《榮信股份重點推薦》PPT課件

1、流量經(jīng)營千億蛋糕，短信龍頭企業(yè)占先機 榮信股份重點推薦,移動互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入快車道，數(shù)字浪潮來臨,智能手機、功能機用戶數(shù)量,智能終端成為主流。2015年1季度，智能手機出貨量占比接近75%，隨著低端智能機持續(xù)發(fā)力，樂觀預(yù)計2016年存量智能機用戶首次占比超過50%，到2020年達(dá)61億戶,4G發(fā)展超過預(yù)期。2009年LTE網(wǎng)絡(luò)啟動商用，截至2015上半年共有422家運營商在143個國家/地區(qū)部署4G LTE網(wǎng)絡(luò)，4G用戶7.6億戶滲透率達(dá)到10.5%，預(yù)計2020年4G用戶達(dá)36億戶（GSA）。LTE能夠提供100150Mbps的下行峰值速率，升級到LTE-A，利用載波聚合（CA）等技術(shù)，下行峰值速

2、率可達(dá)到1Gbps。4G的到來極大釋放了流量需求，以韓國為例，2014年4G戶均流量3230MB/月，是3G用戶的3倍,全球4G LTE網(wǎng)絡(luò)部署情況（單位：個,全球LTE用戶情況,手機流量大爆炸，視頻流量占比逐步提升。移動互聯(lián)網(wǎng)展現(xiàn)出巨大的活力，用戶規(guī)模屢創(chuàng)新高，拉動流量規(guī)模以更高速率膨脹。截至2014年底全球移動用戶達(dá)71億戶，其中移動寬帶用戶數(shù)29億戶，愛立信預(yù)計2020年達(dá)77億戶，復(fù)合年增長率（CAGR）20%。移動數(shù)據(jù)規(guī)模以更快的速度膨脹，2014年月移動數(shù)據(jù)流量3.3EB，預(yù)計2020年月移動數(shù)據(jù)流量達(dá)到30.6EB，CAGR約45%。根據(jù)思科數(shù)據(jù)，手機上視頻流量CAGR 66%，

3、2014年占總流量已經(jīng)超過50,移動數(shù)據(jù)流量預(yù)測,移動數(shù)據(jù)中視頻流量占比,政策鼓勵信息消費，“互聯(lián)網(wǎng)+”助力流量經(jīng)營,1）擴大需求，鼓勵信息消費。流量作為信息的載體，將在電子商務(wù)、民生信息服務(wù)、云計算等新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展中直接受益。2）降低資費水平。3）鼓勵生產(chǎn)，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。降低創(chuàng)業(yè)門檻，提升各行業(yè)經(jīng)濟活力，移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的在線游戲、O2O方向效果較明顯。4）拓展外延，向傳統(tǒng)行業(yè)滲透。鼓勵互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)、物流、交融、能源等行業(yè)有機結(jié)合，開發(fā)新的流量增長點；同時借助大數(shù)據(jù)，提升流量的附加值,運營商傳統(tǒng)業(yè)務(wù)業(yè)績不振，數(shù)據(jù)流量是未來的主要收入,1）除因受OTT廠商的沖擊外，“營改增”、“提速降費”等政

4、策影響也是重要因素，預(yù)計運營商業(yè)績將繼續(xù)承壓。 （2）2015年1-10月，移動話音業(yè)務(wù)收入同比大幅下降，移動本地、長途和漫游等移動話音收入降幅均超過12%，話音業(yè)務(wù)收入占電信業(yè)務(wù)收入比重降至32.4%，比上年同期回落9.7個百分點,1）2015年1-10月我國移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量消費累計達(dá)32.1億G，同比增長100.20%。 （2）全球有13個國家月戶均流量消費在1G以上，2014年韓國4G用戶DOU為3.15G，3G用戶DOU接近1G；2014年三季度美國移動用戶DOU(每個用戶月均流量消費額)突破2G，2015年一季度即增至2.5G，預(yù)計到2015年底將達(dá)到3.9G。 （3） 2013年

