2021年投資決策的論文范文

1、投資決策的論文范文 投資決策是企業(yè)所有決策中最為關鍵、最為重要的決策，因此我們常說：投資決策失誤是企業(yè)最大的失誤，一個重要的投資決策失誤往往會使一個企業(yè)陷入困境，甚至破產。下文是 _為大家搜集的關于投資決策的論文的內容，歡迎大家閱讀參考! 淺談券商投資顧問業(yè)務模式存在的問題及對策 隨著中國證券市場行情走向低迷，國內券商普遍面臨業(yè)務轉型的問題，投資顧問業(yè)務成為券商業(yè)務轉型發(fā)展的重要方向。因此，券商應當在遵循規(guī)章制度的基礎上，明確投資顧問業(yè)務的發(fā)展模式，分配資源來大力開展投資顧問業(yè)務，提升券商服務核心競爭力。 一、券商投資顧問業(yè)務 券商投資顧問業(yè)務是接受客戶委托，按規(guī)定以軟件工具、終端設備等為載體

2、向客戶提供證券相關的產品與服務，輔助客戶做出投資決策，從中獲取利潤的經濟活動。 中國證券業(yè)協會發(fā)布的數據顯示，xx年，115家券商全年實現營業(yè)收入1592.41億元，其中，投資顧問業(yè)務凈收入44.75億元;xx年，120家券商全年實現營業(yè)收入2602.84億元，其中，投資顧問業(yè)務凈收入69.19億元;而xx上半年，證券市場行情火熱，125家券商上半年實現營業(yè)收入3305.08億元，其中，投資顧問業(yè)務凈收入43.54億元，呈明顯的上漲趨勢。 二、券商投資顧問業(yè)務模式現狀 券商投資顧問業(yè)務的發(fā)展模式與投資顧問業(yè)務的定位有關，根據定位的不同可分為以下4種類型：偏服務產品簽約型、偏投資參謀型、偏客戶資

3、源型和綜合理財規(guī)劃型。 偏重服務產品簽約的模式發(fā)展時間長，相對較為成熟。該模式對客戶進行分類，針對不同客戶的特點提供差異化的產品與服務。投資顧問借助強大的 _平臺對簽約客戶進行專業(yè)化服務，提供專業(yè)的投資 _建議。 偏客戶資源型業(yè)務模式主要通過提升客戶交易頻率來提高客戶交易量與傭金收入。這種模式要求券商客戶資源豐富且規(guī)模較大。 綜合理財規(guī)劃型業(yè)務模式通過復合型專業(yè)人才來開展業(yè)務，目標客戶是成熟的投資者，以 _新客戶、銷售理財產品為主，服務內容一般有交易通道、資訊平臺、投資內參、財富管理4個層次。 三、券商投資顧問業(yè)務模式存在的問題 券商投資顧問業(yè)務發(fā)展迅速，不同的模式均取得了良好的效果。然而，隨

4、著xx年證券市場的大幅波動與客戶量的激增，券商投資顧問業(yè)務模式暴露出很多問題。 (一)投資顧問定位偏差 投資顧問業(yè)務往往與其他業(yè)務混雜，難以發(fā)揮其優(yōu)勢。投資顧問定位的偏差導致眾多營業(yè)部的投資顧問等同于客服和營銷人員，僅僅存在外在形式，沒有體出與其他業(yè)務的實質性區(qū)別，很難有深層次的服務。 (二)專業(yè)投資顧問較少 券商從業(yè)人員專業(yè)水平差、規(guī)模小的問題也廣泛存在。投資顧問缺少扎實的金融專業(yè)知識和較為全面的投資視野，不具備客戶分析能力和產品配置能力，專業(yè)素養(yǎng)較低，缺乏操作經驗。 (三)盈利模式波動較大 由于投資顧問業(yè)務服務內容缺乏特色、形式單一，導致業(yè)務競爭力弱，券商盈利隨著市場行情有較 _動。而以利

5、潤為導向則存在鼓動客戶盲目操作等問題，缺乏 _經營的規(guī)劃，難以形成穩(wěn)定且持續(xù)增長的盈利模式。 根據中國證券業(yè)協會公布的xx年、xx年、xx年上半年券商經營數據信息所示，xx年至xx年上半年券商經營數據如下表所示： 四、券商投資顧問業(yè)務模式存在問題的對策研究 券商投資顧問業(yè)務處于業(yè)務探索期，可作為轉型起步期突破口，發(fā)展前景十分廣闊。隨著客戶對資產增值和 _服務的需求逐步旺盛，券商應該發(fā)揮自主創(chuàng)新能力，塑造核心競爭力。面對行業(yè)發(fā)展趨勢，我們對券商投資顧問業(yè)務模式存在的問題提出以下對策： (一)準確定位，突出特色 投資顧問的真正價值在于其服務性。投資顧問提供的服務應當具有針對性，了解客戶實際需求與風

