2012年《證券市場基礎知識》名師命題預測試卷.doc

證券市場基礎知識名師命題預測試卷一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)1（）不屬于證券市場的顯著特征。A證券市場是價值直接交換的場所B證券市場是財產權利直接交換的場所C證券市場是價值實現(xiàn)增值的場所D證券市場是風險直接交換的場所2以下不屬于貨幣證券的是（）。A商業(yè)本票B銀行本票C銀行股票D銀行匯票3有價證券是（）的一種形式。A實際資本B虛擬資本C貨幣資本D商品資本4根據中國加入WT0的承諾，中國加入WTO三年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過（）。A1/4B1/3C1/2D2/35證券市場的基本功能不包括（）。A籌資一投資功能B資本定價功能C資本配置功能D規(guī)避風險功能6下列不屬于股票的特征的是（）。A參與性B風險性C期限性D收益性7按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為（）。A上市證券和非上市證券B場內證券和場外證券C公募證券和私募證券D上市證券和掛牌證券8證券持有人對公司財產有直接支配處理權的證券是（）。A股權證券B債權證券C物權證券D事權證券9下列不屬于記名股票和無記名股票的差別的是（）。A股東權利B安全性C出資方式D記載方式10證券公司經營證券自營業(yè)務的，自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的（）。A500%B100%C30% D5%11記名股票的特點不包括（）。A股東權利歸屬于記名股東B可以一次或分次繳納出資C安全性較差D轉讓相對復雜或受限制12股票發(fā)行價高于面值價額發(fā)行，稱為溢價發(fā)行。溢價款列為（）。A公司資本公積金B(yǎng)法定補償金C任意公積金D職工工資13每股股票所代表的實際資產價值是（）。A清算價值B內在價值C賬面價值D票面價值14當公司破產或者清算時，公司資產分配的程序是（）。A分配給普通股股東、支付清算費用、支付工資、支付社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務B支付清算費用、清償公司債務、支付工資、支付社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、分配給普通股股東C支付清算費用、分配給普通股股東、支付工資、支付社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務D支付清算費用、支付工資、支付社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務、分配給普通股股東15保險資金運用管理暫行辦法規(guī)定，保險集團(控股)公司、保險公司從事保險資金運用的，投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產的賬面余額，合計不低于本公司上季末的總資產的（）。A12%B10%C7%D5%16國際債券的記價貨幣通常是（），以便在國際資本市場籌集資金。A外國貨幣B國際通用貨幣C本國貨幣D本國貨幣和外國貨幣17利率是債券票面要素中不可缺少的內容，債券利率亦受很多因素影響，其主要影響因素不包括（）。A借貸資金市場利率水平B籌資者的資信C債券期限長短D資金使用方向18（）是2008年2月正式發(fā)布的，以2002年12月31日為基日，基點為1000點。A上證基金指數B中證基金指數系列C中國債券指數D中證全債指數19以個人為發(fā)行對象的（），一般以吸引個人的小額儲蓄資金為主，故有時被稱為儲蓄國債。A短期國債B流通國債C非流通國債D特別國債20最先通過法律允許發(fā)行無面額股票的國家是（）。A美國B英國C日本D德國21開放式基金是指（）。A經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金B(yǎng)依據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司C基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金D基金份額總額固定，基金份額可以在基金合同約定的時間在證券交易所申購或者贖回的基金22中央銀行票據簡稱“央票”，是央行為調節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務一級交易商發(fā)行的短期債券，期限通常在（）。A3個月6個月B3個月1年C3個月3年D6個月3年23債券和股票的相同點在于（）。A具有同樣的權利B收益率一樣C風險一樣D都是籌資手段24貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（）。A平價發(fā)行B溢價發(fā)行C折價發(fā)行D免稅發(fā)行25投資基金的風險一般小于（）。A股票B固定利率債券C浮動利率債券D債券26認購公司型基金的投資人是基金公司的（）。A債權人B受益人C股東D委托人27契約型證券投資基金反映的是（）。A所有權關系B債權債務關系C物權關系D信托關系28信息披露的基本要求不包括（）。