5、四季度，美國運營商移動數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入占移動業(yè)務(wù)收入的比例突破50%。我國目前的占比是36.24%，占總收入的比重是26.9,我國流量消費還處于較低水平（單位：G,2014年-2015年10月話音、非話音、移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)收入占比情況,移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量收入預(yù)測,1）預(yù)計在未來運營商將持續(xù)落實降費要求，預(yù)計20152017年流量單價分別為0.09/0.07/0.06元/MB，并持續(xù)保持下行通道。 （2）預(yù)計20142020年流量收入CAGR達(dá)24%， （3）測算得到201517年預(yù)估收入分別為3324/4786/6126億元，對應(yīng)同比增長率40%/44%/28,流量經(jīng)營模式逐步走向成熟,1、從付費

6、方式看，分為前向流量和后向流量。前向流量是ToC的用戶付費模式，運營商直接或者通過代理渠道銷售給流量使用者，套餐可以簡化看作一種典型的前向流量產(chǎn)品。后向流量是ToB的商家付費模式，一種是為企業(yè)員工購買流量，另一種是將流量作為營銷資源獎勵給活動參與者。 2、從計費方式看，分為通用流量和定向流量。通用流量指適用于所有應(yīng)用和數(shù)據(jù)，常見的產(chǎn)品形態(tài)是包月流量包（一次訂購永久有效）和流量加餐包（僅當(dāng)月有效），以及由此衍生出的跨月包、假日包等流量產(chǎn)品。定向流量依托于智能管道能力，能夠根據(jù)IP或者URL對流量進(jìn)行識別和計費，包裝僅適用于特定應(yīng)用或網(wǎng)站的流量產(chǎn)品。一般來說，定向流量單價比通用流量優(yōu)惠。定向流量還

7、可以細(xì)分為根據(jù)時間定向、根據(jù)區(qū)域定向等產(chǎn)品，在銷售時包裝成為閑時流量包、校園優(yōu)惠包,中國電信典型流量產(chǎn)品,流量經(jīng)營業(yè)務(wù)形態(tài),流量經(jīng)營商業(yè)模式逐漸成熟。1）代理分銷模式：從運營商批發(fā)流量或者代理流量業(yè)務(wù)，銷售給企業(yè)/個人用戶，獲得批零差或者銷售傭金。2）互動營銷模式：基于線下網(wǎng)點、自有網(wǎng)站/APP或微信、微博等社交平臺，以流量贈送為核心賣點，為各行業(yè)組織品牌宣傳、業(yè)務(wù)推廣等促銷活動。虛擬貨幣模式是互動營銷的升級版：將流量虛擬化成為一種通用積分，可以流通、兌換，基于流量構(gòu)建生態(tài)圈。3）權(quán)益合作模式：基于定向流量能力，內(nèi)容特權(quán)和流量特權(quán)綁定，打造OTT合作新模式,產(chǎn)業(yè)鏈中第三方平臺不可或缺,流量經(jīng)營

8、產(chǎn)業(yè)鏈參與者及主要訴求,1）流量供應(yīng)方：運營商收入壓力加大，流量經(jīng)營合作是突破口。 （2）互聯(lián)網(wǎng)公司將流量納入核心業(yè)務(wù)營銷體系。阿里巴巴、京東推出了流量產(chǎn)品，與核心的電子商務(wù)業(yè)務(wù)相結(jié)合，購買相關(guān)產(chǎn)品均可獲得一定流量，累計后可以兌換流量包。騰訊、樂視為推廣旗下業(yè)務(wù)，分別和中國電信、中國聯(lián)通合作推出視頻手機/超級手機。眾多互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用結(jié)合流量營銷快速獲取用戶，例如應(yīng)用市場針對特定應(yīng)用提供“免流量下載”，本質(zhì)上是應(yīng)用所有者為用戶下載流量付費。 （3）傳統(tǒng)企業(yè)對流量整合服務(wù)的需求不斷加大。一種是企業(yè)內(nèi)部需求，為員工進(jìn)行流量統(tǒng)一購買和付費，隨著移動辦公逐步普及，物流快遞、交通勘察、保險理賠、連鎖賣場等領(lǐng)域

9、的需求將集中呈現(xiàn)。另一種是外部經(jīng)營需求，將流量作為虛擬資源，在促銷活動中獎勵給用戶，比如線下的傳統(tǒng)促銷、線上的微信平臺營銷,1）一點接入是互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的基本要求，面向全網(wǎng)潛在用戶，運營商自身存在無法全量覆蓋的缺陷。 2）與固定電話的企業(yè)總機服務(wù)類似，跨域的通信業(yè)務(wù)需要與不同經(jīng)營主體的運營商分公司對接，第三方利用原有的合作資源和本地團隊，可以提供全國性的服務(wù)。 3）互聯(lián)網(wǎng)公司、企業(yè)商戶的需求具有多樣性，運營商無法很好地滿足個性化需求，眾多第三方公司深耕細(xì)分領(lǐng)域，可以提供更加靈活的服務(wù)。 4）對用戶來說，將優(yōu)先選擇便利渠道獲取流量服務(wù)，第三方平臺填充多種使用場景，第一時間滿足用戶需求,第