6、險承受能力，推送與其實際情況相匹配的產品。投資顧問業(yè)務中的營銷應當是以客戶為導向的，突出產品與服務特色，在了解客戶的基礎上向客戶推薦合適的產品供其選擇。 (二)培訓人員，完善考核 券商投資顧問業(yè)務的發(fā)展離不開專業(yè)化的投資顧問團隊。培養(yǎng)具備專業(yè)素養(yǎng)的投資顧問團隊，完善從業(yè)人員的業(yè)務能力考核制度是券商業(yè)務發(fā)展的當務之急。通過培訓人員，組建團隊，合理分配券商內部資源，建立標準化的考核制度與服務體系，實現券商投資顧問業(yè)務的發(fā)展目標。 (三)多元產品， _服務 產品與服務質量是客戶最為 _的問題。以客戶為中心， _客戶需求是券商投資顧問業(yè)務發(fā)展的基礎。券商可以從客戶價值和客戶行為兩方面入手，對客戶進行分

7、類， _多元化的產品滿足客戶的不同需求，同時提供 _化服務保證服務質量。 淺談城市產業(yè)發(fā)展投資基金的運作方法 產業(yè)基金是企業(yè)制度 _和金融創(chuàng)新的產物，是地方 _為支持基礎設施建設與產業(yè)發(fā)展而設立和動用的符合市場運與和 _主導的項目，有利于扶持地方弱小企業(yè)和高新企業(yè)，支持并促進地方產業(yè)的升級，對地方經濟的發(fā)展起著不可替代的作用。 一、城市產業(yè)發(fā)展基金概況 產業(yè)發(fā)展投資基金一般委托具有相應資質的基金公司或信托公司來擔任基金管理人，或另外委托金融機構(如商業(yè)銀行)來負責基金資產的管理與監(jiān)控的相關工作，然后進行創(chuàng)業(yè)投資、基礎設施投資和企業(yè)重組投資等重要的實業(yè)投資工作。同時，產業(yè)發(fā)展投資基金還有一些其他

8、規(guī)定，如產業(yè)發(fā)展投資資金只能投資在未上市的企業(yè)中，并且在基金公司的投資過程中，一些閑散資金只能用于 _國債和債券等有價值的證券或直接存進銀行，這種規(guī)定有利于確保資金流動的規(guī)范性。 二、建立城市產業(yè)發(fā)展基金的必要性 (一)優(yōu)化產業(yè)結構 產業(yè)發(fā)展投資基金有利于優(yōu)化我國產業(yè)結構，促進高新產業(yè)的發(fā)展。 _以來，我國 _產業(yè)和基礎產業(yè)的非均衡化發(fā)展嚴重制約了我國經濟增長的質量和速度，國家通過城市產業(yè)發(fā)展投資基金將資金投資給急需發(fā)展或待升級的產業(yè)，調整不合理的產業(yè)結構，使高新技術產業(yè)得到資金支持，不斷發(fā)展自身，從而促進我國產業(yè)結構的升級換代。 (二)健全資本市場 產業(yè)發(fā)展投資基金可以降低資本市場的運行風險

9、，促進資本市場的健全與完善。一方面，產業(yè)發(fā)展投資基金可以扶持高新企業(yè)成長和壯大，并培育企業(yè)上市，不斷給資本市場注入新鮮活力，進而優(yōu)化我國證券市場的結構;另一方面，投資基金培育企業(yè)上市后，會使投資者更加 _上市企業(yè)的業(yè)績，促使我國股市逐漸發(fā)展為更為理性的市場，大大提高我國資本市場的運行效率。 (三)緩解資金供求矛盾 目前，我國社會資金供求矛盾突出，具體表現在以下兩點：首先，企業(yè)尤其是民營企業(yè)迫切需要大量的資金，來進行新技術的 _和改造工作。其次，我國部分企業(yè)還存在“惜投”現象，尤其是一些大型的國有企業(yè)，在通過市場得到大量資金后，寧愿把資金存到銀行中拿利息，也不愿意根據招股說明書來進行實業(yè)投資。從

