2014年中央電大【公司財務(wù)】(本)形成性考核作業(yè)答案【完整版】

第一章公司財務(wù)總論一、判斷題1在個人獨資企業(yè)中，獨資人承擔(dān)有限責(zé)任。（）2合伙企業(yè)本身不是法人，不交納企業(yè)所得稅（）3公司是以營利為目的的從事經(jīng)營活動的組織。（）4股東財富最大化是用公司股票的市場價格來衡量的。（）5在市場經(jīng)濟(jì)條件下，報酬和風(fēng)險是成反比的，即報酬越高，風(fēng)險越小。（）6因為企業(yè)的價值與預(yù)期的報酬成正比，與預(yù)期的風(fēng)險成反比，因此企業(yè)的價值只有在報酬最大風(fēng)險最小時才能達(dá)到最大。（）二、單項選擇題1獨資企業(yè)要交納（C）A企業(yè)所得稅B、資源占用稅C、個人所得稅D、以上三種都要交納2股份有限公司的最大缺點是（D）A容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制B、信息被披露C、責(zé)任不明確D、收益重復(fù)納稅3我國財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是（D）A總價值最大化B、利潤最大化C、股東財富最大化D、企業(yè)價值最大化4企業(yè)同債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系反映的是（D）A經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)關(guān)系B、債權(quán)債務(wù)關(guān)系C、投資與受資關(guān)系D、債務(wù)債權(quán)關(guān)系5影響企業(yè)價值的兩個基本因素是（C）A時間和利潤B、利潤和成本C、風(fēng)險和報酬D、風(fēng)險和貼現(xiàn)率三、多項選擇題1與獨資企業(yè)和合伙企業(yè)相比，股份有限公司具有以下優(yōu)點（ABCD）A責(zé)任有限B、續(xù)存性C、可轉(zhuǎn)讓性D、易于籌資2公司的基本目標(biāo)可以概括為（ACD）A生存B、穩(wěn)定C、發(fā)展D、獲利3企業(yè)的財務(wù)活動包括（ABCD）A企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動B、企業(yè)投資引起的財務(wù)活動B企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動D、企業(yè)分配引起的財務(wù)活動4根據(jù)財務(wù)目標(biāo)的層次性，可以把財務(wù)目標(biāo)分成（BCD）A主導(dǎo)目標(biāo)B、整體目標(biāo)C、分部目標(biāo)D、具體目標(biāo)5下列（ABCD）說法是正確的。A企業(yè)的總價值V與預(yù)期的報酬成正比B企業(yè)的總價值V與預(yù)期的風(fēng)險成反比C在風(fēng)險不變時，報酬越高，企業(yè)總價值越大D在風(fēng)險和報酬達(dá)到最佳平衡時，企業(yè)總價值越大第二章貨幣的時間價值一、判斷題1貨幣時間價值的表現(xiàn)形式通常是用貨幣的時間價值率。（）2實際上貨幣的時間價值率與利率是相同的。（）3單利現(xiàn)值的計算就是確定未來終值的現(xiàn)在價值。（）4普通年金終值是指每期期末有等額的收付款項的年金。（）5永續(xù)年金沒有終值。（）6貨幣的時間價值是由時間創(chuàng)造的，因此，所有的貨幣都有時間價值。（）7復(fù)利的終值與現(xiàn)值成正比，與計息期數(shù)和利率成反比。（）8若I0,N1,則PVIF一定小于1。（）9若I0,N1,則復(fù)利的終值系數(shù)一定小于1。（）二、單項選擇題1A公司于2002年3月10日銷售鋼材一批，收到商業(yè)承兌匯票一張，票面金額為60000元，票面利率為4，期限為90天（2002年6月10日到期），則該票據(jù)到期值為（A）A60600（元）B62400（元）C60799（元）D61200（元）2復(fù)利終值的計算公式是（B）AFP1IBFP1ICFP1IDFP1INNN13普通年金現(xiàn)值的計算公式是（C）APF（1I）NBPF（1I）NCPADPAIN1IN4是（A）IN1A普通年金的終值系數(shù)B普通年金的現(xiàn)值系數(shù)BC先付年金的終值系數(shù)D先付年金的現(xiàn)值系數(shù)5復(fù)利的計息次數(shù)增加，其現(xiàn)值（C）A不變B增大C減小D呈正向變化6A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10，則二者在第三年年末時的終值相差（A）A331B313C1331D13317下列項目中的（B）被稱為普通年金。