供應(yīng)鏈融資課件.ppt

供應(yīng)鏈融資 概念 供應(yīng)鏈融資 是對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面融資服務(wù) 以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè) 產(chǎn) 供 銷 鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順 并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作 構(gòu)筑銀行 企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存 持續(xù)發(fā)展 良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài) 核心 量身定制 改變傳統(tǒng)思路 解放固有思維方式 不再以 產(chǎn)品套客戶 以客戶需求為中心 設(shè)計適合企業(yè)真正需求的方案 提升整個產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力 供應(yīng)鏈融資 供應(yīng)鏈融資的特點 1 供應(yīng)鏈融資從核心企業(yè)入手研究整個供應(yīng)鏈 一方面 將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè) 解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴} 另一方面 將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為 增強其商業(yè)信用 改善其談判地位 使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系 提升供應(yīng)鏈的競爭能力 促進(jìn)了整個供應(yīng)鏈的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展 2 供應(yīng)鏈融資從新的視角評估中小企業(yè)的信用風(fēng)險 基于供應(yīng)鏈金融的思想 銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對中小企業(yè)本身信用風(fēng)險的評估 轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應(yīng)鏈及其交易的評估 這樣既真正評估了業(yè)務(wù)的真實風(fēng)險 同時也使更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍 關(guān)鍵點 核心企業(yè) 4 供應(yīng)鏈融資 供應(yīng)商緩解流動資金壓力 穩(wěn)定經(jīng)營活動 降低交易成本 增加擴(kuò)大生產(chǎn)與經(jīng)營能力 核心企業(yè)培育了銷售渠道 強化了供應(yīng)質(zhì)量 壓縮了自身融資 降低財務(wù)費用 經(jīng)銷商緩解流動資金壓力 穩(wěn)定經(jīng)營活動 降低交易成本 增加擴(kuò)大生產(chǎn)與經(jīng)營能力 核心企業(yè)收益 企業(yè)信用的兌現(xiàn)培育了銷售渠道 提升銷售收入 強化了供應(yīng)質(zhì)量 控制或降低采購成本 快速響應(yīng)能力提升 壓縮了自身融資 縮短回款周期加快了資金回流 延遲了付款周期 降低財務(wù)費用 財務(wù)管理轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金和資本管理 增加企業(yè)資本運作能力 提升了市場影響力及品牌形象 供應(yīng)鏈融資 核心企業(yè)收益 銀行 供應(yīng)商 借款人 承購人 供貨 供貨合同 預(yù)付貨款 供貨 承購合同 支付貨款 貸款資金 貸款協(xié)議 擔(dān)保協(xié)議 還款 業(yè)務(wù)模式 1 NN 11 M 1M 1 N 供應(yīng)鏈融資 交易結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵點控制測試時點 月初 季度初測試價格 期交所報價 大宗商品網(wǎng)站每月 每季度最低交貨數(shù)量償債覆蓋比率 測試價格 月度 季度交貨數(shù)量 月度 季度還款額貸款期限覆蓋比率 測試價格 尚未交付的貨物數(shù)量 尚未償還的貸款 一般是指剩余本金 下月利息 最低存款比率 還款儲備賬戶余額 下期還款額如何補救增加交貨 新增承購人在還款儲備賬戶中存入額外現(xiàn)金部分提前還款貸款協(xié)議和承購合同的匹配 履約風(fēng)險而非借款人純粹的信用風(fēng)險確保供應(yīng)商足夠的生產(chǎn) 供貨能力確保借款人會履行承購合同確保承購人的信用風(fēng)險并確?？铐椓魅氡O(jiān)管賬戶 銀行 借款人 承購人 供貨 供貨合同 預(yù)付貨款 供貨 承購合同 支付貨款 貸款資金 貸款協(xié)議 擔(dān)保協(xié)議 還款 供應(yīng)鏈融資 風(fēng)險把握 供應(yīng)商 風(fēng)險點在哪兒 物流 供應(yīng)商發(fā)來的貨借款人是生產(chǎn)性企業(yè)不得在其生產(chǎn)的貨物上設(shè)置擔(dān)保權(quán)益借款人是貿(mào)易公司要求供應(yīng)商直接交貨獲取供應(yīng)商的供貨承諾供貨合同項下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓安排第三方貨物管理人控制倉單的簽發(fā)在貨物之上設(shè)置擔(dān)保承購人拒絕繼續(xù)承購承購合同備用承購人 銀行 借款人 承購人 供貨 供貨合同 預(yù)付貨款 供貨 承購合同 支付貨款 貸款資金 貸款協(xié)議 擔(dān)保協(xié)議 還款 供應(yīng)商 風(fēng)險點在哪兒 現(xiàn)金流 貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)受托支付 提款和預(yù)付款支付的匹配承購人支付買價環(huán)節(jié)支付方式 現(xiàn)金 其他方式收款賬戶的控制 現(xiàn)金質(zhì)押區(qū)分收款賬戶和質(zhì)押賬戶 銀行 供應(yīng)商 借款人 承購人 供貨 供貨合同 預(yù)付貨款 供貨 承購合同 支付貨款 貸款資金 貸款協(xié)議 擔(dān)保協(xié)議 還款 供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競爭優(yōu)勢 提升核心企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 增強產(chǎn)業(yè)鏈整體競爭力 通過供應(yīng)鏈融資 有效提升了產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)上下游企業(yè)的資金實力及經(jīng)營周轉(zhuǎn)效率 以此提升產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 