2014年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識》歷年真題(第3章).docx

第三章期貨合約與期貨交易制度第一節(jié)期貨合約期貨合約的概念3-1(2010年5月單選題)期貨合約是在()的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A.互換合約B.期權(quán)合約C.掉期合約D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約【答案】D【解析】期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。期貨合約的主要條款及設(shè)計依據(jù)3-2(2009年6月單選題)我國實物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進行()。A.實物交割B.對沖平倉C.協(xié)議平倉D.票據(jù)交換【答案】A【解析】過了最后交易日的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進行實物交割或現(xiàn)金交割。3-3(2009年6月多選題)期貨合約的市場研究應(yīng)當(dāng)從()這幾個方面著手。A.該品種的現(xiàn)貨價格波動特征、倉儲分布等現(xiàn)貨市場研究B.該品種合約交易管理，結(jié)算交割和風(fēng)險管理等期貨市場研究C.該品種合約將來的期貨市場發(fā)展規(guī)模等市場前景的分析D.該品種國際市場的期貨交易狀況【答案】ABCD【解析】ABCD個選項均為應(yīng)考慮的方面。3-4(2009年6月判斷題)上海期貨交易所對銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是一樣的。()【答案】【解析】上海期貨交易所對銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定均為112月。第二節(jié)期貨市場基本制度保證金制度3-5(2010年5月判斷題)交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。()【答案】【解析】交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。3.6(2010年5月判斷題)在期貨交易中，一般只要求購人合約方繳納一定的保證金。()【答案】【解析】期貨交易實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金，并且在持倉期間始終要維持一定的保證金水平。3-7(2009年6月單選題)我國期貨交易的保證金分為()和交易保證金。A.交易準(zhǔn)備金B(yǎng).交割保證金C.交割準(zhǔn)備金D.結(jié)算準(zhǔn)備金【答案】D【解析】我國期貨交易的保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。3-8(2009年6月判斷題)鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價值的5%。()【答案】【解析】鄭州商品交易所優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約交易保證金是合約價值的5%。持倉限額及大戶報告制度3.9(2009年6月單選題)()可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。A.期貨交易所B.會員C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.中國證監(jiān)會【答案】A【解析】期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉數(shù)額及大戶報告標(biāo)準(zhǔn)。強行平倉制度3-10(2009年6月多選題)強行平倉制度規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)()的情況時，交易所要實行強行平倉。A.會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)B.交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉C.交易所交易委員會認(rèn)為該會員具有交易風(fēng)險D.會員持倉已經(jīng)超出持倉限額【答案】BD【解析】期貨交易所在以下情形實行強行平倉：會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，未能在規(guī)定時限補足;客戶或會員持倉量超過限倉規(guī)定;因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰;根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)予強行平倉。信息披露制度311(2009年6月多選題)現(xiàn)代期貨市場建立了一整套完整的風(fēng)險保障體系，其中包括()。A.漲跌停板制度B.每日無負(fù)債結(jié)算制度C.強行平倉制度D.大戶報告制度【答案】ABCD【解析】期貨交易所制定的相關(guān)制度包括保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、強行平倉制度、風(fēng)險警示制度、信息披露制度等基本制度。第三節(jié)期貨交易流程開戶3-12(2009年6月多選題)期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶開設(shè)賬戶的基本程序包括()。A.風(fēng)險揭示B.簽署合同C.繳納保證金D.下單交易【答案】ABC【解析】開戶程序包括申請開戶、風(fēng)險揭示、簽署合同、申請交易編碼并確認(rèn)資金賬號、繳納保證金。競價3-13(2009年6月單選題)一節(jié)一價制的叫價方式在()比較普遍。A.英國B.美國C.荷蘭D.日本【答案】D【解析】一節(jié)一價制是指每一節(jié)交易中一種合約一個價格，沒有連續(xù)不斷的競價。這種叫價方式曾經(jīng)在日本較為普遍。3-14(2009年6月判斷題)在開盤價集合競價中，高于開盤價的買人申報將全部成交，低于開盤價的賣出申報也將全部成交。()【答案】【解析】集合競價時，高于集合競價產(chǎn)生的價格的買人申報全部成交;低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交。結(jié)算3-15(2009年6月多選題)下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的有()。A.當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧B.持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價一開倉當(dāng)日結(jié)算價)持倉量D.平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧【答案】ABD【解析】歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價一上一交易日結(jié)算價)買入持倉量+(上一交易日結(jié)算價一當(dāng)日結(jié)算價)賣出持倉量3-16(2009年6月多選題)下面對我國期貨合約交割結(jié)算價描述正確的有()。A.有的交易所是以合約交割配對日的結(jié)算價為交割結(jié)算價B.有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價為交割結(jié)算價C.有的交易所以交割月份第一個交易日到最后交易日所有結(jié)算價的加權(quán)平均價為交割結(jié)算價D.交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)【答案】ABCD【解析】不同的交易所對交割結(jié)算價的規(guī)定不同，上海交易所為最后交易日的結(jié)算價，大連交易所為第一個交易日到最后交易日所有結(jié)算價的加權(quán)平均價。交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，再加上不同等級商品質(zhì)量升貼水及異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水。交割3-17(2010年5月多選題)一個完整的期貨交易流程應(yīng)包括()。A.開戶與下單B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】ABCD【解析】一個完整的期貨交易流程應(yīng)包括：開戶與下單、競價、結(jié)算和交割4個環(huán)節(jié)。3-18(2009年6月多選題)期貨交易所在指定交割倉庫時，主要考慮的因素有()。A.倉庫所在