨之消失 但是 如果資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)本身不對(duì)稱 即使資產(chǎn)價(jià)值能夠順利實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)由于企業(yè)收款期與支付期不一致而繼續(xù)存在 可見(jiàn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作之中 資本結(jié)構(gòu)及其調(diào)整 但取決于資產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 體現(xiàn)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 的成效和順利與否 資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對(duì)稱性關(guān)系表現(xiàn)為 1 穩(wěn)定結(jié)構(gòu)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債這意味著 風(fēng)險(xiǎn)小 成本高 收益低 流動(dòng)比率2 1的要求只有穩(wěn)定結(jié)構(gòu)能滿足 2 中庸結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債這意味著 風(fēng)險(xiǎn)和成本都比較低 但是 要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程相當(dāng)順暢 現(xiàn)金流量時(shí)間和數(shù)額匹配 3 風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)這意味著 成本低 收益高 風(fēng)險(xiǎn)高 由于資產(chǎn)流動(dòng)性與盈利性存在矛盾 流動(dòng)性越強(qiáng) 盈利性越弱 因此 企業(yè)要注意在這兩者之間權(quán)衡 避免將高成本的資本用于非增值甚至消耗性資產(chǎn)項(xiàng)目上 在一定意義上說(shuō) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的對(duì)稱性關(guān)系相當(dāng)于中國(guó)會(huì)計(jì)制度改革前的資金平衡表的 三段平衡 觀點(diǎn) 三段平衡 具有現(xiàn)實(shí)意義 當(dāng)然 多少有點(diǎn)過(guò)于絕對(duì)化 沒(méi)有給企業(yè)提供選擇的余地 而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)對(duì)稱性關(guān)系則不然 2 企業(yè)理財(cái)兩大風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)上述討論 資產(chǎn)負(fù)債表揭示 資產(chǎn) 資本來(lái)源強(qiáng)強(qiáng)流動(dòng)性弱弱流動(dòng)性圖示 資產(chǎn) 資本來(lái)源小大風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)中和大小風(fēng)險(xiǎn)性圖示 資產(chǎn) 資本來(lái)源小小收益性匹配資本成本大大成本與收益圖示 企業(yè)理財(cái)圖示 企業(yè)理財(cái)平衡中求發(fā)展發(fā)展中求平衡 存量與流量 資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量安排現(xiàn)金流量表 收益與風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)稱資本結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)杠桿綜合杠桿財(cái)務(wù)杠桿經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值最大化 二 企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià) 杜邦分析系統(tǒng)被企業(yè)經(jīng)理人員當(dāng)作詳細(xì)研究企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的架構(gòu) 用以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效 杜邦分析系統(tǒng)把收益表和資產(chǎn)負(fù)債表合并為兩個(gè)衡量獲利能力的綜合指標(biāo) 投資報(bào)酬率 ReturnonInvestment ROI 和權(quán)益報(bào)酬率 ReturnonEquity ROE 收稅后利潤(rùn)益除以銷售利潤(rùn)率表銷售收入乘以ROI除以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資資產(chǎn)總額產(chǎn)乘以ROE負(fù)負(fù)債總額資產(chǎn)總額債加上除以權(quán)益乘數(shù)表所有者權(quán)益所有者權(quán)益 ROE 稅后利潤(rùn) 所有者權(quán)益 稅后利潤(rùn) 銷售收入 銷售收入 資產(chǎn)總額 資產(chǎn)總額 所有者權(quán)益 銷售利潤(rùn)率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)獲利能力生產(chǎn)能力財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)權(quán)益乘數(shù) 1 1 負(fù)債率 財(cái)務(wù)杠桿籌資活動(dòng) 財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)是一種結(jié)果導(dǎo)向的評(píng)價(jià) 通過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率和經(jīng)濟(jì)附加值等指標(biāo)對(duì)利潤(rùn)質(zhì)量進(jìn)行分析 然而 問(wèn)題在于這種結(jié)果能夠持續(xù)多久 這就涉及到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的問(wèn)題 傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)難以完整地回答這個(gè)問(wèn)題 三 企業(yè)綜合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 從宏觀上說(shuō) 當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)的基本特征是國(guó)際化 金融化和知識(shí)化 從微觀上說(shuō) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的基本特征是顧客化 Customer 競(jìng)爭(zhēng)化 Competition 和變化 Change 即3C 一 企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的缺陷1 顧客化導(dǎo)向從需求 量 的滿足到需求 質(zhì) 的滿足 顧客是朋友 在滿足顧客需求的同時(shí)引導(dǎo)顧客的消費(fèi)傾向 使得顧客的消費(fèi)傾向與企業(yè)未來(lái)發(fā)展方向一致 