無錫5G設(shè)備制造項目財務(wù)分析報告

1、一、項目發(fā)展背景5G基站總光模塊市場空間測算：考慮到小基站前傳所需光模塊數(shù)為2-4個，取其平均數(shù)3作為測算個數(shù)。考慮到建設(shè)過程，光模塊價格逐漸下降，根據(jù)4G時期的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)節(jié)奏和規(guī)律，對每年宏站和小基站建設(shè)數(shù)進行了大致的劃分。根據(jù)中國移動的預(yù)測，50美元和30美元分別是5G基站所用25G光模塊第一和第二階段可以接受的價格，結(jié)合目前25G光模塊300美元的價格，10G光模塊100美元的價格，據(jù)此對每年25G/10G光模塊的價格進行了大致的預(yù)測。根據(jù)測算，5G光模塊市場空間為55.12億美元。傳輸網(wǎng)用光模塊市場測算：根據(jù)中國移動的SPN新傳輸網(wǎng)規(guī)劃，50GPAM4光模塊或為主要端口光模塊。單端口光模

2、塊數(shù)量=單端口帶寬/50G；結(jié)合端口帶寬和端口數(shù)測算。5G時期50GPAM4模塊總需求達到6478萬個。其中，數(shù)據(jù)設(shè)備為非波分設(shè)備，灰光光模塊需求量為4236.6萬個；傳輸設(shè)備為波分設(shè)備，彩光2241.4萬個。假定50GPAM4光模塊大規(guī)模商用的價格為65美元，則5G傳輸網(wǎng)光模塊市場空間為42.11億美元。大數(shù)據(jù)時代，數(shù)據(jù)存儲和計算的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)至關(guān)重要，數(shù)據(jù)中心建設(shè)近年來呈現(xiàn)爆發(fā)性增長趨勢，按照規(guī)劃，國內(nèi)將繼續(xù)建設(shè)云計算數(shù)據(jù)中心，改造擴容各類業(yè)務(wù)平臺和重要信息系統(tǒng)，重點推進26個項目，涉及資金1214億元，數(shù)據(jù)中心市場已經(jīng)成為區(qū)別于傳統(tǒng)電信市場的光器件新市場。數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模及其營收占比持續(xù)

3、提升，接力電信市場，成為未來五年驅(qū)動光器件行業(yè)規(guī)模擴張的重要動力。已經(jīng)步入大數(shù)據(jù)時代，數(shù)字化、海量連接和重度應(yīng)用帶來規(guī)模前所未有的大量數(shù)據(jù)，并從桌面逐漸向云端遷移，以Google、阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)公司為代表的ICP企業(yè)數(shù)據(jù)中心建設(shè)在全球范圍內(nèi)興起。2015年，全球IDC市場規(guī)模達384.6億美元，同比增長17.29%。根據(jù)預(yù)測，全球數(shù)據(jù)中心數(shù)量將在2017年達到860萬個。2015年第二季度數(shù)據(jù)顯示，中國數(shù)據(jù)中心數(shù)量占全球數(shù)據(jù)中心數(shù)量的15%（包括香港地區(qū)在內(nèi)），僅次于美國。2016年中國IDC市場規(guī)模達714.5億元人民幣，2018年將突破1000億元達1370.1億元。未來，中國有望成為全

4、球最大的數(shù)據(jù)中心市場。隨著數(shù)據(jù)流量爆發(fā)性增長和全球范圍內(nèi)數(shù)據(jù)中心建設(shè)浪潮興起，基于銅線的“電互聯(lián)”傳輸系統(tǒng)弊端逐漸顯現(xiàn)。一方面基于CMOS的電子元件帶寬逐漸達到上限，電信號的傳輸速率受其信號損耗和碼間干擾影響嚴重，交換機容量也因此受限。另一方面，“電互聯(lián)”方案開銷大、功耗高，成本逐漸提升?；诠饫w和光器件的“光互聯(lián)”方案在帶寬、容量、開銷和功耗方面都有無法比擬的優(yōu)勢，“光進銅退”的光互聯(lián)方案改造正在全球數(shù)據(jù)中心進行，驅(qū)使數(shù)據(jù)中心市場成為光器件新市場。數(shù)據(jù)中心市場近年來成為光器件市場增長的核心驅(qū)動力，這一方面源于數(shù)據(jù)中心新建及內(nèi)部光互聯(lián)帶來的新增需求，另一方面由于數(shù)據(jù)中心所需光模塊多為100GQ

