江蘇瓊花情況說明.doc

江蘇瓊花項目情況介紹一、公司概況江蘇瓊花高科技股份有限公司（股票代碼：002002）是經(jīng)江蘇省人民政府蘇政復(fù)（2001）17號批復(fù)同意由揚州英利塑膠有限公司依法整體變更設(shè)立的股份有限公司公司注冊資本為人民幣12,838.00萬元，地處江蘇省揚州市邗江區(qū)杭集鎮(zhèn)。二、公司主營業(yè)務(wù)：PVC 片材、板材、PE薄膜、復(fù)合包裝材料及其它新型包裝材料、塑料彩印、塑料制品、高真空新型電子薄膜的研究、生產(chǎn)、銷售，化工原料（危險品除外）的銷售。經(jīng)營本企業(yè)和本企業(yè)成員企業(yè)自產(chǎn)包裝材料、化工產(chǎn)品（危險品除外）及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)（國家限定公司經(jīng)營或禁止出口的商品除外）；經(jīng)營本企業(yè)和本企業(yè)成員企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機械設(shè)備、儀器儀表、零配件及相關(guān)技術(shù)的進口業(yè)務(wù)（國家限定公司經(jīng)營或禁止進口的商品除外）；經(jīng)營本企業(yè)進料加工和“三來一補”業(yè)務(wù)。三、股本結(jié)構(gòu)：總股本：16689.4萬股，其中：已流通上市12290.76萬股，受限流通股份4398.64萬股。四、十大股東江蘇瓊花集團有限公司受限流通股,流通A股4536.7727.18%江蘇省國信資產(chǎn)管理集團有限公司流通A股1448.348.68%黃木秀流通A股401.402.41%黃俊虎流通A股272.881.64%陳媽添流通A股211.651.27%揚州市輕工控股有限責任公司流通A股203.911.22%劉昆萍流通A股150.010.90%揚州市電力中心流通A股149.730.90%高坤流通A股140.670.84%北京泰恒春科貿(mào)有限公司流通A股131.290.79%五、業(yè)績簡報（具體可在網(wǎng)站上查詢）指標日期2010-09-302010-06-302010-03-312009-12-31每股收益(元)-0.16-0.10-0.060.06每股凈資產(chǎn)(元)0.790.840.890.94每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)0.010.02-0.010.07每股未分配利潤(元)-0.90-0.85-0.80-0.75每股公積金(元)0.570.570.570.57主營業(yè)務(wù)收入(萬元)15553.3610577.214562.3817661.25利潤總額(萬元)-2602.08-1702.62-928.90376.37凈利潤(萬元)-2600.30-1701.78-928.73960.59攤薄凈資產(chǎn)收益率(%)-19.83-12.15-6.286.11銷售毛利率(%)-1.44-2.56-2.66-0.03主營收入同比增長率(%)10.0216.6810.96-46.00凈利潤同比增長率(%)35.2813.659.47107.43六、業(yè)績預(yù)告：（2010-10-29公告）預(yù)計2010年1月1日-2010年12月31日業(yè)績：預(yù)計公司 2010 年度業(yè)績虧損金額在7,000 萬元至7,500 萬元之間。上年同期業(yè)績：歸屬于上市公司股東的凈利潤9,605,938.49元。業(yè)績變動原因：1、預(yù)計公司第四季度產(chǎn)銷量較第三季度將有所增加，但由于原輔材料價格大幅上漲，第四季度主營業(yè)務(wù)仍將虧損，因此，公司預(yù)計2010 年度主營業(yè)務(wù)虧損4000 萬元左右。2、主要由于流動資金嚴重不足，大量固定資產(chǎn)閑置，存在減值跡象，因此公司可能計提固定資產(chǎn)減值準備。3、預(yù)計2010 年度經(jīng)營業(yè)績較2009 年度大幅下滑的主要原因是2009 年度公司預(yù)計負債轉(zhuǎn)回導(dǎo)致營業(yè)外收入大幅增加。七、曾經(jīng)的并購重組：*ST瓊花09年9月21日公布的資產(chǎn)重組方案顯示，重組方江蘇省國信資產(chǎn)管理集團將向*ST瓊花注入旗下房地產(chǎn)資產(chǎn)。根據(jù)重組方案，*ST瓊花擬向江蘇瓊花集團有限公司出售全部資產(chǎn)及負債，同時向江蘇省國信資產(chǎn)管理集團有限公司發(fā)行股份購買其持有的江蘇省房地產(chǎn)投資有限責任公司100股權(quán)。重大資產(chǎn)重組實施完成后，國信集團取得公司的控股權(quán)，公司主營業(yè)務(wù)變更為房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營。經(jīng)初步測算，江蘇省房地產(chǎn)投資公司凈資產(chǎn)預(yù)估值約為39億元，根據(jù)本次重組董事會決議公告日前20個交易日股票均價6.49元/股計算，本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過6億股；*ST瓊花全部資產(chǎn)和負債預(yù)估值為1.82億元，瓊花集團將在交割日當日以現(xiàn)金方式向上市公司支付購買現(xiàn)有資產(chǎn)及負債的對價。此次重組因國家目前對房地產(chǎn)市場進行嚴格調(diào)控，禁止房地產(chǎn)企業(yè)借殼上市而終止。八、公司現(xiàn)狀：公司重組的方向，收購第一大股東江蘇瓊花集團有限公司目前該公司資產(chǎn)和負債情況如下：1、 資產(chǎn)：（1） 持有上市公司股份27.18%的股份，共4536.77萬股，其中4398.64萬股為受限流通股；目前每股股價在7元左右（2） 與上市公司一起持有揚州市邗江區(qū)、維揚區(qū)三塊工業(yè)性質(zhì)用地共一千多畝（具體數(shù)據(jù)以土地證為準），目前除總部周邊一塊土地規(guī)劃為工業(yè)以外，其余兩塊土地均被規(guī)劃為商住和住宅，這三塊地如與當?shù)卣畢f(xié)調(diào)，有較大的可操作空間。 2、負債：（1）江蘇瓊花集團有限公司于前幾年向江蘇省國信資產(chǎn)管理公司借資1.5億元，以4398.64萬股流通股進行抵押，目前該款項加利息額在1.7億元左右。(2)民間借貸。原民間借貸數(shù)額在1億元以上，造成了較大的社會不安定因素，后經(jīng)揚州市政府出面協(xié)調(diào)，并經(jīng)揚州市中級人民法院終審宣判，以江蘇瓊花集團所持有的約5%的上市公司股權(quán)，作價15元每股，償還民間借貸，此事判決書與下發(fā)并生效。九、接下去要做幾步工作：一是以一家非房地產(chǎn)企業(yè)的名義收購江蘇瓊花集團的股權(quán)；二是上市公司的設(shè)備比較先進（全德國進口流水線）但由于缺少流動資金，現(xiàn)在產(chǎn)能發(fā)揮了三分之一，需要投入5000萬流動資金，可以發(fā)揮出全部產(chǎn)能。三是確定一塊資產(chǎn)注入上市公司，以期達到51%以上的控股權(quán)。十、當?shù)卣畬Υ舜沃亟M的要求：一是不能更改注冊地；二是要有可行未來發(fā)展方案；三是再引進一家有規(guī)模的工業(yè)企業(yè)（設(shè)想，可以注入上市公司）十一、操作思路：第一步通過1.7億元（具體額度可以政府談判）使瓊