A全面性B真實性C時效性D獨立性29基金按（），可分為封閉式基金和開放式基金。A投資標的劃分B基金的組織形式不同C投資目標劃分D運作方式不同30股份自發(fā)行結束之日起，（）個月內不得轉讓。A3B6C9D1231封閉式基金份額的交易方式是（）。A贖回B證交所上市C柜臺交易D場外交易32按照基金管理暫行辦法的規(guī)定，基金管理人由（）擔任。A證券公司B證券交易所C基金管理公司D商業(yè)銀行33基金管理人與托管人之間的關系是（）。A所有人與經營者的關系B經營與監(jiān)管的關系C合作關系D競爭關系 34一個基金是否有效益，主要是看（）是否偏高。A管理費B托管費C運作費D宣傳費35為了滿足投資者中途抽回資金、實現(xiàn)變現(xiàn)的需要，（）一般在基金資產中保持一定比例的現(xiàn)金。A封閉式基金B(yǎng)開放式基金C國債基金D股票基金36目前我國按照（）的比例計提封閉式基金托管費。A0.25%B0.75%C0.5%D1%37投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。A跨期性B杠桿性C風險性D投機性38標準化的期貨合約中唯一可變的變量是（）。A交易品種B交割日期C交易價格D每日限價39下列選項中，不屬于衍生證券投資基金的是（）。A期貨基金B(yǎng)期權基金C認股權證基金D黃金基金40投資者之所以買入看跌期權，是因為他預期這種金融資產的價格將會（）。A上漲B下跌C不變41美國財務會計準則委員會將金融衍生工具劃分為（）。A獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B股票衍生工具和債券衍生工具C期貨衍生工具和期權衍生工具D現(xiàn)貨衍生工具和期貨衍生工具42下列不屬于獨立衍生工具的是（）。A可轉化公司債券B遠期合同C期貨合同D互換和期權43標準化的遠期交易是（）。A期權交易B期貨交易C現(xiàn)貨交易D合約交易44銀行業(yè)金融機構可投資的證券種類有（）。A政府債券B公募債券C公司債券D金融債券45（）是會員制證券交易所的最高權力機構。A會員大會B理事會C董事會D監(jiān)察委員會46以下不屬于證券交易所會員大會的職權的是（）。A制定和修改證券交易所章程B選舉和罷免會員理事C審議和通過理事會、總經理的工作報告D制定證券交易價格47金融期貨的（），就是通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價值的交易方式。A套期保值功能B價格發(fā)現(xiàn)功能C投機功能D套利功能48綜合協(xié)議交易平臺是指（）證券交易所為會員和合格投資者進行各類證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)。A深圳B上海C大連D鄭州49簡單算術股價平均數（）。A是以樣本股每日最高價之和除以樣本數B是將各樣本股票的發(fā)行量作為權數計算出來的股價平均數C在發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時，會使股價平均數失去真實性D考慮了發(fā)行量不同的股票對股票市場的影響50我國的基金指數是（）。A由上證基金指數和中證基金指數組成B由上證基金指數和深圳基金指數組成C由中證基金指數和深圳基金指數組成D由上證基金指數、深圳基金指數和中證基金指數共同組成51下列不屬于證券交易所特征的是（）。A有固定的交易場所和交易時間B參加交易者為具備會員資格的證券經營機構C交易對象限于合乎一定標準的上市證券D通過議價方式決定交易價格52買人債券并持有一段時間后，在債券到期前將其出售而得到的收益率為（）。A直接收益率B持有期收益率C到期收益率D贖回收益率53我國公司法規(guī)定，以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數的（）。A35%B40%C45%D50%54根據標的物不同，招標發(fā)行可分為（）。A荷蘭式招標和美式招標B單一價格中標和多種價格中標C價格招標、單一價格中標和多種價格中標D價格招標、收益率招標和繳款期招標55行政清理組應當自成立之日起（）日內，將債權人需要登記的相關事項予以公告。A3B5C10D1556會計師事務所職業(yè)保險的累積賠償限額與累積職業(yè)風險基金之和不少于（）萬元。A1000B600C500D30057對注冊會計師、會計師事務所、審計師事務所執(zhí)行證券期貨相關業(yè)務實行監(jiān)督管理的部門是（）和中國證監(jiān)會。A財政部B國有資產管理局C司法部D中國人民銀行58證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過（）個工作日。A10B15C20D3059（）負責證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放及執(zhí)業(yè)注冊登記等工作。A中國證監(jiān)會B中國證券業(yè)協(xié)會C證券交易所D中國人民銀行60現(xiàn)行證券法的調整范圍涵蓋了在中國境內的股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在（）。