律師實(shí)務(wù)-公司上市法律實(shí)務(wù)講義

1、創(chuàng)業(yè)板上市條件與主板的對(duì)比：條件主板創(chuàng)業(yè)板主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司，定位服務(wù)成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)；支持有自主創(chuàng)新的企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上（有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算）持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上（有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算）盈利要求（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3,000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；（2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5,000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3

2、億元。（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；（1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%；（2）凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）資產(chǎn)要求最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元股本要求發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元，發(fā)行后不少于5000萬(wàn)元發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，發(fā)行后的股本總額不少于3000萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)要求

3、最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)一種業(yè)務(wù)，且最近兩年內(nèi)未發(fā)生變更董事、管理層發(fā)行人最近3年內(nèi)董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化。高管不能最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均未發(fā)生重大變化。高管不能最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)實(shí)際控制人最近三年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更最近兩年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，募集投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響發(fā)行人的業(yè)務(wù)與

4、控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)聯(lián)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形不得有嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯示公允的關(guān)聯(lián)交易成長(zhǎng)性與創(chuàng)新能力無(wú)發(fā)行人具有較高的成長(zhǎng)性，具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。“兩高五新”：1.高科技：企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)；2.高增長(zhǎng)：企業(yè)增長(zhǎng)高于國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，高于行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。1.新經(jīng)濟(jì)：互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合；移動(dòng)通訊；生物醫(yī)藥2.新服務(wù)：新的經(jīng)營(yíng)模式，比例：金融中介、物流中介、地產(chǎn)中介等；3.新能源：可再生能源的開發(fā)利用，資源的綜合利用；4.新材料：提高資源利

5、用效率的材料；節(jié)約資源的材料；5.新農(nóng)業(yè)：具有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，提高農(nóng)民就業(yè)、收入的。募集資金用途應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)有明確的用途且只能用于主營(yíng)業(yè)務(wù)限制行為1.發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；2.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；3.發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；4.發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；5.發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)

6、權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；6.其他可能對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。1.發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；2.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；3.發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；4.發(fā)行人最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；5.發(fā)行人最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；6.其他可能對(duì)發(fā)行人

7、的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。違法行為最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過(guò)證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月之前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，最近36個(gè)月內(nèi)無(wú)其他重大違法行為發(fā)行人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為，發(fā)行人及其股東最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過(guò)證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年之前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)發(fā)審委主板發(fā)行審核委員會(huì)委員25人創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)委員35人初審征求意見征求省級(jí)人民政府、國(guó)家發(fā)改委意見無(wú)保薦人持續(xù)督導(dǎo)首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完

8、整會(huì)計(jì)年度，上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，持續(xù)督導(dǎo)期間自證券上市之日起計(jì)算在發(fā)行人上市后三年會(huì)計(jì)年度內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任創(chuàng)業(yè)板其他要求1.發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴；2.在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求，要求董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東責(zé)任；3.要求保薦人對(duì)公司成長(zhǎng)性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判斷，并出具專項(xiàng)意見；4.要求發(fā)行人的控股股東對(duì)招股說(shuō)明書簽署確認(rèn)意見；5.要求發(fā)行人在招股說(shuō)明書的顯要位置作出風(fēng)險(xiǎn)提示，內(nèi)容為“本次股票發(fā)行后，擬在創(chuàng)業(yè)板上市，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)業(yè)板公司

9、具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定”；6.不要求發(fā)行人編制招股說(shuō)明書摘要。律師在企業(yè)上市過(guò)程中的工作：1.參與改制；2.完善公司治理；3.參與招股說(shuō)明書的編制；4.出具法律意見書及律師工作報(bào)告；5.參與制訂公司各項(xiàng)制度，包括公司章程、信息披露制度、獨(dú)立董事制度、關(guān)聯(lián)交易決策制度、股東大會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)秘書工作細(xì)則、重大決策程序和規(guī)則、總經(jīng)理工作細(xì)則、募集資金管理辦法等。律師在上市工作中的執(zhí)業(yè)規(guī)范：根據(jù)律師從事證券法律業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）（2003年4月22日

10、經(jīng)中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)第五屆常務(wù)理事會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)）律師在從事上市工作中應(yīng)注意的問(wèn)題有：1.能力和精力律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以事實(shí)為根據(jù)，以法律為準(zhǔn)繩，自覺(jué)遵守證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信，審慎嚴(yán)謹(jǐn)，勤勉盡責(zé)。應(yīng)當(dāng)在受委托范圍內(nèi)依法履行職責(zé)，保護(hù)委托人和投資者的合法權(quán)益，同時(shí)維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序。應(yīng)當(dāng)具備為委托人提供相應(yīng)服務(wù)的專業(yè)能力，包括必備的法律專業(yè)素質(zhì)和公司運(yùn)作、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、金融證券等方面的基礎(chǔ)知識(shí)。律師事務(wù)所接受證券法律業(yè)務(wù)委托，不得指派不具備證券法律服務(wù)專業(yè)能力的人員辦理。律師助理不得獨(dú)立承辦證券法律業(yè)務(wù)，但可以協(xié)助律師完成相關(guān)的輔助工作

11、。律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證有足夠的時(shí)間和精力承辦具體業(yè)務(wù)，以使法律服務(wù)質(zhì)量符合國(guó)家法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)范性文件的規(guī)定以及專業(yè)化要求和律師行業(yè)慣例。2.獨(dú)立性律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持其獨(dú)立性，在受托范圍內(nèi)依法履行其職責(zé)，不受其他單位或個(gè)人的影響和干預(yù)。3.誠(chéng)信原則律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信原則，并應(yīng)遵守以下要求：（1）不得建議或協(xié)助委托人從事違法活動(dòng)或?qū)嵤┨摌?gòu)事實(shí)的行為，但對(duì)于委托人要求解決的法律問(wèn)題，可以協(xié)助委托人進(jìn)行法律分析并提出合法的解決方案；（2）對(duì)于委托人要求提供違反法律法規(guī)以及律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范的服務(wù)，應(yīng)當(dāng)拒絕并向委托人說(shuō)明情況；（3）不得協(xié)助或誘導(dǎo)

