商業(yè)銀行資本金的管理

1、1,第三章 商業(yè)銀行資本金的管理,銀行資本的基本知識 銀行資本充足性的測定 ,2,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本金的內(nèi)涵、構(gòu)成和作用,(一)商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵 1.是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金,是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ). 2.是其股東為賺取利潤而投入的貨幣和保留在銀行中的收益。 3.從會計(jì)學(xué)角度,是由所有者權(quán)益(或產(chǎn)權(quán)資本)和一定比例的債務(wù)資本組成。 4.從使用期限看，一般是指銀行擁有的永久歸銀行支配使用的資金，包括自有資金和較長的債務(wù)。 NOTE：所有者權(quán)益=資產(chǎn)總值-負(fù)債總額，是一般公司的資本概念。,3,銀行資本的特征,商業(yè)銀行資本具有雙重性，即產(chǎn)權(quán)資本債務(wù)資本 其中，所有者權(quán)益(產(chǎn)權(quán)資本)又稱為一級資

2、本或核心資本，債務(wù)資本又稱為二級資本或附屬資本,4,(二)銀行資本的構(gòu)成,1.一般由普通資本、優(yōu)先資本和債務(wù)資本構(gòu)成. (1)普通資本： 包括普通股、資本盈余、未分配利潤及股本儲備帳戶. 普通資本的帳面價(jià)值帳面資產(chǎn)存款借款附屬資本優(yōu)先股 (注：債權(quán)清償和收益分配的優(yōu)先順序:存款、借款、附屬債務(wù)、優(yōu)先股和普通股),5,相關(guān)概念,普通股(Common Stock) 資本盈余：指銀行在發(fā)行股票或增發(fā)新股時(shí)股票的市場價(jià)格與票面價(jià)值的差額，即股票的溢價(jià)部分。 未分配利潤 股本儲備帳戶：按銀行資產(chǎn)的一定比例提留的專門用于應(yīng)付意外事件或預(yù)料中的突發(fā)事件的準(zhǔn)備金，通常存于股本儲備帳戶。,6,(2)優(yōu)先資本和債

3、務(wù)資本,優(yōu)先資本：銀行發(fā)行的一種收益固定的股票(優(yōu)先股Preferred Stock)。 債務(wù)資本：以發(fā)行資本期票和資本債券負(fù)債而籌集的資本。 資本期票期限較短、發(fā)行額度不同的銀行借據(jù)； 資本債券 是期限較長的債務(wù)證券。,7,(三)商業(yè)銀行資本的職能和作用,1. 基本職能： 是商業(yè)銀行開業(yè)，經(jīng)營，發(fā)展與壯大的前提條件，是商業(yè)銀行從事貨幣信用經(jīng)營管理活動的期初的預(yù)付與以后的積累。 (1)保護(hù)職能：抵御風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)損失； (2)營業(yè)職能：是營業(yè)所需房產(chǎn)設(shè)備的資金來源； (3)管理職能：資本充足率是金融監(jiān)管當(dāng)局的基本要求，限制銀行經(jīng)營上過度擴(kuò)張。,8,銀行資本金的作用,1,資本金是銀行開業(yè)的先決條件

4、2,資本金是債權(quán)人利益的有力保障 3,資本金是增強(qiáng)銀行信譽(yù)的決定因素 4,資本金是金融監(jiān)管的主要參數(shù),9,2.主要作用,(1)滿足金融監(jiān)督管理當(dāng)局的有關(guān)控制與規(guī)定要求；（開業(yè)與發(fā)展） (2）保證房屋，設(shè)備，機(jī)具以及有關(guān)辦公設(shè)備購置的需要； (3)填補(bǔ)日常營業(yè)過程中偶發(fā)性的資金短缺； (4)在銀行虧損與破產(chǎn)倒閉時(shí)，保護(hù)合法存款人與合法債權(quán)人的利益； (5)維護(hù)社會公眾對銀行的良好信心。,10,第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定,11,(一)關(guān)于資本充足性的不同看法,(1)銀行家、股東的觀點(diǎn): 要求銀行資本適度,而不宜過度,即要規(guī)避資本過多稀釋利潤的壞處,又要避免資本過少不利于業(yè)務(wù)發(fā)展的害處. (2)

