境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度

1、中國(guó)金屬資源利用有限公司境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度【機(jī)密文件】 中國(guó)金屬資源利用有限公司境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度版本：第1版審批人：審計(jì)委員會(huì)修訂部門：風(fēng)控中心審批日期：2013年9月13日修訂日期：2013年9月12日生效日期：2013年9月16日第一部份 概述1. 目的為規(guī)范中國(guó)金屬資源利用有限公司境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù)，有效防范和控制不利的市場(chǎng)走勢(shì)造成重大損失的風(fēng)險(xiǎn)，特制訂本管理制度。2. 范圍本制度所指的套期保值業(yè)務(wù)為集團(tuán)對(duì)原材料銅的期貨交易。本制度規(guī)定下的銅期貨交易是在上海期貨交易所進(jìn)行，采用標(biāo)準(zhǔn)化買賣合同，根據(jù)合同規(guī)定，賣方按預(yù)定價(jià)格在交付日期交付特定數(shù)量的銅及交割手續(xù)費(fèi)后，買

2、方上門提貨完成實(shí)物交割。3. 實(shí)用性4. 本制度適用于中國(guó)金屬資源利用有限公司及其下屬所有子公司。第二部份 基本規(guī)定5. 公司在期貨市場(chǎng)以從事套期保值交易為主，不得進(jìn)行投機(jī)和套利交易。6. 公司的套期保值業(yè)務(wù)，只限于在從事與公司生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所需原材料相同、相近或類似的期貨品種，目的是充分利用期貨市場(chǎng)的套期保值功能，減少公司生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所需的主要原材料因價(jià)格波動(dòng)造成的損失。7. 公司需進(jìn)行套期保值的數(shù)量按如下原則定：不得超過(guò)實(shí)際現(xiàn)貨交易的數(shù)量（賣出單）或不得超過(guò)正常天的需要量（買入單），期貨持倉(cāng)量應(yīng)不超過(guò)需套期保值的量。8. 期貨持倉(cāng)時(shí)間應(yīng)與現(xiàn)貨保值所需的計(jì)價(jià)日期相匹配，簽訂現(xiàn)貨合同后，相應(yīng)的套期保

3、值頭寸持有時(shí)間原則上不得超出現(xiàn)貨合同規(guī)定的時(shí)間或該合同實(shí)際執(zhí)行的時(shí)間。9. 公司應(yīng)以本公司法人名義設(shè)立套期保值交易賬戶，不得使用他人賬戶進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)。10. 公司套期保值保證金余額一般不超過(guò)1000萬(wàn)元，若保證金余額超過(guò)1000萬(wàn)，需報(bào)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事長(zhǎng)審批后，方可依據(jù)本制度進(jìn)行操作。11. 公司的期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度應(yīng)傳達(dá)到每位相關(guān)人員，每位相關(guān)人員應(yīng)理解并嚴(yán)格貫徹本制度。12. 公司應(yīng)合理計(jì)劃和安排使用保證金，保證套期保值過(guò)程正常進(jìn)行，應(yīng)合理選擇保值月份，避免市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。13. 公司嚴(yán)格按照規(guī)定安排和使用期貨交易員、風(fēng)險(xiǎn)管理員，加強(qiáng)相關(guān)人員的職業(yè)道德教育及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高相關(guān)人

4、員的綜合素質(zhì)。14. 公司設(shè)立符合要求的交易、通訊及信息服務(wù)設(shè)施系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的正常運(yùn)行，確保交易工作正常開展。第二部份 部門職責(zé)與分工15. 期貨交易由集團(tuán)管理層和子公司管理層共同完成，董事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督主要職責(zé)和分工如下： 集團(tuán)董事長(zhǎng)、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)期貨交易的審批。詳細(xì)見(jiàn)第四部分關(guān)于套期保值交易審批的具體規(guī)定； 集團(tuán)風(fēng)控中心：參與交易決策委員會(huì)對(duì)套期保值計(jì)劃的討論、負(fù)責(zé)套期保值計(jì)劃的審核，及對(duì)期貨交易的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控 下屬子公司的相關(guān)職能部門： 交易決策委員會(huì)：由公司總經(jīng)理、銷售、采購(gòu)、及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人組成；根據(jù)市場(chǎng)及公司經(jīng)營(yíng)情況，制定套期保值計(jì)劃；選擇具有資質(zhì)的合格期貨經(jīng)紀(jì)公司開立賬

