聚酰亞胺薄膜（PI薄膜）項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、聚酰亞胺薄膜（PI薄膜）項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目背景情況當(dāng)前時(shí)期，從全球看，和平、發(fā)展、合作仍是時(shí)代主題，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，全球治理體系深刻變革，發(fā)展中國(guó)家群體力量繼續(xù)增強(qiáng)，國(guó)際力量對(duì)比逐步趨向平衡。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速轉(zhuǎn)向中高速，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)邁向中高端，發(fā)展動(dòng)力深刻轉(zhuǎn)換，新的增長(zhǎng)動(dòng)力正在孕育形成，創(chuàng)新發(fā)展、綠色發(fā)展成為發(fā)展新主題。人均生產(chǎn)總值將由1萬(wàn)美元接近2萬(wàn)美元，經(jīng)濟(jì)社會(huì)處于創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略關(guān)鍵期，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上進(jìn)入工業(yè)化后期新階段，在城市化發(fā)展上進(jìn)入現(xiàn)代都市區(qū)發(fā)展新階段，在對(duì)外開放上進(jìn)入國(guó)際

2、化發(fā)展新階段，在環(huán)境建設(shè)上進(jìn)入生態(tài)優(yōu)先新階段，在深化改革上進(jìn)入攻堅(jiān)沖刺和規(guī)范成型新階段?？傮w來(lái)看，宏觀環(huán)境對(duì)地區(qū)發(fā)展有利。一是全球科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的機(jī)遇。以智能制造為標(biāo)識(shí)的工業(yè)4.0時(shí)代和以新能源為標(biāo)識(shí)的第三次工業(yè)革命正在孕育興起，國(guó)家大力實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃等，為發(fā)揮科教優(yōu)勢(shì)，加速融入全球發(fā)展分工、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力供了寶貴機(jī)遇。二是國(guó)家綜合交通樞紐建設(shè)的機(jī)遇。隨著綜合交通樞紐地位的不斷提升，進(jìn)一步凸顯了區(qū)位優(yōu)勢(shì)，極大地拓展了發(fā)展空間，有效降低了物流成本，增加了商業(yè)機(jī)會(huì)和創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，有利于強(qiáng)化城市集聚輻射能力，有利于加快樞紐型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是國(guó)家系統(tǒng)推進(jìn)全面創(chuàng)新

3、改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的機(jī)遇。國(guó)家系統(tǒng)推進(jìn)全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)、全國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地城市示范等創(chuàng)新試點(diǎn)，在更高層面、更大范圍發(fā)揮先行先試政策優(yōu)勢(shì)，集聚創(chuàng)新要素資源，加快形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提供了新機(jī)遇。與此同時(shí)，也要增強(qiáng)憂患意識(shí)，集中精力解決好制約和影響科學(xué)發(fā)展的各類結(jié)構(gòu)性、深層次矛盾。一是提升城市地位面臨新挑戰(zhàn)。地區(qū)和城市間對(duì)高端要素和產(chǎn)業(yè)資源的爭(zhēng)奪日益激烈，地區(qū)綜合實(shí)力不強(qiáng)，輻射帶動(dòng)力有限。二是發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)換面臨新挑戰(zhàn)。內(nèi)需與外需、投資與消費(fèi)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不優(yōu)，服務(wù)業(yè)比重不高，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，加快形成大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的新局面還需要付出更大努力。三是推進(jìn)城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)。城區(qū)與縣域在發(fā)展水

4、平和能力上存在較大差距，破除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，提高城鎮(zhèn)化水平，還有很多難題需要破解。四是生態(tài)環(huán)境保護(hù)面臨新挑戰(zhàn)。生態(tài)文明先行示范區(qū)建設(shè)任務(wù)較重，經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市建設(shè)對(duì)資源、能源平衡和環(huán)境承載能力提出更高要求，節(jié)能減排、環(huán)境整治等將面臨更多考驗(yàn)。五是維護(hù)社會(huì)公平面臨新挑戰(zhàn)。富民、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、住房等問(wèn)題成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，人口老齡化帶來(lái)就業(yè)和社會(huì)保障的壓力日益增大，多元利益協(xié)調(diào)難度加大，對(duì)提高施政水平和保障城市常態(tài)安全運(yùn)行提出了更高要求。聚酰亞胺薄膜，簡(jiǎn)稱PI薄膜，是世界上性能最好的薄膜類絕緣材料，由均苯四甲酸二酐(PMDA)和二胺基二苯醚(DDE)在強(qiáng)極性溶劑二甲基乙酰胺（DMAC）中經(jīng)縮聚并流