5、存款人的觀點(diǎn): A.建立了存款保險(xiǎn)的國家,大額存款戶希望銀行資本越多越好,小額存款戶不怎么關(guān)心; B.未建立存款保險(xiǎn)的國家,存款人一般希望銀行資本越多越好. (3)銀行監(jiān)督管理當(dāng)局的觀點(diǎn): 監(jiān)督管理當(dāng)局希望通過對資本充足率的監(jiān)督與管理保障銀行經(jīng)營的安全,避免金融市場的動蕩.,12,(二)商業(yè)銀行資本金管理的原則,1.商業(yè)銀行資本金管理的目的 (1)保障存款人的利益,樹立可以信賴的社會形象; (2)保障銀行自身的安全,促進(jìn)銀行更有前途的發(fā)展. 2.商業(yè)銀行資本金管理的原則: (1)數(shù)量充足，符合管理當(dāng)局和自身發(fā)展的需要； (2)結(jié)構(gòu)合理，如普通股、優(yōu)先股、留存盈余、債務(wù)資本的合理比重; (3)來

6、源有保障.(對外要理順資本補(bǔ)充的渠道;對內(nèi)要增取股東們的理解配合與支持),13,3.影響資本需要量的主要因素 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢：如所處的經(jīng)濟(jì)周期 銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量 銀行的社會聲譽(yù)和形象 有關(guān)法規(guī)制度 銀行負(fù)債期限結(jié)構(gòu) 銀行信用規(guī)模 銀行的營業(yè)機(jī)構(gòu) 銀行占有資本金的成本,14,(三)資本充足率衡量標(biāo)準(zhǔn)的演變,資本與存款比率：美國10%。（20世紀(jì)初） 資本與總資產(chǎn)比率：美國8%。（40-50年代） 資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（除現(xiàn)金和政府債券以外的資產(chǎn)）比率。 紐約公式：將銀行資產(chǎn)分類，確定每一類資產(chǎn)所需的資本比例（6類：0%、5%、12%、20%、50%和100%），再按風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均。（1952年

7、） 綜合分析法：“CAMEL”評級制度，8個(gè)數(shù)量指標(biāo)和8個(gè)非數(shù)量指標(biāo)。（60-70年代）,15,注： 1、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：這里指除現(xiàn)金和政府債券以外的所有資產(chǎn)。 2、（1）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：包括現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)、銀行承兌匯票、短期政府債券等。 （2）最低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：包括長期政府債券、政府擔(dān)保貸款、政府機(jī)構(gòu)債券、以儲蓄賬戶和人壽保險(xiǎn)單現(xiàn)金價(jià)格作擔(dān)保的貸款和信譽(yù)較高的商業(yè)票據(jù)。 （3）有價(jià)證券資產(chǎn)和未被銀行檢查機(jī)構(gòu)列入有問題部分的放款和投資。 （4）風(fēng)險(xiǎn)較高資產(chǎn)：指債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化，信譽(yù)降低或者擔(dān)保品質(zhì)量不佳、數(shù)量不足的資產(chǎn)。 （5）被銀行檢查機(jī)構(gòu)歸類為有問題的資產(chǎn)，如已經(jīng)超過償還期限，但債務(wù)人尚未履行支付義務(wù)

8、的資產(chǎn)。 （6）固定資產(chǎn)和無法收回的資產(chǎn)。,16,國際通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”,即對: 銀行的資本充足率（capitaladequacy） 資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality） 管理水平（managementability） 盈利狀況（earningperformance） 流動性（liquidity） 五個(gè)方面進(jìn)行評估。,17,(四)測定方法,1.分類比率法 (1)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：包括現(xiàn)金、存放同業(yè)、短期國債等流動性很強(qiáng)的資產(chǎn)，不需要資本作擔(dān)保，對資本的要求為0； (2)風(fēng)險(xiǎn)較小的資產(chǎn)：包括5年以上政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、安全性較好的信用擔(dān)保貸款等風(fēng)險(xiǎn)小于一般資產(chǎn)的貸款和投資；風(fēng)險(xiǎn)權(quán)

9、數(shù)為5%，即要求5%的資本保障； (3)普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：包括除政府公債之外的證券投資和證券貸款，也稱有價(jià)證券資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為12%； (4)風(fēng)險(xiǎn)較高資產(chǎn)：包括那些對財(cái)務(wù)狀況較差、信用水平 較低和擔(dān)保不足的債務(wù)人的貸款，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20%； (5)有問題資產(chǎn)：包括超過償付期限的貸款、可疑貸款，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50%； (6)虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)：投入資本不能收回的資產(chǎn)和固化了的資本，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%。,18,2.綜合分析法,8個(gè)數(shù)量指標(biāo)和8個(gè)非數(shù)量指標(biāo) 股權(quán)資本對總資產(chǎn)比率 總資本對總資產(chǎn)比率 分類資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率 放款與總資本比率 固定資產(chǎn)與總資本比率 敏感性資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率 壞帳準(zhǔn)備與凈壞帳比率 資本