A保護投資者的合法利益，維護社會經濟秩序和社會公共利益B擴大市場規(guī)模，為國民經濟和國有企業(yè)改革服務C打擊各種金融犯罪，保證國有資產和公共財產不受損害D提供法律保障，提高上市公司質量二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。)1證券市場的產生是因為（）。A社會化大生產的發(fā)展B商品經濟的發(fā)展C股份制的發(fā)展D信用制度的發(fā)展2下列關于證券市場的層次結構的敘述，正確的是（）。A層次結構通常指按證券進入市場的順序而形成的結構關系B按層次結構劃分，可分為有形市場和無形市場C證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場D證券市場的層次性還體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及監(jiān)管要求的多樣性3按照傳統(tǒng)標準，我國的證券公司按照所能從事的業(yè)務，可以分為（）。A綜合類證券公司B代理性證券公司C經紀類證券公司D自營性證券公司4資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進行資金融通的活動，（）是直接融資的工具。A股票B定期存單C儲蓄存單D公司債券5關于國際證券市場發(fā)展趨勢的表現(xiàn)，下列說法正確的有（）。A證券市場一體化B投資者法人化C金融機構分業(yè)化D金融風險復雜化6賦予普通股票股東優(yōu)先認股權的主要目的是（）。A保證普通股票股東在股份公司保持原有的持股比例B保護原有普通股票股東的利益和持股價值C確保公司股份能足額認購D增加公司的募集資金7無面額股票的特點是（）。A可以明確表示每股所代表的股權比例B發(fā)行或轉讓靈活C便于股票分割D為股票發(fā)行價格提供依據8在實踐經濟活動中，債券收益可以表現(xiàn)為（）。A利息收入B資本損益C再投資收益D債務人違約金9簡單算術股價指數包括（）。A相對法B綜合法C幾何法D指數法10優(yōu)先股票根據不同的條件，可以分為（）。 A累積優(yōu)先股票與非累積優(yōu)先股票B參與優(yōu)先股票與非參與優(yōu)先股票C可轉換優(yōu)先股票與不可轉換優(yōu)先股票D股息率可調整優(yōu)先股票與股息率固定優(yōu)先股票11中央銀行通常采用的貨幣政策有（）。A存款準備金制度B增發(fā)國債C再貼現(xiàn)政策D公開市場業(yè)務12關于有價證券的期限性，下列描述正確的有（）。A債券的期限不具法律約束力，但可以對融資雙方權益起到保護作用B股票一般沒有期限性C股票可以視為無期證券D債券一般有明顯的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求13以下關于債券的說法，正確的有（）。A發(fā)行人是借入資金的經濟主體B投資者是出借資金的經濟主體C發(fā)行人需要在一定時期付息還本D反映了發(fā)行者和投資者之間的債權債務關系14金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易，主要包括（）。A貨幣期貨B利率期貨C匯率期貨D股權類期貨15上海證券交易所的股價指數中的成分指數包括（）。A上證成分股指數B上證50指數C上證380指數D行業(yè)分類指數16下列屬于債券特征的是（）。A償還性B安全性C收益性D永久性17我國的債券指數包括（）。A上證國債指數B政策性銀行金融債指數C上證企業(yè)債指數D中國債券指數18證券投資基金的作用包括（）。A基金為中小投資者拓寬了投資渠道B有利于證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展C增加了金融風險D加劇了金融市場波動19優(yōu)先股的優(yōu)先權主要表現(xiàn)在（）。A認股權B股息分派C剩余資產分配D公司經營表決權20股票應載明的主要事項有（）。A公司名稱B公司登記成立的日期C股票種類D股票編號21決定基金期限長短的因素，下列說法正確的是（）。A如果基金的目標是進行中長期投資，其存續(xù)期就可長一些B如果經濟穩(wěn)定增長，基金存續(xù)期就可長一些C如果基金的目標是進行短期投資，其存續(xù)期就可短一些D如果經濟穩(wěn)定增長，基金存續(xù)期就可短一些22基金管理人不得有（）行為。A一只基金持一家上市公司的股票，市值超過基金資產凈值的10%B同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%C基金財產參與股票發(fā)行申購時，單只基金所申報金額超過該基金的總資產D基金財產參與股票發(fā)行申購時，單只基金所申報股票數量超過本次發(fā)行股票的總量23封閉式基金的特點有（）。A沒有預定存續(xù)期限B發(fā)行規(guī)模有限制C可以上市交易D基金份額可以贖回24我國社保基金由（）組成。 A社會保障基金B(yǎng)社會保險基金C證券投資基金D企業(yè)年金25股息的具體形式可以是（）。A建業(yè)股息B股票股息C現(xiàn)金股息D負債股息26金融期貨的功能是（）。A套期保值B價格發(fā)現(xiàn)C投機功能D套利功能27下列關于信用衍生工具的論述，正確的是（）。