會(huì)計(jì)學(xué)視角下民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系研究

1、會(huì)計(jì)學(xué)視角下民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系研究這是一篇會(huì)計(jì)論文，本文以陜西省一家民營(yíng)企業(yè)陜西成長(zhǎng)地產(chǎn)控股集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱成長(zhǎng)集團(tuán);）為研究對(duì)象，采用單案例研究的方法，通過(guò)觀察及訪談其對(duì)員工、客戶及社會(huì)這三個(gè)方面的社會(huì)責(zé)任履行活動(dòng)，從企業(yè)價(jià)值的三個(gè)方面，盈利能力、生產(chǎn)能力、效率以及發(fā)展能力探究民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系。1 緒論1.1 研究背景、問(wèn)題及意義1.1.1 研究背景及問(wèn)題當(dāng)前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，社會(huì)發(fā)展成為全社會(huì)的共識(shí)。社會(huì)的主要關(guān)注點(diǎn)聚焦于民生問(wèn)題，如何通過(guò)履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步，企業(yè)承載了更多的使命。同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)已成為活躍在我

2、國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可或缺的重要部分，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與創(chuàng)新轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。據(jù)2017 年民間投資與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要數(shù)據(jù)分析報(bào)告的調(diào)查顯示，截至 2017 年 11 月 30 日，民營(yíng)上市公司的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到 2102 家，在全部上市 A 股的 61%，市值占比 35%。但目前民營(yíng)企業(yè)的平均壽命僅有 3.7 年，那么如何提高民營(yíng)企業(yè)的企業(yè)價(jià)值，促使其真正做到基業(yè)長(zhǎng)青呢?學(xué)術(shù)界大量的研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任（Corporate Social Responsibility, CSR）可以提升自身形象和聲譽(yù)，引發(fā)消費(fèi)者的偏好、提高價(jià)格接受意愿和購(gòu)買意愿；從長(zhǎng)期來(lái)看，還能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，獲得

3、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。盡管當(dāng)前企業(yè)管理者已經(jīng)認(rèn)識(shí)到社會(huì)責(zé)任履行的重要性及必要性，但對(duì)履行社會(huì)責(zé)任能否提升企業(yè)價(jià)值提升并沒有一致的結(jié)論，這就讓企業(yè)在是否要履行社會(huì)責(zé)任面前搖擺不定。與此同時(shí)，理論界關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值關(guān)系的主要研究對(duì)象是Corporate;，是規(guī)模較大、市場(chǎng)集中程度較高、公司治理結(jié)構(gòu)相對(duì)規(guī)范的公司制企業(yè)，相比而言有較強(qiáng)的意識(shí)和能力來(lái)履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任；但對(duì)規(guī)模較小、資源獲取能力有限的民營(yíng)企業(yè)的研究相對(duì)缺乏6，而社會(huì)責(zé)任履行必然會(huì)增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。那么如何平衡企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系，做到企業(yè)價(jià)值增加與社會(huì)責(zé)任履行的兼顧，成為研究者和管理者迫切需要解決的又一問(wèn)題。只有當(dāng)社會(huì)責(zé)任履行能為

4、企業(yè)帶來(lái)短期或長(zhǎng)期企業(yè)價(jià)值持續(xù)增長(zhǎng)時(shí)，以謀求利潤(rùn)為目的的企業(yè)才會(huì)自動(dòng)自發(fā)的投入資源踐行企業(yè)社會(huì)責(zé)任。因此，明確企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行影響企業(yè)價(jià)值的作用機(jī)理至關(guān)重要。本文以一家房地產(chǎn)建筑開發(fā)企業(yè)陜西成長(zhǎng)控股集團(tuán)為例對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了分析，該公司屬于一家小型民營(yíng)企業(yè)，員工人數(shù)僅有 238 人，但每年對(duì)員工及其家庭的福利支出高達(dá) 500 多萬(wàn)，高度重視客戶滿意度，2009 年至今已累計(jì)慈善捐款超過(guò) 1 億元，將履行社會(huì)責(zé)任沉淀為其獨(dú)特的企業(yè)文化，與此同時(shí)該企業(yè)的整體價(jià)值還一直穩(wěn)中有升，曾獲中國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè) 500 強(qiáng);、全國(guó)用戶滿意企業(yè);等榮譽(yù)，深得大眾認(rèn)可。作為一家民營(yíng)企業(yè)，成長(zhǎng)集團(tuán)是如何做到的？本文將

