項(xiàng)目基金管理制度.doc

項(xiàng)目基金管理制度 項(xiàng)目基金管理制度項(xiàng)目基金管理制度 (一)基金投資管理制度xx基金管理有限公司投資管理制度第一章總則第一條為維護(hù)xx基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”、“公司”）基金持有人的合法權(quán)益，規(guī)范基金資產(chǎn)投資行為，科學(xué)、高效、有序地開展投資管理業(yè)務(wù)，根據(jù)證券法、證券投資基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法等法律法規(guī)及xx基金管理有限公司章程，制定本制度。 第二條投資管理的目標(biāo)是為基金持有人爭取最佳利益，最大限度地保證基金資產(chǎn)的安全和增值。 第三條本制度適用于公司與投資管理工作直接相關(guān)部門和員工，以及運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行證券投資的全過程。 第二章投資管理基本原則第四條投資管理的原則 (一)遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和合同等相關(guān)規(guī)定。 (二)堅持規(guī)范、穩(wěn)健、高效的投資原則。 (三)把維護(hù)基金持有人利益作為公司投資的最高準(zhǔn)則。 (四)公平的對待所有基金。 (五)分級管理、明確授權(quán)、規(guī)范操作、嚴(yán)格監(jiān)管，做到?jīng)Q策有效、責(zé)任明確。 (六)嚴(yán)格執(zhí)行投資禁止與限制制度。 (七)關(guān)注并接受社會公眾對投資交易行為的合理評論和監(jiān)督。 第五條投資組合管理須遵循的原則（一）價值投資原則公司管理基金的投資遵循價值投資，通過深入研究挖掘并投資于價值低估證券，著眼于發(fā)現(xiàn)不同行業(yè)和公司的長期成長潛力，為基金持有人謀取長期、穩(wěn)定、安全的收益。 （二）風(fēng)險收益最優(yōu)配比原則各基金在構(gòu)建投資組合時，追求風(fēng)險與收益最優(yōu)配比，即在一定的風(fēng)險控制目標(biāo)的前提下，利用收益分析技術(shù)，通過選擇收益性和成長性高的證券，盡可能提高投資組合的收益；或者是以獲取一定的投資收益為目標(biāo)，利用風(fēng)險分析技術(shù)，通過選擇風(fēng)險低的證券和波動互補(bǔ)的證券，盡可能降低投資組合的風(fēng)險，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益配比的最優(yōu)化，為基金持有人提供最佳的風(fēng)險調(diào)整后的收益率。 （三）分散投資原則公司在構(gòu)建投資組合的過程中，將通過選擇多種不同的投資品種，降低投資風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)投資組合的安全性和收益性的統(tǒng)一。 （四）流動性管理原則公司在構(gòu)建投資組合的過程中，將充分考慮投資股票、債券等證券品種的流動性，以及投資組合整體的流動性，降低基金資產(chǎn)的流動性風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)流動性與收益性的統(tǒng)一。 （五）全方位風(fēng)險控制原則公司對投資過程中的風(fēng)險進(jìn)行全方位的事前、事中、事后的監(jiān)控。 一方面建立從投資研究、投資決策、投資執(zhí)行到投資跟蹤全過程的風(fēng)險控制；另一方面公司設(shè)立風(fēng)險控制委員會和監(jiān)察稽核部，對投資過程的合理、合法、合規(guī)性，以及投資風(fēng)險進(jìn)行專門的、獨(dú)立的監(jiān)控。 第三章投資管理體系及職責(zé)第六條投資管理過程中主要涉及以下常設(shè)和非常設(shè)組織機(jī)構(gòu)（一）投資決策委員會。 （二）風(fēng)險控制委員會。 （三）投資部。 （四）研究部。 （五）交易室。 （六）監(jiān)察稽核部。 第七條公司設(shè)立投資決策委員會，是各基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)。 其主要職責(zé)包括:（一）制定、完善投資決策制度和流程。 （二）確定各基金的投資理念、投資原則以及投資限制。 （三）核準(zhǔn)公司證券池的構(gòu)成。 （四）審定各基金的資產(chǎn)配置方案，根據(jù)市場形勢調(diào)整在類別資產(chǎn)、市場、行業(yè)間的分配比例及投資規(guī)模范圍。 （五）制定投資授權(quán)方案，對超出授權(quán)的投資作出決定。 （六）投資決策委員會認(rèn)為其他需關(guān)注的事項(xiàng)。 第八條風(fēng)險控制委員會是負(fù)責(zé)協(xié)助總經(jīng)理統(tǒng)攬公司經(jīng)營風(fēng)險的議事機(jī)構(gòu)，其在投資管理中的主要職責(zé)包括（一）評估公司投資、研究、交易內(nèi)部控制制度以及投資流程的合法合規(guī)性、全面性、審慎性和適時性，及時提出修改建議和方案。 （二）評估公司投資的合規(guī)與風(fēng)險控制的狀況，查找公司在投資風(fēng)險控制中的薄弱點(diǎn)，提出相關(guān)意見和建議。 （三）對監(jiān)察稽核部發(fā)現(xiàn)并提交的問題進(jìn)行討論，提出處理意見。 （四）負(fù)責(zé)布置落實(shí)公司投資方面的危機(jī)處理方案及對重大風(fēng)險事件的評估管理。 （五）風(fēng)險控制委員會認(rèn)為在投資管理過程中需關(guān)注的其他事項(xiàng)。 第九條投資部是各基金投資的執(zhí)行部門，其主要職責(zé)包括:（一）執(zhí)行投資決策委員會的決議。 （二）擬定各基金的階段性投資方案。 （三）在授權(quán)范圍內(nèi)作出投資決定，并向交易室下達(dá)交易指令。 （四）對超出權(quán)限的投資提出書面建議，并根據(jù)投資授權(quán)權(quán)限報批。 （五）對基金的業(yè)績與風(fēng)險狀況進(jìn)行自我分析檢討。 （六）執(zhí)行投資決策委員會賦予的其他職能。 第十條研究部是公司投資管理體系中重要的投資決策支持部門,其主要職責(zé)包括:（一）負(fù)責(zé)組織對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場走勢進(jìn)行研究，出具投資策略報告，為投資決策委員會制定投資目標(biāo)、投資策略和資產(chǎn)配置方案提供依據(jù)。 （二）負(fù)責(zé)外部研究資源和信息的收集和工作，與外部研究機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，為投資決策建立起強(qiáng)大的研究平臺和信息資料庫。 （三）負(fù)責(zé)開展行業(yè)和上市公司研究，建立和維護(hù)各基金可投資證券池。 （四）負(fù)責(zé)對關(guān)注行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)上市公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，為基金的重倉品種以及重點(diǎn)推薦品種提供基于持續(xù)跟蹤的研究報告和建議。 （五）對固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品等進(jìn)行專項(xiàng)研究，提出相應(yīng)的研究報告和投資建議。 （六）及時完成投資部委托的專題研究項(xiàng)目。 （七）及時完成公司交付的其他研究任務(wù)。 第十一條公司設(shè)交易室，實(shí)行集中交易管理制度。 交易室主要職責(zé)包括（一）實(shí)行集中交易管理，保證交易行為規(guī)范。 （二）復(fù)核并執(zhí)行交易指令，對交易情況實(shí)施一線實(shí)時監(jiān)控。 （三）反饋、匯報交易完成情況或其他異常情況。 （四）建立及管理交易資料、檔案。 第十二條監(jiān)察稽核部在投資管理過程中的主要職責(zé)是（一）就公司投資管理制度、投資決策程序和運(yùn)作流程的合理性和有效性進(jìn)行審查，對存在的問題及時提出改進(jìn)意見。 （二）監(jiān)督、檢查公司投資管理制度、基金資產(chǎn)的運(yùn)作、投資決策程序的執(zhí)行情況以及員工遵守有關(guān)規(guī)定的情況，揭示執(zhí)行過程中存在的問題和風(fēng)險。 （三）對基金的投資及日常交易行為進(jìn)行監(jiān)控，對異?；蜻`規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查和報告。 （四）對公司自有資金投資運(yùn)作的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)察稽核。 