4-改進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的具體措施

-4 改進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的具體措施4.1 營(yíng)造良好外部環(huán)境企業(yè)作為社會(huì)的組成部分，需要良性運(yùn)作的社會(huì)環(huán)境來(lái)維持生存與發(fā)展。解決營(yíng)運(yùn)資金問(wèn)題，既要依靠企業(yè)自身努力，也離不開(kāi)外部支持。企業(yè)外部環(huán)境的改善，需要政府進(jìn)行合理的宏觀調(diào)控。一是政府要在明確政企關(guān)系，推進(jìn)企業(yè)制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步實(shí)施財(cái)政體制改革，為企業(yè)資本積累營(yíng)造寬松的環(huán)境。要積極推行現(xiàn)代企業(yè)制度，利用現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)合理的治理結(jié)構(gòu)，明確相關(guān)各方的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，讓企業(yè)能夠自主理財(cái)，使企業(yè)能真正從資產(chǎn)增值上獲得增加積累與有效分配投資的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。如此，才能積累資金，成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。二是要規(guī)范企業(yè)的利潤(rùn)分配。當(dāng)前一部分企業(yè)，尤其是一些承包經(jīng)營(yíng)企業(yè)，只注重現(xiàn)實(shí)利益，不考慮企業(yè)的發(fā)展后勁，用各種名義進(jìn)行福利建設(shè)，造成大量生產(chǎn)資金被挪用。因此，鑒于流動(dòng)資金緊張，企業(yè)的利潤(rùn)分配要注重堅(jiān)持積累優(yōu)先，在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的基礎(chǔ)上，再將適度的稅后利潤(rùn)在投資者中進(jìn)行分配。4.2 重視資金結(jié)構(gòu)調(diào)整要高度重視傳統(tǒng)資金結(jié)構(gòu)的改善與調(diào)整，重要要關(guān)注以下三個(gè)方面：一是企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)，要在固定資產(chǎn)投資的同時(shí)，投入一定的流動(dòng)資金，絕對(duì)不能盲目上馬。從企業(yè)資金運(yùn)作來(lái)進(jìn)行考慮，要嚴(yán)格禁止將流動(dòng)負(fù)債用于長(zhǎng)期投資與形成固定資產(chǎn)。二是合理安排好自有資金與負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債及流動(dòng)負(fù)債的比例，靈活運(yùn)用各類流動(dòng)負(fù)債以滿足流動(dòng)資產(chǎn)之需要。要加強(qiáng)資金成本研究，特別是要強(qiáng)化對(duì)付現(xiàn)成本的研究，及時(shí)避免暫時(shí)的籌資對(duì)以后的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)造成太大壓力。三是避免因過(guò)分追求流動(dòng)性而大量留置流動(dòng)資產(chǎn)，要盡量降低流動(dòng)資產(chǎn)的置存損失。在流動(dòng)資產(chǎn)之中，由于各構(gòu)成項(xiàng)目所占的比例不同，其變現(xiàn)能力也就不盡相同，所以導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)的總體變現(xiàn)能力存在較大差異。4.3 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理盡管我國(guó)企業(yè)的股份制改造已基本進(jìn)行完畢，使企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)得到了改善，從而有助于解決營(yíng)運(yùn)資金短缺的問(wèn)題，但是這也未能徹底解決問(wèn)題。企業(yè)要保證充足的營(yíng)運(yùn)資金，還要從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，增強(qiáng)運(yùn)行效率，提升盈利能力。否則，僅僅靠發(fā)行新股募集資金，只能維持短期內(nèi)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，而無(wú)法長(zhǎng)期堅(jiān)持下去。因此，從企業(yè)的整體考慮，應(yīng)采取以下措施加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，以達(dá)到改善營(yíng)運(yùn)資金的目標(biāo)：一是認(rèn)真實(shí)施營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃，提前掌握資本支出的變化趨勢(shì)，及時(shí)消除影響營(yíng)運(yùn)資金狀況的不利因素。二是強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)資金管理的制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)規(guī)范、合理與有序管理，提升管理層次與水平。三是強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算，提高企業(yè)的運(yùn)作效率。