5、結(jié)合案例企業(yè)的情況，通過(guò)矩陣模型對(duì)其社會(huì)責(zé)任活動(dòng)與企業(yè)價(jià)值間關(guān)系的分析，并對(duì)兩者關(guān)系的作用機(jī)理進(jìn)行探究，為民營(yíng)企業(yè)兼顧社會(huì)責(zé)任與自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供建議。.1.2 研究?jī)?nèi)容本研究通過(guò)文獻(xiàn)研究、案例研究的方法探討案例企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行和企業(yè)價(jià)值之間的關(guān)系，分析其作用機(jī)理。為案例企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的進(jìn)一步發(fā)展提出建議，并為民營(yíng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行提供借鑒。本文擬定分六部分展開研究，基本框架圖如圖 1.1 所示。第一部分，緒論?；诋?dāng)前民營(yíng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行現(xiàn)狀及理論界對(duì)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值的研究基礎(chǔ)，結(jié)合案例企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，確定本文的研究問(wèn)題，說(shuō)明研究的必要性，并理清寫作思路。第二部分，文獻(xiàn)綜述?；诒疚牡难?/p>

6、究問(wèn)題，從企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論、企業(yè)價(jià)值理論、利益相關(guān)者理論、企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系的幾個(gè)方面對(duì)國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究進(jìn)行梳理，闡述已有理論成果并歸納評(píng)述。第三部分，研究設(shè)計(jì)。依據(jù)確立的研究問(wèn)題，說(shuō)明使用 SPS 案例研究方法的原因，并對(duì)該方法的具體研究步驟、案例企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)收集的過(guò)程以及數(shù)據(jù)的信效度分析進(jìn)行說(shuō)明。第四部分，案例描述。首先，對(duì)案例企業(yè)的背景及相關(guān)財(cái)務(wù)狀況做簡(jiǎn)要介紹。其次，對(duì)其企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的具體情況和效果進(jìn)行說(shuō)明。最后，描述案例企業(yè)近年來(lái)的企業(yè)價(jià)值狀況。第五部分，案例分析。結(jié)合第四部分的描述，運(yùn)用矩陣等分析方法，對(duì)案例企業(yè)近幾年來(lái)對(duì)各利益相關(guān)者履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的行為與企業(yè)

7、長(zhǎng)短期的企業(yè)價(jià)值關(guān)系進(jìn)行分析；其次，運(yùn)用 SPS 案例研究方法，論述模型的推導(dǎo)過(guò)程得出社會(huì)責(zé)任履行正向影響企業(yè)價(jià)值的模型，并說(shuō)明已有研究如何支持模型。第六部分，結(jié)論。通過(guò)前述章節(jié)的相關(guān)理論分析和案例企業(yè)社會(huì)責(zé)任和企業(yè)價(jià)值的分析，得出本文的結(jié)論。依據(jù)結(jié)論形成對(duì)成長(zhǎng)集團(tuán)及民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的具體可行的建議，同時(shí)指出研究的局限性并對(duì)未來(lái)研究方向進(jìn)行展望。.2 文獻(xiàn)回顧2.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任的相關(guān)研究2.1.1 國(guó)外企業(yè)社會(huì)責(zé)任的相關(guān)研究20 世紀(jì) 50 年代開始，企業(yè)社會(huì)責(zé)任（Corporate Social Responsibility，CSR）就已成為理論界關(guān)心的重要問(wèn)題之一。關(guān)于社會(huì)責(zé)任的研究

