帶鋼企業(yè)及市場分析.doc

中聯(lián)鋼：產(chǎn)能壓頂窄帶鋼企亟待并購暖風(fēng)【編者注】熱軋窄帶鋼，屬于一個比較特殊的鋼鐵產(chǎn)品，廣泛用于機械制造、小五金制品、自行車車架、農(nóng)用運輸車、輪圈、卡箍、墊圈、彈簧片、鋸條和刀片等。同時也是焊接鋼管、冷彎型鋼的主要原材料，其直供比例非常高，40%以上帶鋼直接進入生產(chǎn)廠家。作為國內(nèi)板材產(chǎn)能不足的替代，近幾年國內(nèi)市場對熱軋帶鋼產(chǎn)品的需求增長速度及帶鋼的產(chǎn)量速度都要高于同期國內(nèi)鋼材產(chǎn)量和需求增長速度，這使得我國帶鋼產(chǎn)量和消費量在我國的板帶材的生產(chǎn)比重和消費比重逐年升高。其中產(chǎn)量比重從2001年的23%提高到2007年的40.2%，而消費比重從2001年的18.5%增長到2007年的45.2%。高速增長也導(dǎo)致目前供需矛盾加大，也注定著09年將是帶鋼企業(yè)最為困難的時期。本文導(dǎo)讀：【熱帶市價先揚抑】08年帶鋼行業(yè)遭遇冰火兩重天【金融海嘯阻增長】需求萎縮阻礙明年熱帶產(chǎn)能釋放【出口降至歷史最低】熱軋窄帶出口受阻無礙市價反彈【危機中催生變革】窄帶鋼企并購重組步伐將加快08年帶鋼行業(yè)遭遇冰火兩重天年初在原材料成本上升的推動下、內(nèi)需及出口需求的拉動下國內(nèi)鋼材價格大幅度上漲，特別是二季度鋼價出現(xiàn)了加速上漲，二季度鋼價的漲幅已經(jīng)覆蓋了鐵礦石、焦炭、焦煤價格的上漲成本。二季度鋼價的漲幅要明顯大于一季度漲幅，這也促使了二季度鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)利潤出現(xiàn)大幅度提升，各鋼材品種的盈利能力均有明顯改善。三季度出現(xiàn)巨幅虧損，四季度整個行業(yè)扭虧，預(yù)計09年一季度帶鋼行業(yè)將持續(xù)微利狀態(tài)。需求萎縮阻礙明年熱帶產(chǎn)能釋放自國內(nèi)04年新增熱軋窄帶機組約14條，新增產(chǎn)能600萬噸； 05年新增機組約20條，新增產(chǎn)能920萬噸； 06年國內(nèi)新增熱軋窄帶機組約15條，新增產(chǎn)能675萬噸。雖然熱軋窄帶鋼是一種落后產(chǎn)能，但在前期我國熱軋能力不足的形勢下，產(chǎn)能持續(xù)增長，但隨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，從2007年開始，國內(nèi)新建熱軋窄帶軋機項目迅速減少，到2008年底，國內(nèi)各類熱軋窄帶鋼軋機約有180多條，產(chǎn)能在5500萬噸左右，較2000年產(chǎn)能增長了二倍。隨著熱軋窄帶軋機的大量投產(chǎn)，國內(nèi)窄帶鋼產(chǎn)量增長非?？焖伲恢北３?5%以上的增速，但08年以來隨著國內(nèi)熱板產(chǎn)能的迅猛擴張，加之08年遭遇全球金融海嘯沖擊，目前熱軋窄帶鋼產(chǎn)量增速呈現(xiàn)負增長，預(yù)計09年全年產(chǎn)能釋放將持續(xù)受阻。自05年起，我國熱軋窄帶產(chǎn)量增速組年遞減，08年首現(xiàn)全年產(chǎn)量約9.51%的負增長態(tài)勢，同時，全年增幅也將降至04年以來最低。4萬億固投將拉動熱窄帶產(chǎn)量增長率剔除出歷年1-2月份全社會固定資產(chǎn)投資額偏小造成的對熱軋窄帶消耗能力驟減的因素,歷年每億元固定資產(chǎn)投資對熱軋窄帶的消耗量基本維持在150-180噸。