5、延成膜再經(jīng)亞胺化而成。產(chǎn)品具有耐高低溫性、電絕緣性、耐輻射性、耐腐蝕性等特性，廣泛應(yīng)用在航空、航天、電氣/電子、微電子、納米、液晶、分離膜、激光、機(jī)車、汽車、精密機(jī)械和自動(dòng)辦公機(jī)械等于高新技術(shù)領(lǐng)域。目前，中國(guó)PI薄膜近90%應(yīng)用在撓性覆銅板（FCCL），作為撓性覆銅板（FCCL）覆蓋膜。除此之外，PI薄膜也是電力電器產(chǎn)品的關(guān)鍵絕緣材料，在輸配電設(shè)備、發(fā)電設(shè)備、電機(jī)、變壓器等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用；而且，由于PI薄膜具有強(qiáng)紫外線輻射能力，在航空航天領(lǐng)域也有著重要應(yīng)用。近年來(lái)，PI薄膜作為薄膜太陽(yáng)能電池的柔性襯底，替代玻璃成為新一代OLED照明顯示的柔性襯底。2012-2016年中國(guó)PI薄膜市場(chǎng)需求量在不斷

6、增長(zhǎng)，受下游市場(chǎng)需求帶動(dòng)，2016年市場(chǎng)需求量增長(zhǎng)到4072噸。但目前，國(guó)內(nèi)PI薄膜本土企業(yè)產(chǎn)品應(yīng)用多局限于低端的絕緣材料領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)高端PI薄膜國(guó)內(nèi)自主研發(fā)水平較低，國(guó)內(nèi)PI技術(shù)工藝水平與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家領(lǐng)先制造商還有一定的差距，每年約有850噸高端產(chǎn)品依賴國(guó)外進(jìn)口。高性能PI薄膜國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前景廣闊。PI薄膜在撓性覆銅板、新一代柔性LCD和OLED顯示器、柔性有機(jī)薄膜太陽(yáng)能電池以及鋰離子等新型動(dòng)力蓄電池等領(lǐng)域均存在較大的發(fā)展空間。高性能化、多功能化、易成型加工和低成本等將成為PI薄膜技術(shù)開發(fā)的主要方向，同時(shí)差別化和特殊應(yīng)用的高性能PI薄膜的市場(chǎng)需求也有較大的潛力。二、企業(yè)基本情況公司秉承“以人為本、

7、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來(lái)，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌意識(shí)，提升品牌管理能力，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營(yíng)向品牌經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。公司積極申報(bào)注冊(cè)國(guó)家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。三、項(xiàng)目基本情況堅(jiān)定不移貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念，堅(jiān)持“全面推進(jìn)、重點(diǎn)突出、分類實(shí)施、因地制宜、政

8、府引導(dǎo)、市場(chǎng)推動(dòng)”基本原則，采取強(qiáng)制與激勵(lì)相結(jié)合方式，從政策法規(guī)、體制機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、技術(shù)推廣等方面全面推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資122976.72萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資99783.57萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.14%；建設(shè)期利息2209.76萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.80%；流動(dòng)資金20983.39萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.06%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入248400.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用212306.37萬(wàn)元，稅金及附加1051.85萬(wàn)元，凈利潤(rùn)26281.34萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率14.50%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值17092.89

9、萬(wàn)元，全部投資回收期6.73年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資9

10、9783.57萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)85901.46萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為38382.17萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程53517.45200690.4427416.921.11#生產(chǎn)車間16055.2360207.138225.081.22#生產(chǎn)車間13379.3650172.616854.231.33

11、#生產(chǎn)車間12844.1948165.716580.061.44#生產(chǎn)車間11238.6642144.995757.552倉(cāng)儲(chǔ)工程24847.3950191.734764.752.11#倉(cāng)庫(kù)7454.2215057.521429.422.22#倉(cāng)庫(kù)6211.8512547.931191.192.33#倉(cāng)庫(kù)5963.3712046.021143.542.44#倉(cāng)庫(kù)5217.9510540.261000.603行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5800.9129526.634493.893.1行政辦公樓3770.5919192.312921.033.2宿舍及食堂2030.3210334.321572.864公

12、共工程11468.0212385.461141.82輔助用房等5綠化工程24471.39469.41綠化率15.62%6其他工程36628.7495.38場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)156667.00292794.2638382.172、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為44811.51萬(wàn)元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2707.78萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為11195.98萬(wàn)元。（三

13、）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2686.13萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用38382.1744811.512707.7885901.4688.55%1.1建筑工程費(fèi)38382.1738382.1739.57%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)44811.5144811.5146.19%1.3安裝工程費(fèi)2707.782707.782.79%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用6210.616210.616.40%3預(yù)備費(fèi)2686.132686.132.77%3.1基本預(yù)備費(fèi)1518.271518.271.57%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1167.861167.861.

