遞延所得稅與盈余管理.ppt

遞延所得稅與盈余管理-基于ST鞍鋼扭虧為盈的案例分析,第六組：陳杰昌、吳婧、郭詩堯、萬倩,分工情況：陳杰昌：資料整合與匯報吳婧：資料收集郭詩堯：資料收集萬倩：資料收集,1.張紅艷.2012.遞延所得稅、公允價值計量與企業(yè)盈余管理.財會月刊2.楊攀、劉宇寧.2014.遞延所得稅資產(chǎn)與盈余管理基于ST鞍鋼扭虧的案例分析.財會月刊3.江波、王伶.2009.減值準(zhǔn)則、所得稅準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系研究J.中國集體經(jīng)濟(jì)財稅金融4.祝捷、佟宇.2009新準(zhǔn)則下我國上市公司遞延所得稅對盈余管理影響的實證研究.中國會計學(xué)會高等工科院校分會2009年學(xué)術(shù)會議5.張鵬.2009.基于遞延所得稅費用的盈余管理市場反應(yīng)研究.時代金融期刊6.張利霞.2013.上市公司盈余管理的實證分析.江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報,參考文獻(xiàn),Part1,遞延所得稅資產(chǎn)與盈余管理的關(guān)系分析,動機,資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法在理論上的某些方面彌補了應(yīng)付稅款法、納稅影響會計法等方法的一些不足，在提高財務(wù)報告信息質(zhì)量等方面具有明顯優(yōu)勢，但是由于遞延所得稅資產(chǎn)在確認(rèn)方面仍存在標(biāo)準(zhǔn)模糊等問題，且在實際工作中缺乏準(zhǔn)確衡量的可行性，致使在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定的情況下容易被企業(yè)利用，給企業(yè)盈余管理提供了一定的操縱空間。,關(guān)于盈余管理手段的研究,1、洗大澡：即當(dāng)企業(yè)雇傭了新的CEO時或者是虧損無法避免時，往往會擴大聘用當(dāng)年企業(yè)的費用，縮小或者遞延企業(yè)的收入，以圖在以后年度能夠獲得巨大的盈利,以突顯新任CEO的能力。2、利潤最小化：類似于輕度的洗大澡,其一般是高盈利企業(yè)經(jīng)常采用的手段高盈利企業(yè)為了減輕企業(yè)競爭的壓力和避稅，一般采用快速注銷資本性資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，費用化廣告支出和研究開發(fā)支出的手段以使利潤最小化。3、利潤最大化：管理人員為了使本年度自己的獎金達(dá)到報酬契約規(guī)定的最大值,往往會提前確認(rèn)收入或者是遞延確認(rèn)費用。4、利潤平滑：如果管理人員的獎金在當(dāng)年達(dá)到了獎金設(shè)定的上限，管理層往往會平滑利潤,以使以后年度能夠得到盡可能多的獎金。,從利用遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理來看，遞延所得稅資產(chǎn)作為非流動性資產(chǎn)可以增加企業(yè)的總資產(chǎn)和股東權(quán)益，影響資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)，由于我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的一些獨特制度因素，包括監(jiān)管政策中的上市發(fā)行政策，上市后的配股政策、特別處理政策以及摘牌政策等，致使高負(fù)債公司會傾向于確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)來獲得更多融資機會。,另一方面，過高地確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)會影響凈利潤，甚至導(dǎo)致所得稅費用為負(fù)。例如，海王生物（000078）為例，2009年的利潤總額為-3614458.89元，在確認(rèn)了19386514.74元的遞延所得稅資產(chǎn)后，得到凈利潤611342.82元，使原本應(yīng)該虧損的企業(yè)在賬面上盈利。,動機2,動機1,關(guān)系1,資產(chǎn)的減值、折舊、計提準(zhǔn)備等事項，由于對資產(chǎn)的減值跡象判斷和折舊方法確定存在很大的主觀判斷因素，往往成為盈余管理的主要手段。雖然企業(yè)可以通過當(dāng)期大量計提減值和折舊而增加當(dāng)期費用，減少利潤，但是新減值準(zhǔn)則要求固定資產(chǎn)等減值在資產(chǎn)處置前不得轉(zhuǎn)回，也就是說在資產(chǎn)處置前，折舊和減值對利潤的總影響是確定的，只是各期確認(rèn)的損失和費用的分布不同，對利潤的影響不同，因此虧損企業(yè)可能會利用改變減值和折舊,關(guān)系2,以可供出售金融資產(chǎn)為例，當(dāng)期末公允價值小于賬面價值時，應(yīng)調(diào)減資產(chǎn)賬面價值，且變動計入其他綜合收益，待處置該項資產(chǎn)時，再將原先計入所有者權(quán)益的這部分轉(zhuǎn)回到當(dāng)期損益。