淺談財(cái)務(wù)分析的改進(jìn).doc

淺談財(cái)務(wù)分析的改進(jìn)摘要：本文分析了財(cái)務(wù)分析的涵義、方法、局限性,指出了當(dāng)前財(cái)務(wù)分析中存在的問(wèn)題的同時(shí)并提出改進(jìn)建議,以使財(cái)務(wù)分析者能做出科學(xué)的經(jīng)營(yíng)決策。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的重要組成內(nèi)容，是決策者進(jìn)行下一步經(jīng)營(yíng)決策和戰(zhàn)略決策的重要依據(jù)。通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行深入的分析，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，提出改進(jìn)的方向，為企業(yè)決策的制定提供依據(jù)。關(guān)鍵字： 財(cái)務(wù)分析 內(nèi)涵 方法 局限性 改進(jìn) （1） 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵 財(cái)務(wù)分析是一定的財(cái)務(wù)分析主體以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，采用一定的標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)系統(tǒng)的方法， 對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)信用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)總體情況和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)各利益相關(guān)者分析企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)和做 出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的一種管理活動(dòng)。 財(cái)務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對(duì)財(cái)務(wù)分析信息有著各自不同的要求。企業(yè)所有者作為投資人，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè) 獲利能力指標(biāo)。企業(yè)債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享， 首先關(guān)注的是其投資的安全性，因此更重視企業(yè)償債能力指標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握。政府兼具多重身份，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，又是國(guó)有企業(yè)的所有者和重要的市場(chǎng)參與者，因此政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)因所具身份不同而異?？傊?，財(cái)務(wù) 分析的基本內(nèi)容包括償債能力分析、運(yùn)營(yíng)能力分析、獲利能力分析和發(fā)展能力分析，四者是相輔相成的。 （二）財(cái)務(wù)分析原本的方法 1，比較分析法是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。 2，趨勢(shì)分析法是為了揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助分析者預(yù)測(cè)未來(lái)。用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。3，因素分析法是為了分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度，一般要借助于差異分析的方法。4，比率分析法是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，往往要借助于比較分析和趨勢(shì)分析方法。上述各方法有一定程度的重合。在實(shí)際工作當(dāng)中，比率分析方法應(yīng)用最廣泛。（三）目前企業(yè)財(cái)務(wù)分析所存在的局限性 1財(cái)務(wù)報(bào)表本身所存在的局限性 財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)核算的最終結(jié)果，會(huì)計(jì)的特定假設(shè)導(dǎo)致其最終的產(chǎn)物報(bào)表的諸多不足。具體表現(xiàn)在：一是用歷史成本來(lái)計(jì)量資產(chǎn)，報(bào)表上反映出的資產(chǎn)凈值往往不能代表其現(xiàn)行的市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來(lái)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值； 二是幣值不變假設(shè)，不按通貨膨脹率或物價(jià)水平進(jìn)行調(diào)整，而現(xiàn)實(shí)生活中通貨膨脹的發(fā)生和價(jià)格的變化是經(jīng)常出現(xiàn)的，這會(huì)在一定程度上造成資產(chǎn)價(jià)值反映不真實(shí)；三是謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用，這要求企業(yè)預(yù)計(jì)損失而不計(jì)收益，在一定程度上高估了費(fèi)用，從而少計(jì)收益與資產(chǎn)，不能反映出真實(shí)的水平；四是會(huì)計(jì)分期編制，財(cái)務(wù)報(bào)表一般是按年度編制，也有按照季度來(lái)編制。但這只提供了企業(yè)的短期信息而忽視了反映公司發(fā)展?jié)摿Φ挠嘘P(guān)信息。 