通過(guò)制定和實(shí)施預(yù)算，及時(shí)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)企業(yè)各部門(mén)開(kāi)展工作，提高內(nèi)部運(yùn)作的效率。5 結(jié)語(yǔ)目前，我國(guó)企業(yè)制度改革正在逐步深化，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還處于不斷發(fā)展和完善之中，并逐步走向國(guó)際化，這是我國(guó)企業(yè)加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理所面臨的外部環(huán)境。從企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)管理水平低下，經(jīng)營(yíng)不善，產(chǎn)品積壓，資金短缺，我國(guó)企業(yè)進(jìn)行資金管理所處的內(nèi)部環(huán)境亦相當(dāng)不容樂(lè)觀。因此，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)力求達(dá)到資金的運(yùn)用效益，以最小的投入，獲取最大的產(chǎn)出，保障企業(yè)資金的合理運(yùn)轉(zhuǎn)。針對(duì)以上管理營(yíng)運(yùn)資金存在的問(wèn)題，重點(diǎn)放在一是如何優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；二是怎樣加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部控制。（一）優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理營(yíng)運(yùn)資金企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金可從資產(chǎn)的角度去考慮，采取的方法：1.可以充分利用國(guó)家給予的優(yōu)惠政策債轉(zhuǎn)股來(lái)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；2.盤(pán)活存量資產(chǎn)，減少資金占用。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，就是將國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)中的一部分，轉(zhuǎn)為金融資產(chǎn)管理公司對(duì)國(guó)有企業(yè)的投資（即股權(quán)）。它有利于國(guó)有企業(yè)扭虧增盈，加快改革和發(fā)展。實(shí)施債轉(zhuǎn)股，將符合條件的重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)對(duì)銀行的債務(wù)轉(zhuǎn)化為資本金，不再支付利息，就使企業(yè)的財(cái)務(wù)成本下降，利潤(rùn)率提高，從而有利于企業(yè)脫困。此外，實(shí)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)還能直接促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，改善經(jīng)營(yíng)管理。目前有些大型企業(yè)存在著閑置、呆滯以及設(shè)備利用率低等問(wèn)題，嚴(yán)重影響了資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率，直接導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金不足。因此，應(yīng)該做到大力盤(pán)活這些存量資產(chǎn)，補(bǔ)充流動(dòng)資金，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高營(yíng)運(yùn)資金的質(zhì)量。（二）對(duì)營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部控制進(jìn)行管理1. 要建立以經(jīng)濟(jì)效益為中心的企業(yè)資金內(nèi)部管理機(jī)制企業(yè)要有良好的資金內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)密的成本管理方法及核算體系。強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理為中心的管理體制，有利于提高企業(yè)效益。例如，建立資金管理有效機(jī)制，通過(guò)層層落實(shí)資金管理責(zé)任制，把資金落實(shí)到各個(gè)部門(mén)，并監(jiān)督檢查實(shí)施情況，獎(jiǎng)懲結(jié)合；強(qiáng)化產(chǎn)品成本管理，把成本分解到各個(gè)環(huán)節(jié)，從班組、車(chē)間到科室，并建立有效的目標(biāo)成本管理機(jī)制，對(duì)常年生產(chǎn)的產(chǎn)品，通過(guò)對(duì)成本實(shí)行分段控制，并在執(zhí)行中對(duì)人、工、料的消耗有計(jì)劃、有控制、核算有依據(jù)，年度末對(duì)產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況進(jìn)行考核，并分析其增減變動(dòng)因素。2.加強(qiáng)存貨管理，建立行之有效的存貨管理方法適量存貨是廠商生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的前提，過(guò)多的存貨投資使企業(yè)承擔(dān)過(guò)重的儲(chǔ)存成本，影響利潤(rùn)水平；而過(guò)少的存貨又會(huì)使企業(yè)面臨缺貨的風(fēng)險(xiǎn)。一般地，企業(yè)為防范和減少存貨短缺成本，需要在正常周轉(zhuǎn)庫(kù)存量的基礎(chǔ)上，確定一個(gè)附加的安全保障庫(kù)存量。