飼料添加劑生產(chǎn)制造項目建議書

1、泓域咨詢/飼料添加劑生產(chǎn)制造項目建議書飼料添加劑生產(chǎn)制造項目建議書泓域咨詢 MACRO飼料添加劑生產(chǎn)制造項目建議書說明飼料添加劑作為飼料產(chǎn)業(yè)中不可或缺的一部分，其需求主要受飼料加工行業(yè)及其上游養(yǎng)殖業(yè)的影響。2015年，全球飼料產(chǎn)量達到9.955億噸，同比去年增長1.6%。按照飼料產(chǎn)品均價計算，2015年全球飼料銷售金額達到4,500億美元，按照飼料品種來看，2015年家禽飼料仍然在所有種類飼料中占比最大，占總產(chǎn)量的46%，達到4.58億噸；豬飼料產(chǎn)量為2.535億噸，同比2014年下降1%；水產(chǎn)飼料產(chǎn)量為3,547萬噸，同比2014年下降13%，其中飼料添加劑銷售額預計在2021年將達279億

2、美元左右，年復合增長率達6.5%。該飼料添加劑項目計劃總投資4123.43萬元，其中：固定資產(chǎn)投資3325.07萬元，占項目總投資的80.64%；流動資金798.36萬元，占項目總投資的19.36%。達產(chǎn)年營業(yè)收入6083.00萬元，總成本費用4657.46萬元，稅金及附加74.50萬元，利潤總額1425.54萬元，利稅總額1696.67萬元，稅后凈利潤1069.15萬元，達產(chǎn)年納稅總額627.51萬元；達產(chǎn)年投資利潤率34.57%，投資利稅率41.15%，投資回報率25.93%，全部投資回收期5.36年，提供就業(yè)職位104個。報告根據(jù)我國相關(guān)行業(yè)市場需求的變化趨勢，分析投資項目項目產(chǎn)品的發(fā)展

3、前景，論證項目產(chǎn)品的國內(nèi)外市場需求并確定項目的目標市場、價格定位，以此分析市場風險，確定風險防范措施等。.報告主要內(nèi)容：總論、建設(shè)背景及必要性、產(chǎn)業(yè)調(diào)研分析、項目投資建設(shè)方案、選址科學性分析、建設(shè)方案設(shè)計、工藝原則及設(shè)備選型、環(huán)境影響分析、安全經(jīng)營規(guī)范、項目風險評估分析、節(jié)能情況分析、計劃安排、項目投資方案、項目經(jīng)營效益、項目總結(jié)、建議等。隨著居民對食品安全和動物產(chǎn)品藥物殘留關(guān)注度日益提高，國家對獸藥使用管理和殘留監(jiān)控力度不斷加強，并且很有可能出臺限制抗生素類藥物在養(yǎng)殖中使用的政策。潛在政策變化加上社會食品安全意識的增強正切實改變著業(yè)內(nèi)企業(yè)對飼料添加劑的需求，養(yǎng)殖企業(yè)對飼料添加劑的需求逐漸轉(zhuǎn)為

4、“綠色、高效、安全、低殘留、低毒性”。在使用抗生素的同時，投入“安全、無污染、無殘留”的綠色飼料添加劑配合使用，可最大限度地減少動物體內(nèi)藥物殘留。飼料添加劑市場將逐漸由藥物飼料添加劑占主流轉(zhuǎn)變?yōu)槎嗥奉?、藥物飼料添加劑與綠色添加劑并存的局面。綠色飼料添加劑是現(xiàn)代畜牧業(yè)發(fā)展趨勢的必然要求，它有利于從源頭上確保飼料安全，實現(xiàn)綠色養(yǎng)殖，生產(chǎn)綠色的動物源食品。第一章 總論一、項目概況（一）項目名稱飼料添加劑生產(chǎn)制造項目飼料添加劑是指為了某種目的而以微小劑量添加到飼料中的物質(zhì)的總稱。2014-2019年，我國飼料添加劑產(chǎn)量逐年增長。據(jù)全國畜牧總站、中國飼料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國飼料添加劑產(chǎn)

5、量約為1199.2萬噸，較2018年增長增長5.8%。隨著養(yǎng)殖業(yè)和飼料工業(yè)的迅速發(fā)展，飼料添加劑的使用越來越廣泛，飼料添加劑主要以保護飼料中的營養(yǎng)物質(zhì)、促進營養(yǎng)物質(zhì)的消化吸收、調(diào)節(jié)機體代謝、增進動物健康、改善營養(yǎng)物質(zhì)的利用效率、提高動物生產(chǎn)水平、改進動物產(chǎn)品品質(zhì)，從而提高動物生產(chǎn)性能，降低生產(chǎn)成本為目的，成為全價配合飼料中不可缺少的組成部分。飼料添加劑在飼料中用量很少但作用顯著。飼料添加劑是現(xiàn)代飼料工業(yè)必然使用的原料，經(jīng)過30多年的發(fā)展，我國飼料產(chǎn)量現(xiàn)在躍居全球第一。飼料添加劑是飼料工業(yè)的一個重要組成部分，伴隨著飼料工業(yè)的發(fā)展，飼料添加劑產(chǎn)業(yè)也得到了迅猛的發(fā)展并取得了很多成績。但是這幾年飼料添

6、加劑濫用導致的食品安全問題越來越受到公眾所關(guān)注。按常理，飼料添加劑至少應該滿足安全、有效、不污染環(huán)境這三個基本要求。但目前我國很多飼料添加劑卻達不到這個基本條件，其濫用和超量使用引發(fā)了一連串的食品安全事件，同時，還引起環(huán)境污染及畜產(chǎn)品出口受阻等問題的出現(xiàn)。飼料添加劑濫用造成的危害是多方面的，損失也是巨大的，為了生產(chǎn)出綠色安全的畜禽產(chǎn)品，我國必須嚴把飼料和飼料添加劑的質(zhì)量和安全關(guān)，對影響畜產(chǎn)品安全的飼料添加劑要嚴格限制和禁止使用。（二）項目選址xx經(jīng)開區(qū)（三）項目用地規(guī)模項目總用地面積12726.36平方米（折合約19.08畝）。（四）項目用地控制指標該工程規(guī)劃建筑系數(shù)68.69%，建筑容積率1

7、.07，建設(shè)區(qū)域綠化覆蓋率6.70%，固定資產(chǎn)投資強度174.27萬元/畝。（五）土建工程指標項目凈用地面積12726.36平方米，建筑物基底占地面積8741.74平方米，總建筑面積13617.21平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)主體工程10096.54平方米，項目規(guī)劃綠化面積912.18平方米。（六）設(shè)備選型方案項目計劃購置設(shè)備共計65臺（套），設(shè)備購置費1123.73萬元。（七）節(jié)能分析1、項目年用電量1109018.58千瓦時，折合136.30噸標準煤。2、項目年總用水量5544.61立方米，折合0.47噸標準煤。3、“飼料添加劑生產(chǎn)制造項目投資建設(shè)項目”，年用電量1109018.58千瓦時，年總