那么4萬億固定資產(chǎn)投資將拉動熱軋窄帶的消費量均720萬噸。按照4萬億固定資產(chǎn)投資分兩年實施，那么據(jù)此預(yù)計，09年熱軋窄帶鋼增幅將維持在360萬噸左右，增幅維持平穩(wěn)態(tài)勢，但實際增幅將有所萎縮。鋼廠出廠價頻降體現(xiàn)底部特征三季度價格暴跌的必然性 受制于國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的變化及今年上半年國家宏觀調(diào)控的滯后效應(yīng)；同時，北京奧運也對下游行業(yè)的鋼材需求產(chǎn)生階段性抑制作用，使三季度份鋼材需求巨幅萎縮，導(dǎo)致供需矛盾更加突出。 （一）國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)投資增速大幅下滑削減鋼材需求。上半年全國固定資產(chǎn)投資5.8萬億元，剔除價格上漲的因素，上半年實際固定資產(chǎn)投資累計增速為14.8%，較去年同期回落了8%。國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)投資增速放緩，投資增長乏力抑制了對冷彎型鋼、焊管以及家具等熱軋窄帶鋼的間接需求。與此同時，鋼材的產(chǎn)能尤其是熱軋產(chǎn)能持續(xù)釋放，據(jù)鋼協(xié)預(yù)測今年全國粗鋼產(chǎn)量將在5.4億噸左右，較去年增長10.3%左右。在供增需減的雙重作用下，鋼材價格下滑也在意料之中。 （二）汽車、家電和五金制造等下游行業(yè)出口受阻，采購量大幅下滑。汽車行業(yè)由于上半年國際原油價的大幅上漲，導(dǎo)致汽車銷量銳減；機械及設(shè)備、家電、五金制品等產(chǎn)品均大幅下滑。伴隨高端鋼材產(chǎn)品用戶需求的趨弱，高端鋼材價格也只能順勢而下。 （三）奧運期間環(huán)保和安保的需求限制了對鋼材的銷售。由于毗鄰北京，奧運期間河北省停產(chǎn)限產(chǎn)企業(yè)達到5000家以外，其中帶鋼上下游生產(chǎn)企業(yè)受影響最大，大批涉鋼企業(yè)和下游用鋼行業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)；造成企業(yè)開工嚴(yán)重不足，對包括礦石、焦炭等在的內(nèi)原材料需求銳減；同時，奧運限行也導(dǎo)致河北周邊地區(qū)鋼材運輸受阻，流通受到明顯遏制。 （四）鋼材出口不暢影響國內(nèi)鋼材市場供求關(guān)系。受國際鋼材價格下跌、人民幣持續(xù)升值、出口關(guān)稅調(diào)整等因素影響，河北省部分企業(yè)鋼材出口量驟降。導(dǎo)致滯留在港口鋼材回流，進一步加劇供需矛盾。 （五）沉重的資金壓力促使鋼材價格下滑。受國家持續(xù)的貨幣緊縮政策影響，下游用鋼企業(yè)資金緊張，使鋼材采購變得更加困難。而國內(nèi)鋼材生產(chǎn)和貿(mào)易企業(yè)資金普遍比較緊張，為保持生產(chǎn)的連續(xù)性，為緩解資金壓力，只能降價促銷，引起市場價格波動。熱軋窄帶出口受阻無礙市價反彈08年1-11月累計出口熱軋窄帶鋼33.95萬噸，較去年同期減少79.65萬噸，降幅達70.12%，月均出口量3.08萬噸，伴隨金融危機爆發(fā)，08年11月熱軋窄帶出口量降至歷史最低點，單月出口1.2萬噸。