5、戶； 總經(jīng)理：批準(zhǔn)授權(quán)范圍內(nèi)的套期保值交易方案、監(jiān)督管理套期保值業(yè)務(wù)的執(zhí)行、交易風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處理； 期貨部：負(fù)責(zé)提交套期保值計(jì)劃申請(qǐng)，執(zhí)行期貨交易指令、監(jiān)控交易的風(fēng)險(xiǎn)水平； 財(cái)務(wù)部：負(fù)責(zé)公司期貨套期保值業(yè)務(wù)的資金管理、會(huì)計(jì)處理、交易確認(rèn)和結(jié)算管理、定期核對(duì)交易明細(xì)清單與授權(quán)審批記錄、保管期貨業(yè)務(wù)過(guò)程中產(chǎn)生的檔案。 董事會(huì)：定期對(duì)公司與各期貨經(jīng)紀(jì)公司期貨交易量、未來(lái)確實(shí)分析及相關(guān)措施進(jìn)行審閱。16. 套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)人員職責(zé)分離，不得交叉或越權(quán)行使其職責(zé)，確保能夠相互監(jiān)督制約。第三部份 期貨交易的授權(quán)制度17. 與經(jīng)紀(jì)公司訂立的開戶合同應(yīng)按公司簽訂合同的有關(guān)規(guī)定及程序?qū)徍撕?，由公司法定代表人或?jīng)

6、法定代表人授權(quán)的人員簽署。18. 公司對(duì)期貨交易操作實(shí)行授權(quán)管理。交易授權(quán)書應(yīng)列明有權(quán)交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額、授權(quán)期限；期貨交易授權(quán)書由公司常務(wù)董事簽發(fā)。19. 被授權(quán)人員應(yīng)當(dāng)在授權(quán)書載明的權(quán)利范圍內(nèi)誠(chéng)實(shí)并善意地行使該權(quán)利。只有授權(quán)書載明的被授權(quán)人才能行使該授權(quán)書所列權(quán)利。20. 如因各種原因造成被授權(quán)人的變動(dòng)，應(yīng)立即由授權(quán)人通知業(yè)務(wù)相關(guān)各方。被授權(quán)人自通知之時(shí)起，不再享有被授權(quán)的一切權(quán)利。第四部份 期貨交易的業(yè)務(wù)操作與審批程序21. 期貨經(jīng)紀(jì)公司的選擇 交易決策委員會(huì)選擇境內(nèi)具有相關(guān)資質(zhì)、良好資信（如期貨經(jīng)紀(jì)公司排名等）和業(yè)務(wù)實(shí)力的期貨經(jīng)紀(jì)公司作為境內(nèi)期貨交易的備選經(jīng)

7、紀(jì)公司； 交易決策委員會(huì)提交備選經(jīng)紀(jì)公司審批表及相關(guān)的附件(如經(jīng)紀(jì)公司資質(zhì)/信用文件等)經(jīng)子公司總經(jīng)理審批后，由子公司法定代表人代表公司與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂境內(nèi)期貨套期保值業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)合同，并辦理開戶工作。 子公司期貨部隨時(shí)跟蹤了解境內(nèi)經(jīng)紀(jì)公司的發(fā)展變化和資信情況，并將有關(guān)發(fā)展變化情況報(bào)告公司總經(jīng)理，以便根據(jù)實(shí)際情況來(lái)選擇或更換經(jīng)紀(jì)公司。22. 套期保值交易計(jì)劃制定 交易決策委員會(huì)根據(jù)存貨庫(kù)存情況和銷售對(duì)現(xiàn)貨需求現(xiàn)狀，結(jié)合期貨市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)分析，制定套期保值交易計(jì)劃，記錄在套期保值交易計(jì)劃審批表中； 套期保值交易計(jì)劃審批表內(nèi)容包括套期保值交易的建倉(cāng)品種、價(jià)格區(qū)間、數(shù)量、擬投入的保證金、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控

8、制措施以及止損額度、擬平倉(cāng)的時(shí)間及時(shí)機(jī)等。23. 套期保值交易的審批 子公司期貨部遞交套期保值交易計(jì)劃審批表至公司總經(jīng)理，對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格趨勢(shì)與公司需求進(jìn)行綜合分析后，對(duì)交易計(jì)劃內(nèi)容進(jìn)行初步審批； 經(jīng)子公司總經(jīng)理審批通過(guò)后，遞交至集團(tuán)風(fēng)控中心進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估； 以單筆交易計(jì)算，交易量200手（包括200手）以內(nèi)的交易計(jì)劃，需遞交至集團(tuán)副總裁進(jìn)行審批；以單筆交易計(jì)算，交易量超過(guò)200手的交易計(jì)劃，需遞交至集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事長(zhǎng)進(jìn)行審批； 每天的累積交易量應(yīng)不超過(guò)交易量200手，若交易量超出限額并在200手范圍之內(nèi)，超出部分的交易，需要遞交至集團(tuán)副總裁 進(jìn)行審批；若交易量超出限額大于200手的，超出部分的