8、用水量5544.61立方米，項目年綜合總耗能量（當量值）136.77噸標準煤/年。達產(chǎn)年綜合節(jié)能量40.85噸標準煤/年，項目總節(jié)能率26.11%，能源利用效果良好。（八）環(huán)境保護項目符合xx經(jīng)開區(qū)發(fā)展規(guī)劃，符合xx經(jīng)開區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃和國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；對產(chǎn)生的各類污染物都采取了切實可行的治理措施，嚴格控制在國家規(guī)定的排放標準內(nèi)，項目建設(shè)不會對區(qū)域生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生明顯的影響。（九）項目總投資及資金構(gòu)成項目預計總投資4123.43萬元，其中：固定資產(chǎn)投資3325.07萬元，占項目總投資的80.64%；流動資金798.36萬元，占項目總投資的19.36%。（十）資金籌措該項目現(xiàn)階段投資均由企業(yè)自

9、籌。（十一）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標預期達產(chǎn)年營業(yè)收入6083.00萬元，總成本費用4657.46萬元，稅金及附加74.50萬元，利潤總額1425.54萬元，利稅總額1696.67萬元，稅后凈利潤1069.15萬元，達產(chǎn)年納稅總額627.51萬元；達產(chǎn)年投資利潤率34.57%，投資利稅率41.15%，投資回報率25.93%，全部投資回收期5.36年，提供就業(yè)職位104個。（十二）進度規(guī)劃本期工程項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。認真做好施工技術(shù)準備工作，預測分析施工過程中可能出現(xiàn)的技術(shù)難點，提前進行技術(shù)準備，確保施工順利進行。項目承辦單位要在技術(shù)準備、人員配備、施工機械、材料供應等方面給予充分保證。二

10、、報告說明所謂產(chǎn)業(yè)（項目）規(guī)劃是國家或地方各級政府根據(jù)國家的方針、政策和法規(guī)，對行業(yè)、專項和區(qū)域的發(fā)展目標、規(guī)模、速度，以及相應的步驟和措施等所做的設(shè)計、部署和安排。提供包括政策指引、產(chǎn)業(yè)分析、市場供需分析與預測、行業(yè)現(xiàn)有工藝技術(shù)水平、項目產(chǎn)品競爭優(yōu)勢、營銷方案、原料資源條件評價、原料保障措施、工藝流程、能耗分析、節(jié)能方案、財務測算、風險防范等內(nèi)容。項目報告主要是通過對項目的主要內(nèi)容和配套條件，如市場需求、資源供應、建設(shè)規(guī)模、工藝路線、設(shè)備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等，從技術(shù)、經(jīng)濟、工程等方面進行調(diào)查研究和分析比較，并對項目建成以后可能取得的財務、經(jīng)濟效益及社會影響進行預測，從而提出該

11、項目是否值得投資和如何進行建設(shè)的咨詢意見，為項目決策提供依據(jù)的一種綜合性的分析方法?？尚行匝芯烤哂蓄A見性、公正性、可靠性、科學性的特點。三、項目評價1、本期工程項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合xx經(jīng)開區(qū)及xx經(jīng)開區(qū)飼料添加劑行業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進xx經(jīng)開區(qū)飼料添加劑產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、xxx有限責任公司為適應國內(nèi)外市場需求，擬建“飼料添加劑生產(chǎn)制造項目”，本期工程項目的建設(shè)能夠有力促進xx經(jīng)開區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，為社會提供就業(yè)職位104個，達產(chǎn)年納稅總額627.51萬元，可以促進xx經(jīng)開區(qū)區(qū)域經(jīng)濟的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定，為地方

12、財政收入做出積極的貢獻。3、項目達產(chǎn)年投資利潤率34.57%，投資利稅率41.15%，全部投資回報率25.93%，全部投資回收期5.36年，固定資產(chǎn)投資回收期5.36年（含建設(shè)期），項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。4、近年來，國家先后出臺了“非公經(jīng)濟36條”、“民間投資36條”、“鼓勵社會投資39條”、“激發(fā)民間有效投資活力10條”、關(guān)于深化投融資體制改革的意見等一系列政策措施，大力營造一視同仁的市場環(huán)境，激發(fā)民間投資活力。國家發(fā)改委會同各地方、各部門，認真貫徹落實中央關(guān)于促進民間投資發(fā)展的決策部署，取得了明顯成效。今年以來，民間投資增速持續(xù)保持在8%以上，前7個月達到了8.8%，始終高于

13、整體投資增速，占全部投資的比重達到62.6%。從經(jīng)濟的貢獻看，截至2017年底，我國民營企業(yè)的數(shù)量超過2700萬家，個體工商戶超過了6500萬戶，注冊資本超過165萬億元，民營經(jīng)濟占GDP的比重超過了60%，撐起了我國經(jīng)濟的“半壁江山”。作為中國經(jīng)濟最具活力的部分，民營經(jīng)濟未來將繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展壯大，為促進我國經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮更大作用。綜上所述，項目的建設(shè)和實施無論是經(jīng)濟效益、社會效益還是環(huán)境保護、清潔生產(chǎn)都是積極可行的。四、主要經(jīng)濟指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米12726.3619.08畝1.1容積率1.071.2建筑系數(shù)68.69%1.3投資強度萬元/畝17

14、4.271.4基底面積平方米8741.741.5總建筑面積平方米13617.211.6綠化面積平方米912.18綠化率6.70%2總投資萬元4123.432.1固定資產(chǎn)投資萬元3325.072.1.1土建工程投資萬元1172.742.1.1.1土建工程投資占比萬元28.44%2.1.2設(shè)備投資萬元1123.732.1.2.1設(shè)備投資占比27.25%2.1.3其它投資萬元1028.602.1.3.1其它投資占比24.95%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比80.64%2.2流動資金萬元798.362.2.1流動資金占比19.36%3收入萬元6083.004總成本萬元4657.465利潤總額萬元1425.

15、546凈利潤萬元1069.157所得稅萬元1.078增值稅萬元196.639稅金及附加萬元74.5010納稅總額萬元627.5111利稅總額萬元1696.6712投資利潤率34.57%13投資利稅率41.15%14投資回報率25.93%15回收期年5.3616設(shè)備數(shù)量臺（套）6517年用電量千瓦時1109018.5818年用水量立方米5544.6119總能耗噸標準煤136.7720節(jié)能率26.11%21節(jié)能量噸標準煤40.8522員工數(shù)量人104第二章 建設(shè)背景及必要性一、飼料添加劑項目背景分析飼料添加劑是指為了某種目的而以微小劑量添加到飼料中的物質(zhì)的總稱。2014-2019年，我國飼料添加劑

