形態(tài)結(jié)構(gòu)分析--另篇(蝴蝶).doc

蝴蝶理論蝴蝶理論最早出現(xiàn)在1935年一個(gè)叫H.M.GARTLEY（加特利）所著股市利潤(rùn)里面。之后在1999年SCOCTT.M.CARNEY出版的和諧交易一書中做出了詳細(xì)的討論。分析界對(duì)該理論有很高的評(píng)價(jià)，號(hào)稱是波浪理論，周期理論之后又一經(jīng)典理論。美中不足的是其操作要求較高，必須形態(tài)以及行情精度達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。認(rèn)識(shí)蝴蝶理論經(jīng)典的蝴蝶理論有六種形態(tài)，包括：1，CRAB螃蟹；2，BUTTERFLY蝴蝶；3，BAT蝙蝠；4，GARTLY加特利；5，THREE DRIVES三角；6，AB=CD菱形（又稱經(jīng)典螃蟹）。每種形態(tài)包括二種劃分-BULLISH(看漲信號(hào))，BEARISH（看跌信號(hào)）1， AB=CD菱形（又稱經(jīng)典螃蟹）這一形態(tài)是蝴蝶形態(tài)里面的核心部分，即簡(jiǎn)單，又最重要，所以被稱為經(jīng)典螃蟹。該形態(tài)的運(yùn)用往往可以忽略X點(diǎn)的存在直接將形態(tài)看做是AB=CD形態(tài)上圖的四個(gè)數(shù)字是一一對(duì)應(yīng)的，也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)這樣的對(duì)應(yīng)關(guān)系。1.ab 必須等于 cd的長(zhǎng)度 , 公差0.152.時(shí)間上ab和cd的形成差不多一樣3.a必須是最高或最低點(diǎn)4.角的形態(tài)必須明顯的對(duì)稱5.c必須在ab的0.618到0.718 之間，這是書中的介紹，但好多實(shí)例說明，c在0.382-0.786上都可以的。6.d必須在ab的1.27到1.618 之間，這也是書中的介紹，但事實(shí)上，d可以去到1.27-2.24這個(gè)范圍上的。7.在好的市場(chǎng)，也就是強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，d的目標(biāo)是1.618，最大可以去到2.618。2, GARTLY加特利形態(tài)加特利形態(tài)是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)，俗稱“222”形態(tài)加特利形態(tài)里面包含了經(jīng)典螃蟹形態(tài)（AB=CD） 對(duì)比經(jīng)典螃蟹形態(tài)，加特利形態(tài)多出了XA這一線。3, BUTTERFLY 蝴蝶這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本包括所有的形態(tài)。其演變形態(tài)可以成為加特利形態(tài)。（區(qū)別在于D點(diǎn)和X點(diǎn)的位置關(guān)系。） 形態(tài)對(duì)比：蝴蝶形態(tài)里面A與D點(diǎn)的關(guān)系不同可以演化成加特利形態(tài)。 在加特利形態(tài)里面，XA是最長(zhǎng)的，D點(diǎn)在XA之內(nèi)，同時(shí)AB=CDbutterfly這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本上包括了所有的形態(tài)結(jié)果一眼看上去，這兩個(gè)形態(tài)與gartley的很相似，但兩者有本質(zhì)的區(qū)別，gartley形態(tài)中，d點(diǎn)是不會(huì)超過x點(diǎn)的，但在butterfly形態(tài)中，d點(diǎn)是要超過x點(diǎn)的，這是一個(gè)比較直觀的本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)該注意的幾點(diǎn)包括:1.