12、委托人弄虛作假，偽造、變?cè)煳募Y料，更不得為了委托人的利益或自身利益，自己弄虛作假，偽造或變?cè)熳C明文件；（4）不得向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所或其他機(jī)構(gòu)提供律師經(jīng)合理謹(jǐn)慎判斷懷疑是偽造或虛假的文件資料；（5）不得協(xié)助任何機(jī)構(gòu)和人員實(shí)施與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的違法行為。4.協(xié)助和督促義務(wù)律師應(yīng)當(dāng)協(xié)助或督促委托人履行法定的信息披露義務(wù)，信息披露文件應(yīng)當(dāng)符合真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求，不得協(xié)助或支持委托人披露虛假信息或故意隱瞞、遺漏重要信息或作虛假陳述。5.保密義務(wù)除法律法規(guī)明確規(guī)定，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)依法要求，或委托人同意之外，律師及其輔助人員對(duì)于在從事證券法律業(yè)務(wù)中知悉的商業(yè)秘密應(yīng)當(dāng)保密，并不得利用其為自

13、己或他人謀取利益。6.溝通義務(wù)律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與保薦人、主承銷商、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)密切配合，通過(guò)專業(yè)分工協(xié)作和充分的業(yè)務(wù)溝通，共同保障受托證券法律業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。7.禁止義務(wù)律師不得以與法律法規(guī)和律師執(zhí)業(yè)規(guī)范相違背的方式對(duì)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員施加影響。8.規(guī)范行為義務(wù)律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)建立健全項(xiàng)目管理制度、法律文件制作內(nèi)部審核制度，以及有關(guān)證券法律業(yè)務(wù)內(nèi)部質(zhì)量保障和風(fēng)險(xiǎn)控制的其他制度。律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整地就工作過(guò)程中形成的工作記錄、在工作中獲取的相關(guān)文件、會(huì)議紀(jì)要、談話記錄等資料制作工作底稿。對(duì)其在從事證券法律業(yè)務(wù)過(guò)程中重要的往來(lái)電子郵件和電子版

14、的法律文件進(jìn)行保存和書面?zhèn)浞?。律師事?wù)所應(yīng)當(dāng)建立完善的證券法律業(yè)務(wù)檔案保管制度，以確保證券法律業(yè)務(wù)檔案的安全和完整。證券法律業(yè)務(wù)檔案從項(xiàng)目完成之日起應(yīng)當(dāng)至少保存十年，律師事務(wù)所發(fā)生合并、分立、注銷以及承辦律師調(diào)離等情況時(shí)，正在辦理的證券法律業(yè)務(wù)及已經(jīng)辦理完結(jié)的證券法律業(yè)務(wù)檔案應(yīng)當(dāng)按照律師監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定做出妥善安排。律師參與證券業(yè)務(wù)的程序 一、接受委托（一）簽訂委托協(xié)議律師承辦證券法律業(yè)務(wù)必須由其所在的律師事務(wù)所指派，由律師事務(wù)所統(tǒng)一接受委托。律師個(gè)人不得以任何形式或名義私自接受任何證券法律業(yè)務(wù)的委托。律師事務(wù)所接受委托，應(yīng)當(dāng)向委托人了解有關(guān)受托證券業(yè)務(wù)的情況并審查委托人提供的相關(guān)材料，經(jīng)律

15、師事務(wù)所負(fù)責(zé)人或授權(quán)代表同意后辦理委托手續(xù)；接受委托后，如無(wú)正當(dāng)理由，律師事務(wù)所不應(yīng)中途解除委托。律師事務(wù)所接受委托，應(yīng)當(dāng)與委托人簽訂書面委托協(xié)議；委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所和委托人雙方的法定代表人或授權(quán)代表簽署，并加蓋律師事務(wù)所和委托人的公章。（二）委托協(xié)議內(nèi)容委托協(xié)議的內(nèi)容由律師事務(wù)所和委托人約定，一般包括以下條款：協(xié)議雙方的名稱、住所、聯(lián)系方式、委托事項(xiàng)的工作范圍和工作方式、雙方的權(quán)利義務(wù)、協(xié)議期限、律師費(fèi)用、違約責(zé)任、合同的變更和解除、爭(zhēng)議的解決。律師事務(wù)所指派承辦律師應(yīng)當(dāng)征得委托人的同意，委托人對(duì)承辦律師有特別要求的，律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)盡可能滿足委托人的要求。接受證券法律業(yè)務(wù)委托后，律師事

16、務(wù)所或承辦律師發(fā)生變更時(shí)，應(yīng)及時(shí)告知委托人和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（三）律師費(fèi)用的收取律師事務(wù)所向委托人收取的律師費(fèi)應(yīng)當(dāng)合理，確定律師費(fèi)數(shù)額時(shí)應(yīng)當(dāng)主要考慮以下因素：1.律師事務(wù)所和律師從事該證券法律業(yè)務(wù)所需要的時(shí)間、投入的精力和其他相應(yīng)成本；2.受托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性和復(fù)雜程度；3.根據(jù)委托人的要求或?qū)嶋H情況確定的特殊時(shí)間限制；4.律師事務(wù)所和律師的經(jīng)驗(yàn)、聲譽(yù)和能力；5.律師的持續(xù)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)；6.律師事務(wù)所的實(shí)際成本支出；7.律師費(fèi)的支付方式；8.其他因素。同一證券法律業(yè)務(wù)可以由兩個(gè)或兩個(gè)以上律師事務(wù)所受同一委托人的委托同時(shí)共同辦理，相關(guān)責(zé)任、各自分工、各方權(quán)利義務(wù)以及律師費(fèi)支付等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過(guò)簽署書面協(xié)議確