16、產(chǎn)量逐年增長。據(jù)全國畜牧總站、中國飼料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國飼料添加劑產(chǎn)量約為1199.2萬噸，較2018年增長增長5.8%。按飼料添加劑的作用和性質(zhì)，可把飼料添加劑分類為營養(yǎng)性添加劑和非營養(yǎng)性添加劑。營養(yǎng)劑主要包括氨基酸、維生素、微量礦物元素等，非營養(yǎng)性添加劑主要包括酸化劑、抗生素、抗氧化劑、防霉劑等。分產(chǎn)品來看，2019年，我國飼料添加劑以直接制備飼料添加劑為主，產(chǎn)量達1130.2萬噸，較2018年增長7.6%，占比94%;生產(chǎn)混合型飼料添加劑約69萬噸，占比6%。從主要品種看，飼料添加劑細分品種主要有氨基酸、礦物元素、酶制劑和微生物制劑等種類。據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯

17、示，2019年，氨基酸產(chǎn)量約為330萬噸，占比27.52%;維生素產(chǎn)量約為127萬噸，占比10.59%;礦物元素產(chǎn)量約為590萬噸，占比約為49.20%。隨著養(yǎng)殖業(yè)和飼料工業(yè)的迅速發(fā)展，飼料添加劑的使用越來越廣泛，已成為全價配合飼料中不可缺少的組成部分。2014-2019年，我國飼料添加劑產(chǎn)量的復合增長率約為8.35%， 2020年，我國飼料添加劑產(chǎn)量將超過1290萬噸，到2025年，飼料添加劑產(chǎn)量將超過2000萬噸。二、飼料添加劑項目建設(shè)必要性分析飼料添加劑作為飼料產(chǎn)業(yè)中不可或缺的一部分，其需求主要受飼料加工行業(yè)及其上游養(yǎng)殖業(yè)的影響。2015年，全球飼料產(chǎn)量達到9.955億噸，同比去年增長1

18、.6%。按照飼料產(chǎn)品均價計算，2015年全球飼料銷售金額達到4,500億美元，按照飼料品種來看，2015年家禽飼料仍然在所有種類飼料中占比最大，占總產(chǎn)量的46%，達到4.58億噸；豬飼料產(chǎn)量為2.535億噸，同比2014年下降1%；水產(chǎn)飼料產(chǎn)量為3,547萬噸，同比2014年下降13%，其中飼料添加劑銷售額預計在2021年將達279億美元左右，年復合增長率達6.5%。在未來幾年里，家禽、牛和豬等家畜肉類（肉類作為人類攝入的動物蛋白源）消費的上升，將有可能帶來動物飼料添加劑全球市場的增長；對抗頻發(fā)的禽流感和豬瘟疫等流行性疾病，以低成本獲得高質(zhì)量、安全的肉類產(chǎn)品，也是推動這個市場發(fā)展的主要因素之一

19、。2013年，全球動物飼料添加劑市場估值達149億美元，預計在2020年，全球動物飼料添加劑市場估值將達200億美元。按照飼料添加劑種類來看，氨基酸是主要的飼料添加劑產(chǎn)品，約占市場總量的31.2%。其中，賴氨酸約占各類氨基酸總量的70%?？股丶s占飼料添加劑市場總量的26.8%，但由于歐洲和美國已明文禁用抗生素，其未來的市場將主要集中在亞洲和拉美地區(qū)。飼料酸化劑是全球增長最快的添加劑產(chǎn)品，未來六年的復合年增長率將達6.4%。按照消費領(lǐng)域來看，家禽飼料對添加劑產(chǎn)品的消耗最大，約占總量的32.6%，預計未來六年年消費增長率為4.2%，其中，中國和印度將是主要市場。豬飼料對飼料添加劑產(chǎn)品的消耗約占總

20、量的30%。按照地區(qū)來看，亞太是全球最大的飼料添加劑市場，占全球市場總量的32.6%。亞太同時也是增長速度最快的市場，預計2014-2020年間的復合年增長率達4.2%。中國和印度仍將是亞洲未來的主要市場。歐洲未來六年的復合年增長率是4%，其中最大的市場是德國。當今，飼料添加劑行業(yè)的發(fā)展面臨許多新挑戰(zhàn)。養(yǎng)殖模式與養(yǎng)殖環(huán)境的多樣化，消費者對畜產(chǎn)品需求的多樣化，國家對飼料添加劑管理的規(guī)范化，給行業(yè)的健康發(fā)展帶來了積極動力。未來飼料添加劑將逐漸向“綠色、高效、安全”飼料添加劑轉(zhuǎn)型。飼料添加劑是現(xiàn)代飼料工業(yè)必然使用的原料，對強化基礎(chǔ)飼料營養(yǎng)價值，提高動物生產(chǎn)性能，保證動物健康，節(jié)省飼料成本，改善畜產(chǎn)品

21、品質(zhì)等方面有明顯的效果。隨著飼料添加劑向綠色、高效、安全、多功能方向發(fā)展，采用現(xiàn)代生物技術(shù)研制對動物具有特定生物學活性和功能的新型安全添加劑已成為當前飼料添加劑技術(shù)發(fā)展的主要趨勢。隨著科學技術(shù)的不斷發(fā)展，飼料抗氧化劑總的趨勢是朝著安全高效、綠色無殘留、成本低、環(huán)保型、穩(wěn)定化、多功能化、系列化方向發(fā)展。由于飼料添加劑的直接消費領(lǐng)域為畜牧業(yè)，因此未來全球飼料添加劑的主要增長動力將來自于不斷增長的人口數(shù)量以及發(fā)展中國家經(jīng)濟的快速增長。預計亞太區(qū)域在2021年將占據(jù)全球飼料添加劑市場最大份額，2016年至2021年間，該地區(qū)飼料添加劑市場將以6.2%復合增長率增長。其中，南非和巴西地區(qū)預計發(fā)展迅速，年

22、均復合增長率將分別達到7.2%和6.8%。隨著食品安全關(guān)注度持續(xù)升溫，全球肉類消費增長已經(jīng)對家禽飼料添加劑市場的發(fā)展產(chǎn)生積極影響。隨著全球肉類消費的攀升，以及人們?nèi)找骊P(guān)注飼料安全與動物健康，全球動物飼料抗氧化劑市場正在持續(xù)增長。全球動物飼料抗氧化劑市場在2012-2018年間將實現(xiàn)3.6%的年均復合增長率，2018年全球動物飼料抗氧化劑市場總量將達2.168億美元。在2012-2018年間，家禽產(chǎn)業(yè)對飼料抗氧化劑的消費預計將以3.8%的年均復合增長率增長。由于亞太地區(qū)氣候偏潮濕，易發(fā)生氧化反應，飼料浪費率高，對于飼料抗氧化劑的需求巨大。預計在未來亞太地區(qū)將會是飼料抗氧化劑消耗增長最快的市場之一

23、。乙氧基喹啉自上世紀50年代投入工業(yè)化生產(chǎn)以來，已有60余年的工業(yè)化生產(chǎn)和使用的歷史。乙氧基喹啉不僅能有效阻止飼料中油脂、蛋白質(zhì)、維生素A、胡蘿卜素和維生素E的氧化變質(zhì)，還具有一定的防霉效果。具有代替部分維生素A、E的功能，且價格較低，抗氧化性能比同質(zhì)量的維生素E好。對于單一品種的飼料抗氧化劑使用的效果和價格的綜合比較，乙氧基喹啉迄今為止仍是首選的品種，尤其對維生素的保護作用更佳。目前，國內(nèi)外幾乎所有的合成維生素A的公司均選用乙氧基喹啉作抗氧化劑，該現(xiàn)狀將會延續(xù)很長一段時期。第三章 項目單位概況一、項目承辦單位基本情況（一）公司名稱xxx投資公司（二）公司簡介公司堅持以科技創(chuàng)新為動力，建立了基

