智能電表項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表 (2)

1、智能電表項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表一、背景分析現(xiàn)階段，發(fā)展既面臨多重國(guó)家戰(zhàn)略疊加的歷史機(jī)遇，也面臨諸多矛盾相互交織的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。從國(guó)際看，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)。全球治理體系深刻變革，國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則體系加快重構(gòu)。同時(shí)，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，外部環(huán)境不穩(wěn)定不確定因素增多。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。四個(gè)全面戰(zhàn)略布局協(xié)調(diào)推進(jìn)，持續(xù)釋放新的制度紅利。四化同步發(fā)展，不斷激發(fā)新的發(fā)展?jié)撃?。四大板塊和三個(gè)支撐帶戰(zhàn)略統(tǒng)籌實(shí)施，進(jìn)一步拓展區(qū)域發(fā)展新空間。同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)

2、展進(jìn)入新常態(tài)，傳統(tǒng)比較優(yōu)勢(shì)減弱，發(fā)展方式粗放，發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問(wèn)題仍然突出。區(qū)域協(xié)同發(fā)展、自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)、國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，機(jī)遇千載難逢，發(fā)展?jié)摿薮?。同時(shí)，發(fā)展中的短板和矛盾問(wèn)題依然突出，主要是：經(jīng)濟(jì)實(shí)力不夠強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)總量不大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化；創(chuàng)新能力亟待提升，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不充分，全社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)業(yè)活力有待進(jìn)一步釋放；資源約束趨緊，污染防治任務(wù)依然艱巨；社會(huì)保障體系不夠完善，公共服務(wù)水平不夠高，基層社會(huì)治理有待加強(qiáng)；安全基礎(chǔ)比較薄弱，安全生產(chǎn)形勢(shì)依然嚴(yán)峻；人才發(fā)展總體水平不高，高層次人才尤其是領(lǐng)軍型人才緊缺。面向未來(lái)，站在新的歷史起點(diǎn)上，要充分利用有利條件和積極因素，妥

3、善應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，挖掘發(fā)展?jié)摿?，培育發(fā)展動(dòng)力，厚植發(fā)展優(yōu)勢(shì)，拓展發(fā)展空間。近日，科技研究公司Technavio發(fā)表報(bào)告稱(chēng)，全球智能電表市場(chǎng)到2021年的營(yíng)收規(guī)模將達(dá)到131.6億美元。相關(guān)部門(mén)的營(yíng)收會(huì)在2021年達(dá)到110.2億美元。由于智能電網(wǎng)的普及，全球數(shù)字電表市場(chǎng)在20172021年將成長(zhǎng)4.91%。報(bào)告指出，全球智能電表市場(chǎng)到2021年的營(yíng)收規(guī)模將達(dá)到131.6億美元。據(jù)MeteringandSmartEnergy報(bào)導(dǎo)，這份報(bào)告是由全球科技研究公司Technavio發(fā)表，預(yù)測(cè)全球智能電表市場(chǎng)在20172021年間將成長(zhǎng)9%，主要是受惠于智能電網(wǎng)的布建。Technavio分析師表示，智能

4、電表、數(shù)據(jù)采集與監(jiān)控系統(tǒng)(SCADA)、IT和其他智能電表通訊科技，將整合到智能電網(wǎng)系統(tǒng)中，協(xié)助公司分析和了解消費(fèi)者的能源使用模式。借助分析消費(fèi)者的能源使用模式，能源供應(yīng)業(yè)者便能進(jìn)行負(fù)載預(yù)測(cè)、尖峰需求管理和客戶(hù)服務(wù)。全球能源需求增加，政府為了因應(yīng)此趨勢(shì)，開(kāi)始導(dǎo)入智能電網(wǎng)科技來(lái)減少能源消耗，并利用其他可得的能源來(lái)改善電網(wǎng)以外地區(qū)的需求。Thanikachalam表示，包括中國(guó)、意大利、印度和美國(guó)等國(guó)家都制訂了相關(guān)法規(guī)，顯示有高度興趣導(dǎo)入智能電表；這會(huì)推升未來(lái)幾年的需求。報(bào)告指出，一般住宅占了82%的全球智能電表市場(chǎng)，這也是生活水平持續(xù)提高和都市化的結(jié)果。有了智能電表之后，電力公司也可以更精準(zhǔn)地掌

