炭黑項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、炭黑項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目背景當(dāng)前時(shí)期，國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境繼續(xù)發(fā)生復(fù)雜深刻變化，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展既面臨難得的歷史機(jī)遇，也面臨諸多矛盾疊加、風(fēng)險(xiǎn)隱患增多的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，必須準(zhǔn)確把握、妥善應(yīng)對(duì)，更加奮發(fā)有為地開(kāi)拓發(fā)展新境界。從外部環(huán)境看。當(dāng)今世界和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒(méi)有改變，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，國(guó)際環(huán)境的不穩(wěn)定、不確定因素增多。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒(méi)有改變，新的增長(zhǎng)動(dòng)力正在孕育形成，仍處于可以大有作為的戰(zhàn)略機(jī)遇期，但戰(zhàn)略機(jī)遇期的內(nèi)涵發(fā)生深刻變化，正在由原來(lái)加快發(fā)展速度的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌旖?jīng)濟(jì)

2、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的機(jī)遇，正在由原來(lái)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機(jī)遇。我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期性因素與結(jié)構(gòu)性矛盾并存，特別是供給總量和結(jié)構(gòu)不適應(yīng)需求總量和結(jié)構(gòu)，加快結(jié)構(gòu)性改革成為緊迫的戰(zhàn)略任務(wù)。從自身發(fā)展看。區(qū)域正處于蓄勢(shì)崛起、跨越發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期和爬坡過(guò)坎、轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)的緊要關(guān)口，呈現(xiàn)出鮮明的階段性特征。一是發(fā)展機(jī)遇前所未有。國(guó)家“十三五”規(guī)劃明確要把城市群作為帶動(dòng)發(fā)展的新空間，制定實(shí)施新時(shí)期促進(jìn)地區(qū)崛起規(guī)劃，為地區(qū)提升在全國(guó)發(fā)展大局中的地位提供了重大機(jī)遇；“一帶一路”建設(shè)全面展開(kāi)，國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)持續(xù)梯度轉(zhuǎn)移，為地區(qū)新一輪高水平對(duì)外開(kāi)放提供了重大機(jī)遇；國(guó)家實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、中國(guó)制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)

3、+”行動(dòng)計(jì)劃，為我省加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了重大機(jī)遇；國(guó)家深入推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化、生態(tài)文明建設(shè)、脫貧攻堅(jiān)工程，為地區(qū)補(bǔ)齊短板提供了重大機(jī)遇。二是發(fā)展優(yōu)勢(shì)前所未有。三大國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施建設(shè)成效顯著，戰(zhàn)略先導(dǎo)優(yōu)勢(shì)持續(xù)提升；產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、服務(wù)業(yè)集群支撐和配套功能不斷完善，發(fā)展載體優(yōu)勢(shì)持續(xù)提升；航空網(wǎng)絡(luò)、高速鐵路網(wǎng)、公路網(wǎng)和現(xiàn)代綜合交通樞紐格局加速形成，區(qū)位交通優(yōu)勢(shì)持續(xù)提升；工業(yè)化、城鎮(zhèn)化加速推進(jìn)，市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)持續(xù)提升；人口紅利正在向高素質(zhì)、高技能的人才紅利轉(zhuǎn)變，人力資源優(yōu)勢(shì)持續(xù)提升。三是困難挑戰(zhàn)前所未有。主要表現(xiàn)在：經(jīng)濟(jì)下行壓力大，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)力量逐漸減弱消退，新興產(chǎn)業(yè)尚未形成有效支撐，推動(dòng)新舊產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)換任務(wù)