24、礎(chǔ)設(shè)施較為先進的技術(shù)中心，建成了較為完善的科技創(chuàng)新體系。通過自主研發(fā)、技術(shù)合作和引進消化吸收等多種途徑，不斷推動產(chǎn)品技術(shù)升級。公司主導產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)工藝居國內(nèi)領(lǐng)先水平，具有顯著的競爭優(yōu)勢。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。企業(yè)“以客戶為中心”的服務理念，基于特征對用戶群進行劃分，從而有針對性地打造滿足不同用戶群多樣化用能需求的客戶服務體系。公司能源計量是企業(yè)實現(xiàn)科學管理的基礎(chǔ)性工作，沒有完善而準確的計量器具配置，就不能為企業(yè)能源消費的各個環(huán)節(jié)提

25、供可靠的數(shù)據(jù)，能源計量工作也是評價一個企業(yè)管理水平的一項重要標志；項目承辦單位依據(jù)ISO10012-1標準建立了完善的計量檢測體系，并通過審核認證；隨后又根據(jù)國家質(zhì)檢總局、國家發(fā)改委關(guān)于加強能源計量工作的實施意見以及xx省質(zhì)監(jiān)局關(guān)于加強全省能源計量工作的通知的文件精神，依據(jù)國家用能單位能源計量器具配備和管理通則（GB17176-2006）的要求配備了計量器具并實行量化管理；項目承辦單位已經(jīng)建立了“能源量化管理體系”并通過了當?shù)刭|(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局組織的評審認證，該體系的建立，進一步強化了項目承辦單位對能源計量儀器（設(shè)備）的管理力度，實現(xiàn)了以量化管理促節(jié)能，提高了能源計量數(shù)據(jù)的真實性、準確性，憑借著不

26、斷完善的能源量化體系，實現(xiàn)了對各計量數(shù)據(jù)進行日統(tǒng)計、周分析、月匯總、年總結(jié)，通過能源計量數(shù)據(jù)的有效采集、處理、分析、控制，真實反映了項目承辦單位能源消費的實際狀態(tài)，為節(jié)能降耗、保護環(huán)境、提高企業(yè)的市場競爭力，做出了積極的貢獻，從而大大提高了項目承辦單位的能源綜合管理水平。二、公司經(jīng)濟效益分析上一年度，xxx有限責任公司實現(xiàn)營業(yè)收入5553.45萬元，同比增長19.61%（910.37萬元）。其中，主營業(yè)業(yè)務飼料添加劑生產(chǎn)及銷售收入為4587.75萬元，占營業(yè)總收入的82.61%。上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1166.221554.971443.90

27、1388.365553.452主營業(yè)務收入963.431284.571192.821146.944587.752.1飼料添加劑(A)317.93423.91393.63378.491513.962.2飼料添加劑(B)221.59295.45274.35263.801055.182.3飼料添加劑(C)163.78218.38202.78194.98779.922.4飼料添加劑(D)115.61154.15143.14137.63550.532.5飼料添加劑(E)77.07102.7795.4391.75367.022.6飼料添加劑(F)48.1764.2359.6457.35229.392.7飼

28、料添加劑(.)19.2725.6923.8622.9491.753其他業(yè)務收入202.80270.40251.08241.42965.70根據(jù)初步統(tǒng)計測算，公司實現(xiàn)利潤總額1439.94萬元，較去年同期相比增長322.62萬元，增長率28.87%；實現(xiàn)凈利潤1079.95萬元，較去年同期相比增長121.88萬元，增長率12.72%。上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元5553.45完成主營業(yè)務收入萬元4587.75主營業(yè)務收入占比82.61%營業(yè)收入增長率（同比）19.61%營業(yè)收入增長量（同比）萬元910.37利潤總額萬元1439.94利潤總額增長率28.87%利潤總額增長量萬元3

29、22.62凈利潤萬元1079.95凈利潤增長率12.72%凈利潤增長量萬元121.88投資利潤率38.03%投資回報率28.52%財務內(nèi)部收益率22.18%企業(yè)總資產(chǎn)萬元10014.56流動資產(chǎn)總額占比萬元32.55%流動資產(chǎn)總額萬元3259.55資產(chǎn)負債率49.92%第四章 產(chǎn)業(yè)調(diào)研分析一、飼料添加劑行業(yè)分析隨著居民對食品安全和動物產(chǎn)品藥物殘留關(guān)注度日益提高，國家對獸藥使用管理和殘留監(jiān)控力度不斷加強，并且很有可能出臺限制抗生素類藥物在養(yǎng)殖中使用的政策。潛在政策變化加上社會食品安全意識的增強正切實改變著業(yè)內(nèi)企業(yè)對飼料添加劑的需求，養(yǎng)殖企業(yè)對飼料添加劑的需求逐漸轉(zhuǎn)為“綠色、高效、安全、低殘留、低

30、毒性”。在使用抗生素的同時，投入“安全、無污染、無殘留”的綠色飼料添加劑配合使用，可最大限度地減少動物體內(nèi)藥物殘留。飼料添加劑市場將逐漸由藥物飼料添加劑占主流轉(zhuǎn)變?yōu)槎嗥奉悺⑺幬镲暳咸砑觿┡c綠色添加劑并存的局面。綠色飼料添加劑是現(xiàn)代畜牧業(yè)發(fā)展趨勢的必然要求，它有利于從源頭上確保飼料安全，實現(xiàn)綠色養(yǎng)殖，生產(chǎn)綠色的動物源食品。我國畜牧業(yè)養(yǎng)殖向規(guī)模化、集約化發(fā)展，動物疫病傳染率提高，傳統(tǒng)的飼料添加劑經(jīng)營模式已無法適應畜牧業(yè)對飼料的需求。市場需求逐漸由產(chǎn)品需求轉(zhuǎn)向?qū)Α敖鉀Q方案+優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品”的需求。市場需要飼料添加劑供應商提供針對不同動物、不同生長階段、不同環(huán)境等問題下可能出現(xiàn)的疾病相關(guān)問題的有效的個性化產(chǎn)

31、品解決方案，未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理性、優(yōu)質(zhì)專業(yè)的技術(shù)服務、強大的研發(fā)實力將成為飼料添加劑企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵要素?；ヂ?lián)網(wǎng)、生物技術(shù)、智能制造等新技術(shù)既是推動飼料工業(yè)升級的新動能，也是飼料企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中面臨的主要壓力和必須突破的瓶頸。飼料行業(yè)已有十多家企業(yè)公布了“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展計劃，在提高生產(chǎn)效率、降低經(jīng)營成本、整合資源要素、提升服務能力等方面都可能帶來革命性變化。生物飼料技術(shù)蓬勃發(fā)展，飼用微生物、酶制劑等產(chǎn)品種類不斷增加、功能不斷拓展，在促進飼用抗生素減量使用、飼料資源高效利用、糞污減量排放等方面展現(xiàn)出巨大潛力，已經(jīng)成為飼料技術(shù)競爭的核心領(lǐng)域。加工裝備自動化和智能化既可大幅減少勞動強度和人員需求，