A主要品種包括信用互換、信用聯(lián)結票據、政治期貨等B用于轉移或防范信用風險C交易所交易的衍生品交易額已經超過OTC交易的信用衍生工具交易量D信用衍生工具是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產品28上證綜合指數（）。A以1990年12月19日為基期B以全部上市股票為樣本C以股票成交量為權數D以股票發(fā)行量為權數29根據證券交易所管理辦法的規(guī)定，證券交易所的職能包括（）。A提供證券交易的場所和設施B制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則C決定每日開盤價D維持證券價格穩(wěn)定30證券投資者是（）。A證券發(fā)行市場的重要組成部分B資金的需求者和證券的供應者C以取得利息股息為目的而買人證券的機構和個人D包括證券公司、企事業(yè)單位、社會團體等31創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要表現(xiàn)在（）。A為非上市中小型高新技術股份公司提供轉讓服務，同時也為退市后的上市公司股份提供繼續(xù)流通的場所B解決了原STAQ、NET系統(tǒng)遺留的數家公司法人股的流通問題C在風險投資機制中的作用，即承擔風險資本的退出窗口作用D作為資本市場所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進產業(yè)升級等作用322006年實施的新證券法對證券公司進行了較為全面的規(guī)定，其中包括（）。A完善了證券公司設立制度，對股東特別是大股東的資格作出規(guī)定B對證券公司實行按業(yè)務分類監(jiān)管，不再將證券公司分為綜合類和經紀類C建立以凈資本為核心的監(jiān)管指標體系D確立證券公司高級管理人員任職資格管理制度33儲蓄國債(電子式)具有（）特點。A采用實名制B付息方式多樣化C收益安全穩(wěn)定D鼓勵持有到期34下列證券中，最容易受到購買力風險影響的證券為（）。A普通股B優(yōu)先股C固定收益政府債券D固定收益金融債券35我國律師事務所從事證券法律業(yè)務的內容主要有（）。A為股票的發(fā)行出具招股說明書B為證券發(fā)行和上市活動出具法律意見書C為證券承銷活動出具驗證筆錄D審查、修改、制作與證券發(fā)行、上市和交易有關的法律文件36我國證券投資咨詢公司開展業(yè)務的必備條件包括（）。A在中國人民銀行登記注冊B信息公開C有固定的營業(yè)場所D有較完備的通信及其他信息傳遞設施37關于基金管理公司申請開展特定客戶資產管理業(yè)務需具備的基本條件，下列說法錯誤的有（）。A凈資產不低于2億元人民幣B在最近三個季度末資產管理規(guī)模不低于200億元人民幣的資產C管理證券投資基金5年以上D最近1年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構責令整改38基金托管人更換的條件有（）。A收益連續(xù)半年下降B被基金份額持有人大會解任C被依法取消托管人資格D基金托管人解散或破產39下列對證券公司申請融資融券業(yè)務試點的業(yè)務規(guī)則的敘述，正確的是（）。A證券公司以客戶的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶B證券公司在向客戶融資融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載保存C客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券，客戶只能開立一個信用資金賬戶D客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復日在融資融券債務到期日之后的，融資融券的期限不得順延40依據中華人民共和國反洗錢法，以下（）屬于人民幣大額交易。A法人、其他組織和個體工商戶之間金額100萬元以上的單筆轉賬支付B金額20萬元以上的單筆現(xiàn)金收付，包括現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取和現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金匯票、現(xiàn)金本票解付C單位銀行結算賬戶之間金額200萬元以上的款項劃轉等交易D個人銀行結算賬戶之間以及個人銀行結算賬戶與單位銀行結算賬戶之間金額20萬元以上的款項劃轉等交易三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。)1證券在我國屬于“舶來品”，最早的股票是外商股票。（）2隨著金融危機的不斷蔓延，各國(地區(qū))監(jiān)管機構逐步形成了對現(xiàn)行金融監(jiān)管體系進行改革的共識，最主要的是要對金融監(jiān)管機構的重新界定。（）3截至2010年9月30日，經中國證監(jiān)會批準，境外證券經營機構在華設立了152家外資代表處，8家境外交易所在華設立代表處。（）4間接融資是指通過銀行所進行的資金融通活動。（）5基金市場是基金證券發(fā)行和交易的場所，開放式基金是在證券交易所掛牌交易的。（）6通常，期限在2年以下(含2年)的國債為貼現(xiàn)式國債，期限在1年以上的國債為附息式國債。（）7證券業(yè)協(xié)會是證監(jiān)會下屬的官方機構。