電解液申請報告 (1)

1、電解液項目申請報告一、項目建設(shè)背景電解液是影響電池性能最重要的原材料之一，在電池企業(yè)的受重視程度異常之高。正負極和隔膜對電池企業(yè)而言更像是一種標(biāo)準(zhǔn)化的材料，而電解液在電池企業(yè)的使用上則更加多元化和復(fù)雜化。目前，電解液性能水平已經(jīng)成為我國電池行業(yè)產(chǎn)品升級的主要阻礙因素之一。電解液是由溶劑、溶質(zhì)、添加劑等原料按照一定比例配制而成的。一般情況下，溶劑的比例是50%，溶劑占比30%，添加劑占比10%。電解液是由溶劑、溶質(zhì)、添加劑等原料按照一定比例配制而成的。一般情況下，溶劑的比例是50%，溶劑占比30%，添加劑占比10%。近幾年，我國部分競爭實力較強的廠商已開始逐步向國際市場和在華的日韓鋰電制造企業(yè)供

2、應(yīng)電解液。未來隨著我國電解液行業(yè)企業(yè)技術(shù)的不斷積累和進步，中國電解液行業(yè)的國際地位將與日俱增。2014-2018年，動力電解液市場加速增長，數(shù)碼電解液市場穩(wěn)定擴張，儲能電解液市場正處萌芽期。從國內(nèi)電解液細分市場出貨量來看，在2014-2018年期間，動力電解液從1.65萬噸增長至10.26萬噸，復(fù)合增長率達58%；數(shù)碼電解液從2.2萬噸增長至6.17萬噸，復(fù)合增長率為29%；目前儲能電解液由0.4萬噸增長至0.91萬噸。從國內(nèi)電解液細分市場占比來看，動力電解液占比從2014年的39%提升至2018年的59%；數(shù)碼電解液占比從52%下降至36%；儲能電解液占比由9%下降新能源汽車產(chǎn)量短期承壓，但

3、長期動力仍然存在。2014-2018年，國內(nèi)外動力電池需求高速增長，2018年全球動力電池需求達到92.79GWh，同比增長68.69%，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量達121.51萬輛，同比增長49.55%。2019年國內(nèi)受新能源汽車補貼退坡、汽車行業(yè)景氣度下行等因素影響，新能源汽車產(chǎn)銷量出現(xiàn)負增長，2019年我國新能源汽車產(chǎn)量為117.21萬輛，同比下降3.54%。2019年12月，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）征求意見稿發(fā)布，明確到2025年，新能源汽車新車銷量占比達25%左右。2019年我國汽車銷量2576.9萬輛，其中新能源汽車銷量124.2率為4.68%。由此可預(yù)計，未來國內(nèi)新能

4、源汽車銷量增速可觀，電解液需求將持續(xù)增長。行業(yè)市場需求不斷提升的同時，行業(yè)競爭態(tài)勢不斷升級，市場集中度不斷提升。這主要是由于以動力電池、數(shù)碼鋰電池為代表的下游領(lǐng)域市場集中度提升，帶動了下游電解液端的集中度提升。數(shù)據(jù)顯示，電解液行業(yè)CR3、CR5從2016年的59%、42%，分別上升至57%、72%。得益于以新宙邦、國泰、天賜等為主的電解液企業(yè)電解液增量明顯，國內(nèi)動力電池、數(shù)碼鋰電池環(huán)節(jié)集中度提升，鋰電輕型車、電動工具、TWS數(shù)碼等領(lǐng)域增長較快，一定程度上促進電解液企業(yè)集中度的提升。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國電解液CR6達到77.3%，較2018年提升4個百分點。目前，全球電解液的供應(yīng)商主要集中在

5、中、日、韓三國，具體來看，日本及韓國的優(yōu)勢廠商包括日本宇部興產(chǎn)、三菱化學(xué)、中央硝子及韓國旭成化學(xué)，Soulbrain、Enchem等。我國電解液行業(yè)格局呈現(xiàn)出頭部企業(yè)集中、中小企業(yè)依然較多的特點。國內(nèi)電解液廠商包括天賜材料、新宙邦、杉杉股份、國泰華榮等企業(yè)，其產(chǎn)品涵蓋了高、中、低端市場，基本滿足國內(nèi)鋰電池生產(chǎn)的需要，并有部分出口。數(shù)據(jù)顯示，2019年中國電解液TOP6企業(yè)份額進一步提升至77.3%，相2018年集中度提升4pct。集中度提升的原因為：以新宙邦、國泰、天賜等為主的電解液企業(yè)受LG、松下、村田等海外電池企業(yè)帶動，增量明顯；國內(nèi)鋰電池環(huán)節(jié)集中度提升，其供應(yīng)鏈主要來自于各環(huán)節(jié)排名靠前企