32、還能提高安全生產(chǎn)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，降低能耗和加工成本，是飼料加工升級的必然選擇。在行業(yè)監(jiān)管趨嚴及飼料生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營利潤較薄的壓力下，飼料行業(yè)整合重組的趨勢逐漸顯現(xiàn)。全球2016年飼料首次超過10億噸，同比去年增長3.7%，而飼料廠家從2015年32,341家降到30,090家，同比下降7%。從2012年開始，全球飼料產(chǎn)量9.54億噸，到2016年突破10億噸，累計增長了19%，今年飼料廠數(shù)量的下降也意味著行業(yè)整合度和生產(chǎn)效率均不斷提升。2012年之后的五年，全球的飼料產(chǎn)量有了突飛猛進的增長。飼料行業(yè)整合步伐加快，促使大型飼料生產(chǎn)企業(yè)對飼料添加劑的需求越來越集中，從而加速飼料添加劑行業(yè)整合，為飼料添

33、加劑行業(yè)內(nèi)擁有一定優(yōu)勢的企業(yè)提供了快速發(fā)展的機遇。二、飼料添加劑市場分析預測隨著養(yǎng)殖業(yè)和飼料工業(yè)的迅速發(fā)展，飼料添加劑的使用越來越廣泛，飼料添加劑主要以保護飼料中的營養(yǎng)物質(zhì)、促進營養(yǎng)物質(zhì)的消化吸收、調(diào)節(jié)機體代謝、增進動物健康、改善營養(yǎng)物質(zhì)的利用效率、提高動物生產(chǎn)水平、改進動物產(chǎn)品品質(zhì)，從而提高動物生產(chǎn)性能，降低生產(chǎn)成本為目的，成為全價配合飼料中不可缺少的組成部分。飼料添加劑在飼料中用量很少但作用顯著。飼料添加劑是現(xiàn)代飼料工業(yè)必然使用的原料，經(jīng)過30多年的發(fā)展，我國飼料產(chǎn)量現(xiàn)在躍居全球第一。飼料添加劑是飼料工業(yè)的一個重要組成部分，伴隨著飼料工業(yè)的發(fā)展，飼料添加劑產(chǎn)業(yè)也得到了迅猛的發(fā)展并取得了很多

34、成績。但是這幾年飼料添加劑濫用導致的食品安全問題越來越受到公眾所關(guān)注。按常理，飼料添加劑至少應該滿足安全、有效、不污染環(huán)境這三個基本要求。但目前我國很多飼料添加劑卻達不到這個基本條件，其濫用和超量使用引發(fā)了一連串的食品安全事件，同時，還引起環(huán)境污染及畜產(chǎn)品出口受阻等問題的出現(xiàn)。飼料添加劑濫用造成的危害是多方面的，損失也是巨大的，為了生產(chǎn)出綠色安全的畜禽產(chǎn)品，我國必須嚴把飼料和飼料添加劑的質(zhì)量和安全關(guān)，對影響畜產(chǎn)品安全的飼料添加劑要嚴格限制和禁止使用。非洲豬瘟逐漸企穩(wěn)，存活率上升非洲豬瘟是由非洲豬瘟病毒引起的豬的一種急性、熱性、高度接觸性動物傳染病。世界動物衛(wèi)生組織（OIE）將其列為法定報告動物

35、疫病，我國將其列為一類動物疫病，是我國重點防范的外來動物疫病之一。2018年8月3日遼寧沈陽發(fā)現(xiàn)首例非洲豬瘟疫情，2019年4月，海南省發(fā)生非洲豬瘟疫情，僅8個月時間就蔓延全國除港澳臺以外的31個省區(qū)市。隨著各類防控手段穩(wěn)步推進，目前，非洲豬瘟疫情逐漸平穩(wěn)，北方部分豬場開始復養(yǎng)，規(guī)模企業(yè)已實現(xiàn)較高的存活率，有利于存欄量的回升。國內(nèi)可繁育母豬存欄量止跌回升，拐點已現(xiàn)1）可繁育母豬存欄量止跌回升，拐點已現(xiàn)：2018年4月國內(nèi)可繁育母豬數(shù)量3369萬頭，隨后開始持續(xù)下跌，至2019年9月國內(nèi)可繁育母豬數(shù)量1913萬頭，環(huán)比下跌2.8%；2019年10月，可繁母豬存欄環(huán)比增長0.6%，這也是2018年

36、4月份以來，可繁母豬存欄環(huán)比首次增長，拐點已現(xiàn)。2）全國規(guī)模養(yǎng)豬場生產(chǎn)持續(xù)較快恢復：10月份全國年出欄5000頭以上的規(guī)模豬場生豬存欄環(huán)比增長0.5%；可繁母豬存欄環(huán)比增長4.7%。規(guī)模豬場生豬存欄和可繁母豬存欄已連續(xù)兩個月環(huán)比增長。3）全國生豬存欄降幅進一步收窄：2019年9月國內(nèi)生豬存欄量1.92億頭，環(huán)比下跌3.0%，2019年9月國內(nèi)可繁育母豬數(shù)量1913萬頭，環(huán)比下跌2.8%；2019年10月，生豬存欄環(huán)比下降0.6%，與8月份、9月份相比，分別收窄了9.2和2.4個百分點。4）全國生豬生產(chǎn)恢復面不斷擴大：東北、西北和黃淮海地區(qū)生豬恢復比較快，西南、華南地區(qū)產(chǎn)能下滑也趨緩。黑龍江、陜

37、西、河南、吉林、山東、安徽等12個省份生豬存欄止降回升，黑龍江、河南、河北、山東、江西、湖北等17個省可繁母豬存欄止降回升，部分省份環(huán)比增幅超過10%。此外，還有部分生豬養(yǎng)殖企業(yè)將三元母豬轉(zhuǎn)為可繁母豬，母豬潛在產(chǎn)能快速增加?？煞蹦肛i數(shù)量有望環(huán)比逐步改善，進而帶動生豬存欄量逐步回升，對上游飼料需求形成支撐。隨著非洲豬瘟的蔓延，生豬存欄量下滑，供給偏緊，國內(nèi)三元生豬價格從2019年年初的11.31元/公斤上漲至2019年10月底的36.41元/公斤，這一價格相比年初價格上漲超過220%，同比2018年同期價格上漲達到160%以上，生豬價格處于歷史高位。豬糧比以及生豬養(yǎng)殖利潤也在迅速增長，從年初至今