2分析指標(biāo)自身所存在的局限性 首先被質(zhì)疑的是資產(chǎn)利潤(rùn)率的計(jì)算公式?？傎Y產(chǎn)是全部資產(chǎn)提供者享有的權(quán)利，而凈利潤(rùn)是專門屬于股東的，各自具有不同的性質(zhì)。由于總資產(chǎn)凈利率的投入與產(chǎn)出不匹配，該指標(biāo)不能反映實(shí)際的回報(bào)率。為了進(jìn)一步改進(jìn)核算指標(biāo)，要重新調(diào)整其分子和分母。為公司提供資產(chǎn)的人包括股東、有息負(fù)債的債權(quán)人和無(wú)息負(fù)債的債權(quán)人，后者不要求分享收益。要求分享收益的是股東、有息負(fù)債的 債權(quán)人。因此，需要計(jì)量股東和有息負(fù)債債權(quán)人投人的資本，并且計(jì)量這些資本產(chǎn)生的收益，兩者相除才是合乎邏輯的資產(chǎn)報(bào)酬率，才能準(zhǔn)確反映企業(yè)的基礎(chǔ)盈利能力。其次傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系沒(méi)有區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)。對(duì)于多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)金融活動(dòng)是凈籌資，它們從金融市場(chǎng)上主要是籌資，而不是投資?；I資活動(dòng)沒(méi)有產(chǎn)生凈利潤(rùn)，而是支出凈費(fèi)用。這種籌資費(fèi)用是否屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的費(fèi)用，即使在會(huì)計(jì)規(guī)范的制定中也沒(méi)明確界定，各國(guó)的會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)此的處理也不盡相同。從財(cái)務(wù)管理的基本理念看，企業(yè)的金融資產(chǎn)是投資活動(dòng)的剩余，是尚未投入實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)。不應(yīng)將其計(jì)入經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理范圍。與此相適應(yīng)，金融費(fèi)用也應(yīng)從經(jīng)營(yíng)收益中剔除，才能使經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)收益匹配。因此，正確計(jì)量基礎(chǔ)，盈利能力的前提是區(qū)分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，區(qū)分經(jīng)營(yíng)收益與金融收益（費(fèi)用）。 3分析方法所存在的局限性 運(yùn)用比較分析時(shí)，首先要選定參考標(biāo)準(zhǔn)，作為評(píng)價(jià)本企業(yè)當(dāng)期實(shí)際數(shù)據(jù)的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)、 同業(yè)數(shù)據(jù)與計(jì)劃數(shù)據(jù)等。趨勢(shì)分析法常常采用企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為分析的參考標(biāo)準(zhǔn)，歷史數(shù)據(jù)代表的是過(guò)去，難免帶有一定的局限性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境是不斷變化的，歷史的數(shù)據(jù)和今年或者以后的數(shù)據(jù)可比性是受到限制的。同業(yè)數(shù)據(jù)是進(jìn)行橫向比較時(shí)使用的參考標(biāo)準(zhǔn)，同業(yè)的平均數(shù)， 只能起到一般性的指導(dǎo)作用，也有一定的不足，不是合理性的標(biāo)志，有些企業(yè)屬于多種經(jīng)營(yíng)，不能進(jìn)行簡(jiǎn)單的行業(yè)劃分，比較起來(lái)就更加困難。計(jì)劃數(shù)據(jù)往往是在進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)采用的比較基礎(chǔ)，將計(jì)劃和實(shí)際的差異進(jìn)行分析，就可以發(fā)現(xiàn)其中的不足，但是這種差異有時(shí)是計(jì)劃制定的不合理造成的，而并不是實(shí)際中出現(xiàn)了什么問(wèn)題。 4分析人員自身能力局限性 財(cái)務(wù)分析是融合多學(xué)科的一門綜合性極強(qiáng)的管理學(xué)科。 因此，對(duì)財(cái)物分析人員提出了很高的要求，只有具備較強(qiáng)的綜合分析能力，方可得到更為準(zhǔn)確的結(jié)果。實(shí)際上，不同的財(cái)物分析人員，由于自身很難同時(shí)具備財(cái)務(wù)分析要求的知識(shí) 與能力的要求，從而很難得出準(zhǔn)確度高的分析結(jié)果；同時(shí)，不同的分析者綜合素質(zhì)懸殊很大，往往會(huì)對(duì)相同的財(cái)務(wù)報(bào)表得出不同的結(jié)論。因此，這就要求分析人員應(yīng)在提高自身綜合素質(zhì)的同時(shí)，參考其他分析者的分析結(jié)論，把企業(yè)的一些 實(shí)際情況也考慮進(jìn)去，才可能得出更加真實(shí)合理的分析結(jié)論。所以，分析者如不能全面了解各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析過(guò)程與步驟，僅僅看分析結(jié)論而不結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況很難全面把握各項(xiàng)指標(biāo)所說(shuō)明的經(jīng)濟(jì)涵義。