6、業(yè)，帶動電解液端的集中度提升。2015年至2020年，國內(nèi)電解液整體產(chǎn)能呈現(xiàn)快速增加趨勢，由產(chǎn)能近14萬噸提高到近38萬噸，其中2017-2018年行業(yè)產(chǎn)能增速較快，2019-2020年行業(yè)產(chǎn)能增速有所放緩。前期行業(yè)產(chǎn)能的迅速擴張，造成電解液價格的快速下降，電解液企業(yè)的盈利空間受到擠壓。從出貨量來看，2014-2019年，我國電解液出貨量不斷增長，2019年達18.3萬噸，CAGR高達33.91%，增速迅猛。隨著各國新能源汽車政策加碼，節(jié)能減排期限接近，新能源汽車滲透率將會快速提升，疊加特斯拉國產(chǎn)化等因素推動，預(yù)計2020年電解液出貨量仍將保持高速增長。面對電解液價格殺跌，新宙邦毛利率表現(xiàn)穩(wěn)健

7、。電解液中溶質(zhì)六氟磷酸鋰等鋰鹽質(zhì)量占比約為15%，各類碳酸酯溶劑占比約80%，成膜添加劑、穩(wěn)定劑等添加劑占比約為5%。國內(nèi)電解液未來市場空間較大。隨著新能源汽車滲透率的持續(xù)提升，3C數(shù)碼產(chǎn)品平穩(wěn)增長以及儲能電池應(yīng)用逐步突破，鋰電池需求有望持續(xù)增長。參考高工鋰電對2020-2023年鋰電池需求量的預(yù)測，測算了與之對應(yīng)的電解液需求，2020年國內(nèi)電解液市場空間有望突破68億元，2023年有望達到117億元。二、項目名稱（一）項目名稱電解液項目（二）項目建設(shè)性質(zhì)本項目屬于新建項目。主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積133333.00約200畝1.1總建筑面積238877.47容積率1.

8、791.2基底面積82666.46建筑系數(shù)62.00%1.3投資強度萬元/畝438.002總投資萬元115884.332.1建設(shè)投資萬元88741.542.1.1工程費用萬元78464.202.1.2工程建設(shè)其他費用萬元7944.692.1.3預(yù)備費萬元2332.652.2建設(shè)期利息萬元906.752.3流動資金萬元26236.043資金籌措萬元115884.333.1自籌資金萬元78873.963.2銀行貸款萬元37010.374營業(yè)收入萬元263800.00正常運營年份5總成本費用萬元214343.356利潤總額萬元48173.887凈利潤萬元36130.418所得稅萬元12043.479

9、增值稅萬元10689.7610稅金及附加萬元1282.7711納稅總額萬元24016.0012工業(yè)增加值萬元79657.9713盈虧平衡點萬元109458.28產(chǎn)值14回收期年5.45含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率22.99%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元44244.18所得稅后三、項目投資主體公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為

10、中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。四、投資原則1、堅持合理布局。統(tǒng)籌兼顧集聚規(guī)模與資源、能源、環(huán)境和市場的關(guān)系，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移，防止過度集中。2、開放融合。樹立全球視野，對標(biāo)國際先

11、進，把握“一帶一路”重大戰(zhàn)略契機，聚焦產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域，探索發(fā)展合作新模式，在全球范圍配置產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈和價值鏈，更大范圍、更高層次上參與產(chǎn)業(yè)競爭合作，走開放式創(chuàng)新和國際化發(fā)展的道路。3、創(chuàng)新驅(qū)動，增強發(fā)展動力。將技術(shù)創(chuàng)新作為產(chǎn)業(yè)革命的驅(qū)動力量。改善創(chuàng)新科研體制機制，加強科技人才培養(yǎng)，鼓勵企業(yè)科技創(chuàng)新，加快科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。4、因地制宜，示范引領(lǐng)。著眼區(qū)域?qū)嶋H，充分考慮經(jīng)濟社會發(fā)展水平，逐步研究制定適合區(qū)域特點的能效標(biāo)準(zhǔn)。制定合理技術(shù)路線，采用適宜技術(shù)、產(chǎn)品和體系，總結(jié)經(jīng)驗，開展多種示范。5、堅持協(xié)調(diào)發(fā)展。注重發(fā)展速度與質(zhì)量、效益相統(tǒng)一，與資源、環(huán)境相協(xié)調(diào)，實現(xiàn)合理布局，進一步提高產(chǎn)業(yè)集中