38、，生豬養(yǎng)殖利潤已從47元/頭上漲至3080元/頭，相比年初增長了64.5倍，豬糧比（生豬價格與玉米價格之比）也從6.91飆升至21.4，增長了2.1倍。價格、豬糧比和盈利歷史高位，刺激養(yǎng)殖熱情，各規(guī)模企業(yè)紛紛調(diào)高未來幾年生豬養(yǎng)殖目標。由于生豬價格維持在歷史高位，且由于乳豬需要5-6個月的養(yǎng)殖時間才能長成出欄，在生豬價格處于歷史高位情況下，單頭生豬體重增加，農(nóng)戶收入減去飼料成本增加，出欄重量逐漸上升，將增加飼料需求。之前生豬出欄100公斤左右，目前體重逐步增加至150公斤左右，單頭豬料增加接近60%。按照農(nóng)村農(nóng)業(yè)部公布數(shù)據(jù)，目前出欄的生豬平均每頭約增加15公斤的肉產(chǎn)量。豬肉價格的迅速飆升，推動了

39、其他蛋白產(chǎn)品的替代，1-10月份，全國累計肉雞出欄同比增長15.5%。與豬出欄體重增加的邏輯相同，禽類價格高企，單只體重增加有利于農(nóng)戶利潤增加，從而增加飼料需求。此外豬肉價格畸高，同樣利好水產(chǎn)、反芻動物消費。據(jù)監(jiān)測，2019年上半年禽、水產(chǎn)和反芻動物飼料產(chǎn)量分別為5149萬噸、850萬噸和509萬噸，禽、水產(chǎn)和反芻動物飼料同比分別增長11.5%、4.4%和4.2%。農(nóng)業(yè)部公布飼料數(shù)據(jù)，2019年9月份豬料環(huán)比增長10%，仔豬12.7%，母豬8.7%，育肥豬9.1%，飼料產(chǎn)量止跌回升，疊加禽、水產(chǎn)和反芻動物飼料增長，飼料添加劑行業(yè)需求端向好。步入豬后周期，飼料添加劑行業(yè)同時具備量和價的高彈性生豬

40、價格畸高，無疑將推動養(yǎng)殖熱情，溫氏股份、牧原股份、新希望、唐人神等多家上市企業(yè)上調(diào)未來幾年生豬出欄量，大量資本開始布局規(guī)?；B(yǎng)殖，隨著規(guī)?；B(yǎng)殖項目的逐步推進，可繁育母豬和生豬存欄環(huán)比止跌回升，行業(yè)最差的時間或已過去，存欄有望逐步回升。步入豬后周期，將帶動飼養(yǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈需求上升。而添加量最小的飼料添加劑行業(yè)如維生素和氨基酸，配方用量相對固定，成本占比低，下游價格敏感度低，同時具備量和價的彈性。飼料添加劑產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是能源化工、基礎(chǔ)化工和農(nóng)業(yè)，原料如異丁烯、乙炔、玉米等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為養(yǎng)殖業(yè)，屬于第一產(chǎn)業(yè)，需求相對剛性，但在非洲豬瘟等極端情況下，需求波動大。近期飼料添加劑供需關(guān)系的主要矛盾是非洲

41、豬瘟帶來的需求下滑，因此，可繁母豬存欄量的止跌回升有望改善飼料添加劑的需求低迷，隨著生豬數(shù)量的止跌及未來仔豬的大規(guī)模增加，飼料添加劑行業(yè)有望向上發(fā)展。存欄環(huán)比止跌回升，飼料產(chǎn)量止跌回升，飼料添加劑行業(yè)向上，建議關(guān)注維生素和氨基酸板塊。建議關(guān)注浙江醫(yī)藥、新和成、安迪蘇、兄弟科技、花園生物、梅花生物、阜豐集團、億帆醫(yī)藥、金達威、圣達生物。、維生素及氨基酸行業(yè)相關(guān)上市公司及其產(chǎn)品VE下游應用飼料占比接近65%，為最主要的應用方向。此外，醫(yī)藥化妝品及食品飲料添加應用占比分別接近30%及5%。2016年以來全球及中國的VE下游需求量較穩(wěn)定，全球年需求維持在6.6-7萬噸左右，國內(nèi)年需求量接近1.1-1.

42、2萬噸。2018年全球消費量同比2017年下降1000噸至7萬噸，國內(nèi)消費量下降至1.15萬噸。維生素E在需求端回暖的同時，疊加供給端行業(yè)格局的變革，并受到關(guān)鍵中間體供應不足的影響，供給逐步收緊，看好后期維生素E價格。維生素E行業(yè)格局變革能特科技與DSM在2019年8月20日完成工商登記交割，將旗下維生素E生產(chǎn)公司益曼特健康產(chǎn)業(yè)75%股份轉(zhuǎn)讓給帝斯曼。2019年8月27日，DSM公告能特科技2019年9月起停產(chǎn)改造，改造時間將持續(xù)至2020年3季度。改造完成后，DSM將負責維生素E成品的銷售，能特科技享受利潤50%分成。全球維生素E格局轉(zhuǎn)變?yōu)镈SM-能特科技、BASF、浙江醫(yī)藥、新和成的寡頭格

43、局，能特科技從行業(yè)的攪局者，變成了行業(yè)格局的維護者，行業(yè)格局回到2008-2012年維生素E大牛市的起點，各家心態(tài)有望從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)樾袠I(yè)協(xié)同，確保行業(yè)有較好的利潤率。行業(yè)格局變動對行業(yè)供需關(guān)系影響尤為深遠，影響持續(xù)時間長，此次行業(yè)整合對行業(yè)影響深遠。目前維生素E工業(yè)化大規(guī)模生產(chǎn)的技術(shù)路線均是通過兩個關(guān)鍵中間體三甲基氫醌和異植物醇發(fā)生環(huán)合反應生成。其中三甲基氫醌主要有間甲酚法、氧代異佛爾酮法以及對二甲苯法三條路線，維生素E各家企業(yè)采用的方法有所不同，目前間甲酚供給偏緊，三甲基氫醌再次成為制約維生素E產(chǎn)能的重要因素。國內(nèi)間甲酚進口依存度較高，國際主要生產(chǎn)企業(yè)為歐盟朗盛、美國沙索和日本三井，國外產(chǎn)能

44、占到全球產(chǎn)能的70%，國內(nèi)生產(chǎn)廠家有安徽海華，東營海源和安徽時聯(lián)等，國內(nèi)間甲酚2018年產(chǎn)量7200噸，進口量6641噸，國內(nèi)表觀消費量在14000噸左右，安徽海華產(chǎn)能8000噸，另有10000噸產(chǎn)線即將投產(chǎn)，東營海源4000噸產(chǎn)能。國內(nèi)企業(yè)如安徽海華實現(xiàn)間甲酚國產(chǎn)化突破以后，間甲酚國內(nèi)進口年度均價2013年以來下降明顯，17年以來由于國內(nèi)環(huán)保收緊，供給收縮，環(huán)保成本上升，國內(nèi)間甲酚價格上漲后帶動進口間甲酚價格上漲。19年以來，由于歐盟朗盛裝置出現(xiàn)故障，產(chǎn)能受限，進口量下滑，進口價格大幅上升，據(jù)報道，朗盛間甲酚工廠需要到2020年上半年才能回到正常狀態(tài)。國內(nèi)市場間甲酚快速上升，推動維生素E成本