10、三方流量經(jīng)營平臺整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，不可或缺,代理分銷模式：賺傭金或批零差,1）面向企業(yè)，提供充值服務(wù)和統(tǒng)一結(jié)算,實現(xiàn)流量充值統(tǒng)一接入。在國內(nèi)主要電商平臺上，流量充值功能與傳統(tǒng)的話費充值并列，提供三網(wǎng)全國的流量充值服務(wù)。天貓流量充值交易情況：10月份流量充值成交量超過1萬份的有142個產(chǎn)品；其中銷量TOP20的銷售額1690萬元，平均單次充值金額17.6元。據(jù)此估算，2015年天貓流量充值的交易額超過6億元，天貓流量充值服務(wù)提供商交易流水相當(dāng)可觀,2）發(fā)揮渠道優(yōu)勢，挖掘流量規(guī)模紅利,無論面向個人、電商還是企業(yè)，渠道是核心競爭優(yōu)勢。1）專注做好互聯(lián)網(wǎng)巨頭不做的生意。流量的代理和分銷需要向上游運營商批

11、發(fā)流量，涉及的合作周期長、決策慢、變化多，甚至需要專人與運營商進(jìn)行對接，BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭沒有那么多的精力直接與運營商對接。相對地第三方公司，尤其是短彩信、話費充值的批發(fā)商依靠其原有與運營商的合作關(guān)系，可以很順利地擴展到流量業(yè)務(wù)，并為互聯(lián)網(wǎng)巨頭提供一點對接能力。2）通過流量資源調(diào)配降低采購成本。向運營商集團統(tǒng)一購買，價格相對比較透明穩(wěn)定；批發(fā)商通過與運營商分省、分本地網(wǎng)詢價，可以在部分區(qū)域獲得較低的采購單價，通過跨域的流量資源調(diào)配獲得更高的批零差。3）為個人用戶提供場景式銷售服務(wù)。第三方的突破點是更靠近用戶，及時響應(yīng)甚至提前洞察用戶流量需求，提供簡便快捷的訂購服務(wù)。4）為行業(yè)應(yīng)用集成商提供流量

12、定制資費。各行業(yè)移動應(yīng)用解決方案提供商相對分散，個性化需求較多，為第三方提供了天然的機會,互動營銷模式，賣“流量+服務(wù),基于流量的互動營銷方興未艾,線上營銷成為主流。隨著消費人群從線下走向線上，傳統(tǒng)行業(yè)營銷主陣地從紙媒、電視，轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)；在線流媒體、電商等新興業(yè)務(wù)從誕生起就具備線上基因，線下營銷投入較少。最顯著的指標(biāo)是廣告支出費用，用于網(wǎng)絡(luò)的費用占比從2005年的44億元提升到2014年的1573億元，占比達(dá)到44%超過了電視廣告（占比36,中國網(wǎng)絡(luò)廣告收入規(guī)模及占比,1）強化企業(yè)與用戶的互動，助力線上APP推廣。流量互動營銷通過分布引導(dǎo)，不僅鼓勵主動下載安裝，而且激勵轉(zhuǎn)化為有效用

13、戶。例如：設(shè)置下載任務(wù)，贈送的流量高于客戶端消耗值；設(shè)置注冊任務(wù)，獎勵用戶提交真實信息；設(shè)置體驗任務(wù)，根據(jù)用戶投入給予更高額度流量獎勵。相關(guān)營銷方案和體驗流程可以快速復(fù)制到微信、微博等其他社交平臺。 （2）切入O2O營銷，拓展線下傳統(tǒng)行業(yè)應(yīng)用。流量可以代替實物贈品，嵌入到傳統(tǒng)實物銷售的各個環(huán)節(jié)、如超市買贈、門店攬客、現(xiàn)場抽獎等各個環(huán)節(jié)。目前在飲料行業(yè)獲得規(guī)模推廣，流量代替原有的游戲道具、彩鈴等增值業(yè)務(wù)，成為通用的虛擬資源，應(yīng)用于O2O營銷,流量互動營銷打通APP推廣流程,統(tǒng)一綠茶流量O2O營銷,1）2014年上半年中國電信推出流量寶，定位為“互聯(lián)網(wǎng)流量經(jīng)營平臺”，由綜合平臺（廣東21CN）負(fù)責(zé)