10、整體上看，我國企業(yè)的資金困難一方面表現在資金緊缺;另一方面則表現在對資金回收的擔憂，這種巨大的矛盾使我國大量企業(yè)處在“空轉”狀態(tài)。而城市產業(yè)發(fā)展投資基金可以在 _者和投資者之間架起 _的紐帶，使企業(yè)和社會上的閑散資金得到有效集聚，從而大大提高社會資金的利用率。 三、城市產業(yè)發(fā)展基金的運作建議 (一)產業(yè)發(fā)展基金的募集 目前城市產業(yè)發(fā)展基金主要有公司制、合伙制和契約型基金三種方式，通過契約型的方式來設立基金，可以使基金管理人和投資者之間產生更強的信任關系，可有效減少基金運作過程中的操作流程，并能節(jié)約相應的稅費。因此，城市產業(yè)發(fā)展基金的募集應該盡量采取契約型的方式，吸收社會上金融機構的閑散資金，推

11、動重大產業(yè)發(fā)展及產業(yè)轉型，提高專項資金的使用方式及財政資金的使用效率，加快推進貴港新型工業(yè)化跨越發(fā)展和產城融合發(fā)展。 (二)產業(yè)發(fā)展基金的運作模式 一般來說，城市產業(yè)發(fā)展投資基金的運作方法主要有兩種：一種是封閉型，一種是開放型。開放型產業(yè)基金運作模式操作透明度較高，且流動性強，因此更適合進行中短線投資。封閉型的基金運作模式是指基金公司在設立基金時，限定基金的存續(xù)期限和發(fā)行額度，投資者雖然不能輕易贖回資金，卻可以在資金交易所進行轉讓。封閉型的資金運作模式使得資金的流動較為穩(wěn)定，也更便于管理，故適合 _投資。從我國金融投資市場的發(fā)育狀況來看，產業(yè)發(fā)展投資基金的投資行為屬于封閉型，主要原因如下：一方

12、面，我國金融投資從業(yè)人員的經驗較少，不太適合進行難度較大的開放型基金操作;另一方面，封閉型基金運作模式較為穩(wěn)定，有利于我國實業(yè)投資的穩(wěn)定發(fā)展。 (三)產業(yè)發(fā)展基金的運作建議 1.理順 _職能部門與基金的關系。 在產業(yè)發(fā)展投資基金運作過程中，理順 _職能部門與產業(yè)基金的關系對地方經濟的發(fā)展有著重要的意義。地方部門在設立產業(yè)發(fā)展投資基金時要重點 _兩方面的問題：第一， _基金部門對基金進行全程包辦會造成內部權利的 _。第二，地方部門將基金交給中標機構 _運行，會使基金混同于普通的信貸資金，進而使資金失去本身的特定性。 2.科學定位基金投放項目。 科學定位基金投放項目即科學確定資金的使用規(guī)則，具體規(guī)

13、則如下：第一，基金使用要符合產業(yè)結構調整和地方經濟發(fā)展的需要。第二，基金要投放在一些民營資本很難進入的項目和領域。地方 _必須嚴格遵循這兩項規(guī)則，如果基金投放項目的運營沒有符合第一個規(guī)則，則地方產業(yè)發(fā)展投資基金就沒有了特定性，也就喪失了基金設定的前提。如果不符合第二個規(guī)則，地方部門就應該讓民營資本，取代產業(yè)發(fā)展投資基金來進入相關領域和項目進行投資，利用市場的力量使地方及時完成產業(yè)結構調整和地方經濟發(fā)展任務，從而促進當地經濟的快速穩(wěn)健發(fā)展。 3.科學制定基金利用評價標準。 城市產業(yè)發(fā)展基金的設立目的是利用基金的溢出效應來促進地方產業(yè)的發(fā)展和產業(yè)結構的優(yōu)化。因此，地方部門在制定基金利用評價標準時，

14、不僅要 _地方基金取得的直接經濟效益，還應更多地 _基金注入項目后所取得的長遠效益和溢出效益。在基金項目取得溢出效益的同時，地方部門還應該 _資金的直接經濟效益，努力提高基金的使用效率。另外，地方 _要大力發(fā)揮基金的持久效益，鼓勵地方基金投資高新產業(yè)，促進地方經濟的發(fā)展。 (四)產業(yè)發(fā)展基金的退出 產業(yè)發(fā)展基金的退出機制一般有三種：一是投資者將手中所持有的基金份額進行轉讓;二是投資者和被投資公司進行事前協議，當被投資企業(yè)度過風險期，進入高增長階段后，由被投資企業(yè)進行股權的回購工作;三是當被投資企業(yè)上市后，投資者和被投資企業(yè)進行產業(yè)投資基金的股權轉讓工作。其中，第三種機制是國外普遍運用的一種退出機