17、定。（四）可以拒絕或解除委托的情形出現(xiàn)以下情況之一，律師事務(wù)所可以拒絕或解除委托人對(duì)于證券法律業(yè)務(wù)的委托：1.委托人要求律師為其提供服務(wù)的事項(xiàng)違反法律規(guī)定、違背律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范；2.委托人隱瞞重要事實(shí)；3.委托人利用律師提供的法律服務(wù)從事違法活動(dòng)；4.其他合理理由。出現(xiàn)上述情況，律師事務(wù)所和律師應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知委托人，并整理卷宗、文件，撰寫項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告后存檔。二、盡職調(diào)查（一）調(diào)查的原則律師應(yīng)當(dāng)根據(jù)受托證券業(yè)務(wù)的具體情況，通過(guò)收集文件資料、與委托人管理層或業(yè)務(wù)人員面談、與相關(guān)方核對(duì)事實(shí)、實(shí)地考察等方式，對(duì)證券法律業(yè)務(wù)項(xiàng)目涉及的相關(guān)法律事項(xiàng)進(jìn)行核查驗(yàn)證。律師應(yīng)當(dāng)客觀、全面、及時(shí)地進(jìn)行盡職調(diào)

18、查，堅(jiān)持盡職調(diào)查的獨(dú)立性和完整性，做到調(diào)查內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確。律師應(yīng)當(dāng)按照受托證券法律業(yè)務(wù)的具體情況編制盡職調(diào)查法律文件清單，并明確要求委托人或其他當(dāng)事人嚴(yán)格按照客觀真實(shí)的原則提供清單所列明的法律文件。（二）收集資料的要求律師從事證券法律業(yè)務(wù)，在收集文件資料時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：1.要求委托人披露與受托證券法律業(yè)務(wù)有關(guān)的重要事實(shí)并提供相關(guān)法律文件，包括原件、傳真件、復(fù)印件、副本和節(jié)錄本等；2.應(yīng)當(dāng)收集文件資料的原件，如果收集原件確有困難，可以復(fù)制或收集副本、節(jié)錄本。對(duì)復(fù)制件、副本和節(jié)錄本等應(yīng)當(dāng)由委托人或文件提供人在文件上簽字、加蓋公章或以其他方式加以確認(rèn)，以證明與原件或正本相一致；3.對(duì)于重要而又缺

19、少相關(guān)資料支持的事實(shí)，應(yīng)當(dāng)取得委托人對(duì)該事實(shí)的書面確認(rèn)，律師還應(yīng)當(dāng)在法律意見書中做出相應(yīng)說(shuō)明；4.對(duì)于需要進(jìn)行公證、見證的法律文件，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知委托人辦理。律師對(duì)盡職調(diào)查中收集到的資料，應(yīng)當(dāng)從資料的來(lái)源、頒發(fā)的時(shí)間、內(nèi)容和形式、資料之間的內(nèi)在聯(lián)系及資料要證明的事實(shí)等方面進(jìn)行審查。律師事務(wù)所和律師出具法律意見時(shí)，可以編制資料目錄作為法律意見的附錄備查；律師應(yīng)當(dāng)按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求提交有關(guān)文件資料。律師向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的文件資料應(yīng)當(dāng)是這些文件資料的復(fù)印件，但證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有要求的除外；向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交文件資料原件的，律師應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的承辦人員出具資料接收書面憑證。律師應(yīng)當(dāng)對(duì)受托證券法

20、律業(yè)務(wù)涉及的場(chǎng)地、設(shè)備等價(jià)值較大的實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行必要的實(shí)地勘查，但這種勘查僅是確認(rèn)該資產(chǎn)是否實(shí)際存在及相關(guān)權(quán)屬關(guān)系，而該資產(chǎn)的價(jià)值以依法履行相關(guān)職責(zé)的機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見為依據(jù)。三、證券法律文件的編制、審核及法律意見的出具律師應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)和委托人的要求編制或?qū)徍伺c受托證券法律業(yè)務(wù)有關(guān)的法律文件，并就受托證券法律業(yè)務(wù)所涉及的重要法律問(wèn)題或法律事項(xiàng)出具法律意見。律師在編制或?qū)徍擞嘘P(guān)證券法律文件及出具法律意見的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)始終明確證券法律文件和法律意見：1.投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)；2.委托人持續(xù)信息披露的基礎(chǔ)；3.有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管的重要依據(jù)。律師編制或?qū)徍俗C券法律文件以及出具

21、法律意見，應(yīng)當(dāng)以盡職調(diào)查的結(jié)果為依據(jù)，嚴(yán)格遵守國(guó)家現(xiàn)行有效的法律法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布實(shí)施的辦法、規(guī)定、準(zhǔn)則和規(guī)則。律師不應(yīng)當(dāng)就證券法律文件和法律意見書中應(yīng)由委托人、主承銷商和其他相關(guān)方負(fù)責(zé)的專業(yè)性內(nèi)容發(fā)表意見，也不因此承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)沒(méi)有明確規(guī)定的事項(xiàng)或者律師已經(jīng)勤勉盡責(zé)仍不能對(duì)其法律性質(zhì)或其合法性作出準(zhǔn)確判斷的事項(xiàng)，律師應(yīng)當(dāng)出具保留意見。律師出具法律意見，應(yīng)當(dāng)盡力核實(shí)相關(guān)傳真件、復(fù)印件、副本和節(jié)錄本等是否與原件一致；如果經(jīng)過(guò)合理努力仍不能核實(shí)的，應(yīng)當(dāng)明確予以說(shuō)明。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)就有關(guān)證券法律文件和法律意見的內(nèi)容和格式有特別要求的，律師編制、審核相關(guān)證券法律文件或出具法律意見