A先付年金B(yǎng)后付年金C延期年金D永續(xù)年金8如果將1000元存入銀行，利率為8，計算這1000元五年后的價值應(yīng)該用（B）A復(fù)利的現(xiàn)值系數(shù)B復(fù)利的終值系數(shù)C年金的現(xiàn)值系數(shù)D年金的終值系數(shù)三、多選題1按照收付的次數(shù)和支付的時間劃分，年金可以分為（ABCD）A先付年金B(yǎng)普通年金C遞延年金D永續(xù)年金2按照企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)生的性質(zhì)將企業(yè)一定時期內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量歸為（ACD）A企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。B股利分配過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B投資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。D籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。3對于資金的時間價值來說，下列（ABCD）中的表述是正確的。A資金的時間價值不可能由時間創(chuàng)造，只能由勞動創(chuàng)造。B只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營才能產(chǎn)生時間價值，即時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的。C時間價值的相對數(shù)是扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤率或平均報酬率。D時間價值的絕對數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的真實增值額。4下列收付形式中，屬于年金收付的是（ABCD）A分期償還貸款B發(fā)放養(yǎng)老金C支付租金D提取折舊直線法5下列說法中正確的是（BD）A一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大B一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值越小B一年中計息次數(shù)越多，其終值就越小D一年中計息次數(shù)越多，其終值就越大六、計算題1某企業(yè)有一張帶息票據(jù)，票面金額為12000元，票面利率4，出票日期6月15日，8月14日到期（共60天）。由于企業(yè)急需資金，于6月27日到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行的貼現(xiàn)率為6，貼現(xiàn)期為48天。問（1）該票據(jù)的到期值是多少（2）企業(yè)收到銀行的貼現(xiàn)金額是多少（1）票據(jù)到期值PIPPIT12000120004（60360）120008012080（元）（2）企業(yè)收到銀行的貼現(xiàn)金額F（1IT）1208016（48/360）1198336（元）2、某企業(yè)8年后進(jìn)行技術(shù)改造，需要資金200萬元，當(dāng)銀行存款利率為4時，企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的資金為多少PF（1I）N200（14）82000730714614（萬元）企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的資金為14614萬元。3假定你每年年末在存入銀行2000元，共存20年，年利率為5。在第20年末你可獲得多少資金此題是計算普通年金的終值，可用普通年金終值的計算公式和查年金終值系數(shù)表兩種方法計算。FAF/A,20,520003306666132（元）4假定在題4中，你是每年年初存入銀行2000元，其它條件不變，20年末你可獲得多少資金此題是計算先付年金的終值，可用先付年金終值的計算公式和查年金終值系數(shù)表兩種方法計算。FA（F/A，I，N1）12000（F/A，8，201）1查“年金終值系數(shù)表”得（F/A，8，201）35719F2000（357191）69438（元）5某企業(yè)計劃購買大型設(shè)備，該設(shè)備如果一次性付款，則需在購買時付款80萬元；若從購買時分3年付款，則每年需付30萬元。