10、增長率與資產(chǎn)增長率比率 經(jīng)營管理質(zhì)量，資產(chǎn)流動性，收益與留存收益的歷史情況，所有權(quán)的質(zhì)量和特點(diǎn)，支付費(fèi)用的負(fù)擔(dān)，存款結(jié)構(gòu)潛在的不穩(wěn)定性，經(jīng)營活動的效益，業(yè)務(wù)上滿足當(dāng)前和將來的融資要求的能力。,19,第三節(jié) 與商業(yè)銀行資本金管理,一、 巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生和發(fā)展 （1）1975年第一和1983年第二個(gè)巴塞爾協(xié)議。 （2）第三個(gè)巴塞爾協(xié)議(1988）； （3）第四個(gè)巴塞爾協(xié)議（1997)； （4）第五巴塞爾協(xié)議（2006）。,20,二、巴塞爾協(xié)議對資本的要求,1.目的：防止銀行過度擴(kuò)張，保護(hù)存款人利益和國際銀行業(yè)的公平競爭，防止風(fēng)險(xiǎn) 2.資本構(gòu)成：核心資本附屬資本 核心資本實(shí)收資本公開儲備 其中：實(shí)收資

11、本普通股永久性非累積優(yōu)先股；公開儲備是以公開的形式，通過保留盈余或其他盈余并反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲備。 附屬資本未公開儲備資產(chǎn)重估儲備普通準(zhǔn)備金或普通貸款損失準(zhǔn)備混合資本工具次級債務(wù),21,(一)1988年巴塞爾協(xié)議,全稱為統(tǒng)一資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議; 目的:是通過規(guī)定銀行資本充足率，減少各國規(guī)定的資本數(shù)量差異，加強(qiáng)對銀行資本及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的監(jiān)管，消除銀行間的不公平競爭。 基本內(nèi)容： 1資本的組成。把銀行資本分為兩級：第一級是核心資本，要求銀行資本中至少有50%是實(shí)收資本及從稅后利潤保留中提取的公開儲備所組成；第二級是附屬資本，其最高額可等同于核心資本額。附屬資本由未公開的儲備、重估儲備、普

12、通準(zhǔn)備金（普通呆賬準(zhǔn)備金）、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具、長期次級債務(wù)和資本扣除部分組成。,22,2風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制。不同種類的資產(chǎn)根據(jù)其廣泛的相對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)，制定風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率，作為衡量銀行資本是否充足的依據(jù)。 3目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率?？傎Y本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比為8%（其中核心資本部分至少為4%）。銀行資本充足率=總資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 4過渡期和實(shí)施安排。過渡期從協(xié)議發(fā)布起至1992年底止，到1992年底，所有從事大額跨境業(yè)務(wù)的銀行資本金要達(dá)到8%的要求。,23,附表:銀行資本的構(gòu)成,24,巴塞爾協(xié)議的實(shí)施要求:幾個(gè)公式 資本充足率資本/風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)總額 100% 資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)總額資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 一級資本比率

13、=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 100% 二級資本比率=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 100% 資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=核心資本+附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 100%=一級資本比率+二級資本比率 要求: (1)資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8%以上,其中核心資本至少要占總資本的50%; (2)一級資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率不應(yīng)低于4%; (3)二級資本內(nèi)普通貸款準(zhǔn)備金不能高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%,次級長期債務(wù)的金額不得超過一級資本的50%.,25,(二)新巴塞爾協(xié)議,巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱： 支柱之一：最低資本金要求。新協(xié)議保留了1988年巴塞爾協(xié)議中對資本的定義以及相對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8%的要求，但風(fēng)險(xiǎn)范疇有所拓