4、艱巨；城鎮(zhèn)化水平低仍是制約經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要癥結(jié)，城市綜合承載力和帶動(dòng)力不強(qiáng)，農(nóng)村基本公共服務(wù)保障能力弱，推動(dòng)城鄉(xiāng)發(fā)展一體化任務(wù)艱巨；自主創(chuàng)新能力弱，高層次人才不足，促進(jìn)創(chuàng)新的體制架構(gòu)尚未形成，推動(dòng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展任務(wù)艱巨；資源環(huán)境約束加劇，霧霾天氣、水污染、土壤污染、農(nóng)村環(huán)境污染等問(wèn)題嚴(yán)重，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展任務(wù)艱巨；市場(chǎng)機(jī)制不完善，市場(chǎng)活力和內(nèi)生動(dòng)力仍需進(jìn)一步激發(fā)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體制改革任務(wù)艱巨；貧困人口基數(shù)大，且集中在基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、生產(chǎn)要素匱乏的偏遠(yuǎn)地區(qū)，推動(dòng)脫貧攻堅(jiān)任務(wù)艱巨。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)炭黑市場(chǎng)整體處于產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài)。自2005年以來(lái)，全球炭黑市場(chǎng)產(chǎn)能從972.5萬(wàn)噸擴(kuò)張到2016年1700萬(wàn)噸，同

5、時(shí)中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)能也處于不斷擴(kuò)大中。2005年至今，中國(guó)炭黑市場(chǎng)產(chǎn)能從228萬(wàn)噸擴(kuò)大到700萬(wàn)噸，市場(chǎng)在經(jīng)歷產(chǎn)能不足至產(chǎn)能過(guò)剩后價(jià)格也隨著供應(yīng)關(guān)系呈現(xiàn)不同漲跌變化。自2015年11月10日國(guó)家提出供給側(cè)改革以來(lái)，國(guó)內(nèi)炭黑市場(chǎng)逐步淘汰落后產(chǎn)能，市場(chǎng)產(chǎn)能擴(kuò)張步伐逐步放緩。炭黑上游原料煤焦油市場(chǎng)自2017年9月開(kāi)啟上行態(tài)勢(shì)以來(lái)，一浪高過(guò)一浪，11月更是達(dá)到瘋狂的態(tài)勢(shì)，價(jià)格突破歷史高位后，仍然沒(méi)有停歇的意向，各主產(chǎn)區(qū)價(jià)格屢創(chuàng)新高，高位價(jià)格更是層出不窮。2016年1月1日新版大氣污染防治法實(shí)施以來(lái)，國(guó)內(nèi)環(huán)保政策越發(fā)嚴(yán)厲，國(guó)家對(duì)污染較大企業(yè)及時(shí)勒令停產(chǎn)整頓，目前大部分炭黑企業(yè)均處于低位開(kāi)工，部分企業(yè)仍然處于停

6、產(chǎn)狀態(tài)，同時(shí)受冬季取暖季影響，多地發(fā)布采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)的緊急通知，要求炭黑生產(chǎn)企業(yè)限產(chǎn)50%以上，山東、山西等地均受到不同影響。環(huán)保導(dǎo)致炭黑市場(chǎng)開(kāi)工低位的情況下，炭黑市場(chǎng)走勢(shì)也發(fā)生翻轉(zhuǎn)，由過(guò)去持續(xù)下跌走勢(shì)翻轉(zhuǎn)為持續(xù)上漲走勢(shì)，自2016年3月底起，炭黑市場(chǎng)猶如走上了登天大道，一路向上。受環(huán)保因素影響，一方面上游原料煤焦油的大幅上漲，導(dǎo)致炭黑企業(yè)生產(chǎn)成本不斷升高，利好炭黑市場(chǎng)。而炭黑企業(yè)同樣受環(huán)保影響，市場(chǎng)整體開(kāi)工始終難以高位運(yùn)行，利好炭黑市場(chǎng)。但下游輪胎行業(yè)整體處于不溫不火狀態(tài)，對(duì)炭黑市場(chǎng)起到一定牽制作用，同時(shí)原料煤焦油近期已逐步走跌，預(yù)計(jì)2018年1月份炭黑上漲趨勢(shì)將減緩，或?qū)⒊尸F(xiàn)僵持狀態(tài)。二、