（）8不采取公示制度，向少數特定的投資者發(fā)行的證券是非上市證券。（）9提貨單、運貨單、倉庫棧單和商業(yè)匯票等都屬于商品證券。（）10開放式基金份額持有人不得申請贖回基金。（）11發(fā)行股票是股份有限公司籌措自有資本的手段。（）12股票所載有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。（）13中央銀行提高再貼現(xiàn)率會使股票價格上升。（）14紅籌股屬于外資股。（）15股東大會是股份有限公司的權力機構。（）16在我國，股票可以折價或者溢價發(fā)行。（）17具有法人資格的國有企、事業(yè)及其他單位，以其依法占用的法人資產向獨立于自己的股份公司出資或依法定程序取得的股份，可稱為國有法人股。（）18證券公司為滿足承銷股票、債券等特定業(yè)務的流動性資金需要，借人期限在2個月以上(含2個月)、2年以下(不含2年)的次級債務為短期次級債務。（）19目前，我國的地方政府債券在資本市場上占重要地位。（）20收益公司債券與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。（）21債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動。（）22雙貨幣債券是指以一種貨幣支付息票利息，以另一種不同的貨幣支付本金的債券。（）23場內交易市場的組織方式是做市商制度。（）24為應付投資者隨時贖回兌現(xiàn)，開放式基金在投資組合上須保留一部分現(xiàn)金和高流動性的金融工具。（）25資產證券化是以特定資產組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。（）26結構化金融衍生產品是將兩種基礎金融商品和金融衍生工具相結合而設計出的金融產品。（）27存托憑證是指在一國證券市場流通的、代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。（）28貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高，購買限額低，流動性強，收益較高，無管理費用，有些還不收取贖回費用。（）29證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合性證券投資方式。（）30契約型基金的投資者是基金公司的股東。（）31封閉式基金必然反映單位基金份額的資產凈值。（）32股票投資的收益是指投資者從購入股票開始到出售股票為止整個持有期間的收入。（）33根據發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、企業(yè)債券和金融債券。（）34基金的托管費用通常逐年計算并累計。（）35股權分置是指B股市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股。（）36證券登記結算公司有責任確保持有人名冊的合法性、真實性和完整性。（）37所謂金融自由化，是指政府或有關監(jiān)管當局對限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個較寬松、自由、更符合市場運行機制的新的金融體制。（）38證券投資咨詢機構從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。（）39貨銀對付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最小程度。（）40在代理買賣證券過程中，證券公司對于證券買賣后形成的盈利有權參與分享；同樣證券公司對于證券買賣后形成的損失需承擔責任。（）41隨著市場經濟的發(fā)展，發(fā)行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段。（）42保證金分為交易保證金和結算準備金，交易保證金是指未被合約占用的保證金，結算準備金是指已被合約占用的保證金。（）43記名股票可以一次或者分次繳納出資。（）44上證基金指數和深圳基金指數均是從交易所上市基金中選取部分基金作為樣本進行編制的。（）45如果某上市公司有盈利，那么優(yōu)先股股東每年獲得的股息隨公司盈利不同而不同。（）46詢價對象可自主決定是否參與股票發(fā)行的初步詢價，發(fā)行人及其主承銷商應當向參與網下配售的詢價對象配售股票，但未參與初步詢價或雖參與初步詢價但未有效報價的詢價對象，不得參與累計投標詢價和網下配售。（）47證券投資的風險是指對投資者預期收益的背離，因此風險是普遍存在的。（）48經濟周期是引起股市周期滾動的根本原因，因而股市的周期波動與經濟周期具有同步性。（）49核準制的核心是監(jiān)管部門進行合規(guī)性審核，強化發(fā)行人的責任，加大市場參與各方的行為約束，減少新股發(fā)行中的行政干預。（）50中國證券監(jiān)協(xié)會是國家對全國證券、期貨市場進行統(tǒng)一宏觀管理的主管部門。（）51專項資產管理業(yè)務的特點是；集合性，即證券公司與客戶是一對多；特定性，即業(yè)務設定特定的投資目標；通過專門賬戶經營運作。（）52對操縱市場的行為可根據證券法、刑法等進行處罰。（）53證券交易所依法負責對有價證券的發(fā)行、上市、交易、登記、托管、結算等進行監(jiān)管。