8、現(xiàn)已形成相對(duì)完善的研究體系，企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)社會(huì)責(zé)任被普遍接受，但對(duì)此外的其它相關(guān)問(wèn)題，包括對(duì) CSR 的定義與分類都仍存分歧。對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究最早起源于英國(guó)，1923 年學(xué)者歐利文最早提出了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念，認(rèn)為 CSR 含有道德約束，側(cè)重于道德倫理的層次9。社會(huì)責(zé)任之父;博文最早提出企業(yè)家除追求經(jīng)濟(jì)利益之外，還應(yīng)承擔(dān)對(duì)社會(huì)期望目標(biāo)采取行動(dòng)的義務(wù)10。oseph W. McGuire（1963）提出：企業(yè)既應(yīng)該履行經(jīng)濟(jì)及法律上的義務(wù)，還應(yīng)該對(duì)社會(huì)負(fù)有一定超過(guò)經(jīng)濟(jì)及法律范圍所規(guī)定的責(zé)任。;是企業(yè)倫理和企業(yè)公民的雛形11。然而，弗里德曼（1970）卻與他們意見相左，認(rèn)為 CSR 就是充分利用資

9、源來(lái)增加利潤(rùn)。這一階段的研究重點(diǎn)關(guān)注了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的性質(zhì)，但社會(huì)責(zé)任的內(nèi)容仍不清晰。Carroll（1979）提出了著名的金字塔;理論，認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任由經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、道德責(zé)任和自愿責(zé)任組成，這四種責(zé)任從下往上排列為金字塔型結(jié)構(gòu)。其中，法律責(zé)任是企業(yè)沒法不做、必須履行的責(zé)任，指企業(yè)生存與發(fā)展應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)；經(jīng)濟(jì)責(zé)任指的是企業(yè)滿足類似股東、員工、客戶、合作伙伴等利益相關(guān)者的基本需求，是企業(yè)存在和發(fā)展的根本，也是企業(yè)履行其他社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)；道德責(zé)任是指符合社會(huì)道德、規(guī)范準(zhǔn)則和價(jià)值觀的企業(yè)行為；自愿責(zé)任是指企業(yè)自愿承擔(dān)的對(duì)社會(huì)的責(zé)任，如慈善捐助，幫助員工員工及其家庭，以及支持社區(qū)等行為12

10、。以此為基礎(chǔ)，20 世紀(jì) 90 年代學(xué)者約翰-埃爾金頓（ohn Elington）認(rèn)為企業(yè)必須要承擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)以及環(huán)境的三重底線;責(zé)任13。20 世紀(jì) 80 年代以后關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任創(chuàng)新性的觀點(diǎn)較少，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的具體內(nèi)容、實(shí)證研究等方面的研究逐漸增多（Carroll 和 Shabana，2010）14。Lantos（2001）將CSR 按性質(zhì)分為倫理型、利他性及戰(zhàn)略型的社會(huì)責(zé)任。Porter 和 ramer（2006）的研究將社會(huì)責(zé)任分為回應(yīng)型及戰(zhàn)略型兩種。Amaeshi 等人（2006）認(rèn)為 CSR 的履行會(huì)在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中遇到挑戰(zhàn)時(shí)，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)15。Benabou 和 Tiro