即使這樣一個歷史最低出口量也無礙于國內(nèi)窄帶鋼市價反彈。窄帶鋼企并購重組步伐將加快12月19日，唐山市南北兩大民營鋼鐵集團宣告成立并同日掛牌。兩大鋼鐵集團組建完成后，總規(guī)模達到2800萬噸，占唐山市地方鋼鐵產(chǎn)能的51.7%，其中80%鋼企為帶鋼生產(chǎn)企業(yè)，這也拉開了09年帶鋼企業(yè)并購重組的大幕。國內(nèi)熱軋窄帶供需情況現(xiàn)狀據(jù)不完全統(tǒng)計，2004年我國窄帶鋼軋機70套,產(chǎn)能4020萬噸，2008年底熱軋窄帶鋼產(chǎn)能將達4810萬噸。作為彌補我國寬帶鋼供應(yīng)不足而生的熱軋帶鋼生產(chǎn)線，目前國內(nèi)熱軋帶鋼軋機產(chǎn)能已超過7000萬噸，較2001年增加5000萬噸。 產(chǎn)量2003年2004年2005年2006年2007年2008年窄帶148817363498.713640.7939403596.15焊管1030.771214.771420.222008.862360.742357.05冷帶230.61272.68378.84461.24628.25593.24我國熱軋窄帶產(chǎn)能主要分布在民營企業(yè)中，一方面，我國輕工業(yè)、小五金等產(chǎn)品不僅國內(nèi)需求巨大，并且這些產(chǎn)品也在大量出口量。同時我國現(xiàn)在基礎(chǔ)建設(shè)規(guī)模很大，對焊管、型材的需求也相當(dāng)大，因而市場對熱軋窄帶的需求仍保持在較高水平上。可以說我國處于發(fā)展中國家的國情決定了，國內(nèi)市場對帶鋼的需求會與對薄板需求一樣保持增長。 相關(guān)鋼材品種變化比較（一）、與焊接鋼管的比較焊接鋼管是帶鋼產(chǎn)品的主要消費者，與帶鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)負增長相適應(yīng)的是，焊管產(chǎn)量增幅也明顯萎縮。截止到11月份，國內(nèi)焊管產(chǎn)量達到2144.55萬噸，同比增長0.8%。受金融危機影響，三季度以來鋼市持續(xù)低靡，焊管與帶鋼產(chǎn)量比重維持在61%左右，說明焊管對熱軋窄帶的消費力維持平穩(wěn)，同時也說明，熱寬卷板價格的下跌對窄帶的需求形成一定擠壓。進入四季度以來，帶鋼企業(yè)扭虧為盈，市價觸底反彈，11月份焊管與窄帶產(chǎn)量呈現(xiàn)雙升趨勢。（二）、與熱軋板卷的比較據(jù)不完全統(tǒng)計， 08 年新增4095萬噸產(chǎn)能，09年計劃投產(chǎn)機組5 套，總設(shè)計產(chǎn)能約1600 萬噸。至此，截止09年底我國熱軋產(chǎn)能將達到2.2億噸，尤其是08年下半年新增的接近3500 萬噸產(chǎn)能將在09 年上半年集中釋放，其對帶鋼市場的沖擊壓力不言而喻。（三）、熱軋窄帶與冷軋窄帶的比較由于今年冷軋窄帶出口量降幅較大，冷帶的表觀消費量相對低于產(chǎn)量，1-11月份冷軋窄帶表觀消費量達到572.09萬噸。1-11月份熱軋窄帶表觀消費量3274.02萬噸，今年1-11月份冷軋窄帶與熱軋窄帶表觀消費量之比為17.47%，高于冷、熱窄帶產(chǎn)量比，說明今年國內(nèi)熱軋產(chǎn)能供需過剩壓力繼續(xù)增大。后市盤點：從未來趨勢看，熱窄窄帶鋼主要是作為寬帶鋼的補充產(chǎn)品，眾多的中小型焊管機組，冷彎機組以及窄帶冷軋機，多數(shù)選擇精度要求較低產(chǎn)品的窄帶鋼作為原料。