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期貨投機(jī)的貳壹零 字號 評論郵件糾錯2013年08月19日15:41 來源：和訊網(wǎng) 作者：濃湯野人 期貨投機(jī)從表象上看是由漲跌、對錯、盈虧、輸贏等一系列二分法構(gòu)成的，絕大部分參與者不論自己有沒有意識到，終其投機(jī)生涯都陷在諸如此類的二分法中，不可自拔。喜歡問的問題是：接下來某品種是漲還是跌，這次某某輸了還是贏了，賺了或賠了多少錢。進(jìn)階的交易者不再關(guān)心這些二分法，轉(zhuǎn)而關(guān)注一套從長期來看行之有效的交易系統(tǒng)，也就是不關(guān)心盈虧、勝負(fù)只注重系統(tǒng)的優(yōu)化和執(zhí)行，這就是回歸到了一。那么是否回歸了一就戰(zhàn)無不勝，或者穩(wěn)定盈利了呢？答案是否定的，因?yàn)槿魏我惶捉灰紫到y(tǒng)都有它的適應(yīng)范圍，只在某段時(shí)間或者某種市場環(huán)境下有效，所以沒有任何一種交易系統(tǒng)或方法可以保證長期穩(wěn)定盈利。我們可以經(jīng)?？吹讲⒎浅鯇W(xué)的交易者在問到底是金字塔加倉，還是倒金字塔加倉好？基本面分析法好還是技術(shù)分析好？哪種技術(shù)指標(biāo)更好用？你用的是什么方法？這些都是陷入了誤區(qū)。我們來看看方法好壞的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？任何一種方法在應(yīng)用的過程中都包含三個(gè)要素：方法本身，執(zhí)行者，和當(dāng)下的市場。就方法本身而言，只要是被檢驗(yàn)過的方法，無論是均線，還是更復(fù)雜的技術(shù)指標(biāo)（簡單舉例，系統(tǒng)必然還包括止損止盈加倉等），并沒有高下之分，也就是佛法所謂法無高下，諸法平等。簡單的方法適應(yīng)面廣，復(fù)雜的方法針對性強(qiáng)，有其利必有其弊。而市場千變?nèi)f化，沒有一種方法會適應(yīng)所有市場，但是你只有一個(gè)，必有一種方法是適合你的。所以去除了市場因素之后任何方法的好壞標(biāo)準(zhǔn)都只有你知道，只有你自己才能判斷，適合自己的就是最好的。就像郭靖練不好獨(dú)孤九劍，令狐沖也難學(xué)降龍十八掌，但是這兩種武功本身并沒有高下之分。所以你聽說過市場中有哪一個(gè)高手是繼承了另一個(gè)高手和大師的方法而成為高手的嗎？自己的劍只有靠自己打造，千人千劍，唯有身劍合一的那一刻才踏入修行的下一個(gè)階段。那么何為零？身劍合一的高手在某個(gè)特定的市場階段都會成為市場的王者，所向無敵。但是在市場的其它階段并不會那么順利，甚至可能成為最失敗的。因?yàn)槿魏我环N方法都是針對市場的某些錯誤存在的，道家所謂孤陰不生，孤陽不長，成功的方法必然要有失敗的對手盤。舉一個(gè)大家都很熟悉的例子六祖壇經(jīng)中神秀先做一謁“身是菩提樹，心為明鏡臺；時(shí)時(shí)勤拂拭，莫使惹塵埃?！币隽嬷摹捌刑岜緹o樹，明鏡亦非臺；本來無一物，何處惹塵埃。”大家都認(rèn)為六祖的更究竟，但是試想如果沒有神秀在前，六祖會出何句證心？神秀的法是針對凡夫，六祖的法是針對神秀。放在一起六祖法高于神秀，但是六祖之法適合凡夫嗎？所以環(huán)境不同，法也不同，本無高下之分。就像這個(gè)市場如果都是凡夫，神秀之法必勝于慧能，如果凡夫渡盡，慧能之法必勝于神秀。因此當(dāng)這個(gè)方法達(dá)到成功的極致，也就是失敗的對手盤都被消滅，那么它所針對的市場錯誤也就消失了，它存在的本身就變成了市場的錯誤。