勞動保護用品項目財務分析表

1、勞動保護用品項目財務分析表一、項目提出的理由當前時期，國際國內(nèi)環(huán)境顯著變化。世界經(jīng)濟在深度調(diào)整中曲折復蘇，國際環(huán)境復雜多變。我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，呈現(xiàn)速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動力轉(zhuǎn)換三大特點，經(jīng)濟韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒有變，經(jīng)濟發(fā)展長期向好的基本面沒有變，仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期。創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享等五大理念，為適應引領(lǐng)新常態(tài)指明了方向。當前時期，是率先全面建成小康社會決勝階段，是推進經(jīng)濟總量“萬億倍增”、建設(shè)國家中心城市的關(guān)鍵階段。一些結(jié)構(gòu)性矛盾、功能性缺陷、體制性障礙、周期性問題與外部環(huán)境的不確定不穩(wěn)定因素相互交織并集中體現(xiàn)，呈現(xiàn)爬坡過坎、滾石上坡的階段性

2、特征。經(jīng)濟下行壓力較大，經(jīng)濟發(fā)展方式亟待轉(zhuǎn)變；交通擁堵、環(huán)境污染、空間擁擠等“城市病”加劇，城市發(fā)展方式亟待轉(zhuǎn)變；社會不穩(wěn)定因素和風險增多，社會治理方式亟待轉(zhuǎn)變。適應國家中心城市建設(shè)的交通樞紐功能、產(chǎn)業(yè)帶動功能、要素聚集功能和綜合服務管理創(chuàng)新功能亟待增強。尚存在著產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不足、民營經(jīng)濟發(fā)展不夠、居民收入水平不高的問題，公共服務和產(chǎn)品依然呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺，弱勢群體和困難群體數(shù)量規(guī)模還較大，補短板、兜底線任務仍較繁重。當前時期，多重國家戰(zhàn)略機遇疊加，保持持續(xù)較快發(fā)展的支撐條件沒有變：一是全面創(chuàng)新改革試驗和國家創(chuàng)新型城市建設(shè)，有利于強化體制創(chuàng)新和有效供給，加快改造傳統(tǒng)增長引擎，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)

3、新，超前布局支撐城市未來發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系和創(chuàng)新體系。二是國家新型城鎮(zhèn)化綜合試點、城市圈科技金融改革創(chuàng)新等國家戰(zhàn)略推進實施，有利于發(fā)揮內(nèi)需前沿陣地優(yōu)勢，拓展新的消費、投資空間，是武漢率先全面建成小康社會、打造創(chuàng)新驅(qū)動型經(jīng)濟的重要支撐。隨著人們安全生產(chǎn)意識不斷增強，對勞動防用品的需求越來越大，對產(chǎn)品的品種，質(zhì)量要求越來越高，這為勞動防護用品產(chǎn)業(yè)提供了發(fā)展的無限生機，同時也不斷提出新的挑戰(zhàn)。勞保用品又稱勞動保護用品，一般是指個人防護用品。據(jù)統(tǒng)計，每年各種防護鞋需求量為9600萬雙,防靜電鞋135萬雙,其它防護鞋2000萬雙,可見市場需求之大。其次比較熱賣的勞保用品有：防護頭盔、防護服、防護眼鏡、防護面

4、罩、呼吸防護器等。這些勞保用品熱賣的原因，一方面是它的功能性，能夠預防輻射、防塵防靜電，適用范圍廣。另一方面，目前中國中小型工廠數(shù)量多，且作業(yè)環(huán)境相對較差。珠三角地區(qū)作為中國勞保業(yè)的商機之地，對整個中國勞保用品市場的經(jīng)濟起著很大的推動作用，是中國勞保用品消費的重大市場，未來幾年，人士整個勞保用品市場的活躍主體，各勞保用品企業(yè)可考慮主攻珠三角地區(qū)市場。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，很多勞保企業(yè)把銷售搬到了網(wǎng)上，全國各地更是大量傳統(tǒng)勞保用品企業(yè)開展線上銷售渠道。不僅賣家企業(yè)如此，買家客戶購物習慣也在改變：據(jù)統(tǒng)計，廣東勞保用品零售終端，大多通過集邁么平臺采購。集邁么辦公、文具網(wǎng)上批發(fā)平臺2015年平臺銷量突破5