普通出現(xiàn)在頂/底2.d點(diǎn)通常是趨勢(shì)后的最高點(diǎn)/最低點(diǎn)3.ab=cd. cd大過或等于ab4.入場(chǎng)在反彈形成后5.蝴蝶形態(tài)里，a點(diǎn)是最高/最低點(diǎn)6.c點(diǎn)在ab中間7. 牛市，d點(diǎn)在最低點(diǎn)。熊市，d點(diǎn)是最高點(diǎn)8.特有的固定形態(tài)是很重要的。4,bat蝙蝠形態(tài)蝙蝠形態(tài)是gartley形態(tài)的擴(kuò)展，滿足回調(diào)比例的第二個(gè)目標(biāo)形態(tài)。這一形態(tài)應(yīng)該注意的問題包括有：1.b小于0.618ax, 最好是0.5或0.382 ax2.d點(diǎn)必須是0.886xa3.d點(diǎn)的反彈必須要超越1.618bc的長(zhǎng)度4.等待d點(diǎn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)確認(rèn)后才入場(chǎng) 5，crab 形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終的形態(tài)，也是最高級(jí)別形態(tài)。D點(diǎn)反彈幅度一般很大通常能達(dá)到2.24，2.618，3.14,，3.618等BC倍數(shù)位置。.crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終形態(tài)，也是最高級(jí)別形態(tài)。雖然這幅圖一眼看上去與前面的很相似，但只要細(xì)細(xì)比較一下，就會(huì)發(fā)展有很多不一樣的地方了。crab形態(tài)應(yīng)該注意的問題：1.d相等于1.618ax2.d點(diǎn)的反彈普通在2.24, 2.618, 3.14, 3.618 bc的長(zhǎng)度3.形態(tài)確認(rèn)后，在d點(diǎn)入場(chǎng)，必須把止損調(diào)到最小程度五.gartley形態(tài)可以說是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)了，在好多書上介紹為“222”形態(tài)，與這個(gè)比較相似，只是“222”形態(tài)不太關(guān)注b點(diǎn)，也就是說只要ab的長(zhǎng)度不超過xa就可以了，而gartley對(duì)b點(diǎn)的要求是比較嚴(yán)格的。1. xa的長(zhǎng)度必須是最大的2.d差不多是0.786xa3.d點(diǎn)不會(huì)超越x點(diǎn)4.ab必須差不多在0.618xa5.c點(diǎn)必須在ab之間6.d點(diǎn)要超越b點(diǎn)7.ab等于cd8.在d點(diǎn)搶反彈，止損必須超越x點(diǎn)9.最好的入場(chǎng)點(diǎn)在反彈確認(rèn)形成后10.d點(diǎn)的反彈跟xa線很相似6，THE THREE DRIVES 三角形態(tài)艾略特波浪理論里面最早提出了這一圖形，在五浪中尋找三驅(qū)圖形，每一驅(qū)動(dòng)都以1.16,1.27,1.618蝴蝶形態(tài)中一些主要比例數(shù)字的有趣現(xiàn)象：1.272=根號(hào)1.6181.618=0.786X21.414=根號(hào)2 =0.707X2使用法則：價(jià)格出現(xiàn)一波趨勢(shì)以后，遵循新低價(jià)格和新高價(jià)格的產(chǎn)生后必然會(huì)產(chǎn)生一些企穩(wěn)信號(hào)。后期盤面將出現(xiàn)一波震蕩趨勢(shì)，再這些震蕩的箱體內(nèi)或多或少的會(huì)出現(xiàn)一些跡象。抓啟動(dòng)位，將是這些信號(hào)使用的重點(diǎn)。同時(shí)這些形態(tài)注重與別的理論想結(jié)合會(huì)將有更多的益處，比如黃金分割，波浪理論這些。在蝴蝶形態(tài)中，很多結(jié)構(gòu)與我們目前所熟知的雙頂，三頂形態(tài)，雙底，三底形態(tài)很相似。