第四章投資管理流程第十三條投資管理流程分為投資研究、投資決策、投資執(zhí)行、投資跟蹤與反饋、投資監(jiān)督等五個環(huán)節(jié)，具體的流程圖如下第一節(jié)投資研究第十四條公司應(yīng)加強(qiáng)研究對投資決策的支持，系統(tǒng)制定研究計劃。 基金經(jīng)理可以根據(jù)需要委托研究部進(jìn)行專題調(diào)研。 第十五條研究人員根據(jù)基金的整體投資目標(biāo)和策略，對其分工板塊、行業(yè)和上市公司的相關(guān)資料進(jìn)行綜合研究分析，篩選目標(biāo)證券，經(jīng)討論通過后納入各類證券池。 項(xiàng)目基金管理制度 (二)私募基金投資管理制度投資業(yè)務(wù)管理暫行辦法第一章總則第一條為加強(qiáng)對公司投資業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理，建立有效的投資風(fēng)險約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)基金投資綜合效益最大化，根據(jù)相關(guān)法律，結(jié)合公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定本辦法。 第二條公司開展的各類投資業(yè)務(wù)均適用本辦法。 第二章投資原則及標(biāo)準(zhǔn)【項(xiàng)目基金管理制度】第三條投資原則（一）投資策略定位于對上市前的成長優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資，追求與被投資項(xiàng)目公司共同成長，并為基金投資人獲得滿意回報。 （二）考慮到風(fēng)險投資的風(fēng)險較大，在投資方向上將優(yōu)先選擇財務(wù)指標(biāo)符合上市要求且具有較大增值潛力的項(xiàng)目進(jìn)行投資，確保投資資金的安全性、收益性和流動性。 第四條投資資金的分配合理分配各期募集資金，以確保公司能獲得持續(xù)而穩(wěn)定的投資收益。 第五條投資限制（一）不得投資于非股權(quán)投資領(lǐng)域（可轉(zhuǎn)換債券等金融工具除外）；（二）不得投資于承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)；（三）不得為非所投資企業(yè)提供擔(dān)保。 所投資企業(yè)要求擔(dān)保的，應(yīng)按股份比例承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，且須經(jīng)公司投資決策委員會同意；（四）不得直接投資于經(jīng)營性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)；（五）不得從事未經(jīng)投資決策委員會（或董事會）授權(quán)的其它業(yè)務(wù)。 第六條投資標(biāo)準(zhǔn)（一）選擇投資的項(xiàng)目應(yīng)在行業(yè)內(nèi)具備核心競爭優(yōu)勢，例如一定的市場占有率、技術(shù)優(yōu)勢、新商業(yè)模式、具備稀缺資源優(yōu)勢或準(zhǔn)入資格等，并至少具備以下五點(diǎn) （1）發(fā)展戰(zhàn)略清晰、未來增長可預(yù)期； （2）清晰且經(jīng)檢驗(yàn)的有效盈利模式； （3）穩(wěn)定、專業(yè)、可溝通的經(jīng)營團(tuán)隊(duì)； （4）法人治理結(jié)構(gòu)清晰； （5）具有完整財務(wù)、稅務(wù)記錄，無潛在損失。 （二）有足夠的安全邊際，投資價格合理；第三章組織管理與決策程序第七條公司投資管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作部門主要包括投資立項(xiàng)委員會、投資決策委員會以及綜合管理部。 第八條投資立項(xiàng)委員會是項(xiàng)目立項(xiàng)的評審決策機(jī)構(gòu)，由公司董事總經(jīng)理、執(zhí)行董事組成，對公司投資決策委員會負(fù)責(zé)。 立項(xiàng)評審會議原則上每月召開兩次，對時間要求緊迫的立項(xiàng)項(xiàng)目，可靈活掌握。 