而影響安全庫(kù)存量的因素有：（1）存貨需求量的變化、訂貨間隔期的變化以及交貨延誤期的長(zhǎng)短。預(yù)期存貨需求量變化越大，企業(yè)應(yīng)保持的安全庫(kù)存量也越大。同樣，在其他因素相同的條件下，訂貨間隔期、訂貨提前期的不確定性越大，或預(yù)計(jì)訂貨間隔期越長(zhǎng)，則存貨的中斷風(fēng)險(xiǎn)也就越高，安全庫(kù)存量也應(yīng)越高。（2）存貨的短缺成本和儲(chǔ)存成本。一般地，存貨短缺成本的發(fā)生概率或可能的發(fā)生額越高，企業(yè)需要保持的安全庫(kù)存量就越大。增加安全庫(kù)存量，盡管能減少存貨短缺成本，但會(huì)給企業(yè)帶來(lái)儲(chǔ)存成本的額外負(fù)擔(dān)。在理想條件下，最優(yōu)的訂貨和儲(chǔ)存模式可以求得，但在實(shí)際操作過(guò)程中，訂貨成本與儲(chǔ)存成本反向變化，不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)使得這個(gè)自出現(xiàn)商品流通以來(lái)就出現(xiàn)的問(wèn)題一直沒(méi)有得到有效地解決。因此，在加強(qiáng)庫(kù)存管理上，可以采用供應(yīng)商對(duì)存貨進(jìn)行管理，這種方法也被稱為連鎖供貨。過(guò)去，企業(yè)為了避免斷貨的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)在企業(yè)內(nèi)部放置大量存貨。這樣做無(wú)疑會(huì)占用成本資金，然而把存貨放在生產(chǎn)商處，讓生產(chǎn)商管理存貨，這樣不僅降低了企業(yè)對(duì)存貨管理的投資和風(fēng)險(xiǎn)。而且，這是一種將所有向市場(chǎng)提供產(chǎn)品或服務(wù)的活動(dòng)結(jié)合在一起的管理方法，從采購(gòu)基本原料到向顧客或最終用戶交貨。通常，企業(yè)通過(guò)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)及時(shí)向供應(yīng)商通報(bào)每個(gè)銷售點(diǎn)的需要，以便供應(yīng)商進(jìn)行補(bǔ)充。存貨水平的管理，對(duì)于一個(gè)企業(yè)是否能夠建立起長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有重要的意義。3.制定營(yíng)銷管理中合理的信用政策信用政策是企業(yè)財(cái)務(wù)政策的重要組成部分，企業(yè)在制定信用政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)完善信用標(biāo)準(zhǔn)，信用條件以及收賬政策。（1）信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是向客戶提供商業(yè)信用而提出的最低標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度和客戶的信用情況等綜合因素來(lái)制定。如果一個(gè)企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)訂的較嚴(yán)，則會(huì)減少壞賬損失和各種收賬成本，但會(huì)將許多只是具備一般信用條件的客戶拒之門(mén)外，從而影響企業(yè)的銷售規(guī)模和獲利能力。反之，如果放寬信用標(biāo)準(zhǔn)，則會(huì)使一些信用品質(zhì)較差的客戶受到企業(yè)的信用優(yōu)惠，從而會(huì)使違約壞帳和超信用期很寬的情況增加，這樣無(wú)疑加大了壞帳風(fēng)險(xiǎn)。因此，制定信用標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)鍵在于，考慮客戶拖延付款或拒付貨款給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的可能性的大小。（2）信用條件信用條件是指企業(yè)要客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件，主要包括信用期間、現(xiàn)金折扣、季節(jié)性優(yōu)惠等。信用期間是給予客戶付款的信用持續(xù)期間，確定適宜的信用期間是企業(yè)制定信用政策時(shí)首先需要解決的問(wèn)題。信用期間對(duì)應(yīng)收賬款發(fā)生和管理的影響是非常明顯的。較長(zhǎng)的信用期間，企業(yè)應(yīng)收賬款發(fā)生水平會(huì)增高，這樣既給企業(yè)帶來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額和增加銷售的好處，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，即產(chǎn)生更高的持有應(yīng)收賬款相關(guān)的機(jī)會(huì)成本、壞帳損失和管理成本，特別是機(jī)會(huì)成本的增加。相反，較短的信用期間雖然減少了持有應(yīng)收賬款的相關(guān)的成本，但直接影響到企業(yè)的賒銷規(guī)模，增加了庫(kù)存壓力。因此，合理的信用期間應(yīng)當(dāng)著眼于使企業(yè)的總收益達(dá)到最大，最低限度該是損益平衡?，F(xiàn)金折扣是為了吸引客戶在一定的日期內(nèi)支付貨款而給予的減除額。企業(yè)提供現(xiàn)金折扣，一方面可以吸引想要獲得折扣的客戶，從而提高銷售數(shù)量，增加銷售總額；另一方面可以讓這些客戶為取得折扣而更快的付款，從而縮短應(yīng)收賬款平均占用期，減少資金成本。因此，企業(yè)實(shí)行現(xiàn)金折扣，必須經(jīng)過(guò)企業(yè)信用管理部門(mén)的認(rèn)真測(cè)算，綜合考慮有利因素和不利因素，在收益與損失合理權(quán)衡的基礎(chǔ)上確定現(xiàn)金折扣方案。（3）收賬政策收賬政策是指企業(yè)在信用條件被違反時(shí)所應(yīng)采取的賬款收回