5、SFP28等價格更加昂貴的高速光模塊。從全球范圍看，2014年數(shù)據(jù)中心光模塊市場規(guī)模達14億美元，2021年，全球數(shù)據(jù)中心光模塊市場規(guī)模有望達49億美元。北美數(shù)據(jù)中心正從40G大規(guī)模向100G升級，而國內(nèi)傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心市場正逐漸從10G向40G升級。伴隨大型數(shù)據(jù)中心新建數(shù)的增多，高速光模塊需求占比有望逐漸提升，驅(qū)動國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商加速商用。阿里巴巴數(shù)據(jù)中心光互聯(lián)改造完畢，目前已經(jīng)全為光互聯(lián)。按照其公布的產(chǎn)品路線圖，2019年預(yù)計商用400G光模塊，幾乎與全球400G標準制定節(jié)奏一致，100G光模塊需求有望在近兩年加速釋放。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資9370.18

6、(萬元）。（二）流動資金投資估算預(yù)計達產(chǎn)年需用流動資金2218.23萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資11588.41萬元，其中：固定資產(chǎn)投資9370.18萬元，占項目總投資的80.86%；流動資金2218.23萬元，占項目總投資的19.14%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資4004.21萬元，占項目總投資的34.55%；設(shè)備購置費3589.06萬元，占項目總投資的30.97%；其它投資1776.91萬元，占項目總投資的15.33%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=9370.18+2218.

7、23=11588.41（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務(wù)測算根據(jù)規(guī)劃，項目預(yù)計三年達產(chǎn)：第一年負荷40.00%,計劃收入7797.20萬元，總成本7391.45萬元，利潤總額-615.05萬元，凈利潤-461.29萬元，增值稅255.64萬元，稅金及附加176.08萬元，所得稅-153.76萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入14619.75萬元，總成本11747.77萬元，利潤總額869.05萬元，凈利潤651.79萬元，增值稅479.33萬元，稅金及附加202.93萬元，所得稅217.26萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入19493.00萬元，總成本14859.43萬元

8、，利潤總額4633.57萬元，凈利潤3475.18萬元，增值稅639.11萬元，稅金及附加222.10萬元，所得稅1158.39萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當年設(shè)備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入19493.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=639.11萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用14859.43萬元，其中：可變成本12446.64萬元，固定成本2412.79萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總

9、成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加222.10萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=4633.57（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4633.5725.00%=1158.39（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=4633.57（萬元）。2、達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4633.5725.00%=1158.39（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額4633.57萬元，繳納企業(yè)所得稅1158.39萬元，其正

10、常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=4633.57-1158.39=3475.18（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=39.98%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=47.42%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=29.99%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入19493.00萬元，總成本費用14859.43萬元，稅金及附加222.10萬元，利潤總額4633.57萬元，企業(yè)所得稅1158.39萬元，稅后凈利潤3475.18萬元，年納稅總額2019.60萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.83年。本期工程項目

11、全部投資回收期4.83年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率39.98%，投資利稅率47.42%，全部投資回報率29.99%，全部投資回收期4.83年（含建設(shè)期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。充分抓住經(jīng)濟全球化、我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的歷史機遇，加快該項目的開發(fā)建設(shè)、招商引資，努力規(guī)避投資風險。同時，在產(chǎn)業(yè)布局和資金投向等方面要處理好多方面的協(xié)調(diào)關(guān)系，注重建立起良好的公共關(guān)系，加強與社會各階層、政府相關(guān)管理部門的溝通，準確項目的定位，完善各項法定手續(xù)。七、市

