股票基礎(chǔ)知識詳解.pptx

股票基礎(chǔ)知識詳解,國匯亞洲GCM,股票基礎(chǔ)知識,國匯亞洲GCM,什么是股票,股票是一種由股份制有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證，它表明股票的持有者對股份公司的部分資本擁有所有權(quán)。由于股票包含有經(jīng)濟(jì)利益，且可以上市流通轉(zhuǎn)讓，股票也是一種有價(jià)證券。我國上市公司的股票是在上海證券交易所和深圳證券交易所交易，投資者一般在證券經(jīng)紀(jì)公司開戶交易。,股票分類,A股：正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。B股：正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的股票。它的投資人限于：外國以及港澳臺的自然人、法人和其他組織，以及定居在國外的中國公民。B股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi)。只不過投資者在境內(nèi)或者港澳臺H股：即注冊地在內(nèi)地，上市地在香港的外資股。在港上市外資股就叫做H股。N股：即注冊地在中國，上市地在紐約的外資股。在我國股市中，股票名稱前出現(xiàn)N表示這只股是當(dāng)日新上市的股票，當(dāng)日新上市的股票沒有漲跌幅限制。S股：即注冊地在內(nèi)地，上市地在新加坡的外資股。,股票數(shù)量,截至2014年11月20日滬深兩市共有2635只股票滬市1029只，深市1606只現(xiàn)在以平均每月幾十家的數(shù)量持續(xù)增加,Tips：每個(gè)月都有新的股票上市，因此選股變的更加重要，我們要在選股上下大工夫外匯不用,股票代碼,滬市A股票買賣的代碼是以600、601或603打頭滬市B股的代碼是以900打頭深市A股票買賣的代碼是以000打頭深圳B股的代碼是以200打頭中小板股票代碼以002打頭創(chuàng)業(yè)板股票代碼以300打頭配股代碼，滬市以700打頭，深市以080打頭權(quán)證代碼，滬市以580打頭，深市以031打頭新股代碼，滬市以730打頭，深市與原代碼相同,幾種股票類別,優(yōu)績股：是指過去幾年業(yè)績和盈余較佳,展望未來幾年仍可看好，只是不會再有高度成長的可能的股票。該行業(yè)遠(yuǎn)景尚佳，投資報(bào)酬率也能維持一定的高水平。藍(lán)籌股：指資本雄厚，信譽(yù)優(yōu)良的掛牌公司發(fā)行的股票。紅籌股：紅籌股是香港媒介對境外注冊、中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱。紅籌股的注冊地和上市地都在香港。黑馬股：是指價(jià)格可能脫離過去的價(jià)位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。黑馬股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很難成為黑馬了，投資者不用刻意的搜尋黑馬，只要是好股票，就可以賺得到錢。,Tips：看似很美好，但是你不是到誰是黑馬股，你也未必可以在藍(lán)籌股莊家那里分一杯羹，一切看似和你有關(guān)有好似無關(guān)外匯每一個(gè)交易標(biāo)的都是藍(lán)籌，都有機(jī)會成為黑馬。,每股收益、市盈率PE、市凈率PB,股票價(jià)格：股票價(jià)格=股息/利率每股收益：即EPS又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一，是分析每股價(jià)值的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，它是公司某一時(shí)期凈收益與股份數(shù)的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤,比率越高,表明所創(chuàng)造的利潤越多。市盈率PE：市盈率=股價(jià)/每股收益市盈率越低越好，表明投資有價(jià)值市凈率PB：市凈率=股價(jià)/每股凈資產(chǎn)市凈率較低為好，表明股票被低估，有很強(qiáng)的上漲潛力，但不能過低，過低表明企業(yè)活力很差，通常在三倍左右為好。,Tips：如果遇到不良的上市公司，這些數(shù)據(jù)就非常容易被人操作，往往會造成很大的泡沫進(jìn)而對投資者造成損失外匯由于是實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為擔(dān)保，因此不存在這樣的危機(jī)。