7、企業(yè)概況公司自成立以來(lái)，堅(jiān)持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來(lái)公司堅(jiān)持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來(lái)我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對(duì)客戶以誠(chéng)相待，互動(dòng)雙贏。公司在“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)、社會(huì)參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹(shù)立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理

8、念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補(bǔ)短板，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。三、項(xiàng)目投資分析概況牢固樹(shù)立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享發(fā)展理念，以質(zhì)量和效益為中心，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展為動(dòng)力，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化要素配置，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)新體系，拓展發(fā)展新空間，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，為產(chǎn)業(yè)“由大變強(qiáng)”奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資36393.38萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資28595.15萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.57%；建設(shè)期利息680.95萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.87%；流動(dòng)資金7117.28萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.56%

9、。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入70000.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用54321.21萬(wàn)元，稅金及附加362.28萬(wàn)元，凈利潤(rùn)11487.38萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.38%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值18432.96萬(wàn)元，全部投資回收期5.62年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益

10、范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資28595.15萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)24674.48萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為11223.31萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備

11、注1生產(chǎn)工程15773.4554891.617323.471.11#生產(chǎn)車間4732.0316467.482197.041.22#生產(chǎn)車間3943.3613722.901830.871.33#生產(chǎn)車間3785.6313173.991757.631.44#生產(chǎn)車間3312.4211527.241537.932倉(cāng)儲(chǔ)工程7583.3913422.601348.472.11#倉(cāng)庫(kù)2275.024026.78404.542.22#倉(cāng)庫(kù)1895.853355.65337.122.33#倉(cāng)庫(kù)1820.013221.42323.632.44#倉(cāng)庫(kù)1592.512818.75283.183行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施

12、1556.118574.171341.323.1行政辦公樓1011.475573.21871.863.2宿舍及食堂544.643000.96469.464公共工程5460.0410701.681081.23輔助用房等5綠化工程5940.71106.67綠化率12.73%6其他工程10392.7422.15場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)46667.0087590.0611223.312、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為126

13、90.20萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備978883.142輔助生成設(shè)備111015.223研發(fā)設(shè)備121142.124檢測(cè)設(shè)備8761.413環(huán)保設(shè)備7634.513其它設(shè)備3253.80合計(jì)13812690.203、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為760.97萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為3397.31萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為523.36萬(wàn)元。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用11223.3112690.20760.9724674.4886.2

14、9%1.1建筑工程費(fèi)11223.3111223.3139.25%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)12690.2012690.2044.38%1.3安裝工程費(fèi)760.97760.972.66%2工程建設(shè)其他費(fèi)用3397.313397.3111.88%2.1土地出讓金1686.651686.655.90%2.2其他前期費(fèi)用1710.661710.665.98%3預(yù)備費(fèi)523.36523.361.83%3.1基本預(yù)備費(fèi)273.31273.310.96%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)250.05250.050.87%4建設(shè)投資合計(jì)28595.15100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程

15、費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用11223.3112690.20760.9724674.4889.43%1.1建筑工程費(fèi)11223.3111223.3140.68%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)12690.2012690.2046.00%1.3安裝工程費(fèi)760.97760.972.76%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用1710.661710.666.20%3預(yù)備費(fèi)523.36523.361.90%3.1基本預(yù)備費(fèi)273.31273.310.99%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)250.05250.050.91%4建設(shè)期利息680.95680.952.47%5固定資產(chǎn)投資27589.45100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)27589.4510

16、0.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款13896.96萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息680.95萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為7117.28萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)

17、務(wù)估算，項(xiàng)目總投資36393.38萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資28595.15萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.57%；建設(shè)期利息680.95萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.87%；流動(dòng)資金7117.28萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.56%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資36393.38萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款13896.96萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資36393.38100.00%1.1建設(shè)投資28595.1578.57%1.2建設(shè)期利息680.951.87%1.3流動(dòng)資金7117.2819.56%2資金籌措36393.38100.00%2