12、場預(yù)測分析5G商用將大幅拉動光模塊需求增長，未來5G全國覆蓋需建設(shè)近千萬臺基站，潛在上億個高速光模塊的需求，前期市場需求超過300億元人民幣，整個市場空間累計超百億美元。千萬量級的新增用量，傳輸/接入/數(shù)通等廣泛的應(yīng)用場景，市場看似欣欣向榮；但表面的繁榮難掩背后的舉步維艱，光模塊價格持續(xù)走低、行業(yè)過度競爭、高端（產(chǎn)品）國產(chǎn)化進程緩慢、核心芯片受制于人，加上產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不均衡等問題，都成為了困擾國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的難題。根據(jù)LightCounting發(fā)布的最新光通信市場預(yù)測報告，5G按期部署或成為促使全球光收發(fā)器市場有望在2003年-2024年間實現(xiàn)14的復(fù)合年增長率（CAGR）的三大事件之一，如今5G牌

13、照已發(fā)，邁出了市場預(yù)測中的第一步。工信部通信科技委常務(wù)副主任韋樂平認為，5G時代光模塊將迎來巨大機遇，按照上行邊緣速率3Mbps和不同組網(wǎng)方式，所需5G室外宏站數(shù)至少是4G的1.2-2倍；若室內(nèi)覆蓋主要依靠數(shù)千萬個小基站，預(yù)計5G會帶來數(shù)千萬量級25/50/100Gbps光模塊用量。招商證券預(yù)測，5G時代宏基站的規(guī)模將達到500萬座，小基站近千萬座，國內(nèi)三大運營商總投資額接近1650億美元，相比4G時期1100億美元，總規(guī)模增長近50%。面向5G承載，25/50/10Gb/s新型高速光模塊逐步在前傳、中傳、回傳接入層引入，N100/200/400Gb/s高速光模在回傳匯聚和核心層被廣泛引入。除

14、此之外，數(shù)據(jù)中心向兩級架構(gòu)變遷也將提升光模塊需求，根據(jù)Ovum的統(tǒng)計和預(yù)測，100Gb/s光模塊在2017年開始迅猛增長，預(yù)計到2022年，100Gb/s光模塊銷售收入將超過70億美元。八、行業(yè)發(fā)展趨勢5G與數(shù)通需求共振驅(qū)動行業(yè)邁入新一輪高景氣周期：5G光模塊“量價齊升”或帶來百億美元增量市場空間，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商100G數(shù)通高速光模塊需求或于2018年逐漸爆發(fā)。人類通信需求作為最基本的需求之一，在形式上從文字、語音、圖片向視頻不斷升級，范圍從互聯(lián)網(wǎng)向物聯(lián)網(wǎng)不斷擴展，成為促使流量增長的原動力。通信形式升級促使單個聯(lián)接的數(shù)據(jù)流量增加，通信范圍的拓展促使連接數(shù)增加，數(shù)據(jù)流量增長呈加速態(tài)勢。而隨著大數(shù)

15、據(jù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)存儲和計算逐漸向數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)移。思科的數(shù)據(jù)表明，到2020年，70%的流量將存在于數(shù)據(jù)中心間，數(shù)據(jù)中心流量以更快速度增長。光器件作為光網(wǎng)絡(luò)流量承載能力瓶頸突破的關(guān)鍵，在流量爆發(fā)促使的網(wǎng)絡(luò)升級改造中，需求最為迫切而持久。數(shù)據(jù)流量爆發(fā)趨勢的長期可持續(xù)，帶寬提升需求日益增長，保障光器件行業(yè)的長期成長。政策加持疊加產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成熟，5G規(guī)模商用呈現(xiàn)加速趨勢。目前，國內(nèi)已進入5G試驗第三階段測試，支撐年中3GPP第一版標準制定完畢后快速商用。國內(nèi)最快或于年中進行頻譜分配，年底有望發(fā)放5G牌照，2018年下半年或開啟傳輸網(wǎng)擴容。基站光模塊和傳輸側(cè)光模塊市場空間極大拓展，或新增百億美元市場空間。從