,股票交易規(guī)則,國匯亞洲GCM,股票交易機(jī)制,交易方式：經(jīng)紀(jì)制交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先隨時(shí)交易，自己說了算交易規(guī)則：（1）交易時(shí)間：在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)開始和結(jié)束交易524小時(shí)交易，無限制（2）交易單位：一個(gè)交易單位為一手，委托買賣的數(shù)量為一手或一手的整數(shù)倍（3）報(bào)價(jià)方式：采用電腦報(bào)價(jià)方式，接受市價(jià)申報(bào)和限價(jià)申報(bào)（4）價(jià)格決定：集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)方式市場公平透明報(bào)價(jià)漲跌幅限制：漲跌幅比例10%，其中ST股票和*ST股票為5%無漲跌幅限制交割方式：T+1交割制度，貨銀對付原則T+0即時(shí)交易客戶交易結(jié)算資金第三方存管，出入資金額度沒有限制,交易時(shí)間,交易日：周一到周五（法定節(jié)日除外）交易時(shí)間：9:30-11:30（前市）13:00-15:00（后市）9:15-9:25集合競價(jià)（9:15-9:20可以撤單，9:20-9:25可以掛單，但不能撤單）。9:259:30分期間，交易系統(tǒng)不接受任何申報(bào)，在這段時(shí)間內(nèi)提交至交易所的訂單，將被當(dāng)作廢單處理。9:30-11:30（前市），連續(xù)競價(jià)。13:00-15:00（后市），連續(xù)競價(jià)。收盤價(jià)格：深圳收盤價(jià)格：14:57-15:00（后市）深圳為收盤集合競價(jià)產(chǎn)生收盤價(jià)，可以掛單，但不能撤單。上海收盤價(jià)格：是按最后一筆倒推1分鐘的加權(quán)平均價(jià)算出產(chǎn)生的收盤價(jià)格。大宗交易的交易時(shí)間為本所交易日的15:00到15:30中國香港股票交易時(shí)間：周一至周五:早市10:00到12:30午市2:30到4:00,Tips：外匯交易日全天24小時(shí)交易，機(jī)會更多。市場是實(shí)時(shí)的連續(xù)公平透明報(bào)價(jià)。,交易制度,T+1制度：T+1:當(dāng)天買入,隔日賣出,并完成清算交割漲跌停制度：股票當(dāng)天漲跌幅度為前日收盤價(jià)格的正負(fù)10%，即為漲跌停板制度。ST股漲跌幅正負(fù)5%ST-公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處理*ST-公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警S-還沒有完成股改SST-公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處理還沒有完成股改。S*ST-公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警還沒有完成股改。PT-特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，僅限于每周五的開市時(shí)間內(nèi)進(jìn)行,Tips：沒有特殊處理的標(biāo)的，不用承擔(dān)較多的風(fēng)險(xiǎn),除權(quán)除息制度,在滬市行情顯示中，某股票在除權(quán)當(dāng)天在證券名稱前記上“XR”表示該股除權(quán)；“XD”表示除息；“DR”表示除權(quán)除息。除權(quán)XR：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價(jià)格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。除息XD：由于公司股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價(jià)格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。除權(quán)除息統(tǒng)稱為DR,Tips：這樣的制度也就決定參與者不能達(dá)到完全性的平等，因此就會產(chǎn)生同價(jià)不同利的尷尬局面外匯則是交易者都是平等的，前后進(jìn)場無所謂，人多人少沒有事。,T+1,“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當(dāng)天買入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動交割過戶后方可賣出。（債券當(dāng)天允許“T+0”回轉(zhuǎn)交易。）資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）,Tips：外匯是T+0交易，可以進(jìn)行實(shí)時(shí)交割，不用擔(dān)心過多的系統(tǒng)外風(fēng)險(xiǎn)。,股價(jià)決定,(1)競價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。價(jià)格較高的買進(jìn)委托優(yōu)先于價(jià)格較低買進(jìn)委托，價(jià)格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托；同價(jià)位委托，則按時(shí)間順序優(yōu)先。