22、應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)要求。律師出具法律意見書或準(zhǔn)備其他證券法律文件，應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔、準(zhǔn)確、條理清晰。法律意見書應(yīng)當(dāng)由承辦律師簽字，并加蓋律師事務(wù)所公章，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)就有關(guān)法律意見書的簽署有特別要求的，律師事務(wù)所和律師應(yīng)當(dāng)根據(jù)相應(yīng)的特別要求進(jìn)行簽署。創(chuàng)業(yè)板上市的招股說(shuō)明書一、招股說(shuō)明書應(yīng)符合下列一般要求：（1）引用的數(shù)據(jù)應(yīng)有充分、客觀的依據(jù)，并注明資料來(lái)源；（2）引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說(shuō)明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬(wàn)元為單位；（3）招股說(shuō)明書應(yīng)使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，盡量采用圖表或其他較為直觀的方式進(jìn)行披露，保證其內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，突出事件實(shí)質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀

23、性的詞句。二、招股說(shuō)明書（一）封面、書脊、扉頁(yè)、目錄、釋義1.封面招股說(shuō)明書文本封面應(yīng)標(biāo)有“公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書”字樣，并載明發(fā)行人、保薦人、主承銷商的名稱和住所。同時(shí)，明確提示創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)，作出恰當(dāng)?shù)穆暶鳌?.書脊招股說(shuō)明書文本書脊應(yīng)標(biāo)有“公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書”字樣。3.扉頁(yè)招股說(shuō)明書扉頁(yè)應(yīng)載有下列內(nèi)容：（1）發(fā)行股票類型；（2）發(fā)行股數(shù)；（3）每股面值；（4）每股發(fā)行價(jià)格；（5）預(yù)計(jì)發(fā)行日期；（6）擬上市的證券交易所；（7）發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應(yīng)披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量；（8）本次發(fā)行前股東

24、所持股份的限售安排、股東對(duì)所持股份自愿鎖定的承諾；（9）保薦人、主承銷商；（10）招股說(shuō)明書簽署日期。發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書扉頁(yè)作如下聲明：“發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股說(shuō)明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任?！薄肮矩?fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。”“中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述?！薄案鶕?jù)證券法的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由

25、發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)?！?.目錄招股說(shuō)明書的目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁(yè)碼，內(nèi)容編排也應(yīng)符合通行的慣例。5.釋義發(fā)行人應(yīng)對(duì)可能造成投資者理解障礙及有特定含義的術(shù)語(yǔ)作出釋義。招股說(shuō)明書的釋義應(yīng)在目錄次頁(yè)排印。（二）概覽發(fā)行人應(yīng)聲明：“本概覽僅對(duì)招股說(shuō)明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說(shuō)明書全文。”發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的情況，概述發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)、本次發(fā)行情況及募集資金用途。發(fā)行人應(yīng)扼要披露其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，列示核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的具體表現(xiàn)。（三）本次發(fā)行概況1.發(fā)行人應(yīng)披露其基本情況，主要包

26、括：（1）注冊(cè)中、英文名稱；（2）注冊(cè)資本；（3）法定代表人；（4）成立日期；（5）住所和郵政編碼；（6）電話、傳真號(hào)碼；（7）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址；（8）電子信箱；（9）負(fù)責(zé)信息披露和投資者關(guān)系的部門、負(fù)責(zé)人和電話號(hào)碼。2.發(fā)行人應(yīng)披露本次發(fā)行的基本情況，主要包括：（1）股票種類；（2）每股面值；（3）發(fā)行股數(shù)、占發(fā)行后總股本的比例；（4）每股發(fā)行價(jià)格；（5）標(biāo)明計(jì)算基礎(chǔ)和口徑的市盈率；（6）預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)及發(fā)行后每股收益（如有）；（7）發(fā)行前和發(fā)行后每股凈資產(chǎn)；（8）標(biāo)明計(jì)算基礎(chǔ)和口徑的市凈率；（9）發(fā)行方式與發(fā)行對(duì)象；（10）承銷方式；（11）預(yù)計(jì)募集資金總額和凈額；（12）發(fā)行費(fèi)用概算（包括承銷費(fèi)用

27、、保薦費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、律師費(fèi)用、發(fā)行手續(xù)費(fèi)用等）。3.發(fā)行人應(yīng)披露下列機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，同時(shí)應(yīng)披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：（1）保薦人、主承銷商及其他承銷機(jī)構(gòu)；（2）律師事務(wù)所；（3）會(huì)計(jì)師事務(wù)所；（4）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)；（5）股票登記機(jī)構(gòu)；（6）收款銀行；（7）其他與本次發(fā)行有關(guān)的機(jī)構(gòu)。發(fā)行人應(yīng)披露其與本次發(fā)行有關(guān)的保薦人、承銷機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)益關(guān)系。4.發(fā)行人應(yīng)針對(duì)不同的發(fā)行方式披露預(yù)計(jì)發(fā)行上市的重要日期，主要包括：（1）刊登發(fā)行公告的日期；（2）開始詢價(jià)推介的日期；（3）刊登定價(jià)公告的