16、基站側(cè)看，2013年開始，電信運營商4G建設(shè)加快，4G基站建設(shè)全面提速，基站側(cè)光模塊需求也隨之爆發(fā)。而按照工信部和發(fā)改委等部門聯(lián)合發(fā)布的信息基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動方案的規(guī)劃，2016-2018年，將新增4G基站200萬個，2016年新建4G基站約86萬個，未來兩年，仍存在較大4G基站建設(shè)空間。考慮到運營商低頻段重耕對基站建設(shè)需求量的增加，基站側(cè)光模塊需求有望超過計劃數(shù)，未來將繼續(xù)支撐基站光模塊廠商營收保持高水平。目前，LTE基站BBU和RRU相連（移動前傳）的光模塊以6G/10G為主，未來有望逐漸升級到25G/100G，速率更高的光模塊有更高的價格和更大的盈利空間。5G光模塊市場“量價齊

17、升”：根據(jù)3GPP有關(guān)前傳帶寬測算CPRI的帶寬計算方式為：2(I/Q)*采樣頻率*量化比特數(shù)*通道數(shù)*載波數(shù)。信道帶寬在100MHz，通道數(shù)為64時，CPRI帶寬達到了324.4G。傳統(tǒng)LTE前傳網(wǎng)絡(luò)中CPRI接口難以支持未來5G無線需求。CU/DU架構(gòu)下，DU到RRU帶寬=2(I/Q)*OFDM有效采樣點數(shù)*OFDM符號數(shù)*下行量化位寬*載波數(shù)，約為20Gbps，25G模塊有望規(guī)模部署，考慮到25G光模塊需25G芯片，單價相較6G/10G光模塊或有較大提升。從量上來看，考慮到5G在3.5GHZ附近左右規(guī)模部署，頻率較4G顯著提升，單基站覆蓋范圍減小，基站數(shù)有望大幅增長，驅(qū)動光模塊需求大幅增

18、長。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入4256.745675.655270.245067.5420270.172主營業(yè)務(wù)收入4019.645359.514976.694785.2819141.122.15G傳輸模塊(A)1326.481768.641642.311579.146316.572.25G傳輸模塊(B)924.521232.691144.641100.614402.462.35G傳輸模塊(C)683.34911.12846.04813.503253.992.45G傳輸模塊(D)482.36643.14597.20574.232296.9

19、32.55G傳輸模塊(E)321.57428.76398.14382.821531.292.65G傳輸模塊(F)200.98267.98248.83239.26957.062.75G傳輸模塊(.)80.39107.1999.5395.71382.823其他業(yè)務(wù)收入237.10316.13293.55282.261129.05上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元20270.17完成主營業(yè)務(wù)收入萬元19141.12主營業(yè)務(wù)收入占比94.43%營業(yè)收入增長率（同比）13.21%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2364.50利潤總額萬元4716.97利潤總額增長率11.16%利潤總額增長量萬元47

20、3.59凈利潤萬元3537.73凈利潤增長率24.90%凈利潤增長量萬元705.32投資利潤率43.98%投資回報率32.99%財務(wù)內(nèi)部收益率26.32%企業(yè)總資產(chǎn)萬元26411.92流動資產(chǎn)總額占比萬元29.27%流動資產(chǎn)總額萬元7730.84資產(chǎn)負債率38.18%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米36351.5054.50畝1.1容積率1.371.2建筑系數(shù)53.38%1.3投資強度萬元/畝171.931.4基底面積平方米19404.431.5總建筑面積平方米49801.561.6綠化面積平方米2883.41綠化率5.79%2總投資萬元11588.412.1固定資產(chǎn)投資

21、萬元9370.182.1.1土建工程投資萬元4004.212.1.1.1土建工程投資占比萬元34.55%2.1.2設(shè)備投資萬元3589.062.1.2.1設(shè)備投資占比30.97%2.1.3其它投資萬元1776.912.1.3.1其它投資占比15.33%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比80.86%2.2流動資金萬元2218.232.2.1流動資金占比19.14%3收入萬元19493.004總成本萬元14859.435利潤總額萬元4633.576凈利潤萬元3475.187所得稅萬元1.378增值稅萬元639.119稅金及附加萬元222.1010納稅總額萬元2019.6011利稅總額萬元5494.7812