由于企業(yè)對可供出售金融資產(chǎn)可以根據(jù)企業(yè)實際情況和對某期利潤的特殊要求具有較強的控制力，所以，當(dāng)企業(yè)需要增加利潤的時候，就可以將原先盈利的可供出售金融資產(chǎn)出售，將原來計入所有者權(quán)益的這部分收益釋放出來，作為本期的收益。但是在新所得稅會計準(zhǔn)則下，這種情況資產(chǎn)賬面價值和計稅基礎(chǔ)的差異構(gòu)成了遞延所得稅資產(chǎn)，增加了當(dāng)期所得稅費用，進(jìn)而減少了凈利潤，可見遞延所得稅資產(chǎn)在一定程度上對利用出售可供出售金融資產(chǎn)造成的利潤增加起到了一定的抵消作用，使企業(yè)在進(jìn)行盈余管理的時候不得不權(quán)衡遞延所得稅等相關(guān)因素。,Part2,以鞍鋼股份為例（000898）,公司簡介,鞍鋼股份有限公司是一家大型的綜合性鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)是黑色金屬冶煉及鋼壓延加工，并于2007年10月25日在深圳證券交易所上市。由于原材料價格的上漲以及國內(nèi)外鋼鐵市場的需求降低，產(chǎn)能下降等因素的影響，鞍鋼在2011年與2012年連續(xù)虧損，鞍鋼面臨退市的危機。然而，在全國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩、效益一路下滑的大環(huán)境下，ST鞍鋼卻在退市的關(guān)鍵一年當(dāng)中扭虧為盈。,扭虧為盈原因,鞍鋼召開臨時股東大會通過了關(guān)于資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等協(xié)議，并利用盈利資產(chǎn)和虧損資產(chǎn)的互換以及出售天津天鐵股權(quán)獲得的溢價,鞍鋼在2013年中報公布的政府補助影響營業(yè)外收入的項目是6.3億元，增加的凈利潤是14.73億元。,鞍鋼從2013年1月1日開始調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限，其實施結(jié)果是減少公司2013年上半年固定資產(chǎn)折舊額5.89億元，增加所有者權(quán)益及凈利4.42億元,資產(chǎn)置換,政府補助,遞延所得稅資產(chǎn)調(diào)整,改變折舊年限,1,2,3,4,鞍鋼股份有限公司業(yè)績指標(biāo)單位：億元,鞍鋼股份有限公司遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)單位：億元,從表格中的數(shù)據(jù)可以看出，在2012年年報數(shù)據(jù)中，ST鞍鋼對于遞延所得稅的調(diào)整額高達(dá)-11.16億元，成功地將利潤表中55億元的稅前虧損額減少到43.8億元，與此同時，資產(chǎn)負(fù)債表中的遞延所得稅資產(chǎn)項由23.91億元增加到2012年底的34.94億元。分析表2中的數(shù)據(jù)可知，該遞延所得稅資產(chǎn)的增加系該公司可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異兩方面的原因，可抵扣虧損由2012年初的77.9億元增加到年末的124.5億元，與此對應(yīng)的是可確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)由2012年初的19.48億元增加到年末的31.13億元，而該大筆的金額可以抵扣未來公司盈利時的應(yīng)納稅所得額。ST鞍鋼如法炮制地將該種方法使用在2013年的前三季度，在扭虧為盈的過程中得到了相同的利好收效。,Part3,問題與總結(jié),遞延所得稅與企業(yè)盈余管理的相關(guān)性到底如何？遞延所得稅是否能夠作為反映企業(yè)扭虧的一個關(guān)鍵指標(biāo)呢?,問題,Question,案例的反思,兩者關(guān)系的思考,倆者關(guān)系的思考,新的準(zhǔn)則實施后，企業(yè)可以通過計提遞延所得稅資產(chǎn)，增加所得稅收益，借以增加操縱利潤的空間，因而，虧損不再是企業(yè)的包袱，或者說已經(jīng)成為了企業(yè)“保殼”的動力。,新的準(zhǔn)則引入了資產(chǎn)負(fù)債觀，提高了會計信息的質(zhì)量，但是仍然有其不完善的地方。首先，所得稅準(zhǔn)則對遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)并沒有提出非常明確的要的要求，如企業(yè)對于將可抵扣虧損確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)的規(guī)定，給予了管理者很大的主觀性