所以道德經(jīng)說：功成身退天之道也。所謂功成身退就是放棄那個(gè)一回歸于零。只有隨時(shí)能回歸到零的人，才能有針對不同市場的不同的一，所謂實(shí)際理地不著一塵，萬行門中不舍一法，只有這樣才能擺脫不斷成功失敗的鐘擺的命運(yùn)。這個(gè)時(shí)候一就是零，零就是一，有即是空，空即是有，佛家所謂真空妙有。水平有限，只能說到這么多。附：1林廣茂投資心路歷程林廣茂發(fā)言文字實(shí)錄：我最開始學(xué)這個(gè)行業(yè)的時(shí)候，在學(xué)校學(xué)的是技術(shù)。各種技術(shù)指標(biāo)，配線圖、成交量，包括圖形運(yùn)行的區(qū)間、長期利息的圖表和變化速率等，各種各樣分析價(jià)格變化和成交量變化的指標(biāo)。應(yīng)該說我當(dāng)時(shí)是很用功的，我當(dāng)時(shí)是我們班綜合積分第一名畢業(yè)的，整個(gè)的技術(shù)包括跟期貨證券有關(guān)的東西還是研究得比較透徹的。在這個(gè)階段包括畢業(yè)之后到中紡，它的基本面、它的供求，包括政策和內(nèi)外盤的套利，所有這些東西我把它歸納為在這個(gè)市場的“術(shù)”。所謂的術(shù)就是技術(shù)。在我看來不管是技術(shù)分析還是基本面分析，如果你掌握的只是它的一方面的話，它僅僅是稱為一種術(shù)。這些術(shù)屬于一招鮮的東西。這一招如果你真正理解了、真正領(lǐng)會了，包括很多技術(shù)指標(biāo)包括成交量以及一些內(nèi)在的東西。你看懂了，你可以真正了解這個(gè)術(shù)。如果說你對這個(gè)術(shù)有很深的領(lǐng)會，知道它在什么情況下會發(fā)生作用，那你基本上可以做到所謂的在金融市場上的一招鮮。我覺得這個(gè)是投資者的一個(gè)比較初級的階段，就是要學(xué)招數(shù)。這個(gè)階段是免不了的，初級的投資者進(jìn)入這個(gè)市場都要經(jīng)歷這個(gè)階段。這個(gè)過程我認(rèn)為包括基本面和技術(shù)面，所謂的供求也是一種術(shù)。并不是說哪個(gè)人把供求說清楚后，他就能對這個(gè)價(jià)格的走勢能夠完全有把握。因?yàn)楫?dāng)供求明朗之后，價(jià)格對它其實(shí)已經(jīng)有了反映。對它未來的趨勢并不能用現(xiàn)在的供求預(yù)測出來，所以它也只是一個(gè)輔助。這些也都是在術(shù)的層面。在經(jīng)過術(shù)的層面以后，對我比較重要的一個(gè)階段就是在把這些術(shù)全都融會貫通之后，把它拆分開，你會發(fā)現(xiàn)它無非講的就是價(jià)格是怎么變化的、成交量是大還是小、反映的市場上的人氣，包括大家的動作、包括速率在成交量的變化下是快還是慢、包括區(qū)間是否會突破其實(shí)所有的這些術(shù)都是用一些動作組合起來的，而你把這些動作全部拆開以后，會變成一些很細(xì)微的動作。你會發(fā)現(xiàn)這些術(shù)最好的應(yīng)用方法，是當(dāng)你坐在市場面前，你心里沒有什么判斷的時(shí)候你根據(jù)市場的走勢，然后把這些細(xì)微的動作去跟市場的變化進(jìn)行反映。這才是我認(rèn)為一個(gè)金融市場的交易者真正進(jìn)階了。這個(gè)進(jìn)階指的是他把所有的術(shù)融會貫通了。所以我認(rèn)為投資者在進(jìn)入到第二個(gè)階段以后，他可以把所有的招數(shù)全部拆開，這個(gè)拆開的意義在于用一個(gè)沒有觀點(diǎn)的狀態(tài)去觀察市場。