5、千萬，其中勞保用品做了不小的貢獻。傳統(tǒng)勞保用品企業(yè)轉(zhuǎn)型線上后，并非拋棄線上渠道資源，而是通過平臺，整合線下渠道豐富的客戶資源，打造線上線下結(jié)合模式的一站式服務，比如線下體驗，線上下單?？傮w來說，未來勞保用品的銷售趨勢將以互聯(lián)網(wǎng)平臺為主，線下渠道為輔。二、公司概況展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設(shè)，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應鏈管理平臺。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為

6、先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質(zhì)的需求。三、項目投資分析概況牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，在區(qū)域一體化協(xié)同發(fā)展的大背景下，緊緊抓住供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革重大機遇，主動適應產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，加快優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級，提升示范引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)同發(fā)展的能力，使區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展在更好地服務經(jīng)濟建設(shè)中實現(xiàn)提質(zhì)增效。本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資150531.22萬元，其中：建設(shè)

7、投資120657.96萬元，占項目總投資的80.15%；建設(shè)期利息2384.64萬元，占項目總投資的1.58%；流動資金27488.62萬元，占項目總投資的18.26%。項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入241900.00萬元，綜合總成本費用195677.89萬元，稅金及附加1165.65萬元，凈利潤33792.35萬元，財務內(nèi)部收益率15.31%，財務凈現(xiàn)值7034.58萬元，全部投資回收期6.63年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項

8、目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資120657.96萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作

9、費用，合計108666.95萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為46693.59萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程61488.00230580.0031659.101.11#生產(chǎn)車間18446.4069174.009497.731.22#生產(chǎn)車間15372.0057645.007914.771.33#生產(chǎn)車間14757.1255339.207598.181.44#生產(chǎn)車間12912.4848421.806648.412倉儲工程28548.0074510.288588.652.11#倉庫8564.4022353.08257

10、6.592.22#倉庫7137.0018627.572147.162.33#倉庫6851.5217882.472061.282.44#倉庫5995.0815647.161803.623行政辦公及生活服務設(shè)施6280.5629330.224185.723.1行政辦公樓4082.3619064.642720.723.2宿舍及食堂2198.2010265.581465.004公共工程13176.0019368.721575.72輔助用房等5綠化工程27828.00525.17綠化率15.46%6其他工程42372.00159.23場地、道路、景觀亮化等7合計180000.00353789.22466

11、93.592、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為58879.65萬元。主要設(shè)備一覽表單位：臺（套）、萬元序號設(shè)備名稱數(shù)量購置費1主要生成設(shè)備34241215.752輔助生成設(shè)備394710.373研發(fā)設(shè)備445299.174檢測設(shè)備293532.783環(huán)保設(shè)備242943.983其它設(shè)備101177.59合計48858879.653、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為3093.71萬元。（二）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建

12、設(shè)其他費用為8924.43萬元。（三）預備費本期項目預備費為3066.58萬元。六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款48666.20萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息2384.64萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息2384.64596.161788.481.1.1期初借款余額24333.11.1.2當期借款48666.2024333.1024333.101.1.3當期應計利息2384.64596.161788.481.1.4期末借款余額24333.148666.201.2其他融資費用1.3小計（1.1+1.

13、2）2384.64596.161788.482債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計（2.1+2.2）3合計（1.3+2.3）2384.64596.161788.483.1建設(shè)期利息合計2384.64596.161788.483.2其他融資費用合計七、流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同

14、行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為27488.62萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動資產(chǎn)0.00117804.53134633.75168292.19168292.19168292.19168292.19168292.19168292.191.1應收賬款0.0053012.0460585.1975731.4975731.4975731.4975731.4975731.4975731.491.2存貨0.0041231.5947121.8258902.2758902.