（）54證券業(yè)協(xié)會依法對證券公司、證券投資基金管理機構、證券投資咨詢機構進行監(jiān)督管理。（）55在我國現(xiàn)階段的國債種類中，無記名國債就是一種實物債券。（）56匯金公司予2010年在全國銀行間債券市場成功發(fā)行了兩期人民幣，匯金債券被定為地方政府債券。（）57公債在設立之初僅僅是政府宏觀調控的手段。（）58償還期在1年以上5年以下的國債被稱為中期國債。（）59內幕交易的行為方式主要表現(xiàn)為：行為主體知悉公司內幕信息，且從事有價證券的交易或其他有償轉讓行為，或者泄露內幕信息或建議他人買賣證券等。（）60人民幣債券的交易方式包括現(xiàn)券買賣與回購交易兩部分。（）2012年6月證券市場基礎知識名師命題預測試題答案及解析一、單項選擇題1【解析】答案為C。證券市場的顯著特征有以下三個方面：(1)證券市場是價值直接交換的場所；(2)證券市場是財產權利直接交換的場所；(3)證券市場是風險直接交換的場所。2【解析】答案為C。銀行股票屬于資本證券，而不屬于貨幣證券。3【解析】答案為B。虛擬資本是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。有價證券是虛擬資本的一種形式。4【解析】答案為B。中國加入WT0時有兩條關于證券業(yè)的重要承諾：(1)中國加入WT0三年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過1/3；(2)外國證券公司設立合營公司從事我國證券投資基金管理業(yè)務時，外資比例不超過49%。5【解析】答案為D。證券市場綜合反映國民經濟運行的各個維度，被稱為國民經濟的“晴雨表”。它的基本功能包括籌資一投資功能、資本定價功能、資本配置功能。6【解析】答案為C。股票不具有“期限性”的特征。相反，由于股東不能要求退股，所以股票具有永久性的特征。7【解析】答案為A。按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券。關于上市證券和非上市證券，需要注意的是：非上市證券不允許在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場交易。8【解析】答案為C。物權證券是指證券持有者對公司的財產有直接支配處理權的證券。9【解析】答案為A。記名股票和無記名股票在安全性、出資方式、記載方式上都有差別，但二者的股東權利沒有差別。10【解析】答案為A。證券公司經營證券自營業(yè)務的必須符合自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%的規(guī)定。11【解析】答案為C。記名股票的特點是：(1)股東權利歸屬于記名股東；(2)可以一次或分次繳納出資；(3)轉讓相對復雜或受限制；(4)便于掛失，相對安全。12【解析】答案為A。股票發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。13【解析】答案為C。股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產價值，又叫每股凈資產。14【解析】答案為D。新公司法規(guī)定，公司破產清算后，公司財產應按以按以下順序進行分配：支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。15【解析】答案為D。2010年8月31日起實施的保險資金運用管理暫行辦法規(guī)定，保險集團(控股)公司、保險公司從事保險資金運用的應當符合下列比例要求：投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產的賬面余額，合計不低于本公司上季末的總資產的5%。16【解析】答案為B。國際債券在國際市場上發(fā)行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。17【解析】答案為D。影響債券利率的因素，主要有：(1)借貸資金市場利率水平；(2)籌資者的資信；(3)債券期限長短；(4)債券發(fā)行者名稱。18【解析】答案為B。中證指數有限公司于2008年2月4日正式發(fā)布中證基金指數系列，目前該指數系列有4項指數，包括中證開放式基金指數、中證股票型基金指數，中證混合型基金指數和中證債券型基金指數。19【解析】答案為C。非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機構。以個人為發(fā)行對象的非流通國債，一般以吸引個人的小額儲蓄資金為主，故有時被稱為“儲蓄國債”。20【解析】答案為A。20世紀早期，美國紐約州最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票，但目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。21【解析】答案為C。開放式基金最重要的特點就是基金份額總額不固定，投資者可以贖回。22【解析】答案為C。中央銀行票據簡稱“央票”，是央行為調節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務一級交易商發(fā)行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個月3年。