28、日期；（4）申購(gòu)日期和繳款日期；（5）股票上市日期。（四）風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)盈利能力和成長(zhǎng)性產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。發(fā)行人對(duì)所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)作定量分析，無(wú)法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描述。對(duì)所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)明確說(shuō)明該因素對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的實(shí)際影響以及可能對(duì)將來(lái)的具體影響。對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)盈利能力和成長(zhǎng)性有嚴(yán)重不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素，發(fā)行人應(yīng)作“重大事項(xiàng)提示”。1.發(fā)行人應(yīng)針對(duì)自身實(shí)際情況，具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，描述應(yīng)充分、準(zhǔn)確，風(fēng)險(xiǎn)因素可能涉及但不限于下列內(nèi)容：（1）產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?？赡苌婕吧?/p>

29、業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的不利影響、公司品牌優(yōu)勢(shì)無(wú)法有效維持或增強(qiáng)、市場(chǎng)飽和、市場(chǎng)分割、過(guò)度依賴單一市場(chǎng)或客戶、市場(chǎng)占有率下降、缺乏穩(wěn)定的市場(chǎng)營(yíng)銷渠道等；（2）業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)。可能涉及業(yè)務(wù)模式不成熟或存在不利變化，創(chuàng)新模式缺乏持續(xù)性、穩(wěn)定性對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響，經(jīng)營(yíng)過(guò)度集中或分散等；（3）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。可能涉及因產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格波動(dòng)、成本波動(dòng)及費(fèi)用控制有效性不足引致的業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，因匯率變化引致的業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，因依賴關(guān)聯(lián)方、非經(jīng)常性損益或合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益波動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，以及因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導(dǎo)致的未來(lái)業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)等；（4）資產(chǎn)質(zhì)量或資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。可能涉及應(yīng)收款項(xiàng)過(guò)大、賬齡

30、過(guò)長(zhǎng)或其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例過(guò)高導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險(xiǎn)，主要資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn)，主要資產(chǎn)價(jià)值大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)等；（5）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？赡苌婕艾F(xiàn)金流狀況不佳或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險(xiǎn)、重大擔(dān)?；蛟V訟仲裁等或有事項(xiàng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等；（6）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?？赡苌婕凹夹g(shù)不成熟、技術(shù)產(chǎn)業(yè)化與市場(chǎng)化存在重大不確定性，核心技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短，缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人，技術(shù)面臨淘汰或被替代的風(fēng)險(xiǎn)等；（7）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)?？赡苌婕笆袌?chǎng)前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、土地使用、融資安排、與他人合作等方面存在的問(wèn)題，因營(yíng)業(yè)規(guī)模、營(yíng)業(yè)

31、范圍擴(kuò)大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因產(chǎn)能擴(kuò)大而導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)，以及實(shí)際募集資金超過(guò)預(yù)計(jì)數(shù)額的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)或項(xiàng)目存在資金缺口的風(fēng)險(xiǎn)等；（8）內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。可能涉及組織模式和管理制度不完善的風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部約束不健全的風(fēng)險(xiǎn)，因股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜或關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜引致的風(fēng)險(xiǎn)，因核心管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或缺乏應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的管理能力、缺乏及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和行業(yè)發(fā)展變化的反應(yīng)能力引致的風(fēng)險(xiǎn)，因管理人員或其他核心人員變動(dòng)影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)等；（9）控制（權(quán)）風(fēng)險(xiǎn)?？赡苌婕翱毓晒蓶|或?qū)嶋H控制人利用控制地位損害公司利益的風(fēng)險(xiǎn)，因股權(quán)分散或?qū)嶋H控制人控制的股份比例較低可能導(dǎo)致控

32、制權(quán)變化的風(fēng)險(xiǎn)，股東間關(guān)于股權(quán)的協(xié)議安排可能導(dǎo)致公司控制權(quán)變化的風(fēng)險(xiǎn)等；（10）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)?？赡苌婕靶袠I(yè)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不利變化，公司所在行業(yè)被市場(chǎng)接受認(rèn)可程度低，產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理等法律、法規(guī)、政策的不利變化等；（11）其他法律、法規(guī)、政策變化的風(fēng)險(xiǎn)?？赡苌婕柏?cái)政、金融、稅收、土地使用、環(huán)境保護(hù)等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn)；（12）自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、外貿(mào)環(huán)境及其他可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。（五）發(fā)行人基本情況1.發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露公司改制重組及設(shè)立情況，主要包括：（1）設(shè)立方式；（2）發(fā)起人；（3）發(fā)行人改制設(shè)立之前，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和從事的主要業(yè)務(wù)；（4）發(fā)行人

33、成立時(shí)擁有的主要資產(chǎn)和從事的主要業(yè)務(wù)；（5）發(fā)行人成立之后，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和從事的主要業(yè)務(wù)；（6）改制前原企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、改制后發(fā)行人的業(yè)務(wù)流程，以及原企業(yè)和發(fā)行人業(yè)務(wù)流程之間的聯(lián)系；（7）發(fā)行人成立以來(lái)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面與主要發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變情況；（8）發(fā)起人出資資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)辦理情況。發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，在資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)方面的分開情況，說(shuō)明是否具有完整的業(yè)務(wù)體系及面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露設(shè)立以來(lái)的重大資產(chǎn)重組情況，包括其具體內(nèi)容、所履行的法定程序以及對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)、管理層、實(shí)際控制人及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。發(fā)行人

34、應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股公司，以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露其控股子公司、參股公司的情況，主要包括成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地、股東構(gòu)成及控制情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)、最近一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤(rùn)，并標(biāo)明有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱。2.發(fā)行人應(yīng)披露持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實(shí)際控制人的基本情況，主要包括：（1）持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實(shí)際控制人為法人的，應(yīng)披露成立時(shí)間、注冊(cè)