14、20%4建設(shè)期利息2209.762209.762.28%5固定資產(chǎn)投資97007.96100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)97007.96100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款45097.19萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息2209.76萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳

15、細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為20983.39萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)0.00143183.24162274.33190910.98190910.98190910.98190910.98190910.98190910.981.1應(yīng)收賬款0.0064432.4673023.4585909.9485909.9485909.9485909.9485909.9485909.941.2存貨0.0050114.1356796.0166818.8466818.8466818.8466818.8466818.

16、8466818.841.2.1原輔材料0.0015034.2417038.8020045.6520045.6520045.6520045.6520045.6520045.651.2.2燃料動(dòng)力0.00751.71851.941002.281002.281002.281002.281002.281002.281.2.3在產(chǎn)品0.0023052.5026126.1730736.6730736.6730736.6730736.6730736.6730736.671.2.4產(chǎn)成品0.0011275.6812779.1015034.2415034.2415034.2415034.2415034.2415

17、034.241.3現(xiàn)金0.0011454.6612981.9515272.8815272.8815272.8815272.8815272.8815272.881.4預(yù)付賬款0.0017181.9919472.9222909.3222909.3222909.3222909.3222909.3222909.322流動(dòng)負(fù)債0.00127445.69144438.45169927.59169927.59169927.59169927.59169927.59169927.592.1應(yīng)付賬款0.0045880.4551997.8461173.9361173.9361173.9361173.9361173.

18、9361173.932.2預(yù)收賬款0.0081565.2492440.61108753.66108753.66108753.66108753.66108753.66108753.663流動(dòng)資金0.0015737.5417835.8820983.3920983.3920983.3920983.3920983.3920983.394流動(dòng)資金增加0.0015737.542098.343147.515鋪底流動(dòng)資金0.0042954.9748682.3057273.2957273.2957273.2957273.2957273.2957273.29八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流

19、動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資122976.72萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資99783.57萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.14%；建設(shè)期利息2209.76萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.80%；流動(dòng)資金20983.39萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.06%。總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資122976.72100.00%1.1建設(shè)投資99783.5781.14%1.1.1工程費(fèi)用85901.4669.85%1.1.1.1建筑工程費(fèi)38382.1731.21%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)44811.5136.44%1.1.1.3安裝工程費(fèi)2707.782.20%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用11

20、195.989.10%1.1.2.1土地出讓金4985.374.05%1.1.2.2其他前期費(fèi)用6210.615.05%1.2.3預(yù)備費(fèi)2686.132.18%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)1518.271.23%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1167.860.95%1.2建設(shè)期利息2209.761.80%1.3流動(dòng)資金20983.3917.06%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資122976.72萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款45097.19萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)

21、品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入248400.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.00186300.00211140.00248400.00248400.00248400.

22、00248400.00248400.00248400.002增值稅0.007812.978854.708765.468765.468765.468765.468765.468765.462.1銷項(xiàng)稅0.0024219.0027448.2032292.0032292.0032292.0032292.0032292.0032292.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.0016406.0318593.5023526.5423526.5423526.5423526.5423526.5423526.543稅金及附加0.00937.561062.561051.851051.851051.851051.851051.851

23、051.853.1城市維護(hù)建設(shè)稅0.00546.91619.83613.58613.58613.58613.58613.58613.583.2教育費(fèi)附加0.00234.39265.64262.96262.96262.96262.96262.96262.963.3地方教育附加0.00156.26177.09175.31175.31175.31175.31175.31175.31（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=8765.46萬(wàn)

24、元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用212306.37萬(wàn)元，其中：可變成本177106.01萬(wàn)元，固定成本35200.36萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本204636.63萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第

25、6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)0.00126200.23143026.92168266.97168266.97168266.97168266.97168266.97168266.972工資及福利費(fèi)0.008839.048839.048839.048839.048839.048839.048839.048839.043修理費(fèi)0.002934.292934.292934.292934.292934.292934.292934.292934.294其他費(fèi)用0.0024596.3324596.3324596.3324596.3324596.3324596.3324596.33245