從而提升了整條產(chǎn)業(yè)鏈的周轉(zhuǎn)效率及競爭力 解決產(chǎn)業(yè)鏈條中小企業(yè)資金不足問題 有效進(jìn)行信用提升 目前中小企業(yè)融資難是普遍存在的問題 而通過供應(yīng)鏈融資 可以核心企業(yè)作為信用依托 將核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信用擴(kuò)散到產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè) 從而將銀行授信的覆蓋面從單一核心企業(yè)擴(kuò)散到上下游企業(yè) 解決以往授信資源在單一產(chǎn)業(yè)鏈上分配不均的問題 有效解決中小企業(yè) 融資難 的困境 提升銀行融資效率 降低社會操作成本 傳統(tǒng)的銀行授信以單一客戶作為授信對象 逐戶審批 逐戶發(fā)放 而供應(yīng)鏈融資模式則是以一個企業(yè)群體作為授信對象 大大提升了銀行融資效率 降低了融資過程中的各項成本 供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競爭優(yōu)勢 供應(yīng)鏈融資 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn) 國內(nèi)貿(mào)易險下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺 先票 款 后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支 國內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀 存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 上海期貨交易所 大連 鄭州商品交易所 核心企業(yè) 下游企業(yè) 上游企業(yè) 供應(yīng)鏈融資 應(yīng)收賬款融資 應(yīng)收賬款融資模式 以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為 稱為應(yīng)收賬款融資基于供應(yīng)鏈融資的應(yīng)收賬款融資 一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資 債權(quán)企業(yè) 債務(wù)企業(yè) 下游企業(yè) 和銀行都要參與其中 且債務(wù)企業(yè)在整個運作中起著反擔(dān)保的作用 一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題 債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補銀行損失的責(zé)任 這樣銀行進(jìn)一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔(dān)的風(fēng)險 供應(yīng)鏈融資 應(yīng)收賬款融資 另外 在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前 商業(yè)銀行仍要對該企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行評估 只是更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還款能力 交易風(fēng)險以及整個供應(yīng)鏈的運作狀況 而并非只針對中小企業(yè)本身進(jìn)行評估 應(yīng)收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款 不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求 加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長 而且有利于整個供應(yīng)鏈的持續(xù)高效運作 供應(yīng)鏈融資 應(yīng)收賬款融資 供應(yīng)鏈融資 應(yīng)收賬款融資 N 1應(yīng)收帳款融資模式 融資模式簡介 以大型企業(yè)為核心 上游供應(yīng)商將其對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款整體轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行前提下 由銀行對供應(yīng)商提供綜合性金融服務(wù) 這是國外供應(yīng)鏈融資最典型的模式 該模式中 核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識 對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn) 核心企業(yè) 先票 款 后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支 國內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀 存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 上海期貨交易所 大連 鄭州商品交易所 下游企業(yè) 上游企業(yè) 國內(nèi)貿(mào)易險下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺 供應(yīng)鏈融資 預(yù)付賬款融資 保兌倉融資模式 在供應(yīng)鏈中處于下游的企業(yè) 往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬款 才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料 產(chǎn)成品等 對于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè) 可以運用保兌倉業(yè)務(wù)對其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資 從而獲得銀行的短期信貸支持 保兌倉業(yè)務(wù) 是在供應(yīng)商 以下稱賣方 承諾回購的前提下 融資企業(yè) 以下稱買方 向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押的貸款額度 并由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù) 保兌倉業(yè)務(wù)適用于賣方回購條件下的采購 供應(yīng)鏈融資 預(yù)付賬款融資 保兌倉業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商 下游制造商 融資企業(yè) 和銀行參與外 還需要倉儲監(jiān)管方參與 主要負(fù)責(zé)對質(zhì)押物品的評估和監(jiān)管 保兌倉業(yè)務(wù)需要上游企業(yè)承諾回購 進(jìn)而降低銀行的信貸風(fēng)險 融資企業(yè)通過保兌倉業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利 