45、上升。間甲酚供應緊張，對各家企業(yè)影響情況也是不一。DSM受到影響最大，DSM間甲酚主要來自歐洲的朗盛，受間甲酚供應不足的影響，DSM預計2020年一季度歐洲工廠維生素E產(chǎn)量將下降20-25%，并不排除影響至2020年二季度。國內(nèi)企業(yè)，北沙制藥因三甲基氫醌供應短缺而限產(chǎn)。浙江醫(yī)藥間甲酚主要來自安徽海華，少量進口，影響較小。新和成擁有三甲酚和氧代異佛爾酮兩條路線，山東基地主要為氧代異佛爾酮路線，供給不受影響，且成本不變。影響維生素E價格的主要因素來自供需關(guān)系的變化，維生素E下游主要為飼料行業(yè)，屬于第一產(chǎn)業(yè)，需求相對剛性穩(wěn)定，但在非洲豬瘟等極端情況下，需求受到影響較大。過往的飼料添加劑行情大多來自供

46、給的影響，今年三季度飼料添加劑供需關(guān)系的主要矛盾是非洲豬瘟帶來的需求下滑，因而三季度維生素E價格出現(xiàn)回調(diào)。隨著國內(nèi)生豬和可繁育母豬存欄量止跌回升，出欄重量增加以及禽類等飼料的增長，帶來飼料消費量的增加，利好維生素E消費，疊加供給端行業(yè)格局的變革，并受到關(guān)鍵中間體間甲酚供應不足的影響，DSM和北沙限產(chǎn)，供給收緊，偏向緊平衡，近期市場價格上漲，考慮能特科技停產(chǎn)時間較長，看好后期維生素E價格。維生素E價格向好，有利于增厚相關(guān)公司利潤。建議關(guān)注浙江醫(yī)藥和新和成，其中浙江醫(yī)藥擁有20000噸維生素E油產(chǎn)能，維生素E粉每上漲10元/千克，有望增厚利潤3.01億元；新和成公司擁有20000噸維生素E油產(chǎn)能，

47、維生素E粉每上漲10元/千克，有望增厚利潤3.01億元。四季度為VE出口傳統(tǒng)旺季，海外集中采購趨勢明顯。VE主要出口地區(qū)為歐洲及亞洲地區(qū)。2017年出口量的大幅增長得益于巴斯夫檸檬醛工廠停產(chǎn)后，國際用戶超買所致（巴斯夫VE/VA合成工藝均需檸檬醛中間體）。2010-2019年，進入四季度VE出口數(shù)量環(huán)比三季度有明顯增量，海外客戶帶量采購季節(jié)性增加。蛋氨酸行業(yè)集中度高，同時行業(yè)內(nèi)企業(yè)高度競爭，具有寡頭集中與激烈競爭并存的特點。蛋氨酸行業(yè)具有規(guī)?；鸵惑w化的特點，屬于資金和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，固定資產(chǎn)投資大、項目建設(shè)周期較長，另一方面，蛋氨酸生產(chǎn)工藝的復雜性，目前為止只有少數(shù)寡頭真正全面掌握了成熟技術(shù)

48、，較高的資金壁壘和技術(shù)壁壘阻礙其他企業(yè)的進入，蛋氨酸行業(yè)成為巨人之間的游戲。全球蛋氨酸行業(yè)有贏創(chuàng)、安迪蘇、諾偉司、住友、紫光、希杰、伏爾加、新和成八家生產(chǎn)商，2018年贏創(chuàng)、安迪蘇、諾偉司和住友四大寡頭擁有全球84%的產(chǎn)能。近年行業(yè)出現(xiàn)韓國希杰、寧夏紫光、新和成等新進入者，新進入者產(chǎn)能相繼釋放，行業(yè)原有巨頭希望通過產(chǎn)能擴張，打造規(guī)模優(yōu)勢，行業(yè)產(chǎn)能增長迅速，2017-2019年分別有5、16、20萬噸產(chǎn)能投放，2020-2022年預計分別有10、18、15萬噸產(chǎn)能投放。2018年全球蛋氨酸市場需求133.8萬噸，蛋氨酸全球年需求增速5%-6%，年需求增量達到8萬噸左右，能夠消化10萬噸左右的新近

49、產(chǎn)能，近年產(chǎn)能增速大于需求增量。國外蛋氨酸寡頭企業(yè)的生產(chǎn)基地主要分布在歐洲和北美洲，部分蛋氨酸生產(chǎn)裝置建成時間較長、裝置老化，開工率不足，寡頭企業(yè)擴產(chǎn)，一方面是調(diào)整全球布局，靠近新興市場，另一方面是淘汰落后產(chǎn)能，降低原有工廠的開工率，實際有效產(chǎn)能低于理論產(chǎn)能，同時考慮到新進入產(chǎn)能的規(guī)模和速度，新增產(chǎn)能推遲生產(chǎn)或延期取消等不確定情況時有發(fā)生，進入速度通常慢于規(guī)劃，2019年4月，諾偉司宣布取消12萬噸產(chǎn)能建設(shè)計劃，2019年10月日本住友宣布關(guān)停2萬噸生產(chǎn)線，行業(yè)產(chǎn)能競賽有望暫停，需求/產(chǎn)能比例未來幾年處于持平狀態(tài)，行業(yè)格局改善出現(xiàn)曙光。目前蛋氨酸生產(chǎn)工藝有發(fā)酵法和化學合成法。韓國希杰是唯一使用

50、發(fā)酵法生產(chǎn)蛋氨酸的公司。目前全球主要廠商均采取化學合成法?；瘜W合成法按反應中間體的不同又可分為氰醇法和海因法。蛋氨酸工業(yè)生產(chǎn)使用的硫化氫(惡臭)、氫氰酸(易揮發(fā)、劇毒)、丙烯醛(刺激性氣味、有毒)以及產(chǎn)品液體蛋氨酸(臭味)等屬于易燃、易爆、劇毒、惡臭物質(zhì)，其性質(zhì)決定長距離運輸困難、物流成本高，必然要求裝置一體化，即要求園區(qū)內(nèi)主、輔生產(chǎn)裝置齊全，中間體基本自給。一體化對公司的技術(shù)水平和管理水平提出更高的要求，某一環(huán)節(jié)裝置出現(xiàn)故障后，會導致整個工廠停產(chǎn)情況發(fā)生。2019年11月13日，贏創(chuàng)宣布其位于安特衛(wèi)普的蛋氨酸工廠遭遇不可抗力。由于氫氰酸裝置出現(xiàn)故障，贏創(chuàng)位于安特衛(wèi)普的兩家蛋氨酸工廠臨時停產(chǎn)，