在銀行利率8的情況下，哪種付款方式對企業(yè)更有利三年先付年金的現(xiàn)值為3000001（18）281300000（178331）834990（元）購買時付款800000,對企業(yè)更有利。6某公司于年初向銀行借款20萬元，計劃年末開始還款，每年還款一次，分3年償還，銀行借款利率6。計算每年還款額為多少用普通年金的計算公式計算PAP/A,I，N200000AP/A,6，3A200000/267374822（元）7在你出生時，你的父母在你的每一個生日為你存款2000元，作為你的大學(xué)教育費用。該項存款年利率為6。在你考上大學(xué)（正好是你20歲生日）時，你去銀行打算取出全部存款，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在你4歲、12歲時生日時沒有存款。問你一共可以取出多少存款假如該項存款沒有間斷，你可以取出多少存款一共可以取出的存款為2000（F/A，6，20）（16）16（16）82000367862540415938653036（元）假設(shè)沒有間斷可以取款數(shù)為2000（F/A，6，20）20003678673572（元）8某企業(yè)現(xiàn)有一項不動產(chǎn)購入價為10萬元，8年后售出可獲得20萬元。問該項不動產(chǎn)收益率是多少不動產(chǎn)收益率為（20/10）1/81090519第三章投資風(fēng)險報酬率一、單項選擇題1在財務(wù)管理中，風(fēng)險報酬通常用（D）計量。A時間價值B風(fēng)險報酬率絕對數(shù)相對數(shù)2一般來講，風(fēng)險越高，相應(yīng)所獲得的風(fēng)險報酬率（A）A越高越低越接近零越不理想3甲公司是一家投資咨詢公司，假設(shè)該公司組織10名證券分析師對乙公司的股票價格進(jìn)行預(yù)測，其中4位分析師預(yù)測這只股票每股收益為070元，6位預(yù)測為060元。計算該股票的每股收益期望值（B）A065B064C066D0634（C）能正確評價投資風(fēng)險程度的大小，但無法將風(fēng)險與報酬結(jié)合起來進(jìn)行分析。A風(fēng)險報酬率風(fēng)險報酬系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差5在財務(wù)管理實務(wù)中一般把（D）作為無風(fēng)險報酬率。A定期存款報酬率投資報酬率預(yù)期報酬率短期國庫券報酬率6如果一個投資項目被確認(rèn)為可行，那么，必須滿足（B）A必要報酬率高于預(yù)期報酬率預(yù)期報酬率高于必要報酬率期報酬率等于必要報酬率風(fēng)險報酬率高于預(yù)期報酬率7協(xié)方差的正負(fù)顯示了兩個投資項目之間（C）A取舍關(guān)系投資風(fēng)險的大小報酬率變動的方向風(fēng)險分散的程度8資本資產(chǎn)定價模型的核心思想是將（D）引入到對風(fēng)險資產(chǎn)的定價中來。A無風(fēng)險報酬率B風(fēng)險資產(chǎn)報酬率C投資組合D市場組合9（C）表示該股票的報酬率與市場平均報酬率呈相同比例的變化，其風(fēng)險情況與市場組合的風(fēng)險情況一致。A11CC3075萬美元時，應(yīng)采用B方案10、某公司今年年初有一投資項目，需資金4000萬元，通過以下方式籌資發(fā)行債券600萬元，成本為12；長期借款800萬元，成本11；普通股1700萬元，成本為16；保留盈余900萬元，成本為155。試計算加權(quán)平均資本成本。若該投資項目的投資收益預(yù)計為640萬元，問該籌資方案是否可行答案KW600/400012800/4000111700/400016900/40001551429投資收益預(yù)期回報率640/400016RA1429故該籌資方案可行?？偨Y(jié)本章由于計算公式較多，特列表如下，進(jìn)行總結(jié)（1）資本成本計算公式長期借款成本KLRD（1T）1KBIL（1T）/（1F）2KBRB（1T）長期債券成本其中RB由下式?jīng)Q定NTNBTBRPIP10優(yōu)先股成本KPDP/P0普通股成本1KCD1/P0G2KCRF（RMRF）I加權(quán)平均資本成本KWWLKLWBKBWCKCWPKPEPSB方案A方案090120015753075EBIT2杠桿度計算公式EBIT銷售收入總成本PQ（VQF）（PV）QFEBIT（PV）QEPS（1T）（EBITT）/NEPS（1T）EBIT/N其中N為流通股數(shù)量。FVPQSEBIDOL/ITITF/IEBSLC/第八章公司股利政策作業(yè)一、判斷題1、公開市場回購是指公司在特定時間發(fā)出的以某一高出股票當(dāng)前市場價格的水平，回購既定數(shù)量股票的要約。