35、資本、實(shí)收資本、注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地、股東構(gòu)成、主營(yíng)業(yè)務(wù)、最近一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤(rùn)，并標(biāo)明有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱；為自然人的，則應(yīng)披露國(guó)籍、是否擁有永久境外居留權(quán)、身份證號(hào)碼；（2）控股股東和實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)的情況，主要包括成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地、主營(yíng)業(yè)務(wù)、最近一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤(rùn)，并標(biāo)明這些數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱；（3）控股股東和實(shí)際控制人直接或間接持有發(fā)行人的股份是否存在質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況。實(shí)際控制人應(yīng)披露至最終的國(guó)有控股主體或自然人。3、發(fā)行人應(yīng)披露有關(guān)股本

36、的情況，主要包括：（1）本次發(fā)行前的總股本、本次發(fā)行的股份，以及本次發(fā)行的股份占發(fā)行后總股本的比例；（2）前十名股東；（3）前十名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)；（4）發(fā)行人股本有國(guó)有股份或外資股份的，應(yīng)根據(jù)有關(guān)主管部門對(duì)股份設(shè)置的批復(fù)文件披露相應(yīng)的股東名稱、持股數(shù)量、持股比例。涉及國(guó)有股的，應(yīng)在國(guó)有股東之后標(biāo)注“SS”（State-owned Shareholder的縮寫），并披露前述標(biāo)識(shí)的依據(jù)及標(biāo)識(shí)的含義；（5）最近一年發(fā)行人新增股東的持股數(shù)量及變化情況、取得股份的時(shí)間、價(jià)格和定價(jià)依據(jù)。屬于戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)予注明并說(shuō)明具體的戰(zhàn)略關(guān)系。新增股東為法人的，應(yīng)披露其主要股東及實(shí)際控制人；為自

37、然人的，應(yīng)披露國(guó)籍、擁有永久境外居留權(quán)情況（如有）、身份證號(hào)碼；（6）本次發(fā)行前各股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)股東的各自持股比例；（7）本次發(fā)行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾。發(fā)行人曾存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過(guò)二百人的，應(yīng)詳細(xì)披露有關(guān)股份的形成原因及演變情況。進(jìn)行過(guò)清理的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，以及有關(guān)責(zé)任的承擔(dān)主體等。4.發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露員工及其社會(huì)保障情況，主要包括：（1）員工人數(shù)及變化情況；（2）員工專業(yè)結(jié)構(gòu)；（3）員工受教育程度；（4）員工年齡分布；（5）發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房公積金繳納、醫(yī)療制度等情況。發(fā)行人應(yīng)披露實(shí)際控

38、制人、持有5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員做出的重要承諾及其履行情況。（六）業(yè)務(wù)和技術(shù)發(fā)行人應(yīng)披露主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)及設(shè)立以來(lái)的變化情況。1.發(fā)行人應(yīng)披露其所處行業(yè)的基本情況，主要包括：（1）行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策等；（2）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)和主要企業(yè)的市場(chǎng)份額、行業(yè)進(jìn)入障礙、市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因等；（3）影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，如產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)替代、行業(yè)發(fā)展瓶頸、國(guó)際市場(chǎng)沖擊等；（4）行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征等；（

39、5）發(fā)行人所處行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)本行業(yè)及其發(fā)展前景的有利和不利影響；（6）出口業(yè)務(wù)比例較大的發(fā)行人，還應(yīng)披露產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易摩擦對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口的影響、以及進(jìn)口國(guó)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局等情況。發(fā)行人應(yīng)披露其在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，說(shuō)明產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)占有率、近三年的變化情況及未來(lái)變化趨勢(shì)，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的簡(jiǎn)要情況等。2.發(fā)行人應(yīng)披露與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的情況，主要包括：（1）主要產(chǎn)品或服務(wù)的用途；（2）主要產(chǎn)品的工藝流程圖或服務(wù)的流程圖；（3）主要業(yè)務(wù)模式，如采購(gòu)模式、生產(chǎn)或服務(wù)模式、營(yíng)銷及管理模式，以及盈利模式；（4）列表披露報(bào)告期內(nèi)各期主要產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模（產(chǎn)能、產(chǎn)

40、量、銷量，或服務(wù)能力、服務(wù)量）、銷售收入，產(chǎn)品或服務(wù)的主要消費(fèi)群體、銷售價(jià)格的變動(dòng)情況；報(bào)告期內(nèi)各期向前五名客戶合計(jì)的銷售額占當(dāng)期銷售總額的百分比，向單個(gè)客戶的銷售比例超過(guò)總額的50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的，應(yīng)披露其名稱及銷售比例。該客戶為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方的，則應(yīng)披露產(chǎn)品最終實(shí)現(xiàn)銷售的情況。受同一實(shí)際控制人控制的銷售客戶，應(yīng)合并計(jì)算銷售額；（5）報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品或服務(wù)的原材料、能源及其供應(yīng)情況，主要原材料和能源的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)、主要原材料和能源占成本的比重；報(bào)告期內(nèi)各期向前五名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的百分比，向單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)比例超過(guò)總額的50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱及采

41、購(gòu)比例。受同一實(shí)際控制人控制的供應(yīng)商，應(yīng)合并計(jì)算采購(gòu)額；（6）發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他核心人員，主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在上述供應(yīng)商或客戶中所占的權(quán)益。若無(wú)，亦應(yīng)說(shuō)明；（7）主要產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛等；（8）存在高危險(xiǎn)、重污染情況的，應(yīng)披露安全生產(chǎn)及污染治理情況、因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況、近三年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來(lái)支出情況，說(shuō)明是否符合國(guó)家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求。發(fā)行人的業(yè)務(wù)及其模式具有創(chuàng)新性的，應(yīng)披露其獨(dú)特性、創(chuàng)新性以及持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制。3.發(fā)行人應(yīng)按對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的重要性程度列表披露與其業(yè)務(wù)