5、握用電量與用戶(hù)付費(fèi)狀況，藉此改善營(yíng)收。Technavio在另一篇關(guān)于全球數(shù)字電力市場(chǎng)的研究中指出，相關(guān)部門(mén)的營(yíng)收會(huì)在2021年達(dá)到110.2億美元。由于智能電網(wǎng)的普及，全球數(shù)字電表市場(chǎng)在20172021年將成長(zhǎng)4.91%。全球電力公司持續(xù)安裝數(shù)字電表和相關(guān)智能電網(wǎng)科技，并透過(guò)數(shù)據(jù)分析來(lái)改善電力配送系統(tǒng)的管理。二、企業(yè)背景分析經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實(shí)力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團(tuán)成立至今，始終堅(jiān)持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn)，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司依據(jù)公司法等法律

6、法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過(guò)了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 三、項(xiàng)目概況牢固樹(shù)立“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”發(fā)展理念，圍繞產(chǎn)業(yè)先行示范區(qū)和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，圍繞努力全面建成小康社會(huì)，進(jìn)一步樹(shù)立可持續(xù)發(fā)展理念。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資35518.46萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資27326.66萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的76.94%；建設(shè)期利息630.79萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.78%；流動(dòng)資金7561.01萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.29%。項(xiàng)目正

7、常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入67300.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用55391.69萬(wàn)元，稅金及附加323.47萬(wàn)元，凈利潤(rùn)8688.63萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.47%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值7473.02萬(wàn)元，全部投資回收期6.39年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期

8、項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資27326.66萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)24605.97萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為9773.30萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類(lèi)別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程1

9、2540.1149784.246539.811.11#生產(chǎn)車(chē)間3762.0314935.271961.941.22#生產(chǎn)車(chē)間3135.0312446.061634.951.33#生產(chǎn)車(chē)間3009.6311948.221569.551.44#生產(chǎn)車(chē)間2633.4210454.691373.362倉(cāng)儲(chǔ)工程5643.0516647.001946.732.11#倉(cāng)庫(kù)1692.914994.10584.022.22#倉(cāng)庫(kù)1410.764161.75486.682.33#倉(cāng)庫(kù)1354.333995.28467.222.44#倉(cāng)庫(kù)1185.043495.87408.813行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施1417.03

10、6008.21944.043.1行政辦公樓921.073905.34613.633.2宿舍及食堂495.962102.87330.414公共工程1254.011655.29194.70輔助用房等5綠化工程5635.72101.17綠化率15.37%6其他工程10131.0946.85場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)36667.0074094.749773.302、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠(chǎng)家（商）報(bào)價(jià)和類(lèi)似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為14065.66萬(wàn)元。3、安裝

11、工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為767.01萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為1866.56萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為854.13萬(wàn)元。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱(chēng)建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用9773.3014065.66767.0124605.9790.04%1.1建筑工程費(fèi)9773.309773.3035.76%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)14065.6614065.6651.47%1.3安裝工程費(fèi)767.01767.012.81%2工程建設(shè)其他費(fèi)用1866.561866.566.83%2.1土地出讓金610.45610.452.2

12、3%2.2其他前期費(fèi)用1256.111256.114.60%3預(yù)備費(fèi)854.13854.133.13%3.1基本預(yù)備費(fèi)408.91408.911.50%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)445.22445.221.63%4建設(shè)投資合計(jì)27326.66100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款12873.22萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息630.79萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息630.79157.70473.091.1.1期初借款余額6436.611.1.2當(dāng)期借款12873.226436.616436.61

13、1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息630.79157.70473.091.1.4期末借款余額6436.6112873.221.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）630.79157.70473.092債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）630.79157.70473.093.1建設(shè)期利息合計(jì)630.79157.70473.093.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周

14、轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為7561.01萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資35518.46萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資27326.66萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的76.94%；建設(shè)期利息630.79萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.78%；流動(dòng)資金7561.01萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.29%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資35518.46萬(wàn)元，

15、其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款12873.22萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷(xiāo)售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入67300.00萬(wàn)元。（二）正常經(jīng)營(yíng)年份

16、增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=2695.60萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用55391.69萬(wàn)元，其中：可變成本46208.