11、le（2010）的研究提到了CSR 的三層含義，一是不單是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身利益的最大化，同時(shí)要為利益相關(guān)者謀取福利，是雙方的共贏；二是一種表達(dá)企業(yè)價(jià)值觀的渠道；第三層意思就是被提及最多的公益慈善行為16。Hopins（2011）認(rèn)為 CSR 不僅僅是做善事，也指融入企業(yè)的價(jià)值觀及企業(yè)文化的一些觀念和行為17。Bhambu（2015）認(rèn)為 CSR 是承擔(dān)法律規(guī)定之外的責(zé)任18。Andrews（2016）通過(guò)對(duì)發(fā)展中國(guó)家的社會(huì)活動(dòng)活動(dòng)的研究，認(rèn)為在發(fā)展中國(guó)家 CSR 主要發(fā)揮公司監(jiān)管和治理的作用，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展19。.2.2 利益相關(guān)者理論的相關(guān)研究利益相關(guān)者理論是與股東價(jià)值最大化相對(duì)的觀點(diǎn)，認(rèn)為

12、企業(yè)不僅要滿足股東的利益，也需要滿足與企業(yè)生存與發(fā)展息息相關(guān)的廣大利益相關(guān)者的需求?，F(xiàn)有關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究中，利益相關(guān)者理論被廣泛提及，利益相關(guān)者理論指明了 CSR 的方向、使企業(yè)社會(huì)責(zé)任的邊界明確化27。Stanford Research Institute（1963）第一次對(duì)利益相關(guān)者進(jìn)行界定，利益相關(guān)者是保證組織生存與發(fā)展不可或缺的群體，主要包括股東、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商、消費(fèi)者以及社會(huì)等;。Rhenman（1964）在 SRI 的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性的定義利益相關(guān)者為既對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響、同時(shí)又依靠企業(yè)生存的個(gè)人或群體。強(qiáng)調(diào)企業(yè)與利益相關(guān)者的雙向互動(dòng)關(guān)系28。Freeman (198

13、4)最早將 CSR 理論與利益相關(guān)者理論相結(jié)合，明確企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的對(duì)象為企業(yè)利益相關(guān)者，是指在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中，與企業(yè)存在單向或相互影響的個(gè)人或集體。同時(shí)強(qiáng)調(diào)了對(duì)股東以外的包括員工、客戶、政府、社會(huì)公眾以及社區(qū)環(huán)境等利益相關(guān)者的責(zé)任，為從利潤(rùn)最大化的單一社會(huì)責(zé)任觀向多元化的利益相關(guān)者的社會(huì)責(zé)任履行發(fā)展提供了分析平臺(tái)29。Clarson (1994)將利益相關(guān)者定義為將自身資源投入給企業(yè)，承受其活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)有索取權(quán)、所有權(quán)和利益要求的個(gè)人或組織30。已有研究也對(duì)利益相關(guān)者進(jìn)行了分類，主要有廣義狹義、主要次要之分，具體如下表2.3 所示?？偟膩?lái)說(shuō)，利益相關(guān)者理論與研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任密切相

14、關(guān)，已成為 CSR 研究的堅(jiān)實(shí)理論支持。在明確 CSR 定義的同時(shí)解決了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)對(duì)象以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任行為的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題的爭(zhēng)辯31。本文基于利益相關(guān)者理論及案例現(xiàn)象對(duì)案例企業(yè)社會(huì)責(zé)任的對(duì)象進(jìn)行了劃分。.3 研究設(shè)計(jì).123.1 研究方法.123.2 研究步驟.124 案例描述.174.1 企業(yè)簡(jiǎn)介.174.2 成長(zhǎng)集團(tuán)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任及企業(yè)價(jià)值狀況.175 案例分析.255.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系.255.1.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值的矩陣模型.255.1.2 成長(zhǎng)集團(tuán)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的矩陣歸類.275 案例分析5.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系道德矩陣和 Peloza 矩陣