12、度，促進有序發(fā)展。五、項目建設(shè)方案（一）項目產(chǎn)品及服務(wù)規(guī)模項目建成后，形成年產(chǎn)xx電解液的經(jīng)營能力。（二）建筑物建設(shè)規(guī)模本期項目建筑面積238877.47，其中：生產(chǎn)工程147758.04，倉儲工程47219.08，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施25647.60，公共工程18252.75。六、項目定位牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以產(chǎn)業(yè)發(fā)展和應(yīng)用為導(dǎo)向，明確目標(biāo)任務(wù)，開展專項行動，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式和可持續(xù)發(fā)展，大力推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展應(yīng)用。 七、建設(shè)周期本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。八、投資規(guī)劃方案（一）建設(shè)投資

13、估算本期項目建設(shè)投資88741.54萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。1、工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計78464.20萬元。（1）建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為30566.17萬元。（2）設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為44861.80萬元。（3）安

14、裝工程費估算本期項目安裝工程費為3036.23萬元。2、工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為7944.69萬元。3、預(yù)備費本期項目預(yù)備費為2332.65萬元。（二）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款37010.37萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息906.75萬元。（三）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周

15、轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為26236.04萬元。（四）項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資115884.33萬元，其中：建設(shè)投資88741.54萬元，占項目總投資的76.58%；建設(shè)期利息906.75萬元，占項目總投資的0.78%；流動資金26236.04萬元，占項目總投資的22.64%。（五）資金籌措與投資計劃本期項目總投資115884.33萬元，其中申請銀行長期貸款37010.37萬元，其余部分由企業(yè)自籌。九、投資收益分析1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：263800.00萬元（含稅）。2、年綜合總

16、成本費用（TC）：214343.35萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：36130.41萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：22.99%。5、全部投資回收期（Pt）：5.45年（含建設(shè)期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：109458.28萬元（產(chǎn)值）。十、實施建議(一)營造公平環(huán)境構(gòu)建行業(yè)誠信體系，保障各種所有制經(jīng)濟依法平等使用生產(chǎn)要素、公平參與競爭。加強知識產(chǎn)權(quán)保護，形成有利于“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的良好環(huán)境。(二)推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展積極推進區(qū)域全面創(chuàng)新改革試驗，全面打造協(xié)同創(chuàng)新共同體，建立健全產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移的需求發(fā)現(xiàn)和對接服務(wù)機制，探索一批可復(fù)制、可推廣的改革措施和創(chuàng)新性政策。

17、積極推進區(qū)域創(chuàng)新主體市場化合作，協(xié)同實施一批技術(shù)創(chuàng)新工程，聯(lián)合建立一批產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟。加快推動區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)移，合作搭建區(qū)域服務(wù)業(yè)融合創(chuàng)新和展示交易平臺，支持企業(yè)跨行業(yè)、跨區(qū)域開展合作。(三)加快推廣應(yīng)用步伐支持產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)技術(shù)中心、工程技術(shù)研究中心、重點實驗室建設(shè)，推進成果產(chǎn)業(yè)化。選擇產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域推廣應(yīng)用，分步驟、分層次開展應(yīng)用示范。鼓勵有條件的地區(qū)和行業(yè)率先開展試點示范，形成一批可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗、模式和案例加以提煉、總結(jié)，向全行業(yè)推廣應(yīng)用。(四)增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力引導(dǎo)企業(yè)發(fā)揮其創(chuàng)新主體作用，加大自主研發(fā)的力度。推動企業(yè)技術(shù)中心、工程中心和行業(yè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟建設(shè)，提高研發(fā)

18、投入水平，加強重點領(lǐng)域核心技術(shù)和共性技術(shù)攻關(guān)。積極引導(dǎo)市場新需求，挖掘行業(yè)發(fā)展新空間。構(gòu)建科技創(chuàng)新體系，建立產(chǎn)學(xué)研結(jié)合機制和產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，研究解決產(chǎn)業(yè)的共性技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)難題，增強產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力。依靠經(jīng)營管理創(chuàng)新，提升行業(yè)、企業(yè)的運營水平，規(guī)范市場競爭秩序，提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)整體協(xié)同能力和整體競爭力。(五)激發(fā)市場主體活力充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定作用，建立公平開放透明的市場規(guī)則。推動各類市場主體參與產(chǎn)業(yè)發(fā)展。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用30566.1744861.803036.2378464.2089.57%1.1建