23【解析】答案為D。債券與股票的相同點在于：二者都屬于有價證券；二者都是籌措資金的手段。其區(qū)別在于：二者權利不同；二者目的不同；二者期限不同；二者收益不同；二者風險不同。24【解析】答案為C。貼現(xiàn)債券，亦稱貼水債券，其發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于票面價值的價格出售，所以屬于折價發(fā)行。25【解析】答案為A。投資基金與股票、債券的區(qū)別在于風險水平不同。基金的投資組合靈活多樣，所以投資基金的風險高于債券，但是低于股票。26【解析】答案為C。與契約型基金不同的是，公司型基金不是按照一定的信托契約，而是按照公司法組成以營利為目的的股份有限公司進行營運。所以認購公司型基金的投資人是基金公司的股東。27【解析】答案為D。契約型基金是根據一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度，因而契約型證券投資基金反映了信托關系。28【解析】答案為D。信息披露的基本要求是：(1)全面性；(2)真實性；(3)時效性。獨立性不是信息披露的基本要求。29【解析】答案為D。按基金運作方式不同，可分為封閉式基金和開放式基金。30【解析】答案為D。證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓。31【解析】答案為B。封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在證券交易所內交易。與之相對應，開放式基金一般不在證交所上市(除了ETF、1OF等新的基金運作方式)。32【解析】答案為C?；鸸芾砣耸秦撠熁鸢l(fā)起設立與經營管理的專業(yè)性機構。我國基金法規(guī)定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。33【解析】答案為B。證券投資基金由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金，所以基金管理人與托管人之間的關系是經營與監(jiān)管的關系。34【解析】答案為C。一個基金是否有效益，主要是看運作費是否偏高，而不是管理費、托管費或者宣傳費。35【解析】答案為B。開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在合同約定的時間和場所內申請申購或者贖回的基金，為了滿足投資者贖回資金、實現(xiàn)變現(xiàn)的需求，開放式基金一般在基金資產中保持一定比例的現(xiàn)金。36【解析】答案為A。我國封閉式基金按照0.25%的比例計提封閉式基金托管費，開放式基金根據合同規(guī)定的比例計提，通常低于0.25%。37【解析】答案為A。金融衍生工具要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。這體現(xiàn)了金融衍生工具的跨期性。38【解析】答案為C。期貨合約對基礎金融工具的品種、單位、交割方式等都做了限定，交易價格是標準化的期貨合約中唯一可變的變量。39【解析】答案為D。衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金。40【解析】答案為B。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執(zhí)行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執(zhí)行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。41【解析】答案為A。1998年美國財務會計準則委員會將金融衍生工具劃分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具，并提出明確的識別標準和計量依據，具有重要意義。42【解析】答案為A。獨立衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。43【解析】答案為B。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易。44【解析】答案為A。受自身業(yè)務特點和政府法令的制約，銀行業(yè)金融機構一般僅限于政府債券，而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。45【解析】答案為A。我國證券法和證券交易所管理辦法規(guī)定，會員大會是會員制證券交易所的最高權力機構。46【解析】答案為D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負責制定交易價格。47【解析】答案為A。金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。利用金融期貨進行套期保值，就是通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價值的交易方式。48【解析】答案為A。