因而不必一次性支付全額貨款 有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力 保兌倉業(yè)務(wù)實現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購和供應(yīng)商的批量銷售 同時也給銀行帶來了收益 實現(xiàn)了多贏的目的 它為處于供應(yīng)鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供融資便利 有效解決了其全額購貨的資金困境 另外 從銀行的角度分析 保兌倉業(yè)務(wù)不僅為銀行進(jìn)一步挖掘了客戶資源 同時開出的銀行承兌匯票既可以由供應(yīng)商提供連帶責(zé)任保證 又能夠以物權(quán)作擔(dān)保 進(jìn)一步降低了所承擔(dān)的風(fēng)險 保兌倉融資模式 供應(yīng)鏈融資 預(yù)付賬款融資 保兌倉融資模式 融資模式簡介 銀行與核心企業(yè)合作 對核心企業(yè)的多個經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務(wù) 是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式 目前主要運用在家電 鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè) 這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系緊密 并有相應(yīng)的準(zhǔn)入和退出制度 該模式的應(yīng)用必須有一個重要基礎(chǔ) 即核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識 對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合 供應(yīng)鏈融資 預(yù)付賬款融資 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn) 國內(nèi)貿(mào)易險下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺 先票 款 后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支 國內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀 存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 上海期貨交易所 大連 鄭州商品交易所 核心企業(yè) 下游企業(yè) 上游企業(yè) 供應(yīng)鏈融資 融通倉融資 融通倉融資模式 存貨融資是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的行為 當(dāng)企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的業(yè)務(wù)流程期間時 企業(yè)可以采用存貨融資模式 所謂融通倉 是指第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù) 它不僅可以為客戶提供高質(zhì)量 高附加值的物流與加工服務(wù) 還能為客戶提供間接或直接的金融服務(wù) 以提高供應(yīng)鏈的整體績效 以及客戶的經(jīng)營和資本運作的效率 供應(yīng)鏈融資 融通倉融資 基于供應(yīng)鏈融資的思想 中小企業(yè)采用融通倉業(yè)務(wù)融資時 銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨 是否有長期合作的交易對象以及整個供應(yīng)鏈的綜合運作狀況 并以此作為授信決策的重要依據(jù) 另外 融通倉業(yè)務(wù)引進(jìn)了第三方物流企業(yè) 負(fù)責(zé)對質(zhì)押物驗收 價值評估與監(jiān)管 并據(jù)此向銀行出具證明文件 協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險評估和控制 進(jìn)一步降低銀行的風(fēng)險 提高銀行信貸的積極性 另外 商業(yè)銀行也可根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運營能力 將一定的授信額度授予物流企業(yè) 由物流企業(yè)直接負(fù)責(zé)融資企業(yè)貸款的運營和風(fēng)險管理 這樣既可以簡化流程 提高融資企業(yè)的產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運作效率 同時也可以轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險 降低經(jīng)營成本 融通倉業(yè)務(wù)開辟了中小企業(yè)融資的新渠道 在供應(yīng)鏈的背景下 通過融通倉業(yè)務(wù) 中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a(chǎn)質(zhì)押品 從而架設(shè)銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁 供應(yīng)鏈融資 融通倉融資 融通倉融資模式 銀行 物流公司 中小企業(yè) 簽訂借款合同 授信申請 代理銀行占有動產(chǎn) 簽訂合作協(xié)議 放款 融資申請 融資模式簡介 商業(yè)銀行與物流公司合作 由物流公司提供自有庫監(jiān)管 在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等 代理商業(yè)銀行占有借款人動產(chǎn)以實現(xiàn)授信 物流公司除提供監(jiān)管服務(wù)外 某些情況下也基于貨物控制為客戶提供擔(dān)?；蚧刭彽那樾?該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產(chǎn)以協(xié)助銀行控制風(fēng)險 同時獲取收益 供應(yīng)鏈融資 融通倉融資 三種融資模式的相似點 應(yīng)收賬款融資 保兌倉融資和融通倉融資都集中體現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的核心理念及特點 為中小企業(yè)提供了短期急需資金 既使得企業(yè)維持持續(xù)的生產(chǎn)運作 提高了整個供應(yīng)鏈的運作效率 又使得銀行獲得收益 并且跳出了單個企業(yè)的局限 從整個供應(yīng)鏈的角度考察中小企業(yè) 從關(guān)注靜態(tài)企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營的動態(tài)跟蹤 從根本上改變銀行業(yè)的觀察視野 思維脈絡(luò) 信貸文化和發(fā)展戰(zhàn)略 三種融資模式的比較分析 三種融資模式的差異點 應(yīng)收賬款融資 保兌倉融資和融通倉融資在具體運用和操作的過程中存在差異 分別適用于不同條件下的企業(yè)融資活動值得注意的