15、是本節(jié)分析的主要工具，用這兩個(gè)矩陣對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任及企業(yè)價(jià)值的波動(dòng)進(jìn)行對(duì)比分析。5.1.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值的矩陣模型1）道德矩陣道德矩陣是著名管理大師 Roger L.Martin 于 2002 年設(shè)計(jì)用來(lái)幫助管理者分析關(guān)于社會(huì)責(zé)任的緊迫問(wèn)題的工具。運(yùn)用四個(gè)象限，描述了產(chǎn)生社會(huì)責(zé)任的驅(qū)動(dòng)力，如下圖 5.1 所示。矩陣底部的兩個(gè)象限是企業(yè)的公民基礎(chǔ)行為，由支配公司實(shí)踐的規(guī)范、習(xí)俗及法律組成。企業(yè)參與這些實(shí)踐是基于選擇和遵從，但無(wú)論他們的活動(dòng)是由選擇決定的，如支持慈善團(tuán)體，還是遵守法律和法規(guī)，都只是滿足社會(huì)的基本要求，根本意圖還是滿足股東利益，是工具性的行為。而頂端的兩個(gè)象限，是企業(yè)創(chuàng)新性的

16、社會(huì)責(zé)任行為，這些創(chuàng)新的實(shí)踐行為的動(dòng)機(jī)一般是自發(fā)性的，只是認(rèn)為這么做是對(duì)的，會(huì)產(chǎn)生良好的社會(huì)效應(yīng)，對(duì)股東價(jià)值作用不清晰或不立即明顯55。.6 結(jié)論6.1 研究結(jié)論本研究結(jié)論是基于研究中案例企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系和社會(huì)責(zé)任履行如何促進(jìn)企業(yè)價(jià)值提升這兩個(gè)問(wèn)題，所以有如下兩個(gè)結(jié)論：第一：矩陣分析的結(jié)果得出，總體來(lái)看，成長(zhǎng)集團(tuán)對(duì)員工、客戶及社會(huì)的社會(huì)責(zé)任履行提升了其企業(yè)價(jià)值。成長(zhǎng)集團(tuán)的社會(huì)責(zé)任以策略性的能為企業(yè)帶來(lái)價(jià)值增值的活動(dòng)為主，是基于自發(fā)性的利社會(huì)利他;的社會(huì)責(zé)任觀，對(duì)員工及客戶策略區(qū);的創(chuàng)新性的社會(huì)責(zé)任行為，贏得了員工與客戶的好感與回報(bào)。策略區(qū);的社會(huì)責(zé)任行為類似于一種盈利戰(zhàn)略，企業(yè)

17、通過(guò)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)自身戰(zhàn)略的結(jié)合，在帶來(lái)社會(huì)價(jià)值的同時(shí)促進(jìn)了企業(yè)價(jià)值的穩(wěn)定及可持續(xù)增長(zhǎng)；對(duì)社會(huì)特定群體的捐助如助學(xué)、慰問(wèn)敬老院以及武裝官兵等容易被模仿的社會(huì)責(zé)任行為短期來(lái)看會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值帶來(lái)負(fù)向的影響；為重大災(zāi)害捐款、贊助社會(huì)公益活動(dòng)等大型活動(dòng)會(huì)為企業(yè)帶來(lái)短期正向企業(yè)價(jià)值影響。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，對(duì)社會(huì)的這些社會(huì)責(zé)任活動(dòng)對(duì)企業(yè)的形象及聲譽(yù)產(chǎn)生了積極的影響，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。第二，社會(huì)責(zé)任履行對(duì)企業(yè)價(jià)值提升的過(guò)程，是從私德到公德順序?qū)訉舆f進(jìn)的。首先，通過(guò)對(duì)員工的私德行為，與員工建立高情感依賴的類親情交換關(guān)系，互相內(nèi)化了家庭角色的義務(wù)，員工與企業(yè)融為一家，通過(guò)員工的角色內(nèi)行為及角色外行為，產(chǎn)生員工工作績(jī)效的提高及企業(yè)管理費(fèi)用的降低，從內(nèi)部提高企業(yè)生產(chǎn)能力及生產(chǎn)效率，促進(jìn)企業(yè)價(jià)值的增加。其次，將對(duì)員工的私德行為影響了員工的工作態(tài)度及