14、運營。目前流量寶以“流量幣”為基本單位，通過買流量、賺流量、玩流量等方式累計流量幣；流量幣可以轉(zhuǎn)贈他人、或者兌換通信產(chǎn)品?？梢钥吹?，用戶從不同渠道獲得的流量均用流量幣結(jié)算，并以流量幣的形式在不同用戶間流通。 （2）2014年下半年阿里巴巴推出流量錢包，目前位于手機客戶端“卡券包”目錄下，與支付寶紅包并列。流量錢包并沒有創(chuàng)造一種中間結(jié)算符號，仍舊采用“MB”最為基本計數(shù)單位。用戶通過開寶箱、收藏、淘小鋪、購物均可獲贈一定流量，累積后可以提取、贈送和兌換。提取相當(dāng)于換算成固定檔位的流量包，兌換的標(biāo)的是阿里巴巴平臺的各種優(yōu)惠券,中國電信“流量寶”介紹,阿里“流量錢包”介紹,權(quán)益合作模式：收入分成（將

15、來可能的模式,智能管道輸出定向流量能力,1）智慧管道特點：以“用戶可識別、業(yè)務(wù)可區(qū)分、流量可調(diào)控、網(wǎng)絡(luò)可管理”為目標(biāo)。 （2）定向流量是智能管道的具體應(yīng)用，業(yè)務(wù)定向和終端定向。定向流量與通用流量對應(yīng)，指根據(jù)業(yè)務(wù)屬性進(jìn)行單獨計費的流量產(chǎn)品，可以再細(xì)化為業(yè)務(wù)定向、時間定向、區(qū)域定向、終端定向等主要類型。業(yè)務(wù)定向與應(yīng)用結(jié)合最為緊密。 （3）定向流量的實現(xiàn)涉及運營商多個系統(tǒng)，合作對接調(diào)試周期長，第三方平臺有優(yōu)勢。目前定向流量的合作，在運營商系統(tǒng)和企業(yè)APP均需要進(jìn)行配置。運營商側(cè)需要在CRM系統(tǒng)新增定向流量銷售品，在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行業(yè)務(wù)標(biāo)識配置和策略部署，并在IT計費時對相關(guān)話單進(jìn)行特殊處理。企業(yè)側(cè)需要AP

16、P進(jìn)行專門的修改，嵌入運營商制定的業(yè)務(wù)ID，以便在網(wǎng)絡(luò)交換機上可以單獨識別。完成全國性的定向流量配置和調(diào)試，目前需要23個月時間。除技術(shù)準(zhǔn)備外，活動期間還需要與各省運營商分別進(jìn)行商務(wù)對接，與集中運營模式相矛盾，人力成本較高。 （4）流量與應(yīng)用捆綁，激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)公司增加投入，權(quán)益合作是重點發(fā)展方向,幾點想法,1）首先我看好流量經(jīng)營行業(yè)，趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的。雖然短期內(nèi)前向付費 是主導(dǎo)，但是后向市場起來只是時間問題。 （2）運營商自己是不可能獨吞流量蛋糕，一個人是顧及不過來的，運營商優(yōu)勢 在于提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，必須依靠第三方平臺來拓展市場，所以第三方平臺有生存 的空間。 （3）做短信營銷的公司切入流量市場是有優(yōu)勢的。第一是沒有拓展客戶的成本， 短信營銷的公司一頭是運營商，一頭是互聯(lián)網(wǎng)，金融等客戶，因此，開展流量經(jīng)營業(yè)務(wù)，只要增加流量經(jīng)營的系統(tǒng)就好。 （4）我覺得未來流量經(jīng)營的市場格局很難一家獨大，畢竟大家的壁壘不高，投資這個領(lǐng)域，享受的行業(yè)從無到有的過程，但是當(dāng)后向流量市場規(guī)模逐步提升并變成穩(wěn)態(tài)之后，可能出現(xiàn)的風(fēng)險點是第三方平臺的互相競爭。 （5）通過草根調(diào)研，16年將是短信營銷公司跑馬圈地的開局之年,重點推薦公