第九條投資立項(xiàng)委員會的職責(zé)是（一）對立項(xiàng)審核工作負(fù)有勤勉、誠信之責(zé)；（二）對投資經(jīng)理經(jīng)篩選后提交申請立項(xiàng)的項(xiàng)目進(jìn)行審查、評估，做出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)立項(xiàng)的決定；（三）組織項(xiàng)目的審慎調(diào)查工作，對上報投資決策委員會的項(xiàng)目文件進(jìn)行初審，并提出合理化建議；第十條投資立項(xiàng)委員會由3人組成，項(xiàng)目立項(xiàng)由立項(xiàng)審核委員采用記名投票方式表決，每人1票。 每次參加投資立項(xiàng)會議的委員為3名，表決投票時同意票數(shù)達(dá)到2票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到2票為未通過。 立項(xiàng)審核委員可以投同意票、反對票，并簡要說明原因，不允許投棄權(quán)票。 因故無法參加立項(xiàng)評審會議的委員可書面提交表決意見。 第十一條投資決策委員會是公司投資業(yè)務(wù)決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由、組成，投資決策委員會設(shè)主任委員1名，投資決策委員會委員及主任委員由公司投資決策委員會決定產(chǎn)生。 每次參加投資決策會議的委員為5名，表決投票時同意票數(shù)達(dá)到4票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到4票為未通過。 因故無法參加投資決策會議的委員可書面提交表決意見。 第十二條投資決策委員會的職責(zé)為（一）制訂、修改公司的投資策略與投資政策；（二）審核立項(xiàng)申請文件（提交的文件），出席投資決策委員會小組會議，獨(dú)立發(fā)表評審意見并客觀、公正地行使投票權(quán)；（三）對擬投資的項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證和評審，作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)投資的決定；第十三條綜合管理部是投資立項(xiàng)委員會、投資決策委員會的日常工作機(jī)構(gòu)，是公司投資管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的后臺支持部門。 第十四條綜合管理部的職責(zé)為（一）定期、不定期組織召開項(xiàng)目立項(xiàng)會及投資決策會；（二）管理項(xiàng)目資料和會議文件；（三）其他與項(xiàng)目投資管理相關(guān)協(xié)調(diào)支持工作。 第四章投資業(yè)務(wù)流程第十五條項(xiàng)目的投資業(yè)務(wù)流程主要包括項(xiàng)目初審、立項(xiàng)管理、審慎調(diào)查、投資決策、協(xié)議的起草和執(zhí)行、跟蹤管理、投資退出等步驟。 第十六條項(xiàng)目初審?fù)顿Y經(jīng)理負(fù)責(zé)收集項(xiàng)目方提供的商業(yè)計劃書及其他相關(guān)信息材料，對項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選、評判，提出可否跟進(jìn)的初審意見。 第十七條立項(xiàng)管理立項(xiàng)是審慎調(diào)查前的一項(xiàng)工作。 對具有進(jìn)行審慎調(diào)查價值的項(xiàng)目，投資經(jīng)理應(yīng)填寫立項(xiàng)申請報告表，連同項(xiàng)目方提供的商業(yè)計劃書等有關(guān)資料，報公司立項(xiàng)會審批。 投資經(jīng)理將項(xiàng)目基本情況向立項(xiàng)委員會委員進(jìn)行匯報，評審委員應(yīng)對立項(xiàng)會所評審的項(xiàng)目出具書面的評審意見，經(jīng)委員一致認(rèn)可的項(xiàng)目即可開展盡職調(diào)查工作，若委員對項(xiàng)目最終持否定意見，則該項(xiàng)目終止。 對未通過立項(xiàng)的項(xiàng)目，應(yīng)將資料交由綜合管理部歸檔。 第十八條審慎調(diào)查對經(jīng)立項(xiàng)會批準(zhǔn)立項(xiàng)并決定進(jìn)行審慎調(diào)查的項(xiàng)目，由執(zhí)行董事組織項(xiàng)目組進(jìn)行項(xiàng)目的審慎調(diào)查與評估。 