（）2、股票回購是帶有調(diào)整資本結(jié)構(gòu)或股利政策目的一種投資行為。（）3、公司的利潤總額由營業(yè)利潤、投資凈收益、補貼收入和營業(yè)外收支凈額組成。（）4、主營業(yè)務(wù)利潤是由主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本后的結(jié)果。（）5、盈余管理等同于財務(wù)上所說的公司利潤管理或公司利潤分配管理。（）6、“一鳥在手論”的結(jié)論主要有兩點第一、股票價格與股利支付率成正比；第二、權(quán)益資本成本與股利支付率成正比。（）7、剩余股利理論認(rèn)為，如果公司投資機會的預(yù)期報酬率高于投資者要求的必要報酬率，則不應(yīng)分配現(xiàn)金股利，而將盈余用于投資，以謀取更多的盈利。（）8、MM模型認(rèn)為，在任何條件下，現(xiàn)金股利的支付水平與股票的價格無關(guān)。（）9、股票進(jìn)行除息處理一般是在股權(quán)登記日進(jìn)行。（）10、公司采用送紅股分紅，除權(quán)后，股價高于除權(quán)指導(dǎo)價時叫做填權(quán)，股價低于除權(quán)指導(dǎo)價時叫做貼權(quán)。（）二、單項選擇題1、當(dāng)累計的法定盈余公積金達(dá)到注冊資本的（B）時，可不再提取。A、25B、50C、10D、352、法定盈余公積金可用于彌補虧損，或者轉(zhuǎn)增資本金。但轉(zhuǎn)增資本金時，公司的法定盈余公積金一般不得低于注冊資本的（A）。A、25B、50C、10D、353、如果發(fā)放的股票股利低于原發(fā)行在外普通股的（D），就稱為小比例股票股利。反之，則稱為大比例股票股利。A、8B、15C、10D、204、下面哪種理論不屬于傳統(tǒng)的股利理論（B）。A、一鳥在手B、剩余股利政策C、MM股利無關(guān)論D、稅差理論5、盈余管理的主體是（A）。A、公司管理當(dāng)局B、公認(rèn)會計原則C、會計估計D、會計方法6、剩余股利政策的理論依據(jù)是（B）。A、信號理論B、MM理論C、稅差理論D、“一鳥在手”理論7、固定股利支付率政策的理論依據(jù)是（C）。A、稅差理論B、信號理論C、“一鳥在手”理論D、MM理論8、某股票擬進(jìn)行現(xiàn)金分紅，方案為每10股派息25元，個人所得稅率為20，該股票股權(quán)登記日的收盤價為10元，則該股票的除權(quán)價應(yīng)該是（B）。A、750元B、975元C、980元D、780元9、某股票擬進(jìn)行股票分紅，方案為每10股送5股，個人所得稅率為20，該股票股權(quán)登記日的收盤價為9元，則該股票的除權(quán)價應(yīng)該是（A）。A、6元B、5元C、7元D、643元10、如果企業(yè)繳納33的所得稅，公積金和公益金各提取10，在沒有納稅調(diào)整和彌補虧損的情況下，股東真正可自由支配的部分占利潤總額的（B）。A、47B、536C、50D、以上答案都不對三、多項選擇題1、公司利潤分配應(yīng)遵循的原則是（ABCD）。A、依法分配原則B、長遠(yuǎn)利益與短期利益結(jié)合原則C、兼顧相關(guān)者利益原則D、投資與收益對稱原則2、在我國，當(dāng)企業(yè)發(fā)生虧損時，為維護(hù)企業(yè)形象，可以用盈余公積發(fā)放不超過面值（C）的現(xiàn)金股利，發(fā)放后法定公積金不得低于注冊資本的（A）。A、25B、15C、6D、353、股利政策主要歸納為如下基本類型，即（ABCD）。A、剩余股利政策B、固定股利支付率政策C、固定股利或穩(wěn)定增長股利政策D、低正常股利加額外股利政策4、公司股利政策的形成受許多因素的影響，主要有（ABCD）。A、公司因素B、法律因素C、股東因素D、契約因素E、宏觀經(jīng)濟(jì)因素5、常用的股票回購方式有（ABCD）。A、現(xiàn)金要約回購B、公開市場回購C、協(xié)議回購D、可轉(zhuǎn)讓出售權(quán)6、盈余管理的客體主要是（BCD）。A、公司管理當(dāng)局B、公認(rèn)會計原則C、會計估計D、會計方法7、激勵因素主要有管理激勵、政治成本激勵或其它激勵。管理激勵包括（AB）。A、工薪和分紅的誘惑B、被解雇和晉升的壓力C、院外游說D、資方與勞方討價還價的工具8、盈余管理的手段很多，常見的有（ABCD）。A、利用關(guān)聯(lián)方交易B、虛假確認(rèn)收入和費用C、利用非經(jīng)常性損益D、變更會計政策與會計估計9、股利支付形式即股利分配形式，一般有（ABD）。A、現(xiàn)金股利B、股票股利C、資產(chǎn)股利D、財產(chǎn)股利10、轉(zhuǎn)增股本的資金來源主要有ACD。