26、96.334.1其他制造費(fèi)用0.002144.692144.692144.692144.692144.692144.692144.692144.694.2其他管理費(fèi)用0.001788.001788.001788.001788.001788.001788.001788.001788.004.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.0020663.6420663.6420663.6420663.6420663.6420663.6420663.6420663.645經(jīng)營(yíng)成本0.00162569.89179396.58204636.63204636.63204636.63204636.63204636.63204636.6

27、36折舊費(fèi)0.005360.275360.275360.275360.275360.275360.275360.275360.277攤銷費(fèi)0.0099.7199.7199.7199.7199.7199.7199.7199.718利息支出0.002209.762209.762209.762209.762209.762209.762209.762209.769總成本費(fèi)用0.00170239.63187066.32212306.37212306.37212306.37212306.37212306.37212306.379.1其中：固定成本0.0035200.3635200.3635200.3635

28、200.3635200.3635200.3635200.3635200.369.2可變成本0.00135039.27151865.96177106.01177106.01177106.01177106.01177106.01177106.01固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值49488.6747137.9644787.2542436.5440085.8337735.1235384.4133033.7030682.9928332.281.2當(dāng)期折舊費(fèi)2350.712350.712350.712350.712350.712350.71

29、2350.712350.712350.712350.711.3凈值47137.9644787.2542436.5440085.8337735.1235384.4133033.7030682.9928332.2825981.572機(jī)器設(shè)備15年2.1原值47519.2944509.7341500.1738490.6135481.0532471.4929461.9326452.3723442.8120433.252.2當(dāng)期折舊費(fèi)3009.563009.563009.563009.563009.563009.563009.563009.563009.563009.562.3凈值44509.73415

30、00.1738490.6135481.0532471.4929461.9326452.3723442.8120433.2517423.693合計(jì)3.1原值97007.9691647.6986287.4280927.1575566.8870206.6164846.3459486.0754125.8048765.533.2當(dāng)期折舊費(fèi)5360.275360.275360.275360.275360.275360.275360.275360.275360.275360.273.3凈值91647.6986287.4280927.1575566.8870206.6164846.3459486.075412

31、5.8048765.5343405.26無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值4985.374985.374985.374985.374985.374985.374985.374985.374985.374985.371.2當(dāng)期攤銷費(fèi)99.7199.7199.7199.7199.7199.7199.7199.7199.7199.711.3凈值4885.664785.954686.244586.534486.824387.114287.404187.694087.983988.272其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值

32、3合計(jì)3.1原值4985.374985.374985.374985.374985.374985.374985.374985.374985.374985.373.2當(dāng)期攤銷費(fèi)99.7199.7199.7199.7199.7199.7199.7199.7199.7199.713.3凈值4885.664785.954686.244586.534486.824387.114287.404187.694087.983988.27（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加1051.85萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所

33、得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=35041.78（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=35041.7825.00%=8760.44（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額35041.78萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅8760.44萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=35041.78-8760.44=26281.34（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（

34、所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=14.50%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率14.50%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=17092.89（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值17092.89萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具

35、有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.73年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.73年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.0

36、00.00186300.00211140.00248400.00248400.00248400.00248400.00248400.00248400.001.1營(yíng)業(yè)收入0.000.00186300.00211140.00248400.00248400.00248400.00248400.00248400.00248400.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出49891.7949891.79179244.99182557.48224573.53205688.48205688.48205688.48205688.48205688.482.1建設(shè)投資49891.794

37、9891.792.2流動(dòng)資金0.0015737.542098.3418885.052.3經(jīng)營(yíng)成本0.00162569.89179396.58204636.63204636.63204636.63204636.63204636.63204636.632.4稅金及附加0.00937.561062.561051.851051.851051.851051.851051.851051.852.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-49891.79-49891.797055.0128582.5223826.4742711.5242711.5242711.5242711.5242711.524累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)

38、金流量-49891.79-99783.58-92728.57-64146.05-40319.582391.9445103.4687814.98130526.50173238.025調(diào)整所得稅0.005278.327743.4111503.0011503.0011503.0011503.0011503.0011503.006所得稅后凈現(xiàn)金流量-49891.79-49891.793274.3122829.7415066.0333951.0833951.0833951.0833951.0833951.087累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-49891.79-99783.58-96509.27-73679.53-58613.50-24662.429288.6643239.7477190.82111141.90十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)