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)市場發(fā)生的一個(gè)變化與你所認(rèn)為的術(shù)可以契合的時(shí)候，你可以把所有的術(shù)拆成細(xì)微的動作。在到達(dá)這個(gè)階段之后我認(rèn)為投資者就可以做到很少賠錢了。在這個(gè)階段之后又進(jìn)行分化。一部分投資者會去求快。因?yàn)楫?dāng)這些術(shù)都拆成一個(gè)個(gè)動作之后，誰會贏呢？當(dāng)然手快的人獲利越高，或者說他在這個(gè)市場上越容易生存下去。所以在這個(gè)階段，求快是一種流派，一些人對這個(gè)市場有很快速的判斷，積累微小的利潤。這個(gè)方式很好但也有缺點(diǎn)，一個(gè)是我個(gè)人認(rèn)為，我比較懶，這個(gè)東西太累。如果說你每天都這么去做的話很辛苦。第二個(gè)是它不容易控制。第三個(gè)是它很難做到單筆的量很大。當(dāng)你(操作)很快的時(shí)候，市場上發(fā)生一些系統(tǒng)性問題的時(shí)候容易失誤。這種流派的投資者經(jīng)常會遇到，當(dāng)資金量做得很大的時(shí)候會碰到瓶頸。一個(gè)瓶頸是市場在短期內(nèi)小范圍波動的時(shí)候容納不下你的資金；另一個(gè)瓶頸就是碰到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候等你砍完了，就是最低點(diǎn)。在第二個(gè)階段之后還有另外一條路，就是當(dāng)你把術(shù)拆分之后可以去取勢。取勢對基本面和技術(shù)面都是一樣的。就是說不管是基本面還是技術(shù)面，都只是描述大家進(jìn)入這個(gè)狀態(tài)之后所采取的一個(gè)投資哲學(xué)，就是變成取勢。我之前一直認(rèn)為投資者取勢已經(jīng)是到了投資者對于市場盈利的最高的階段了。但是取勢也有它的缺點(diǎn)。如果說你在取勢的階段發(fā)生了偏離，可能會比求快的人更難轉(zhuǎn)向。這個(gè)階段市場上已經(jīng)很少人能做到了，但是做到這個(gè)階段的人依然是“明星多，壽星少”。最近我也一直在思考，為什么壽星少？因?yàn)槲艺J(rèn)為期貨和金融市場是這個(gè)世界上變化最快的一塊，比任何一個(gè)行業(yè)的變化都要快。這個(gè)快不止表現(xiàn)在價(jià)格變化快，還表現(xiàn)在供求、表現(xiàn)在參與者的心理、表現(xiàn)在各個(gè)方面。而這也造成了所有人投資所依據(jù)的根，不管是求快、取勢還是套利，這個(gè)根會變，而且變化巨大。即使是在期貨市場最穩(wěn)定的套利可能三、五年就會發(fā)生一次巨大的變化。一旦你依據(jù)的根變了，那你很有可能就虧損了。這個(gè)根是不以人的意志來變化的。一個(gè)人長期依據(jù)的根一旦發(fā)生改變，人的意志是很難跟著一起改變的。印度一個(gè)佛學(xué)家把莊子重新解釋了一遍，他說人生就像一個(gè)鐘擺一樣。我覺得鐘擺理論在期貨市場里面比解釋人生其他方面更切實(shí)。期貨市場里的人會經(jīng)常體會到鐘擺的狀態(tài)。鐘擺的概念就是說你擺的越高，回去的越狠，沒有例外。這就是為什么我覺得市場中明星很多、壽星很少。明星只是比普通人擺的更高，但他輸?shù)囊哺鼞K，因?yàn)槠胀ㄈ溯敳涣诉@么多。這就是我認(rèn)為市場上的投資者走到最高點(diǎn)后依然碰到的問題，就是擺脫不了鐘擺的命運(yùn)。在這個(gè)市場上活得比較久、比較好的人，