18、.1項(xiàng)目資本金22496.4261.81%2.1.1用于建設(shè)投資14698.1940.39%2.1.2用于建設(shè)期利息680.951.87%2.1.3用于流動(dòng)資金7117.2819.56%2.2債務(wù)資金13896.9638.19%2.2.1用于建設(shè)投資13896.9638.19%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)

19、項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入70000.00萬(wàn)元。（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=3019.03萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他

20、制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用54321.21萬(wàn)元，其中：可變成本46316.67萬(wàn)元，固定成本8004.54萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本52083.05萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)0.0033086.4635292.2244115.2844115.28441

21、15.2844115.2844115.2844115.282工資及福利費(fèi)0.002201.392201.392201.392201.392201.392201.392201.392201.393修理費(fèi)0.00614.89614.89614.89614.89614.89614.89614.89614.894其他費(fèi)用0.005151.495151.495151.495151.495151.495151.495151.495151.494.1其他制造費(fèi)用0.00418.07418.07418.07418.07418.07418.07418.07418.074.2其他管理費(fèi)用0.00440.66440

22、.66440.66440.66440.66440.66440.66440.664.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.004292.764292.764292.764292.764292.764292.764292.764292.765經(jīng)營(yíng)成本0.0041054.2343259.9952083.0552083.0552083.0552083.0552083.0552083.056折舊費(fèi)0.001523.481523.481523.481523.481523.481523.481523.481523.487攤銷費(fèi)0.0033.7333.7333.7333.7333.7333.7333.7333.738利息支出0.

23、00680.95680.95680.95680.95680.95680.95680.95680.959總成本費(fèi)用0.0043292.3945498.1554321.2154321.2154321.2154321.2154321.2154321.219.1其中：固定成本0.008004.548004.548004.548004.548004.548004.548004.548004.549.2可變成本0.0035287.8537493.6146316.6746316.6746316.6746316.6746316.6746316.67固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限12345678

24、9101房屋、建筑物20年1.1原值14138.2813466.7112795.1412123.5711452.0010780.4310108.869437.298765.728094.151.2當(dāng)期折舊費(fèi)671.57671.57671.57671.57671.57671.57671.57671.57671.57671.571.3凈值13466.7112795.1412123.5711452.0010780.4310108.869437.298765.728094.157422.582機(jī)器設(shè)備15年2.1原值13451.1712599.2611747.3510895.4410043.53919

25、1.628339.717487.806635.895783.982.2當(dāng)期折舊費(fèi)851.91851.91851.91851.91851.91851.91851.91851.91851.91851.912.3凈值12599.2611747.3510895.4410043.539191.628339.717487.806635.895783.984932.073合計(jì)3.1原值27589.4526065.9724542.4923019.0121495.5319972.0518448.5716925.0915401.6113878.133.2當(dāng)期折舊費(fèi)1523.481523.481523.481523

26、.481523.481523.481523.481523.481523.481523.483.3凈值26065.9724542.4923019.0121495.5319972.0518448.5716925.0915401.6113878.1312354.65無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值1686.651686.651686.651686.651686.651686.651686.651686.651686.651686.651.2當(dāng)期攤銷費(fèi)33.7333.7333.7333.7333.7333.7333.7333.733

27、3.7333.731.3凈值1652.921619.191585.461551.731518.001484.271450.541416.811383.081349.352其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值1686.651686.651686.651686.651686.651686.651686.651686.651686.651686.653.2當(dāng)期攤銷費(fèi)33.7333.7333.7333.7333.7333.7333.7333.7333.7333.733.3凈值1652.921619.191585.461551.731518.001484.271450.54

28、1416.811383.081349.35（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加362.28萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=15316.51（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=15316.5125.00%=3829.13（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額153

29、16.51萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅3829.13萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=15316.51-3829.13=11487.38（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=24.38%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.38%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)

30、目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=18432.96（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值18432.96萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.62年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.62年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明

31、項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系