而我國的焊管、小五金、輕工產(chǎn)品制造企業(yè)多數(shù)也是民營企業(yè)，他們一般生產(chǎn)規(guī)模較小、資金不充足，制造的產(chǎn)品精度要求不是很高，因而他們更愿意使用價格便宜的帶鋼來替代熱軋縱剪寬帶鋼。今后我國帶鋼市場需求仍會保持較大規(guī)模。但從另一方面看，近幾年國內(nèi)熱連軋機投產(chǎn)力度驚人，2005年國內(nèi)新增熱軋板卷產(chǎn)能2100萬噸，2006年新增了3000萬噸，而2007年新增3400萬噸熱軋產(chǎn)能投產(chǎn)，即國內(nèi)熱軋板卷產(chǎn)能進入了投產(chǎn)高峰期。在熱板卷供應(yīng)大幅增加，帶鋼價格的優(yōu)勢正在縮小，這無疑會削弱市場對帶鋼的需求水平，并將造成帶鋼市場形成供大于求的局面進而抑制產(chǎn)能增長，即未來熱軋窄帶鋼需求雖會保持在較大規(guī)模上，但帶鋼占國內(nèi)板帶材的生產(chǎn)消費比例都會出現(xiàn)降低。預(yù)計2008年以后，國內(nèi)新建帶鋼項目將會減少，特別是那些競爭力差的窄帶軋機將會逐步遭到淘汰，國內(nèi)帶鋼產(chǎn)能，特別是窄帶產(chǎn)能將下降。到2010年，我國帶鋼產(chǎn)能將保持在7400萬噸水平上，中寬帶產(chǎn)能將會穩(wěn)定在3300萬噸左右，從產(chǎn)能角度來看，09 年我國熱軋產(chǎn)能將繼續(xù)釋放，壓力不容忽視。產(chǎn)能過剩是我國 鋼鐵工業(yè)現(xiàn)存的主要問題本文來自: 中國物資采購網(wǎng) 詳細出處參考：/newsinfo/2009-2-4/200924-1105369336255.html本網(wǎng)訊：我國鋼鐵工業(yè)無論是低水平的重復(fù)建設(shè)，還高水平的重復(fù)建設(shè)，其結(jié)果都是導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。所以我們認為產(chǎn)能過剩是我國鋼鐵工業(yè)發(fā)展現(xiàn)存的主要問題。我國鋼鐵工業(yè)過剩的矛盾因金融風(fēng)暴的沖擊更加凸顯出來。2006年2007年，是我國熱軋板卷生產(chǎn)線集中投產(chǎn)的年份，到2007年底，總產(chǎn)能超過了1.4億噸。當(dāng)時有關(guān)專家指出：國內(nèi)鋼鐵企業(yè)寬度1米以上的熱軋板卷生產(chǎn)線上得過多、過快，產(chǎn)品大同小異，缺乏特色，存在隱患。2006年2007年我國投產(chǎn)的熱軋板卷生產(chǎn)線有15條，它們是：首鋼2160、日照1580、寶鋼1880、馬鋼2250、安陽1780、寧波建龍1780、梅鋼1450、邯鋼2250、海鑫1500、國豐1450、天鐵1780、遷安軋一1250、北臺1780、武鋼1580、普陽1250。其中已經(jīng)公布產(chǎn)能數(shù)據(jù)的有：首鋼2160設(shè)計產(chǎn)能400萬噸/年，日照1580設(shè)計產(chǎn)能200萬噸/年，國豐1450設(shè)計產(chǎn)能200萬噸/年，遷安軋一1250設(shè)計產(chǎn)能200萬噸/年，安陽1780設(shè)計產(chǎn)能380萬噸/年，馬鋼2250設(shè)計產(chǎn)能500萬噸/年，寶鋼1880設(shè)計產(chǎn)能370萬噸/年，武鋼1580設(shè)計產(chǎn)能280萬噸/年，海鑫1500設(shè)計產(chǎn)能220萬噸/年，天鐵1780設(shè)計380萬噸/年，北臺1780設(shè)計產(chǎn)能320萬噸/年，寧波建龍1780設(shè)計產(chǎn)能250萬噸/年。