17、77萬(wàn)元，固定成本9182.92萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本53214.86萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值12514.3311919.9011325.4710731.0410136.619542.188947.758353.327758.897164.461.2當(dāng)期折舊費(fèi)594.43594.43594.43594.43594.43594.43594.43594.43594.43594.431.3凈值11919.9011325.4710731.0410136.619542.188

18、947.758353.327758.897164.466570.032機(jī)器設(shè)備15年2.1原值14832.6713893.2712953.8712014.4711075.0710135.679196.278256.877317.476378.072.2當(dāng)期折舊費(fèi)939.40939.40939.40939.40939.40939.40939.40939.40939.40939.402.3凈值13893.2712953.8712014.4711075.0710135.679196.278256.877317.476378.075438.673合計(jì)3.1原值27347.0025813.1724279

19、.3422745.5121211.6819677.8518144.0216610.1915076.3613542.533.2當(dāng)期折舊費(fèi)1533.831533.831533.831533.831533.831533.831533.831533.831533.831533.833.3凈值25813.1724279.3422745.5121211.6819677.8518144.0216610.1915076.3613542.5312008.70無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值610.45610.45610.45610.45610

20、.45610.45610.45610.45610.45610.451.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)12.2112.2112.2112.2112.2112.2112.2112.2112.2112.211.3凈值598.24586.03573.82561.61549.40537.19524.98512.77500.56488.352其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值610.45610.45610.45610.45610.45610.45610.45610.45610.45610.453.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)12.2112.2112.2112.2112.2112.2112.2112.2112

21、.2112.213.3凈值598.24586.03573.82561.61549.40537.19524.98512.77500.56488.35（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加323.47萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=11584.84（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=1158

22、4.8425.00%=2896.21（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額11584.84萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅2896.21萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=11584.84-2896.21=8688.63（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.0050475.0057205.0067300.0067300.0067300.0067300.0067300.0067300.002稅金及附加0.00280.44317.83323.47323.47323.473

23、23.47323.47323.473總成本費(fèi)用0.0044558.9348892.0355391.6955391.6955391.6955391.6955391.6955391.694補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額0.005635.637995.1411584.8411584.8411584.8411584.8411584.8411584.846彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額0.005635.637995.1411584.8411584.8411584.8411584.8411584.8411584.848所得稅0.001408.911998.792896.212896.212896.212896.212

24、896.212896.219凈利潤(rùn)0.004226.725996.358688.638688.638688.638688.638688.638688.6310期初未分配利潤(rùn)0.000.003804.058820.3615758.0922002.0527621.6132679.2237231.0611可供分配的利潤(rùn)0.004226.729800.4017508.9924446.7230690.6836310.2441367.8545919.6912提取法定盈余公積金0.00422.67980.041750.902444.673069.073631.024136.784591.9713可供投資者分

25、配的利潤(rùn)0.003804.058820.3615758.0922002.0527621.6132679.2237231.0641327.7214應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)0.003804.058820.3615758.0922002.0527621.6132679.2237231.0641327.7219息稅前利潤(rùn)0.007675.3310624.7215111.8415111.8415111.8415111.8415111.8415111.8420息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)0.009221.3712170.7616657.8816657.8

26、816657.8816657.8816657.8816657.88十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=17.47%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.47%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（F

27、NPV）=7473.02（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值7473.02萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.39年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.39年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、財(cái)

28、務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI

29、）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為23.96。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說(shuō)明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率（DSCR）為21.82。根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說(shuō)明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計(jì)劃表單位：萬(wàn)元