工商銀行經營狀況及經營績效調查報告.doc

工商銀行經營狀況及經營績效調查報告1 工商銀行經營狀況1.1 2006年度工商銀行經營狀況在成功實現(xiàn)境內外公開發(fā)行上市的同時，工行稅后利潤達到493.36億元，同比增長30.3%，平均總資產回報率達到0.71%，加權平均凈資產收益率達到15.16%。這一年工行實施新的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，經營模式和增長方式發(fā)生積極變化，業(yè)務結構、收入結構、渠道結構、客戶結構明顯改善，競爭發(fā)展能力和經營管理水平又有了新的提升。經營能力指標：總資產周轉率為2.87%，凈資產周轉率為48.46%。盈利能力指標：凈資產收益率為10.43%，總資產收益率為0.65%，凈利潤率16.75%，毛利率100.00%。償債能力指標：資產負債率：93.72%，流動比率0.66，利息保障倍數1.65/?，F(xiàn)金流指標：每股現(xiàn)金流1.19。1.2 2007年度工商銀行經營狀況2007年，工商銀行加快經營轉型，鞏固中國最大公司銀行地位。堅持信貸穩(wěn)健發(fā)展，保持中國第一信貸銀行的地位。實施綜合營銷及精細化管理，推動公司客戶營銷模式向精細化、集約型轉變，提高營銷管理水平及服務能力。開展業(yè)務創(chuàng)新，有效滿足客戶金融服務需求，提高對客戶需求的快速反應能力。成立工銀金融租賃有限公司，進一步提升為客戶提供綜合化金融產品服務的能力。2007年末，銀行客戶272萬個，比上年末增加31萬個，其中公司貸款客戶5.9萬個，公司銀行客戶基礎進一 2007年度經營能力指標：總資產周轉率3.14%，凈資產周轉率50.54%。 盈利能力指標：凈資產收益率15.08%，總資產收益率0.94%，凈利潤率31.97%。 償債能力指標：資產負債率93.73%。 現(xiàn)金流指標：經營現(xiàn)金流與負債比3.64%，每股現(xiàn)金流0.891.3 2008年度工商銀行經營狀況2008，隨著金融危機從局部發(fā)展到全球，從發(fā)達國家傳導到新興市場經濟體和發(fā)展中國家，從金融領域擴散到實體經濟領域，全球經濟增長明顯放緩，國際金融市場動蕩加劇，國際經濟環(huán)境中不確定不穩(wěn)定因素增多。美國、歐元區(qū)、日本均已陷入衰退，新興市場經濟增速明顯放緩。全球通貨膨脹壓力緩解，通貨緊縮風險同步增加。國際貨幣基金組織2009年1月28日預測，2008年全球經濟增長率降至3.4%，比2007年下降1.8個百分點。2008年末，廣義貨幣供應量（M2）余額47.5萬億元，比上年末增長17.8%，加快1.1個百分點；狹義貨幣供應量（M1）余額16.6萬億元，增長9.1%，回落12.0個百分點；基礎貨幣增長平穩(wěn)，金融體系流動性總體充裕。2008年度經營能力指標：總資產周轉率3.36%，凈資產周轉率54.24%盈利能力指標：凈資產收益率18.36%，總資產收益率1.14%，凈利潤率35.76%。償債能力指標：資產負債率93.78%?，F(xiàn)金流指標：經營現(xiàn)金流與負債比4.05%，每股現(xiàn)金流1.111.4 2009年度經營狀況2009年，改進信貸業(yè)務發(fā)展方式，調整信貸結構，保持信貸業(yè)務平穩(wěn)較快發(fā)展。大力發(fā)展投融資顧問、債務融資工具承銷、銀團貸款安排管理等投資銀行業(yè)務，加快現(xiàn)金管理、資產托管、對公理財、跨境貿易人民幣結算等新興業(yè)務推廣。加強綜合營銷，挖掘客戶業(yè)務潛力，提高客戶綜合回報率。推進客戶分層營銷體系改革，提升大型優(yōu)質客戶營銷層次，提高不同類型客戶差異化服務水平，擴大優(yōu)質客戶基礎。