9、交易需要提交集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事長(zhǎng)審批； 交易委員會(huì)綜合考慮各家期貨經(jīng)紀(jì)公司提供服務(wù)情況以及避免過(guò)分依賴于某家經(jīng)紀(jì)公司，需將期貨交易量在各家期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行分?jǐn)偂?4. 保證金的支付和收回 子公司指定的財(cái)務(wù)人員為資金調(diào)撥員，負(fù)責(zé)期貨交易保證金的收付工作。根據(jù)審批通過(guò)的套期保值計(jì)劃，由公司資金調(diào)撥員填寫套保賬戶資金劃撥申請(qǐng)單進(jìn)行保證金劃撥申請(qǐng)； 保證金劃撥需經(jīng)如下權(quán)限申請(qǐng)：申請(qǐng)金額100萬(wàn)元以內(nèi)的保證金劃撥由子公司總經(jīng)理審批即可劃撥；超過(guò)100萬(wàn)且不超過(guò)1000萬(wàn)的申請(qǐng)需報(bào)集團(tuán)風(fēng)控經(jīng)理審核副總裁審批；超過(guò)1000萬(wàn)元的申請(qǐng)，需提交至集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事長(zhǎng)進(jìn)行審批。 當(dāng)套保計(jì)劃完成后，公司資金調(diào)撥員提

10、出調(diào)回保證金申請(qǐng)，經(jīng)總經(jīng)理審核后由資金調(diào)撥員辦理資金調(diào)回手續(xù)。25. 套期保值交易的操作 子公司期貨部根據(jù)審批通過(guò)的套期保值操作計(jì)劃，根據(jù)行情實(shí)施具體的套期保值操作指令報(bào)告總經(jīng)理，已實(shí)施的操作指令以書面形式報(bào)備由子公司總經(jīng)理。26. 交易后財(cái)務(wù)監(jiān)控 每次交易結(jié)束后，子公司期貨部交易員將已實(shí)施的操作指令向公司財(cái)務(wù)副總進(jìn)行報(bào)備。 會(huì)計(jì)核算員收到交割單或結(jié)算單并審核無(wú)誤，并經(jīng)財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人簽字審核后，進(jìn)行賬務(wù)處理。會(huì)計(jì)核算員每月末與交易員核對(duì)保證金余額。 財(cái)務(wù)部每周從期貨經(jīng)紀(jì)公司獲取交易明細(xì)表，制作套期保值交易核對(duì)明細(xì)表，確認(rèn)交易操作與審批一致，不存在未經(jīng)授權(quán)審批的交易。第五部份 期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制程

11、序27. 建立風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算系統(tǒng) 子公司期貨部持續(xù)監(jiān)控資金風(fēng)險(xiǎn)水平，分析及評(píng)估已占用的保證金數(shù)量、浮動(dòng)盈虧、可用保證金數(shù)量及擬建頭寸需要的保證金數(shù)量、公司對(duì)可能追加的保證金的準(zhǔn)備數(shù)量； 子公司期貨部根據(jù)公司套期保值方案，測(cè)算已建倉(cāng)頭寸和需建倉(cāng)頭寸在價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)后的保證金需求和盈虧風(fēng)險(xiǎn)；28. 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大或發(fā)生異常波動(dòng)的情況時(shí)，子公司期貨部將立即報(bào)告公司總經(jīng)理和集團(tuán)風(fēng)控中心；當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)影響套期保值過(guò)程的正常進(jìn)行時(shí)，應(yīng)及時(shí)上報(bào)集團(tuán)董事長(zhǎng)； 當(dāng)發(fā)生以下情況時(shí)，風(fēng)控中心應(yīng)立即向董事會(huì)報(bào)告： 期貨業(yè)務(wù)有關(guān)人員違反風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理工作程序； 經(jīng)紀(jì)公司的資信情況不符合公司的