A、法定盈余公積金B(yǎng)、未分配利潤C、任意盈余公積金D、資本公積金第九章公司營運資本管理作業(yè)一、判斷題1、積極型資本組合策略的特點是只有一部分波動性流動資產(chǎn)用流動負(fù)債來融通，而另一部分波動性流動資產(chǎn)、恒久性流動資產(chǎn)及全部長期資產(chǎn)都用長期資本來融通。（）2、激進(jìn)型資本組合策略，也稱冒險型（或進(jìn)取型）資本組合策略，是以短期負(fù)債來融通部分恒久性流動資產(chǎn)的資金需要。（）3、流動資產(chǎn)一般要大于波動性資產(chǎn)。（）4、固定資產(chǎn)一般要大于恒久性資產(chǎn)。（）5、證券轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系是在現(xiàn)金需要量既定的前提下，現(xiàn)金持有量越少，進(jìn)行證券變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本就越大。（）6、購買力風(fēng)險是由于通貨膨脹而使投資者收到本息的購買力上升的風(fēng)險。（）7、如果流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，則與此相對應(yīng)的差額要以長期負(fù)債或股東權(quán)益的一定份額為其資本來源。（）8、市場利率的波動對于固定利率有價證券的價格有很大影響，通常期限越短的有價證券受的影響越大，其利率風(fēng)險也就越高。（）9、由利率期限結(jié)構(gòu)理論可知，一個公司負(fù)債的到期日越長，其籌資成本就越高。（）10、依據(jù)“風(fēng)險與收益對稱原則”，一項資產(chǎn)的風(fēng)險越小，其預(yù)期報酬也就越低。（）二、單項選擇題1、公司持有一定數(shù)量的現(xiàn)金不包括下列哪個動機（B）。A、交易的動機B、盈利的動機C、投機的動機D、補償性余額的動機2、某股份有限公司預(yù)計計劃年度存貨周轉(zhuǎn)期為120天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為70天，預(yù)計全年需要現(xiàn)金1400萬元，則最佳現(xiàn)金持有量是（A）。A、50556萬元B、500萬元C、130萬元D、250萬元3、某股份有限公司預(yù)計計劃年度存貨周轉(zhuǎn)期為120天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為70天，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是（B）。A、270天B、130天C、120天D、150天4、某公司供貨商提供的信用條款為“2/30，N/90”，則年籌款成本率是（C）。A、1550B、10C、1220D、18305、某公司供貨方提供的信用條款為“2/10,N/40”,但公司決定放棄現(xiàn)金折扣并延期至交易后第45天付款,問公司放棄現(xiàn)金折扣的成本為A。A、2099B、2520C、3666D、306、在存貨日常管理中達(dá)到最佳采購批量時（D）。A、持有成本低于定價成本B、訂購成本低于持有成本C、訂購成本最低D、持有成本加上訂購成本最低7、如果一個公司年銷售16萬件某產(chǎn)品，每年訂購4次數(shù)量相同的存貨，那么該公司的平均存貨量為（C）。A、40000件B、80000件C、20000件D、60000件8、下面哪種形式不是商業(yè)信用籌資的形式（C）A、應(yīng)付票據(jù)B、應(yīng)付賬款C、商業(yè)本票D、預(yù)收賬款9、存貨控制的基本方法主要有（D）。A、穩(wěn)健的資產(chǎn)組合策略B、激進(jìn)的資產(chǎn)組合策略。C、中庸的資產(chǎn)組合策略D、經(jīng)濟(jì)批量控制法10、存貨ABC分類標(biāo)準(zhǔn)最基本的是（A）。A、金額標(biāo)準(zhǔn)B、品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)C、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)D、產(chǎn)地標(biāo)準(zhǔn)三、多項選擇題1、依據(jù)企業(yè)流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，我們可將企業(yè)的資產(chǎn)組合或流動資產(chǎn)組合策略分為三大類型，即（ABC）。A、穩(wěn)健的資產(chǎn)組合策略B、激進(jìn)的資產(chǎn)組合策略。