42、相關(guān)的主要固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資源要素，主要包括：（1）經(jīng)營(yíng)使用的主要生產(chǎn)設(shè)備、房屋建筑物，披露取得和使用情況、成新率或尚可使用年限、在發(fā)行人及下屬企業(yè)的分布情況以及設(shè)備大修或技術(shù)改造的周期、計(jì)劃實(shí)施安排及對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響；（2）主要無(wú)形資產(chǎn)情況，主要包括商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等的數(shù)量、取得方式和時(shí)間、使用情況，披露使用期限或保護(hù)期、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度；（3）其他對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)發(fā)生作用的資源要素。發(fā)行人允許他人使用自己所有的資源要素，或作為被許可方使用他人資源要素的，應(yīng)簡(jiǎn)要披露許可合同的主要內(nèi)容，包括許可人、被許可人

43、、許可使用的具體資源要素內(nèi)容、許可方式、許可年限、許可使用費(fèi)等，以及合同履行情況。若發(fā)行人所有或使用的資源要素存在糾紛或潛在糾紛的，應(yīng)明確說(shuō)明。發(fā)行人應(yīng)披露其擁有的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況，主要包括特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的取得情況，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)發(fā)行人持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。發(fā)行人應(yīng)披露其主要產(chǎn)品或服務(wù)的核心技術(shù)，披露技術(shù)來(lái)源、技術(shù)水平、成熟程度，說(shuō)明技術(shù)屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的情況，以及核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入的比例。發(fā)行人應(yīng)披露技術(shù)儲(chǔ)備情況，主要包括正在從事的研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展情況、擬達(dá)到的目標(biāo)，最近三年及一期研發(fā)費(fèi)用的構(gòu)成及占營(yíng)業(yè)收入的比例。與其他單位合作研發(fā)的，還需說(shuō)明合作協(xié)議

44、的主要內(nèi)容、研究成果的分配方案及采取的保密措施等。發(fā)行人應(yīng)披露保持技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制，說(shuō)明研發(fā)的組織、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的制度安排等。發(fā)行人應(yīng)披露其核心技術(shù)人員、研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例，所取得的專業(yè)資質(zhì)及重要科研成果和獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)，披露最近兩年核心技術(shù)人員的主要變動(dòng)情況及對(duì)發(fā)行人的影響。發(fā)行人在中華人民共和國(guó)境外進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的，應(yīng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行地域性分析。發(fā)行人在境外擁有資產(chǎn)的，應(yīng)詳細(xì)披露該資產(chǎn)的具體內(nèi)容、資產(chǎn)規(guī)模、所在地、經(jīng)營(yíng)管理和盈利情況等。（七）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對(duì)存在相同、相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)

45、競(jìng)爭(zhēng)做出合理解釋。發(fā)行人應(yīng)披露控股股東、實(shí)際控制人做出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)公司法和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。購(gòu)銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別披露報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價(jià)格的確定方法、占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本的比重、占當(dāng)期同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢(shì)，與交易相關(guān)應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的余額及增減變化的原因，以及上述關(guān)聯(lián)交易是否仍將持續(xù)進(jìn)行。偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易時(shí)間、交易內(nèi)容、交易金額、交

46、易價(jià)格的確定方法、資金的結(jié)算情況、交易產(chǎn)生的利潤(rùn)及對(duì)發(fā)行人當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果的影響、交易對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的影響。發(fā)行人應(yīng)披露公司章程中對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策權(quán)限與程序做出的規(guī)定，披露公司章程中關(guān)聯(lián)股東或利益沖突的董事在關(guān)聯(lián)交易表決中的有關(guān)回避的規(guī)定，披露所做出的公允聲明。發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易是否履行了公司章程規(guī)定的程序，披露獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易履行的審議程序是否合法及交易價(jià)格是否公允的意見。（八）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其他核心人員1.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的簡(jiǎn)要情況，主要包括：（1）姓名、國(guó)籍及境外居留權(quán)；（2）性別；（3）年齡；（4）學(xué)歷；（5）職稱；（6）主要業(yè)

47、務(wù)經(jīng)歷；（7）曾經(jīng)擔(dān)任的重要職務(wù)及任期；（8）現(xiàn)任職務(wù)及任期。對(duì)于董事、監(jiān)事，應(yīng)披露其提名人，并披露上述人員的選聘情況發(fā)行人應(yīng)列表披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、其他核心人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份的情況，并應(yīng)列出持有人姓名，近三年所持股份的增減變動(dòng)以及所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況。發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的其他對(duì)外投資情況。有關(guān)對(duì)外投資與發(fā)行人存在利益沖突的，應(yīng)予特別說(shuō)明，并披露其投資金額、持股比例以及有關(guān)承諾和協(xié)議。對(duì)于存在利益沖突情形的，應(yīng)披露解決情況。無(wú)該種情形的，則應(yīng)予以聲明。發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員最近一年從發(fā)行人及

48、其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的兼職情況及所兼職單位與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系。沒(méi)有兼職的，應(yīng)予以聲明。發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關(guān)系。發(fā)行人應(yīng)披露與董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員所簽定的協(xié)議，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員做出的重要承諾，以及有關(guān)協(xié)議或承諾的履行情況。發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合法律法規(guī)規(guī)定的任職資格。發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近兩年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。（九）公司治理發(fā)行人應(yīng)披露股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)