(2)競價(jià)方式：上午9：15-9：25進(jìn)行集合競價(jià)(集中一次處理全部有效委托)；上午9：30-11：30、下午1：00-3：00進(jìn)行連續(xù)競價(jià)(對有效委托逐筆處理)。,Tips：市場按照實(shí)時(shí)匯率和匯價(jià)進(jìn)行標(biāo)注，不存在大莊家運(yùn)用競價(jià)機(jī)制進(jìn)行操控。,集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià),集合競價(jià)：是在每個(gè)交易日上午9：25，證券交易所電腦主機(jī)對9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理的過程。集合競價(jià)中未能成交的委托，自動進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。連續(xù)競價(jià)：即是指對申報(bào)的每一筆買賣委托，由電腦交易系統(tǒng)按照以下兩種情況產(chǎn)生成交價(jià)1.最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同，則該價(jià)格即為成交價(jià)格；2.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買人申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià),Tips：由于外匯是實(shí)時(shí)買進(jìn)和實(shí)時(shí)賣出的，因此不存在這樣的競價(jià)機(jī)制，既可以免除這樣的麻煩，也可以避免競價(jià)中造成的損失。,股票漲跌限制,上海、深圳證券交易所1996年12月16日起，分別對上市交易的股票（含A、B股）、基金類證券的交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，即在一個(gè)交易日內(nèi)，除上市首日股票外，上述證券的交易價(jià)格相對上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過10%。計(jì)算公式為：（110%）上一交易日收盤價(jià)計(jì)算結(jié)果四舍五入至0.01元(B股四舍五入至0.001美元)；超過漲跌幅限制的委托均被視為無效委托。此外，自1998年4月起，中國證監(jiān)會對部分上市公司的股票實(shí)行特別處理，即ST，股票的漲跌幅限制為5%。,Tips：沒有漲跌幅限制，獲利機(jī)會多，獲利空間大。,交易單位,(1)股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍。(2)基金的交易單位為“份”，100份1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍。(3)國債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位為“手”，1000元面額1手，委托買入數(shù)量必須為1手或其整數(shù)倍。(4)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時(shí)可能出現(xiàn)零股(不足1手的為零股)，零股只能委托賣出，不能委托買入零股。股票以“股”為報(bào)價(jià)單位；基金以“份”為報(bào)價(jià)單位；債券以“手”為報(bào)價(jià)單位。例：行情顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價(jià)30元股。交易委托價(jià)格最小變動單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為美元0.001元；上海債券回購為人民幣0.005元。,Tips：股票的手?jǐn)?shù)限制也就決定了股票需要非常大的資金量才可以操作，而外匯不沒有設(shè)置最低要求，也就是說可以用很小的資金量就可以進(jìn)行操作。,炒股費(fèi)用,通常包括印花稅、傭金、過戶費(fèi)、其他費(fèi)用等幾個(gè)方面的內(nèi)容。傭金：一般成交金額的千分之一至三，小于5元收5元。印花稅：成交金額的千分之一過戶費(fèi)：成交面值的千分之一（即成交股數(shù)的千分之一），小于1元收1元。委托費(fèi)：每筆成交5元。,Tips：炒股需要的各種費(fèi)用非常多且非常高，并且是雙向收費(fèi)；而外匯只需要一些點(diǎn)差就可以，而且是單向收費(fèi)。,深市滬市炒股費(fèi)用,深圳股票的交易費(fèi)用如下：傭金：一般成交金額的千分之一至三，小于5元收5元。印花稅：成交金額的千分之一過戶費(fèi)：不收。委托費(fèi)：每筆成交5元。上海、深圳證券投資基金的交易費(fèi)用如下：傭金：成交金額的千分之二點(diǎn)五，小于5元收5元。過戶費(fèi)：成交面值的千分之一（即成交股數(shù)的千分之一），小于1元收1元。委托費(fèi)：每筆成交5元。