C、中庸的資產(chǎn)組合策略D、短期的資本組合策略2、影響公司資產(chǎn)組合的有關(guān)因素有（ABCD）。A、風(fēng)險與報酬B、經(jīng)營規(guī)模的大小C、行業(yè)因素D、利率變化3、短期的有價證券，包括（BCD）。A、股票B、大額可轉(zhuǎn)讓存款單C、銀行承兌匯票D、國庫券（一年以下）4、公司持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要基于下列動機（ABCD）。A、交易的動機B、預(yù)防的動機C、投機的動機D、補償性余額的動機5、公司持有現(xiàn)金的成本一般包括三種成本，即（ABD）。A、轉(zhuǎn)換成本B、持有成本C、利息成本D、短缺成本6、企業(yè)持有有價證券的目的主要是（BCD）。A、進(jìn)行長期投資B、賺取投資收益C、保持資產(chǎn)的流動性D、使企業(yè)的資本收益最大化7、安全性的內(nèi)容包括（ABCD）。A、違約風(fēng)險B、利率風(fēng)險C、購買力風(fēng)險D、可售性風(fēng)險8、公司增加賒銷要付出的代價一般包括（ABC）。A、管理成本B、應(yīng)收賬款的機會成本C、壞賬成本D、違約成本9、存貨成本主要包括（BCD）三部分。A、管理成本B、短缺成本C、取得成本D、儲存成本10、按流動負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，分成（CD）。A、應(yīng)付金額確定的流動負(fù)債B、應(yīng)付金額不確定的流動負(fù)債C、自然性流動負(fù)債D、人為性流動負(fù)債四、計算題1、某公司每年購買原材料300萬元，賣方提供的信用條款為“2/10，N/30”，公司總是在折扣期內(nèi)付款，設(shè)一年有360天，問商業(yè)信用的成本是多少若公司將其付款期延長到40天，放棄現(xiàn)金折扣的成本又為多少答案商業(yè)信用的成本2/（12）360/（3010）3673放棄現(xiàn)金折扣的成本2/（12）360/（4010）24492、某公司預(yù)計年耗用A材料6000千克，單位采購成本為15元，單位儲存成本9元，平均每次進(jìn)貨費用為30元，假設(shè)該材料不會缺貨，試計算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的總成本；經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的平均占用資金；年度最佳進(jìn)貨成本。答案根據(jù)題意可知S6000千克，P15元，K9元，E30元A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量由公式得，KESQ2200（千克）9603經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的總成本（TC）1800（元）93062經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的平均占用資金（W）QP/220015/21500（元）年度最佳進(jìn)貨成本（N）S/Q6000/20030（次）上述計算表明，當(dāng)進(jìn)貨批量為200千克時，進(jìn)貨費用與儲存成本總額最低。3、某公司向某企業(yè)銷售一批價值為5000元的材料，開出的信用條件是“3/10，N/60”，市場利率為12。試問企業(yè)若享受這一現(xiàn)金折扣，可少支付多少貨款若企業(yè)放棄這一信用條件是否劃算答案企業(yè)若享受這一現(xiàn)金折扣，可少支付貨款50003150元放棄現(xiàn)金折扣的成本3/（13）360/（6010）222712故若企業(yè)放棄這一信用條件不劃算。4、某企業(yè)預(yù)計每周現(xiàn)金收入為90萬元，每周現(xiàn)金支出為100萬元，每次將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的費用為250元，有價證券的利率為14，求最佳現(xiàn)金余額和每年交易次數(shù)。如果該企業(yè)規(guī)模增加一倍，則最佳現(xiàn)金余額又是多少答案一年中現(xiàn)金需求總額T（10090）52520萬元則每年交易次數(shù)T/C52000001362273817次如果企業(yè)規(guī)模增加一倍，即T110400000元，則可見當(dāng)現(xiàn)金需求總量增一倍，而最佳現(xiàn)金余額只增加約40，說明現(xiàn)金余額的儲備具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，大企業(yè)在這一點上優(yōu)于小企業(yè)。