49、立董事、董事會(huì)秘書制度的建立健全及運(yùn)行情況，說(shuō)明上述機(jī)構(gòu)和人員履行職責(zé)的情況。發(fā)行人應(yīng)披露審計(jì)委員會(huì)的人員構(gòu)成、議事規(guī)則及運(yùn)行情況。發(fā)行人應(yīng)披露最近三年內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，若存在違法違規(guī)行為，應(yīng)披露違法違規(guī)事實(shí)和受到處罰的情況，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人的影響；若不存在違法違規(guī)行為，應(yīng)聲明。發(fā)行人應(yīng)披露最近三年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用的情況，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況；不存在資金占用和對(duì)外擔(dān)保的，應(yīng)聲明。發(fā)行人應(yīng)披露公司管理層對(duì)內(nèi)部控制完整性、合理性及有效性的自我評(píng)估意見以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司內(nèi)部控制的鑒證意見。注冊(cè)會(huì)計(jì)師指出公司內(nèi)部控制存在

50、缺陷的，應(yīng)予披露并說(shuō)明改進(jìn)措施。發(fā)行人應(yīng)披露對(duì)外投資、擔(dān)保事項(xiàng)的政策及制度安排，說(shuō)明決策權(quán)限及程序等規(guī)定，并說(shuō)明最近三年的執(zhí)行情況。發(fā)行人應(yīng)披露投資者權(quán)益保護(hù)的情況，說(shuō)明在保障投資者依法享有獲取公司信息、享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利方面采取的措施。（十）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。發(fā)行人編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。發(fā)行人應(yīng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍及變化情況。發(fā)行人應(yīng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型。財(cái)務(wù)報(bào)表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見的，應(yīng)全文披露審計(jì)報(bào)告正文以及董事會(huì)、

51、監(jiān)事會(huì)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說(shuō)明。發(fā)行人應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)充分披露報(bào)告期內(nèi)采用的對(duì)公允反映公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有重大影響的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。發(fā)行人的重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)與可比上市公司存在較大差異，或者按規(guī)定將要進(jìn)行變更的，應(yīng)分析重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的差異或變更對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生的影響。發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)執(zhí)行的主要稅收政策、繳納的主要稅種，并按稅種分項(xiàng)說(shuō)明執(zhí)行的法定稅率。存在稅負(fù)減免的，應(yīng)按稅種分項(xiàng)說(shuō)明相關(guān)法律法規(guī)或政策依據(jù)、批準(zhǔn)機(jī)關(guān)、批準(zhǔn)文號(hào)、減免幅度及有效期限。發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表包含了分部信息的，應(yīng)披露分部信息。編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，分部信息的披露應(yīng)當(dāng)以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)。分部信息應(yīng)當(dāng)

52、與合并財(cái)務(wù)報(bào)表或發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表中的總額信息相銜接。發(fā)行人分析公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)利用分部信息。發(fā)行人最近一年及一期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)），且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%（含）的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年利潤(rùn)表。發(fā)行人應(yīng)依據(jù)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表，以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，披露最近三年及一期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額及對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果的影響，并計(jì)算最近三年及一期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)金額。發(fā)行人應(yīng)列表披露最近三年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、息稅折舊攤銷

53、前利潤(rùn)、歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)、歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、利息保障倍數(shù)、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、每股凈現(xiàn)金流量、基本每股收益、稀釋每股收益、歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率、無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例。除特別指出外，上述財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。其中，凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算應(yīng)執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。如果發(fā)行人認(rèn)為提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告將有助于投資者對(duì)發(fā)行人及投資于發(fā)行人的股票做出正確判斷，且發(fā)行人確信能對(duì)最近的未來(lái)期間的盈利情況做出比較切合實(shí)際的預(yù)測(cè)，發(fā)行人可以披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。發(fā)行人本次募集資金擬用

54、于重大資產(chǎn)購(gòu)買的，則應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計(jì)購(gòu)買基準(zhǔn)日完成購(gòu)買的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購(gòu)買的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，應(yīng)聲明：“本公司盈利預(yù)測(cè)報(bào)告是管理層在最佳估計(jì)假設(shè)的基礎(chǔ)上編制的，但所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎使用?！卑l(fā)行人披露的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告應(yīng)包括盈利預(yù)測(cè)表及其說(shuō)明。盈利預(yù)測(cè)表的格式應(yīng)與利潤(rùn)表一致，其中預(yù)測(cè)數(shù)應(yīng)分欄列示已審實(shí)現(xiàn)數(shù)、未審實(shí)現(xiàn)數(shù)、預(yù)測(cè)數(shù)和合計(jì)數(shù)。需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的發(fā)行人，應(yīng)分別編制母公司盈利預(yù)測(cè)表和合并盈利預(yù)測(cè)表。盈利預(yù)測(cè)說(shuō)明應(yīng)包括編制基準(zhǔn)、所依據(jù)的基本假設(shè)及其合理性、與盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相關(guān)的背景及分析資料等。盈利預(yù)測(cè)數(shù)

55、據(jù)包含了特定的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策或非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的，應(yīng)特別說(shuō)明。發(fā)行人在設(shè)立時(shí)以及在報(bào)告期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)扼要披露資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱及主要評(píng)估方法，資產(chǎn)評(píng)估前的賬面值、評(píng)估值及增減情況，增減變化幅度較大的，應(yīng)說(shuō)明原因。發(fā)行人應(yīng)扼要披露設(shè)立時(shí)發(fā)起人或股東出資及設(shè)立后歷次資本變化的驗(yàn)資情況以及設(shè)立時(shí)發(fā)起人投入資產(chǎn)的計(jì)量屬性，簡(jiǎn)要說(shuō)明歷次資本變動(dòng)與資金到位情況。發(fā)行人應(yīng)扼要披露會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、或有事項(xiàng)及其他重要事項(xiàng)，并結(jié)合目前存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)和重大資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的情況，說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。發(fā)行人應(yīng)主要依據(jù)最近三年及一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析披露發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的報(bào)告期內(nèi)情況及未來(lái)趨勢(shì)。分析不應(yīng)僅限于