（四） 財(cái)務(wù)分析的改進(jìn)探究 1增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識(shí) 首先，單位管理者要把財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)的一個(gè)重要的管理方面來(lái)看待，積極組織、協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)部門對(duì)財(cái)務(wù)分析的配合、支持，幫助財(cái)務(wù)分析人員掌握熟悉本企業(yè)的經(jīng) 營(yíng)業(yè)務(wù)流程，重視財(cái)務(wù)分析人員的分析結(jié)論。其次，財(cái)務(wù) 分析人員要認(rèn)識(shí)到搞好財(cái)務(wù)分析是發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管 理中作用的最佳途徑，運(yùn)用自己的專業(yè)知識(shí)，進(jìn)一步提高 財(cái)務(wù)物分析的質(zhì)量，為企業(yè)管理者提供更為科學(xué)合理的建議，優(yōu)化相關(guān)的決策。 2繼續(xù)完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系 增補(bǔ)一些必需的附表，并增加報(bào)表附注的規(guī)定要求，使企業(yè)的綜合信息反映的更加的透徹和全面?？蓢L試將公允價(jià)值和原始成本相結(jié)合，真實(shí)地反映企業(yè)所屬資產(chǎn)，避免因物價(jià)因素變動(dòng)而降低報(bào)表信息的準(zhǔn)確度；增添反映無(wú)形資產(chǎn)和智力資產(chǎn)的核算項(xiàng)目和計(jì)算指標(biāo)，為管理者提供更為詳細(xì)和真實(shí)的參考信息。現(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)計(jì)信息的許多不足。目前的現(xiàn)金流量表基本能夠體現(xiàn)出一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資以及其利潤(rùn)的形成過(guò)程，如果把利潤(rùn)能 表中的?時(shí)期指標(biāo)?和現(xiàn)金流量表中的時(shí)期指標(biāo)?有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而可以更加真實(shí)全面的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平和獲利能力，此外應(yīng)盡力改善表外攝取量的不足。 3不斷改進(jìn)目前財(cái)務(wù)分析指標(biāo)和分析方法 改進(jìn)目前財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，其一，借鑒平衡計(jì)分卡原理引入一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)。非財(cái)務(wù)信息反映的往往是那些關(guān)系到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要因素，因而與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃緊密相關(guān)，直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上的成敗，將這些信息納入 財(cái)務(wù)分析體系則更能反映企業(yè)整體目標(biāo)。其二，充分利用現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是償還債務(wù)最直接的保證。 改進(jìn)目前財(cái)務(wù)分析方法，首先，可以采用多種分析方法來(lái)全面評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。如定量與定性相結(jié)合、動(dòng)態(tài)和靜態(tài)相結(jié)合。其次，應(yīng)把經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析。 4，加強(qiáng)教育培訓(xùn)，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)分析人員的綜合能力會(huì)計(jì)行業(yè)要進(jìn)一步貫徹落實(shí)新的企業(yè)會(huì)計(jì)制度、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以求與國(guó)際慣例盡快接軌，相應(yīng)地對(duì)會(huì)計(jì)人員的自身要求也就越來(lái)越越高。無(wú)論采用哪種財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法，分析人員的教育培訓(xùn)，提高分析人員的判斷力對(duì)得出正確的分析結(jié)論至為重要。所以，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的教育培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀理解與判斷 能力，這樣可以極大地減少和控制財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題。只有做好財(cái)務(wù)分析，才能對(duì)企業(yè)過(guò)去及現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行良好的分析活動(dòng)，這是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的重要組成內(nèi)容。但財(cái)務(wù)分析的方法如何更好的反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，更利于決策者決策，我們還需要進(jìn)一步改進(jìn)。 參考文獻(xiàn)： 1張曉慶,李蕓.論現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)分析.現(xiàn)代商業(yè).