5、A公司目前3000萬元的銷售額是以“N/30”的信用條件銷售的，平均收賬期為48天。為了加速收賬，公司決19275140251C1362714520C定向在10天內(nèi)付款的客戶提供2的現(xiàn)金折扣，預(yù)計有50的客戶將接受該項折扣，使平均收賬期降至30天。公司在應(yīng)收賬款上期望的稅前收益率（即機會成本）為16，問A公司現(xiàn)金折扣的成本為多少由于應(yīng)收賬款的減少而增加大資金所帶來的稅前收益是多少A公司是否應(yīng)提供該項折扣答案現(xiàn)金折扣的成本為30,000,000052300,000元30,000,000/3654830,000,000/365301,479,452元又1,479,45216236,712元故236,712300,00063,288元即A公司現(xiàn)金折扣成本為300,000元,收益為236,712元,損失63,288元,不應(yīng)提供該項折扣。第十章公司財務(wù)分析一、判斷題1、營運能力不僅決定著公司的償債能力與獲利能力，而且是整個財務(wù)分析工作的核心點所在。（）2、股權(quán)資本所占比重越大，即產(chǎn)權(quán)比率越低，償還債務(wù)的資本保障越小，債權(quán)人遭受風(fēng)險損失的可能性就越大。（）3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合反映了公司整體資產(chǎn)的營運能力，一般來說，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多或周轉(zhuǎn)天數(shù)減少，表明其周轉(zhuǎn)速度越快，營運能力也就越大。（）4、從理論上講，只要流動比率等于1，公司便具有短期債務(wù)的償還能力。（）5、從長期來看，已獲利息倍數(shù)比值越高，公司長期償債能力一般也就越弱。（）6、從長期償債能力角度來看，資產(chǎn)負(fù)債率越低，債務(wù)償還的穩(wěn)定性、安全性越大。（）7、在一定時期內(nèi)，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，表明其實現(xiàn)的周轉(zhuǎn)額越多，對財務(wù)目標(biāo)的貢獻(xiàn)程度越大。（）8、在銷售額既定的條件下，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)的占用額就越多。（）9、一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)速度越快，周轉(zhuǎn)額越快占用水平越低，成本費用越節(jié)約。（）10、現(xiàn)金比率是評價公司短期償債能力強弱最可信的指標(biāo)，其主要作用在于評價公司最壞情況下的短期償債能力?，F(xiàn)金比率越低，公司短期償債能力越強，反之則越低。（）二、多項選擇題1、財務(wù)分析主體是（ABCD）。A、股東B、政府C、債權(quán)人D、公司的決策管理者2、財務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)大致可以（AC）。A、內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)B、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)C、外部標(biāo)準(zhǔn)D、國際標(biāo)準(zhǔn)3、財務(wù)分析方法主要有（ABCD）。A、比較分析法B、比率分析法C、因素分析法D、平衡分析法4、下列指標(biāo)當(dāng)中屬于營運能力分析指標(biāo)的有（ABCD）。A、人力資源勞動效率B、人力資源有效規(guī)模C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5、下列指標(biāo)當(dāng)中屬于短期償債能力分析指標(biāo)的有（AB）。A、流動比率B、現(xiàn)金比率C、已獲利息倍數(shù)D、資產(chǎn)負(fù)債率6、下列指標(biāo)當(dāng)中屬于長期償債能力分析指標(biāo)的有（CD）。A、流動比率B、現(xiàn)金比率C、已獲利息倍數(shù)D、資產(chǎn)負(fù)債率7、進(jìn)行因素分析最常用的方法有兩種，即（BC）。A、比率分析法B、連環(huán)代替法C、差額計算法D、比較分析法8、獲利能力的分析指標(biāo)主要有（ABCD）指標(biāo)。A、股權(quán)資本凈利率B、銷售利潤率C、資本保值增值率D、資產(chǎn)利潤率9、所有者權(quán)益包括（