2009年末，公司客戶361萬戶，比上年末增加51萬戶；有融資余額的公司客戶8.4萬戶，增加8,927戶。根據人民銀行數據，2009年末，公司類貸款和公司存款余額保持同業(yè)第一，市場份額分別為11.9%和13.8%。2009年，完善以客戶為中心的經營管理體系，提升專業(yè)化經營水平，加快個人金融業(yè)務經營管理體制轉型。推進個人金融業(yè)務與公司金融業(yè)務協(xié)同營銷，增強交叉銷售，提升產品客戶滲透率。完善客戶分層服務體系，實施服務精細化管理，擴展客戶基礎，提高中高端客戶比重。加快個人融資服務、理財產品、銀行卡等業(yè)務創(chuàng)新和推廣，提升品牌影響力，推動個人金融業(yè)務協(xié)調發(fā)展。榮獲亞洲銀行家雜志“中國最佳大型零售銀行”稱號。2009年末，個人客戶2.16億個，其中個人貸款客戶580萬個。根據人民銀行數據，2009年末，儲蓄存款和個人貸款余額均列同業(yè)首位，市場份額分別為17.6%和19.3%。2009年年度經營能力指標：總資產周轉率2.87%，凈資產周轉率48.46%。 盈利能力指標：凈資產收益率19.08%，總資產收益率1.09%，凈利潤率41.56%。償債能力指標：資產負債率94.24%?，F(xiàn)金流指標：經營現(xiàn)金流與負債比3.64%，每股現(xiàn)金流1.211.5 2010年度前三季度截至報告期末，工行2010年度主要經營情況如下： 實現(xiàn)凈利潤1,277.95億元，同比增長27.24%。利息凈收入2,216.63億元，同比增長24.36%，主要原因是生息資產規(guī)模增長及凈利息收益率繼續(xù)小幅回升。手續(xù)費及傭金凈收入545.63億元，同比增長32.88%。歸屬于母公司股東的凈利潤1,272.16億元，同比增長27.33%。成本收入比28.39%。報告期末，總資產134,178.87億元，比上年末增加16,328.34億元，增長13.86%?？蛻糍J款及墊款總額65,715.12億元，比上年末增加8,428.86億元，增長14.71%。從結構上看，公司類貸款45,470.45億元，個人貸款15,500.95億元，票據貼現(xiàn)1,342.15億元，境外貸款及其他3,401.57億元。貸存款比例為59.15%?？傌搨?26,583.82億元，比上年末增加15,522.63億元，增長13.98%?？蛻舸婵?12,825.90億元，比上年末增加15,113.13億元，增長15.47%。從結構上看，定期存款54,172.28億元，活期存款56,893.55億元，其他1,760.07億元。股東權益合計7,595.05億元，比上年末增加805.71億元，增長11.87%。按照貸款質量五級分類，不良貸款余額為757.31億元，比上年末減少127.36億元；不良貸款率為1.15%，比上年末下降0.39個百分點；撥備覆蓋率為210.16%，比上年末提高45.75個百分點。核心資本充足率9.33%，資本充足率11.57%，均滿足監(jiān)管要求。資本充足率比2010年6月末提高0.23個百分點，主要是發(fā)行可轉換公司債券補充了附屬資本。1.6 工商銀行0610年度財務情況工商銀行06-10年度財務情況報告期每股收益每股凈資產（元）凈資產收益率（%）主營業(yè)務收入（萬元）凈利潤（萬元）利潤率（%）每股公積金（元）每股未分配利潤（元）每股現(xiàn)金流量（元）10年前3季0.382.2616.88%27869000.0012721600.0045.65%0.330.561.8809年年度0.392.0219.08%30945400.0012859900.0041.56%0.310.351.2108年年度0.331.8118.36%30975800.0011076600.0035.76%0.340.221.1107年年度0.241.6115.08%25415700.008125600.0031.97%0.320.140.8906年年度0.151.4010.43%17888900.004871900.0016.75%0.330.021.192 工商銀行績效經營分析對于商業(yè)銀行而言，經營績效與經營管理水平是其競爭力的核心體現(xiàn)。