15、2758902.2758902.2758902.2758902.271.2.1原輔材料0.0012369.4814136.5417670.6817670.6817670.6817670.6817670.6817670.681.2.2燃料動力0.00618.47706.82883.53883.53883.53883.53883.53883.531.2.3在產(chǎn)品0.0018966.5321676.0327095.0427095.0427095.0427095.0427095.0427095.041.2.4產(chǎn)成品0.009277.1110602.4113253.0113253.0113253.011

16、3253.0113253.0113253.011.3現(xiàn)金0.009424.3710770.7013463.3813463.3813463.3813463.3813463.3813463.381.4預付賬款0.0014136.5416156.0520195.0620195.0620195.0620195.0620195.0620195.062流動負債0.0098562.50112642.86140803.57140803.57140803.57140803.57140803.57140803.572.1應付賬款0.0035482.5040551.4350689.2950689.2950689.2

17、950689.2950689.2950689.292.2預收賬款0.0063080.0072091.4290114.2890114.2890114.2890114.2890114.2890114.283流動資金0.0019242.0321990.9027488.6227488.6227488.6227488.6227488.6227488.624流動資金增加0.0019242.032748.865497.725鋪底流動資金0.0035341.3640390.1350487.6650487.6650487.6650487.6650487.6650487.66八、項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投

18、資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資150531.22萬元，其中：建設(shè)投資120657.96萬元，占項目總投資的80.15%；建設(shè)期利息2384.64萬元，占項目總投資的1.58%；流動資金27488.62萬元，占項目總投資的18.26%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資150531.22100.00%1.1建設(shè)投資120657.9680.15%1.1.1工程費用108666.9572.19%1.1.1.1建筑工程費46693.5931.02%1.1.1.2設(shè)備購置費58879.6539.11%1.1.1.3安裝工程費3093.712.06%1.1

19、.2工程建設(shè)其他費用8924.435.93%1.1.2.1土地出讓金3178.642.11%1.1.2.2其他前期費用5745.793.82%1.2.3預備費3066.582.04%1.2.3.1基本預備費1897.761.26%1.2.3.2漲價預備費1168.820.78%1.2建設(shè)期利息2384.641.58%1.3流動資金27488.6218.26%九、資金籌措與投資計劃本期項目總投資150531.22萬元，其中申請銀行長期貸款48666.20萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通

20、貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務相對價格變化，同時，假設(shè)當年裝產(chǎn)品及服務產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。十一、經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入241900.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入0.00169330.00193520.00241900.0024190

21、0.00241900.00241900.00241900.00241900.002增值稅0.007704.938805.649713.769713.769713.769713.769713.769713.762.1銷項稅0.0022012.9025157.6031447.0031447.0031447.0031447.0031447.0031447.002.2進項稅0.0014307.9716351.9621733.2421733.2421733.2421733.2421733.2421733.243稅金及附加0.00924.601056.671165.651165.651165.651165

22、.651165.651165.653.1城市維護建設(shè)稅0.00539.35616.39679.96679.96679.96679.96679.96679.963.2教育費附加0.00231.15264.17291.41291.41291.41291.41291.41291.413.3地方教育附加0.00154.10176.11194.28194.28194.28194.28194.28194.28（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項

23、稅額=9713.76萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用195677.89萬元，其中：可變成本165000.07萬元，固定成本30677.82萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本186554.90萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維

24、護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加1165.65萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=45056.46（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=45056.4625.00%=11264.11（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額45056.46萬元，繳納企業(yè)所得稅11264.11萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常

25、經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=45056.46-11264.11=33792.35（萬元）。十二、項目盈利能力分析（一）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=15.31%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率15.31%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=7034.58（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值7034.58萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.63年。本期項目全部投資回收期6.63年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水