在完成項(xiàng)目現(xiàn)場的審慎調(diào)查后，項(xiàng)目組應(yīng)制作完成項(xiàng)目審慎調(diào)查報告及項(xiàng)目投資建議書。 第十九條投資決策投資決策委員會采用會議方式，全體委員均須表決。 自所有投資委員接到全套評審材料之日起5個工作日內(nèi)召開投資決策會議，并形成投資決策委員會審核意見表。 項(xiàng)目在通過決策之后的后續(xù)入資過程中，若因客觀原因遇到與投資決策會議表決之時發(fā)生預(yù)設(shè)條件的重大變化，應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新表決。 第二十條合同的起草與執(zhí)行投資決策委員會做出項(xiàng)目投資決議后，由項(xiàng)目小組根據(jù)投資決策委員會決議以及公司律師起草的投資合同標(biāo)準(zhǔn)文本與擬投資企業(yè)及其原股東進(jìn)行合同條款的磋商，洽談投資協(xié)議。 在起草完項(xiàng)目合同后，投資經(jīng)理需填寫合同審批表，按公司合同管理制度的要求，一并逐級上報審批，并提交法定代表人或其授權(quán)代表簽署。 合同審批表應(yīng)列明投資金額、投資方式、違約責(zé)任條款、管理約束等項(xiàng)目投資的保護(hù)性條款的簡要內(nèi)容。 投資合同簽署生效后，由投資經(jīng)理負(fù)責(zé)合同的具體履行工作，其他相關(guān)部門應(yīng)予以配合。 第二十一條跟蹤管理公司對所投資項(xiàng)目原則上通過委派產(chǎn)權(quán)代表進(jìn)入被投資企業(yè)董事會或監(jiān)事會，并由投資經(jīng)理配合進(jìn)行項(xiàng)目投資后的管理工作。 產(chǎn)權(quán)代表及投資經(jīng)理的主要職責(zé)為（一）依照投資合同的規(guī)定，負(fù)責(zé)監(jiān)管投資資金到位；（二）督促被投資企業(yè)及時出具有效的出資證明或股權(quán)證明；（三）監(jiān)督被投資企業(yè)章程的修改和工商、稅務(wù)登記手續(xù)的辦理；（四）監(jiān)督被投資企業(yè)融資資金的使用，如與資金使用計劃有重大變更，應(yīng)及時向公司匯報，并采取相應(yīng)的措施；（五）定期將被投資企業(yè)的財務(wù)報告呈報公司，并向公司書面匯報被投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃的執(zhí)行情況，填寫企業(yè)季度情況報告表；（六）代表公司參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議，不得缺席，并按照經(jīng)批準(zhǔn)的表決意見進(jìn)行表決；（七）向被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；（八）完成公司安排的其他保障公司在被投資企業(yè)內(nèi)利益的工作。 第二十二條投資退出投資經(jīng)理提交投資退出方案書，由投資決策委員會審批同意，并組織實(shí)施，項(xiàng)目退出后完成項(xiàng)目總結(jié)報告。 第五章附則第二十三條本辦法由投資決策委員會負(fù)責(zé)解釋。 第二十四條本辦法自發(fā)布之日起生效。 項(xiàng)目基金管理制度 (三)xx項(xiàng)目計劃管理辦法項(xiàng)目計劃管理辦法，現(xiàn)在政府會就許多的社會問題出臺各種各樣的管理辦法來維護(hù)社會秩序，保證各種項(xiàng)目的有序進(jìn)行，第一網(wǎng)準(zhǔn)備了一篇項(xiàng)目計劃管理辦法，全文如下為加強(qiáng)對省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)科技攻關(guān)與重大科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的管理，依據(jù)湖南省培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)引導(dǎo)資金管理辦法、湖南省產(chǎn)學(xué)研結(jié)合專項(xiàng)資金管理暫行辦法和湖南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)科技攻關(guān)和重大科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目資金管理實(shí)施細(xì)則等相關(guān)規(guī)定，擬對近