19、筑工程費30566.1730566.1734.89%1.2設(shè)備購置費44861.8044861.8051.21%1.3安裝工程費3036.233036.233.47%2固定資產(chǎn)其他費用5895.985895.986.73%3預(yù)備費2332.652332.652.66%3.1基本預(yù)備費1356.571356.571.55%3.2漲價預(yù)備費976.08976.081.11%4建設(shè)期利息906.75906.751.04%5固定資產(chǎn)投資87599.58100.00%6固定資產(chǎn)投資合計87599.58100.00%流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第1

20、0年1流動資產(chǎn)105913.24132391.55150043.76176522.07176522.07176522.07176522.07176522.07176522.071.1應(yīng)收賬款47660.9659576.2067519.6979434.9379434.9379434.9379434.9379434.9379434.931.2存貨37069.6346337.0452515.3161782.7261782.7261782.7261782.7261782.7261782.721.2.1原輔材料11120.8913901.1115754.6018534.8218534.8218534.8

21、218534.8218534.8218534.821.2.2燃料動力556.04695.06787.73926.74926.74926.74926.74926.74926.741.2.3在產(chǎn)品17052.0321315.0424157.0428420.0528420.0528420.0528420.0528420.0528420.051.2.4產(chǎn)成品8340.6710425.8311815.9413901.1113901.1113901.1113901.1113901.1113901.111.3現(xiàn)金8473.0610591.3312003.5014121.7714121.7714121.771

22、4121.7714121.7714121.771.4預(yù)付賬款12709.5915886.9918005.2521182.6521182.6521182.6521182.6521182.6521182.652流動負債90171.62112714.52127743.13150286.03150286.03150286.03150286.03150286.03150286.032.1應(yīng)付賬款32461.7840577.2345987.5254102.9754102.9754102.9754102.9754102.9754102.972.2預(yù)收賬款57709.8472137.2981755.60961

23、83.0696183.0696183.0696183.0696183.0696183.063流動資金15741.6219677.0322300.6326236.0426236.0426236.0426236.0426236.0426236.044流動資金增加15741.623935.412623.603935.415鋪底流動資金31773.9739717.4745013.1352956.6252956.6252956.6252956.6252956.6252956.62營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入1

24、58280.00197850.00224230.00263800.00263800.00263800.00263800.00263800.00263800.002增值稅5734.647592.818831.5910689.7610689.7610689.7610689.7610689.7610689.762.1銷項稅20576.4025720.5029149.9034294.0034294.0034294.0034294.0034294.0034294.002.2進項稅14841.7618127.6920318.3123604.2423604.2423604.2423604.2423604.2

25、423604.243稅金及附加688.15911.141059.791282.771282.771282.771282.771282.771282.773.1城市維護建設(shè)稅401.42531.50618.21748.28748.28748.28748.28748.28748.283.2教育費附加172.04227.78264.95320.69320.69320.69320.69320.69320.693.3地方教育附加114.69151.86176.63213.80213.80213.80213.80213.80213.80綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第

26、6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費101105.56126381.95143232.87168509.26168509.26168509.26168509.26168509.26168509.262工資及福利費10759.7110759.7110759.7110759.7110759.7110759.7110759.7110759.7110759.713修理費1978.011978.011978.011978.011978.011978.011978.011978.011978.014其他費用26322.5326322.5326322.5326322.5326322.53263

27、22.5326322.5326322.5326322.534.1其他制造費用1907.381907.381907.381907.381907.381907.381907.381907.381907.384.2其他管理費用2473.032473.032473.032473.032473.032473.032473.032473.032473.034.3其他營業(yè)費用21942.1221942.1221942.1221942.1221942.1221942.1221942.1221942.1221942.125經(jīng)營成本140165.81165442.20182293.12207569.5120756

28、9.51207569.51207569.51207569.51207569.516折舊費4919.364919.364919.364919.364919.364919.364919.364919.364919.367攤銷費40.9740.9740.9740.9740.9740.9740.9740.9740.978利息支出1813.511813.511813.511813.511813.511813.511813.511813.511813.519總成本費用146939.65172216.04189066.96214343.35214343.35214343.35214343.35214343.35214343.359.1其中：固定成本35074.3835074.3835074.3835074.3835074.3835074.3835074.3835074.3835074.389.2可變成本111865.27137141.66153992.58179268.97179268.97179268.97179268.97179268.97179268.97項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.00158280