22、投資利潤率39.98%13投資利稅率47.42%14投資回報率29.99%15回收期年4.8316設(shè)備數(shù)量臺（套）7517年用電量千瓦時1200718.0618年用水量立方米13148.8419總能耗噸標準煤148.6920節(jié)能率29.99%21節(jié)能量噸標準煤52.2422員工數(shù)量人407區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元126030.37同期產(chǎn)值萬元113245.01同比增長11.29%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家503規(guī)上企業(yè)家14從業(yè)人數(shù)人25150前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元54242.41去年同期46333.31萬元。1、xxx有限責任公司（AAA）萬元13289.392、xxx集團萬元1193

23、3.333、xxx有限公司萬元7051.514、xxx有限公司萬元5966.675、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元3796.976、xxx有限責任公司萬元3525.767、xxx有限公司萬元271.218、xxx有限公司萬元2223.949、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元2115.4510、xxx有限責任公司萬元1627.27區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元48363.141.1同期增加值萬元40747.441.2增長率18.69%2行業(yè)凈利潤萬元16180.602.12016年凈利潤萬元14586.322.2增長率10.93%3行業(yè)納稅總額萬元14264.053.12016納稅總額

24、萬元12212.373.2增長率16.80%42017完成投資萬元25568.864.12016行業(yè)投資萬元12.08%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預(yù)測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值147233.43167310.72190125.822利潤總額47289.6453738.2361066.173凈利潤11846.3613461.7715297.474納稅總額9890.7411239.4812772.145工業(yè)增加值49457.4856201.6863865.556產(chǎn)業(yè)貢獻率13.00%16.00%18.42%7企業(yè)數(shù)量604737943土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面

25、積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程13718.9313718.9332156.5532156.552844.041.1主要生產(chǎn)車間8231.368231.3619293.9319293.931763.301.2輔助生產(chǎn)車間4390.064390.0610290.1010290.10910.091.3其他生產(chǎn)車間1097.511097.511865.081865.08170.642倉儲工程2910.662910.6611469.2611469.26737.732.1成品貯存727.66727.662867.322867.32184.432.2原料倉儲1513.541513.

26、545964.025964.02383.622.3輔助材料倉庫669.45669.452637.932637.93169.683供配電工程155.24155.24155.24155.2411.233.1供配電室155.24155.24155.24155.2411.234給排水工程178.52178.52178.52178.5210.054.1給排水178.52178.52178.52178.5210.055服務(wù)性工程1843.421843.421843.421843.42118.575.1辦公用房1011.651011.651011.651011.6559.945.2生活服務(wù)831.77831

27、.77831.77831.7763.326消防及環(huán)保工程520.04520.04520.04520.0437.636.1消防環(huán)保工程520.04520.04520.04520.0437.637項目總圖工程77.6277.6277.6277.62188.587.1場地及道路硬化5320.391101.701101.707.2場區(qū)圍墻1101.705320.395320.397.3安全保衛(wèi)室77.6277.6277.6277.628綠化工程1610.8856.38合計19404.4349801.5649801.564004.21節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤148.691.1年

28、用電量千瓦時1200718.061.2年用電量噸標準煤147.571.3年用水量立方米13148.841.4年用水量噸標準煤1.122年節(jié)能量噸標準煤52.243節(jié)能率29.99%節(jié)項目建設(shè)進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元10724.541.1完成比例92.55%2完成固定資產(chǎn)投資萬元6722.642.1完成比例62.68%3完成流動資金投資萬元4001.903.1完成比例37.32%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人2771.2人均年工資萬元5.121.3年工資額萬元1268.202工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人612.2人均年工資萬元6.752.

29、3年工資額萬元355.383企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人163.2人均年工資萬元7.043.3年工資額萬元114.114品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人334.2人均年工資萬元5.624.3年工資額萬元180.715其他人員工資5.1平均人數(shù)人205.2人均年工資萬元7.045.3年工資額萬元122.546職工工資總額萬元2040.94固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元4004.213589.06171.939370.181.1工程費用萬元4004.213589.0615203.551.1.1建筑工程費用萬元4004.2140

30、04.2134.55%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元3589.063589.0630.97%1.2工程建設(shè)其他費用萬元1776.911776.9115.33%1.2.1無形資產(chǎn)萬元810.82810.821.3預(yù)備費萬元966.09966.091.3.1基本預(yù)備費萬元488.70488.701.3.2漲價預(yù)備費萬元477.39477.392建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元9370.189370.18流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元15203.555803.9911597.5815203.5515203.5515203.551.1應(yīng)收賬款萬