綜合協(xié)議交易平臺是指深圳證券交易所為會員和合格投資者進行各類證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)。49【解析】答案為C。簡單算術股價平均數不考慮送股、拆股、增發(fā)等情況，因而在發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時，會使股價平均數失去真實性。修正股價平均數能彌補這一缺點。50【解析】答案為D。從2008年2月4日開始，中證指數有限公司正式發(fā)行中證基金指數系列，所以現(xiàn)在我國的基金指數由上證基金指數、深圳基金指數和中證基金指數共同組成。51【解析】答案為D。證券交易所通過公開競價的方式決定交易價格。52【解析】答案為B。買入債券并持有一段時間后，在債券到期前將其出售，由于此時債券并未到期，也沒有贖回，所以是持有期收益率。53【解析】答案為A。以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數的35%。54【解析】答案為D。招標發(fā)行是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。按照國際慣例，根據標的物不同，招標發(fā)行可分為價格招標、收益率招標和繳款期招標。55【解析】答案為C。證券公司風險處置條例第二十八條規(guī)定，行政清理組應當自成立之日起10日內，將債權人需要登記的相關事項予以公告。56【解析】答案為B。依據中國證監(jiān)會發(fā)布的關于會計師事務所從事證券、期貨相關業(yè)務有關問題的通知的規(guī)定，會計師事務所職業(yè)保險的累積賠償限額與累積職業(yè)風險基金之和不少于600萬元。57【解析】答案為A。2000年財政部和證監(jiān)會發(fā)布注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務許可證管理規(guī)定，對注冊會計師、會計師事務所、審計師事務所執(zhí)行證券期貨相關業(yè)務實行監(jiān)督管理。58【解析】答案為C。證券公司的整改期限最長不超過20個工作日。證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業(yè)務活動。59【解析】答案為B。中國證券業(yè)協(xié)會是自律組織，負責證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放及執(zhí)業(yè)注冊登記等工作。60【解析】答案為A。A、B、C、D四個選項所述內容均屬證券法的重要目的，但證券法的核心是保護投資者的合法利益。二、多項選擇題1【解析】答案為ABCD。證券市場從無到有，主要得益于社會化大生產和商品經濟的發(fā)展、股份制的發(fā)展和信用制度的發(fā)展。2【解析】答案為ACD。按交易活動是否在固定場所進行，證券市場可分為有形市場和無形市場。故B選項錯誤。3【解析】答案為AC。過去我國證券監(jiān)督管理部門將證券公司分為綜合類證券公司和經紀類證券公司，并施行分類監(jiān)管。2006年1月1日開始實施的新修訂的證券法調整了傳統(tǒng)的分類標準。4【解析】答案為AD。直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運行機制，它的特點是經濟單位直接從社會上吸收和籌措資金。B、C選項是間接融資工具。5【解析】答案為ABD。國際證券市場發(fā)展趨勢的表現(xiàn)包括：證券市場一體化、投資者法人化、金融創(chuàng)新深化、金融機構混業(yè)化、證券市場網絡化、金融風險復雜化和金融監(jiān)管合作化。6【解析】答案為AB。優(yōu)先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股票股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數量新發(fā)行股票的權利。賦予普通股票股東優(yōu)先認股權的主要目的是：(1)保證普通股票股東在股份公司保持原有的持股比例：(2)保護原有普通股票股東的利益和持股價值。7【解析】答案為BC。按照是否在股票票面上標明金額，股票可以分為有面額股票和無面額股票。無面額股票發(fā)行或者轉讓較靈活，便于分割。8【解析】答案為ABC。債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：(1)利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；(2)資本損益，即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入；(3)再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，受市場收益率的變化影響。9【解析】答案為AB。股價指數的編制方法有簡單算術股價指數和加權股價指數兩類。其中，前者又有相對法和綜合法之分；后者又有基期加權、計算期加權和幾何加權之分。10【解析】答案為ABCD。優(yōu)先股根據不同的附加條件，可分為：累積優(yōu)先股票與非累積優(yōu)先股票；參與優(yōu)先股票與非參與優(yōu)先股票；可轉換優(yōu)先股