以上12條生產(chǎn)線的總產(chǎn)能達到3700萬噸/年。2006年我國鋼鐵產(chǎn)品的板管比已達到49.26%。對此，有些專家認為發(fā)達國家板管比達70%以上，因而，我國發(fā)展熱軋板卷還有很大空間。由于當(dāng)時熱軋市場價格高漲，又在這種觀點支持下，2008年仍是熱軋板卷新增生產(chǎn)線和產(chǎn)能釋放高峰期，全年新增生產(chǎn)線14條，設(shè)計產(chǎn)能4095萬噸，其中年設(shè)計產(chǎn)能超過300萬噸的有6條，包括鞍鋼鲅魚圈1580mm，日照二熱軋、首鋼京唐公司2250mm，邯寶公司2250mm、本鋼2300mm以及承鋼1780mm熱軋生產(chǎn)線?；仡櫉彳埌寰淼陌l(fā)展過程，2002年底，我國熱軋板卷生產(chǎn)線僅13條，總計產(chǎn)能3520萬噸/年。截止2008年底，大小熱軋板帶生產(chǎn)線達60條，產(chǎn)能達1.69億噸，是2002年的近5倍，預(yù)計到2009年熱板卷能力達1.85億噸。高水平重復(fù)建設(shè)的還有熱軋薄板，2007年已達12463萬噸/年，2008年建產(chǎn)能達8532萬噸/年，過剩產(chǎn)能約1億噸/年。中厚板方面，2007年底，中厚板產(chǎn)能已有4530萬噸/年，2008年在建產(chǎn)能為2630萬噸/年，過剩能力40%50%。目前，我國已建成13條薄板坯連鑄連軋生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力已達3200萬噸/年，在建和規(guī)劃建設(shè)的6條薄板坯連鑄連軋（CSP）生產(chǎn)線建成后，我國薄板坯連鑄連軋生產(chǎn)能力將達到5000萬噸/年。我國目前擁有冷軋寬帶鋼軋機48套，總生產(chǎn)能力為4649萬噸/年，2007年我國新建成冷軋寬帶鋼軋機4套，年生產(chǎn)能力425萬噸。其中，酸洗連軋2套，年生產(chǎn)能力375萬噸；單機可逆2套，年生產(chǎn)能力50萬噸。我國已建成的無縫鋼管連軋機組（MPM、PQF）多達10套，產(chǎn)能達750萬-1000萬噸/年?？傊壳拔覈撹F工業(yè)產(chǎn)能過剩的問題，主要出現(xiàn)在分散決策的原因之下，所以說要解決產(chǎn)能過剩的問題，就必須進一步完善市場經(jīng)濟機制，從而使行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品機構(gòu)調(diào)整達到高度優(yōu)化。這一問題，值得鋼鐵工業(yè)決策者們認真思考。、無縫鋼管 單位：噸企業(yè)名稱2008年2007同比增減 (%)1、天津鋼管集團股份有限公司2610805211385723.52、攀鋼集團成都鋼鐵有限責(zé)任公司106050885566023.943、包鋼無縫鋼管廠704093847543-16.924、寶鋼鋼管分公司766893842169-8.93總計5142299465922910.36二、焊接鋼管 單位：噸企業(yè)名稱2008年2007年同比增減 (%)1、天津友發(fā)鋼管集團有限公司189509318135174.