既然我們對(duì)于很多圖形所關(guān)注度很低，但是一些形態(tài)之中或能給出更好的入場(chǎng)點(diǎn)位。形態(tài)進(jìn)階： 形態(tài)之源可以認(rèn)為是GARTLEY形態(tài)，觀察的角度可以從一個(gè)趨勢(shì)段XA為核心，針對(duì)這段趨勢(shì)的N形調(diào)整幅度，我們依程度不同可分為：1， 加特利形態(tài)，總回調(diào)幅度在0.786（根號(hào)0.618）的水平；2， 蝙蝠形態(tài)，回撤幅度為XA的0.886（根號(hào)0.786）；3， 蝴蝶形態(tài)，回撤幅度超過XA，比例大致在1.27至1.618之間的形態(tài)4， 螃蟹形態(tài)，回撤幅度正好在1.618的極限位置（或有點(diǎn)超過，無限接近）上述四條就是蝴蝶六種形態(tài)中的四種（AB=CD以及三驅(qū)形態(tài)相對(duì)明顯）針對(duì)XA的第一次回調(diào)，也就是AB線的位置，那么想熟知這些形態(tài)的朋友，仔細(xì)研究下BC的位置，通過研究，基本就可以摸索出這幾種形態(tài)的使用，或者稱之為形態(tài)內(nèi)部1，加特利Gartley形態(tài)，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而言，力度不弱，所以第二次回撤并不過分；2，BAT形態(tài)，第一次回撤XA的力度較Gartley為弱，一般達(dá)到0.3820.5的水平，說明原趨勢(shì)較強(qiáng)，二次回撤是回撤力量的一定體現(xiàn)，這樣整體回撤才能達(dá)到0.886的水平；3，蝴蝶形態(tài)第一次回撤的力度就較大，比率在0.785，第二次回撤力度更大，所以才有整體達(dá)到回撤XA1.272倍以上的水平；由于蝴蝶的形態(tài)是最對(duì)稱的，所以整體回撤也難達(dá)到1.618以上的水平；4，螃蟹形態(tài)：第一回撤力度和Gartley形態(tài)或者蝙蝠形態(tài)相當(dāng)，在0.618以下，0.382以上，看上去容易讓你迷惑，但當(dāng)它回撤到XA以外之后，就得排除其它兩種形態(tài)了，二次回撤力量的發(fā)泄通常會(huì)造成整體回撤是原趨勢(shì)波段XA的1.618倍，看上去象伸出一支腳的螃蟹失敗的蝴蝶形態(tài)！實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用： 蝴蝶理論的運(yùn)用更多的是已知X,A,B,C,D點(diǎn)，預(yù)測(cè)反轉(zhuǎn)走勢(shì)的分析，更多的是針對(duì)頂部，底部的把握。下圖是美元兌瑞士法郎小時(shí)圖走勢(shì)，X,A,B,C,D個(gè)點(diǎn)清晰，B點(diǎn)針對(duì)XA的回調(diào)滿足0.50.點(diǎn)C相對(duì)AB滿足0.786的回調(diào)，點(diǎn)D相對(duì)于BC滿足1.618的回調(diào)。即AB=CD（0.7861.618）.由此我們看出上述的回調(diào)比例滿足BAT（蝙蝠）形態(tài)比例關(guān)系。上述是蝴蝶理論的起初的使用方法，非常具有典型的代表意義。近些年，部分分析人士通過X,A,B,C來判斷D點(diǎn)的運(yùn)行方向和位置，博取這一階段利潤(rùn)以及后期反轉(zhuǎn)的利潤(rùn)。此方法還需要更多的驗(yàn)證，暫時(shí)不推薦大家使用。形態(tài)的嚴(yán)謹(jǐn)，和諧是蝴蝶理論運(yùn)用的主要限制，本身該理論就是更加客觀的比例關(guān)系回調(diào)，以此規(guī)避了人性的弱點(diǎn)，更加客觀的一種技術(shù)分析手段。在實(shí)際運(yùn)用中，我們要注意以下幾點(diǎn)：1， A與C點(diǎn)時(shí)間間隔不能太近，X與B點(diǎn)時(shí)間間隔不能太近。2， AB或者CD段屬于盤整行情（僅極限價(jià)格符合回調(diào)比例），可以看做形態(tài)的不嚴(yán)謹(jǐn)3，