因此，對于經營績效的評價就顯得十分重要。而財務報告記載了發(fā)生過的經濟事項，通過分析上市公司財務報表，可以了解上市公司的運營情況、財務情況和盈利情況，對銀行的經營業(yè)績做出評價。更為重要的是，銀行經營管理水平的高低最終要通過財務分析結果來顯示。2.1 商業(yè)銀行盈利能力的含義 商業(yè)銀行的盈利能力是其營銷能力、獲取現(xiàn)金能力、降低成本能力及回避風險等能力的綜合體現(xiàn)。 所以，我國商業(yè)銀行往往把盈利性指標作為衡量銀行經營績效評價指標體系的最主要依據。2.2 商業(yè)銀行經營績效指標衡量商業(yè)銀行經營績效采用如下一些指標：1. 資產收益率（ROA），是銀行純利潤與全部資產凈值之比，其計算公式為：資產收益率=純利潤/資產總額*100% 資產收益率指標是銀行運用其全部自己獲取利潤能力的集中體現(xiàn)。2. 收入利潤率（NIM），其計算公式為：收入利潤率=純利潤/總收入*100%， 該指標反映了銀行收入中有多大比例被用作各項開支，又有多大比例被用作為可以發(fā)放股利或再投資的利潤保留下來，該比例越高，說明銀行的獲利能力越強。 3. 股本回報（ROE），計算公式為：股本回報=凈收益/總股本。 該指標反映銀行資本的獲利能力，衡量的是每一貨幣單位股東權益創(chuàng)造的凈收益，與股東財富最大化的直接相關。4. 其他指標，如人均創(chuàng)利率、人均存款率和機構平均存款率。 2.3 對工商銀行的績效分析 根據中國工商銀行2008-2009年年度財務報告得出相關財務數據如下表：表一 工商銀行2008-2009年相關財務數據年份所有者權益（萬元）資產總額（百萬）凈利息收入（百萬）凈利潤（百萬）20086031839757654263037110766200967389311785053245821128599表二 工商銀行2008-2009年傳統(tǒng)財務指標值年份ROE(%)ROA(%)NIM(%)200818.361.142.70200919.081.092.09由上表可以看出，工商銀行盈利性指標ROE2009年相比2008年上漲了1.72個百分點，盈利性指標ROA2009年比2008年下降了0.05個百分點。 工商銀行2009年凈利息收入比2008年下降6.55%，主要是由于基準利率處于較低水平和金融市場利率持續(xù)大幅走低，使得凈利差收窄。 2009年利息收入和利息支出較2008年都有上漲，但2009年利息收入的漲幅小于2009利息支出的漲幅。由統(tǒng)計數據可知，2009年存款比2008年增加18.82%，2009年貸款比2008年增加25.30%，這主要是由于工商銀行為積極應對國內外宏觀經濟金融形勢的變化，加大貸款投放力度，調整貸款的投向結構，優(yōu)化信貸資源配置，積極支持經濟發(fā)展重點領域的信貸需求，比如能源，交通等重點基礎產業(yè)和基礎設施建設，以及自主創(chuàng)新和節(jié)能環(huán)保等領域所致。 2009年工商銀行股本回報率較2008年有所上漲，但2009年凈資產收益率和凈利息邊際較2008年有明顯的下降，其中2009年比2008年凈資產收益率下降了4.39%；2009年比2008年凈利息邊際下降了22.59%。從ROA和NIM的降低，可以看出在2009年工商銀行的資產的獲利能力較2008年降低。 3