2 競(jìng)爭(zhēng)化單純的物美價(jià)廉的簡(jiǎn)單競(jìng)爭(zhēng)模式已經(jīng)被多層面的競(jìng)爭(zhēng)所取代 3 變化顧客和競(jìng)爭(zhēng)在變化 更重要的是 變化本身的性質(zhì)也在變化 變化不僅無(wú)所不在 而且還持續(xù)不斷 變化已經(jīng)成為常態(tài) 在變化的環(huán)境中 永恒的事物只有一件 那就是變化本身 在變化的環(huán)境中 傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)面臨挑戰(zhàn) 傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的缺陷 第一 基于對(duì)過(guò)去經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的評(píng)價(jià) 只能獲取滯后指標(biāo) 即使對(duì)于過(guò)去的行動(dòng) 財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)也只能評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一部分而不是全部 第二 許多對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有著重要影響的非財(cái)務(wù)因素難以進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表并進(jìn)行可靠的財(cái)務(wù)評(píng)估 第三 造成企業(yè)管理層過(guò)分總是取得和維持短期財(cái)務(wù)成果 是企業(yè)管理層急功近利 二 企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的基本內(nèi)容 1 財(cái)務(wù)維度 Financial 不同經(jīng)營(yíng)階段 財(cái)務(wù)目標(biāo)不同 成長(zhǎng)階段關(guān)注銷售收入增長(zhǎng)率 以及目標(biāo)市場(chǎng) 顧客群體和地區(qū)銷售額增長(zhǎng) 維持階段關(guān)注經(jīng)營(yíng)收入 毛利 投資報(bào)酬率和經(jīng)濟(jì)附加值 收獲階段關(guān)注現(xiàn)金流量 對(duì)于收入的增長(zhǎng)必須進(jìn)一步分析是競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)還是市場(chǎng)整體擴(kuò)容 如果是市場(chǎng)整體擴(kuò)容 必須研究競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況 下圖可說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題 A公司B公司 2 顧客維度 Customer 市場(chǎng)份額顧客獲得率顧客帶來(lái)利潤(rùn)顧客留住率顧客滿意程度 如何使顧客滿意關(guān)鍵在于企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量 質(zhì)量的含義是相對(duì)的 質(zhì)量由顧客認(rèn)定 從這個(gè)意義上說(shuō) 質(zhì)量是顧客對(duì)企業(yè)提供的產(chǎn)品所感知的優(yōu)良程度 因此 要了解質(zhì)量是什么 首先要知道顧客 群體 是誰(shuí) 顧客需要什么 何時(shí)需要和如何需要 質(zhì)量是制造出來(lái)的而不是檢驗(yàn)出來(lái)的 3 企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程 InternalBusinessProcesses 研究開(kāi)發(fā)過(guò)程確定顧客尋找市場(chǎng)確定產(chǎn)品項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過(guò)程制造產(chǎn)品提供產(chǎn)品售后服務(wù)服務(wù)顧客滿足顧客要求 1 研究開(kāi)發(fā)階段企業(yè)以顧客為導(dǎo)向 發(fā)現(xiàn)和培育新市場(chǎng) 新顧客 并兼顧現(xiàn)有顧客的目前需要和潛在需要 在此基礎(chǔ)上 著手設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù) 使產(chǎn)品或服務(wù)打入新市場(chǎng) 滿足顧客需要 評(píng)價(jià)指標(biāo) 新產(chǎn)品在銷售額中所占的比重 專利產(chǎn)品在銷售額中所占的比重 在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之前推出產(chǎn)品的能力 比原計(jì)劃提前推出新產(chǎn)品的能力 生產(chǎn)程序的適應(yīng)性 開(kāi)發(fā)下一代新產(chǎn)品的時(shí)間 2 經(jīng)營(yíng)過(guò)程強(qiáng)調(diào)對(duì)顧客及時(shí) 有效 連續(xù)地提供產(chǎn)品或服務(wù) 時(shí)間 質(zhì)量和成本是評(píng)價(jià)指標(biāo) 除了標(biāo)準(zhǔn)成本 預(yù)算控制和差異分析外 還設(shè)置經(jīng)營(yíng)靈活性 生產(chǎn)周期 對(duì)顧客需求反應(yīng)時(shí)間 對(duì)顧客提供產(chǎn)品多樣性 廢品率 返工率等指標(biāo) 3 售后服務(wù)服務(wù)反應(yīng)周期 人力成本 物力成本 售后服務(wù)一次成功率等評(píng)價(jià)指標(biāo) 4 企業(yè)學(xué)習(xí)與成長(zhǎng) LearningandGrowth 員工滿意程度 員工留住率 員工意見(jiàn)采納百分比 員工工作能力 員工勞動(dòng)生產(chǎn)率 員工的培訓(xùn)與提升 員工素質(zhì) 企業(yè)內(nèi)部信息溝通能力等評(píng)價(jià)指標(biāo) 其中員工滿意程度至關(guān)重要 企業(yè)員工只有樂(lè)業(yè) 才能愛(ài)業(yè) 崗 敬業(yè) 企業(yè)只有不斷學(xué)習(xí)才能不斷創(chuàng)新 財(cái)務(wù)維度是最終目標(biāo) 顧客維度是關(guān)鍵 企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程是基礎(chǔ) 企業(yè)學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)是核心 至于具體企業(yè)應(yīng)該設(shè)置哪些評(píng)價(jià)指標(biāo)要具體分析 企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)及其指標(biāo)的設(shè)計(jì)本身就代表著企業(yè)激勵(lì)的方向 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略激勵(lì)方向績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)管理行為實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制是同一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方向 沒(méi)有績(jī)效評(píng)價(jià) 激