31、元4561.061824.433420.804561.064561.064561.061.2存貨萬元6841.602736.645131.206841.606841.606841.601.2.1原輔材料萬元2052.48820.991539.362052.482052.482052.481.2.2燃料動力萬元102.6241.0576.97102.62102.62102.621.2.3在產(chǎn)品萬元3147.141258.852360.353147.143147.143147.141.2.4產(chǎn)成品萬元1539.36615.741154.521539.361539.361539.361.3現(xiàn)金萬元3

32、800.891520.362850.673800.893800.893800.892流動負債萬元12985.325194.139738.9912985.3212985.3212985.322.1應(yīng)付賬款萬元12985.325194.139738.9912985.3212985.3212985.323流動資金萬元2218.23887.291663.672218.232218.232218.234鋪底流動資金萬元739.40295.76554.56739.40739.40739.40總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元11588.41123.67

33、%123.67%100.00%2項目建設(shè)投資萬元9370.18100.00%100.00%80.86%2.1工程費用萬元7593.2781.04%81.04%65.52%2.1.1建筑工程費萬元4004.2142.73%42.73%34.55%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元3589.0638.30%38.30%30.97%2.2工程建設(shè)其他費用萬元810.828.65%8.65%7.00%2.2.1無形資產(chǎn)萬元810.828.65%8.65%7.00%2.3預(yù)備費萬元966.0910.31%10.31%8.34%2.3.1基本預(yù)備費萬元488.705.22%5.22%4.22%2.3.2漲價預(yù)

34、備費萬元477.395.09%5.09%4.12%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元9370.18100.00%100.00%80.86%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元2218.2323.67%23.67%19.14%7鋪底流動資金萬元739.417.89%7.89%6.38%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元7797.2014619.7519493.0019493.0019493.001.1萬元7797.2014619.7519493.0019493.0019493.002現(xiàn)價增加值萬元2495.104678.326237.7662

35、37.766237.763增值稅萬元255.64479.33639.11639.11639.113.1銷項稅額萬元3118.883118.883118.883118.883118.883.2進項稅額萬元991.911859.832479.772479.772479.774城市維護建設(shè)稅萬元17.9033.5544.7444.7444.745教育費附加萬元7.6714.3819.1719.1719.176地方教育費附加萬元5.119.5912.7812.7812.789土地使用稅萬元145.41145.41145.41145.41145.4110稅金及附加萬元176.08202.93222.10

36、222.10222.10折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值4004.214004.21當期折舊額3203.37160.17160.17160.17160.17160.17凈值800.843844.043683.873523.703363.543203.372機器設(shè)備原值3589.063589.06當期折舊額2871.25191.42191.42191.42191.42191.42凈值3397.643206.233014.812823.392631.983建筑物及設(shè)備原值7593.27當期折舊額6074.62351.58351.58351.5835

37、1.58351.58建筑物及設(shè)備凈值1518.657241.696890.116538.536186.955835.374無形資產(chǎn)原值810.82810.82當期攤銷額810.8220.2720.2720.2720.2720.27凈值790.55770.28750.01729.74709.475合計：折舊及攤銷6885.44371.85371.85371.85371.85371.85總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元9697.413878.967273.069697.419697.419697.412外購燃料動力費萬元722.13288.

38、85541.60722.13722.13722.133工資及福利費萬元2040.942040.942040.942040.942040.942040.944修理費萬元42.1916.8831.6442.1942.1942.195其它成本費用萬元1984.91793.961488.681984.911984.911984.915.1其他制造費用萬元538.39215.36403.79538.39538.39538.395.2其他管理費用萬元461.07184.43345.80461.07461.07461.075.3其他銷售費用萬元1138.25455.30853.691138.251138.251138.256經(jīng)營成本萬元14487.585795.0310865.6814487.5814487.5814487.587折舊費萬元351.58351.58351.58351.58351.58351.588攤銷費萬元20.2720.2720.2720.2720.2720.279利息支出萬元-10總成本費用萬元14859.437391.4511747.7714859.4314859.4314859.4310.1可變成本萬元12