,股票交易機(jī)制,國匯亞洲GCM,滬市與深市,證券交易所的地點(diǎn)：滬市是上海；深市是深圳。板塊不同：滬市只有主板與B股；深市有主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和B股。股票代碼不同：滬市主板是60開頭，B股是900開頭；深市主板是000開頭，中小板是002開頭、創(chuàng)業(yè)板是300開頭、B股是200開頭。B股標(biāo)價(jià)不同：滬市是以美元競價(jià)；深市是以港幣競價(jià)。交易制度不同：基本的交易規(guī)則是一致的，差別在于收市最后3分鐘（14:5715:00），具體在于滬市的交易規(guī)則是連續(xù)競價(jià)；深市的交易規(guī)則是集合競價(jià)。PS：正是由于深市存在最后3分鐘的集合競價(jià)，新嘉聯(lián)（002188）在2012年5月23日全天走勢很平淡，但最后3分鐘由于集合競價(jià)導(dǎo)致以跌停價(jià)報(bào)收。托管不同：滬市是采取的指定交易，也就是你在設(shè)立證券帳戶的時(shí)候要先選定一家證券公司作為委托對象；深市則采取的“自動托管，隨處通買，那買那賣，轉(zhuǎn)托不限”,如何選股委比、量比,委比：是用以衡量一段時(shí)間內(nèi),買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo).其計(jì)算公式為:委比=(委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù))*100%。其中,委買手?jǐn)?shù)指現(xiàn)在所有個(gè)股委托買入下三擋的總數(shù)量,委賣手?jǐn)?shù)指現(xiàn)在所有個(gè)股委托賣出上三擋數(shù)量.委比值變化范圍:+100%-100%.當(dāng)委比值為正值并且委比數(shù)大,說明市場買盤強(qiáng),當(dāng)委比值為負(fù)值且負(fù)值大,說明市場拋盤較大.委比從-100%至+100%,說明是買盤逐漸增強(qiáng),賣盤逐漸減弱的一個(gè)過程.相反,說是買盤走弱賣盤走強(qiáng)的一個(gè)過程。量比：是衡量相對成交量的指標(biāo).它是開市后每分鐘的平均成交量與過去交易日每分鐘平均成交量之比，計(jì)算公式為:量比=現(xiàn)成交總手/過去五個(gè)交易日平均每分鐘成交量*當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間(分)。當(dāng)量比大于1時(shí),說明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過去5日的平均數(shù)值,交易比過去5日火爆,當(dāng)量比小于1時(shí),說明現(xiàn)在的成交比不上過去5日平均水平。,Tips：在實(shí)際操作中，委比和量比只是最簡單的選股方法，選股是一門系統(tǒng)工程，而且也是很多股民最犯難的一道坎；外匯則不同，市場機(jī)會很多，你可以多次選擇不同的品種，也不存在麻煩的選擇過程。,新股申購制度,上海申購起點(diǎn)為1000股的整數(shù)倍深圳申購起點(diǎn)為500股的整數(shù)倍同一個(gè)證券交易賬戶，一天內(nèi)只能對同一只新股申購一次，且只有第一次申購為有效。多次申購無效新股發(fā)行當(dāng)天（T日），投資者申購，并由交易所反饋受理情況；申購日后的第一天（T+1），申購資金凍結(jié)；申購日后的第二天（T+2），主承銷商和會計(jì)師事務(wù)所對申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，本所對有效申購進(jìn)行連續(xù)配號，將配號傳至各證券營業(yè)部，并公布中簽率。申購日后的第三天（T+3），搖號抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。對未中簽的申購款予以解凍。,分紅派息制度,分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息?，F(xiàn)時(shí)深圳證券交易所和上海證券交易所上市公司分紅派息的方式有送紅股、派現(xiàn)金息、轉(zhuǎn)增紅股。投資者應(yīng)清楚了解上市公司在證監(jiān)會指定報(bào)紙上刊登的分紅派息公告書。投資者領(lǐng)取深滬上市公司紅股、股息無須到證券部辦理任何手續(xù)，只要股權(quán)登記日當(dāng)日收市時(shí)仍持有該種股票，都享有分紅派息的權(quán)利。送紅股、轉(zhuǎn)增紅股和現(xiàn)金派息都會自動轉(zhuǎn)入投資者的證券賬戶。所分紅股在紅股上市日到達(dá)投資者賬戶；所派股息需上市公司劃款到賬后方可自動轉(zhuǎn)入投資者資金賬戶內(nèi)。,配股繳款制度,配股是上市公司向原股東發(fā)行新股、籌集資金的行為。按照慣例，公司配股時(shí)新股的認(rèn)購權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配，即原股