51、兩家工廠主要生產(chǎn)固體蛋氨酸和Met-Met蝦蟹專用蛋氨酸，總產(chǎn)能為23萬噸。贏創(chuàng)蛋氨酸裝置分別位于安特衛(wèi)普(比利時)、韋瑟靈/科隆(德國)、莫比爾(美國亞拉巴馬州)和新加坡，總產(chǎn)能73萬噸，其裝置均為一體化配置，因而對全球其他裝置沒有影響。公司將盡快進行維修過程，短期主要通過庫存來應對停產(chǎn)。受贏創(chuàng)宣布不可抗力的影響，國內(nèi)蛋氨酸價格出現(xiàn)上漲。短期蛋氨酸價格仍取決于停產(chǎn)時間長短。蛋氨酸工業(yè)集中度高，產(chǎn)能集中在8家生產(chǎn)商的14家工廠，單個工廠產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的3-10%以上。一旦某個工廠長時間檢修或者突發(fā)性事件，極易造成短期內(nèi)供需失衡，價格巨幅波動。2009年至今，固體蛋氨酸價格經(jīng)歷了2次較大的波動：

52、第一次是在2009年，法國罷工等引發(fā)供應緊張，價格出現(xiàn)上漲。第三次是在2014年-2015年初，紫光由于環(huán)保問題停產(chǎn)；美國蛋氨酸中間體工廠出現(xiàn)事故導致諾偉司停產(chǎn)；進口廠家對國內(nèi)第二季度市場需求判斷不樂觀導致供應縮減，加上通關(guān)延遲，造成蛋氨酸供應緊張，導致蛋氨酸價格創(chuàng)歷史新高，上漲至100元/千克，由于需求相對剛性，在100元/千克仍有一定的成交量。近年來，由于蛋氨酸產(chǎn)能持續(xù)投放，蛋氨酸新進入者均為國內(nèi)企業(yè)，國內(nèi)蛋氨酸市場競爭激烈，價格處于下跌趨勢，價格跌至10年以來的價格低位。2019-2021年蛋氨酸產(chǎn)能年均增速8.6%，略高于同期需求6%的增速。2019年4月，諾偉司宣布取消原計劃擴產(chǎn)的1

53、2萬噸液蛋產(chǎn)線規(guī)劃，也側(cè)面反映行業(yè)目前的供大于求的局面。反傾銷事件預期使價格回到盈利狀態(tài)，但長期價格或?qū)睾蜕闲?。從國?nèi)蛋氨酸市場看，1995年至2018年，中國蛋氨酸進口量增長645.53%，年化增速為9.12%。在2012-2018年國內(nèi)蛋氨酸產(chǎn)能逐漸釋放的背景下，國內(nèi)蛋氨酸進口量增加，一方面是國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展帶來的需求迅速增長，另一方面是跨國企業(yè)希望加大進口量維持市場份額，國內(nèi)供給過剩，國內(nèi)成為全球蛋氨酸競爭最激烈的區(qū)域。2019年4月中國商務部發(fā)布公告，寧夏紫光申請對原產(chǎn)新加坡、馬來西亞以及日本的蛋氨酸反傾銷調(diào)查，2018年中國進口三國的蛋氨酸占總進口量的76%，主要涉及贏創(chuàng)位于新加坡、

54、住友在日本以及希杰在馬來西亞的蛋氨酸生產(chǎn)基地。國家商務部在2019年10月10日召開蛋氨酸反傾銷聽證會，預計在2019年12月初有望宣布初裁決定。蛋氨酸價格從9月起逐漸止跌回升，現(xiàn)階段價格漲至20270元/噸，相比九月初17090元/噸價格上漲18.6%，在一定程度上會增厚蛋氨酸企業(yè)下半年利潤，后期價格走勢需進一步關(guān)注蛋氨酸反傾銷初裁結(jié)果，若反傾銷初裁成立，利好蛋氨酸價格的同時，也會加速蛋氨酸的進口替代，利好國內(nèi)蛋氨酸生產(chǎn)廠商。建議關(guān)注安迪蘇和新和成，其中安迪蘇為全球第二大蛋氨酸企業(yè)，擁有蛋氨酸產(chǎn)能48萬噸，價格每上漲1000元/噸，有望增加凈利潤3.27億元；新和成擁有蛋氨酸產(chǎn)能5萬噸，10

55、萬噸蛋氨酸產(chǎn)能有望20年上半年投產(chǎn)，價格每上漲1000元/噸，有望增加凈利潤0.38億元。為飼料配方中不可或缺的其中一部分，飼料添加劑一直以來被許多行業(yè)人士當作飼料致勝的“秘方”，不少企業(yè)為了打造強有力的添加劑“法寶”，更是不惜投入大量的時間、精力和資金。美國Ensminger將飼料添加劑分為六大類，即補充營養(yǎng)類、促進動物采食或選擇食物類、增加畜產(chǎn)品色澤和品質(zhì)類、促進消化與吸收類、改變代謝類和保健類。目前我國一般將其分為營養(yǎng)性添加劑和非營養(yǎng)性添加劑兩大類。根據(jù)其在畜禽生產(chǎn)各個環(huán)境發(fā)揮的作用，可以進一步細分為生長促進劑、飼料保藏劑、驅(qū)蟲保健劑、增色劑、調(diào)味劑等。眾所周知，畜產(chǎn)品的消費在人類食物消

56、費中所占的比重較大，畜產(chǎn)品的安全是保證人類食品安全的關(guān)鍵，而隨著養(yǎng)殖業(yè)和飼料工業(yè)的迅速發(fā)展，飼料添加劑的使用越來越廣泛，成了動物采食的一種基本原料，在飼料添加劑-動物-人類這條食物鏈上，飼料添加劑是最基礎(chǔ)、最重要的一環(huán)，因此，保證其安全有效是保證畜產(chǎn)品安全的關(guān)鍵。在安全性方面，認為添加劑需要滿足以下要求：長期使用或在添加劑使用期內(nèi)不會對動物產(chǎn)生急、慢性毒害作用及其他不良影響；不會導致種畜生殖生理的惡變或?qū)ζ涮涸斐刹涣加绊?；在畜產(chǎn)品中無蓄積，或殘留量在安全標準之內(nèi)，其殘留及代謝產(chǎn)物不影響畜產(chǎn)品的質(zhì)量及畜產(chǎn)品消費者人的健康，并對環(huán)境無不良影響。飼料添加劑的經(jīng)濟效益有很多，如提高飼料利用率、改善飼料適口性、促進畜禽生長發(fā)育、改善飼料加工性能、改善畜產(chǎn)品品質(zhì)等，但這些都需要建立在“有效發(fā)揮”上。因此，添加劑在畜禽生產(chǎn)中能否帶來確實的飼料效果和經(jīng)濟效益、與常規(guī)飼料組分有無配伍禁忌、是否會影響飼料的適口性等都是需要企業(yè)和科研人員認真的研究和把關(guān)的。任何行業(yè)在發(fā)展的過程中，或多或少都會存在一些問題，飼料添加劑行業(yè)自然也不例外。由于許多企業(yè)過度熱衷飼料添加劑，導致目前行業(yè)存在一定程度的無序競爭。有的