12、要求； 公司的具體保值方案不符合有關(guān)規(guī)定； 交易員的交易行為不符合套期保值方案； 公司期貨頭寸的風(fēng)險(xiǎn)狀況影響到套期保值的正常進(jìn)行； 公司期貨業(yè)務(wù)出現(xiàn)或?qū)⒊霈F(xiàn)有關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。29. 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)處理程序 如遇重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)，集團(tuán)期貨研究小組會(huì)及時(shí)預(yù)警，集團(tuán)董事長(zhǎng)及時(shí)召開會(huì)議，會(huì)議參與人員包括副總裁、風(fēng)控中心經(jīng)理、子公司總經(jīng)理、子公司期貨部等，分析討論風(fēng)險(xiǎn)情況及應(yīng)采取的對(duì)策； 相關(guān)人員根據(jù)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)處理決定執(zhí)行。30. 交易錯(cuò)單處理程序 當(dāng)發(fā)生屬經(jīng)紀(jì)公司過(guò)錯(cuò)的錯(cuò)單時(shí)，由交易員通知經(jīng)紀(jì)公司，并由經(jīng)紀(jì)公司及時(shí)采取相應(yīng)錯(cuò)單處理措施，再向經(jīng)紀(jì)公司追償產(chǎn)生的直接損失； 當(dāng)發(fā)生屬于公司交易員過(guò)錯(cuò)的錯(cuò)單時(shí)，由交易員

13、采取相應(yīng)的指令，相應(yīng)的交易指令要求能消除或盡可能減小錯(cuò)單對(duì)公司造成的損失。第六部份 定期報(bào)告制度31. 子公司期貨部每月向交易決策委員會(huì)、集團(tuán)風(fēng)控中心經(jīng)理、集團(tuán)副總裁、集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)提交上月套期保值業(yè)務(wù)報(bào)告，包括上月新建倉(cāng)位狀況、總體持倉(cāng)狀況、結(jié)算狀況、套期保值效果、未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)相關(guān)分析以及每月的交易錯(cuò)單。32. 每半年，期貨部以及交易決策委員會(huì)對(duì)各家期貨經(jīng)紀(jì)公司半年度發(fā)生的交易量、交易結(jié)果的分析、對(duì)未來(lái)的趨勢(shì)及需要相關(guān)措施進(jìn)行分析形成報(bào)告提交集團(tuán)董事會(huì)進(jìn)行審閱。第七部份 期貨交易的檔案保管33. 公司對(duì)期貨套期保值的交易原始資料、結(jié)算資料等業(yè)務(wù)檔案保存至少10年。34. 公司對(duì)期貨業(yè)務(wù)開戶文件

14、、授權(quán)文件等檔案應(yīng)保存至少10年。第八部份 保密制度35. 公司期貨業(yè)務(wù)相關(guān)人員應(yīng)遵守公司的保密制度，簽署套保行為準(zhǔn)則確認(rèn)函；36. 公司期貨業(yè)務(wù)相關(guān)人員未經(jīng)允許不得泄露本公司的套期保值方案、交易情況、結(jié)算情況、資金狀況等與公司期貨交易有關(guān)的信息。第九部份 法律責(zé)任37. 本制度規(guī)定所涉及的交易指令、資金撥付、下單、結(jié)算、內(nèi)控審計(jì)等各有關(guān)人員，嚴(yán)格按照規(guī)定程序操作的，交易風(fēng)險(xiǎn)由公司承擔(dān)。超越權(quán)限進(jìn)行的資金撥付、證券交易等行為，由越權(quán)操作者對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)或者損失承擔(dān)個(gè)人責(zé)任。38. 相關(guān)人員違反本制度規(guī)定進(jìn)行資金撥付和下單交易，因此給公司造成的損失，公司將區(qū)分不同情況，給予行政處分、經(jīng)濟(jì)處罰直至追究刑事責(zé)任。第十部份 期貨交易的賬務(wù)處理1. 根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，期貨交易的賬務(wù)處理如下： 期貨保證金： 借：其他貨幣資金存出投資款 貸：銀行存款結(jié)轉(zhuǎn)保證金： 借：其他貨幣資金期貨保證金 貸：其他貨幣資金存出投資款劃轉(zhuǎn)手續(xù)費(fèi)： 借：套期損益 貸：其他貨幣資金存出投資款結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù)費(fèi)： 借：套期工具 貸：套期損益指定被套期項(xiàng)目：借：被套期項(xiàng)目-庫(kù)存商品 貸：庫(kù)存商品期末核算套期工具的公允價(jià)值凈變動(dòng)：借:套期工具 貸：套期損益 同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值： 借：套期損益 貸：被套期項(xiàng)目-庫(kù)存商品 出售被套期項(xiàng)目確認(rèn)收入 借：應(yīng)收賬款（或銀行存款） 貸：營(yíng)業(yè)收入 貸：應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值