14、展，不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。在具體操作上與1988年協(xié)議相同，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額時(shí)，將市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本乘以12.5（即最低資本比率8%的倒數(shù)），將其轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額。銀行資本充足率=總資本/信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+（市場風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本）12.5,26,操作風(fēng)險(xiǎn)： 是指因操作流程不完善、人為過失、系統(tǒng)故障或失誤及外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。它包括了內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)政策和工作場所安全性、客戶及產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)中斷或系統(tǒng)失敗、內(nèi)部流程管理等銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。,27,支柱之二：外部監(jiān)管。目的是要通過監(jiān)管銀行資本充足狀況，確保銀行有合理的內(nèi)部評估程序

15、，便于正確判斷風(fēng)險(xiǎn)，促使銀行真正建立起依賴資本生存的機(jī)制。 支柱之三：強(qiáng)化信息披露，引入市場約束。要求銀行不僅要披露風(fēng)險(xiǎn)和資本充足狀況的信息，而且要披露風(fēng)險(xiǎn)評估和管理過程、資本結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)與資本匹配狀況的信息；不僅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不僅要披露核心信息，而且要披露附加信息。,28,(三)巴塞爾協(xié)議的作用與影響,(1)巴塞爾協(xié)議提出了以資本充足性管理為核心的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式，從資本構(gòu)成及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來控制銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性，為國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。 (2)巴塞爾協(xié)議將銀行的表外項(xiàng)目納入了銀行資產(chǎn)管理范圍，減少了表外業(yè)務(wù)急劇擴(kuò)張給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是

16、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最大突破，有利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。,29,(3)巴塞爾協(xié)議為國際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法，使金融監(jiān)管的國際協(xié)作成為可能和必然。 (4)促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理觀念，重視對“三性”的均衡要求；拓寬了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的范圍，加強(qiáng)了對表外業(yè)務(wù)的管理；推動商業(yè)銀行施行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其加強(qiáng)了對表內(nèi)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理。,30,(四)有效銀行監(jiān)管的核心原則,在對以往工作進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上,巴塞爾委員會在廣泛征求各方面意見之后，于1997年推出了有效銀行監(jiān)管的核心原則。該原則的主要內(nèi)容可以分為七大部分，共25條。主要內(nèi)容有： (1)有效銀行監(jiān)管的先決條件。 (2)發(fā)照和結(jié)構(gòu)。 (3)審慎法

17、規(guī)和要求。 (4)持續(xù)銀行監(jiān)管手段。 (5)信息要求。 (6)正式監(jiān)管權(quán)力。 (7)跨國銀行業(yè)。,31,有效銀行監(jiān)督管理的內(nèi)涵,1.市場化原則。有效銀行監(jiān)督管理應(yīng)該立足于“提高市場對銀行運(yùn)行的約束”，而不是人為的替代或扭曲市場的作用； 2.補(bǔ)充性原則。有效銀行監(jiān)督管理應(yīng)該立足于對市場缺陷發(fā)揮積極的補(bǔ)充作用，這就需要金融監(jiān)督管理當(dāng)局的主動與努力，“有效的銀行監(jiān)督管理作為公共商品是不能完全由市場提供的。” 3.適度監(jiān)督管理原則。金融監(jiān)督管理措施不能影響和抑制銀行業(yè)務(wù)的正常發(fā)展以及金融創(chuàng)新活動的深入進(jìn)行。 4.動態(tài)監(jiān)督管理原則。既然金融監(jiān)督管理的對象金融市場在不斷發(fā)生變化，金融監(jiān)督管理的方式，措施，

18、體制，內(nèi)容等都應(yīng)該相應(yīng)作出調(diào)整。 5.可行邊界原則。有效金融監(jiān)督管理不是萬能的。首先，金融監(jiān)督管理本身不能也絕對不應(yīng)該保證不出現(xiàn)銀行倒閉；其次，在缺乏穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的情況下，實(shí)際上金融監(jiān)督管理者的任務(wù)是難以完成的。,32,(五)新巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容,（1）主要內(nèi)容： A.不僅要控制信用風(fēng)險(xiǎn)，而且要控制其它風(fēng)險(xiǎn)特別是利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；不僅要控制表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)，而且要控制表外風(fēng)險(xiǎn)； B.控制國際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，不能只是發(fā)揮各國金融監(jiān)督管理當(dāng)局的力量，也要發(fā)揮內(nèi)部管理約束的力量和市場的力量，尤其是要強(qiáng)化市場約束如規(guī)范信息披露，提高投資者素質(zhì)等； C.要有更為靈活的風(fēng)險(xiǎn)衡量方式，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評級與外部評級的有機(jī)結(jié)合，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。,33,第四節(jié) 銀行的