我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究——以溫州為實(shí)例分析

1、我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究以溫州為實(shí)例分析 浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析姓名:金歡陽(yáng)申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別:碩士專(zhuān)業(yè):金融學(xué)指導(dǎo)教師:徐加20050415摘要當(dāng)前,我國(guó)的中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。但中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中普遍存在著融資困難,雖然近些年來(lái),我國(guó)采取了很多措施來(lái)解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題,該問(wèn)題在一定程度上也得到了一些緩解,但對(duì)大多數(shù)中小企業(yè),特別是成長(zhǎng)型中小企業(yè)來(lái)說(shuō),融資難依然是制約其進(jìn)一步發(fā)展的因素之一。目前,很多專(zhuān)家學(xué)者在這方面做了很多研究,也提出了很多對(duì)策,諸如改革我國(guó)金融體制、建立多層次的資本市場(chǎng)、發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)等,但在關(guān)于

2、通過(guò)國(guó)際貿(mào)易融資促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面的研究還不多。本文從國(guó)際貿(mào)易融資角度出發(fā)來(lái)研究解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策。進(jìn).十年代以來(lái),國(guó)際貿(mào)易融資環(huán)境和國(guó)際金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。我國(guó)目前的國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀存在不少問(wèn)題,制約著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展,同時(shí)也不能滿足我國(guó)飛速發(fā)展的對(duì)外貿(mào)易的需要。所以改革我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資體系,對(duì)我國(guó)政府、我國(guó)銀行業(yè)、外向型企業(yè)來(lái)說(shuō)已是非常迫切的一項(xiàng)任務(wù)。本文從國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展趨勢(shì)出發(fā),結(jié)合發(fā)達(dá)國(guó)家在利用國(guó)際貿(mào)易融資促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),指出我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資目前存在的問(wèn)題和成因。同時(shí)通過(guò)對(duì)溫州這座以中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的城市的中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀的調(diào)查,

3、對(duì)溫州各商業(yè)銀行和企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資狀況進(jìn)行實(shí)證分析,指出溫州中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展方向,提出解決我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題的對(duì)策,這對(duì)解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難具有借鑒啟示意義。關(guān)鍵詞:中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資溫州?, ., ,?, ,. , , ?,., ., ,., ?,. , ,?, . ?.: ? , ,浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析導(dǎo)言.選題思路和意義中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有重要地位和作用,但近年中小企業(yè)的融資環(huán)境非但沒(méi)有跟隨經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的步伐而趨于寬松,反而隨著后者的推進(jìn)而日趨窘迫。世界各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明,中小企業(yè)發(fā)展所面臨的普遍和關(guān)

4、鍵的制約因素就是融資問(wèn)題,在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的特殊歷史時(shí)期,中小企業(yè)融資問(wèn)題顯得更為突出和更加復(fù)雜。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)一般通過(guò)兩種方式獲取資金,內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資的資本形成具有原始性,自主性,低成本性和抗風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn),是企業(yè)生存和發(fā)展不可或缺的重要組成部分。外源融資是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的閑置資金,使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過(guò)程。它對(duì)企業(yè)資本的形成具有高效性,靈活性,大量性和集中性的特點(diǎn)。外源融資又可分為直接融資和間接融資,而直接融資又可分為股票融資和債券融資等。在經(jīng)濟(jì)日益市場(chǎng)化、信用化和證券化的過(guò)程中,外源融資成為企業(yè)獲取資金的主要方式。現(xiàn)實(shí)生活中,中小企業(yè)內(nèi)源融資狀況

5、不盡人意,企業(yè)在發(fā)展中普遍存在資本金較少的困難。它不僅面臨著籌集資本金困難,而且還面臨著籌集債務(wù)資金的困難。目前國(guó)內(nèi)理論實(shí)務(wù)界對(duì)中小企業(yè)融資難的成因及如何解決提出了很多觀點(diǎn),做了很多有成效的探索,但利用貿(mào)易融資來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)融資,參與國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的研究和探索還不是很多。傳統(tǒng)的貿(mào)易融資技術(shù)經(jīng)過(guò)近兩百年發(fā)展已趨成熟和標(biāo)準(zhǔn)化,但進(jìn)入八十年代以來(lái),國(guó)際貿(mào)易融資環(huán)境和國(guó)際金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。在貿(mào)易環(huán)境方面,貿(mào)易范圍從商品流通擴(kuò)展到跨國(guó)生產(chǎn),銷(xiāo)售,經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,從單純的流通向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)領(lǐng)域擴(kuò)展,貿(mào)易商品向大宗化、資本化發(fā)展,特別是機(jī)電等資本密集型產(chǎn)品在出口商品結(jié)構(gòu)中比重快速上升;在金融環(huán)境方面,由于

6、布雷頓森林體系的崩潰,各國(guó)實(shí)行浮動(dòng)匯率制,特別是九十年代以來(lái),金融危機(jī)爆發(fā)頻率加快,周期加長(zhǎng)。各國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)加大,傳統(tǒng)的單項(xiàng)的主要依靠國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的方式已不能適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易方式發(fā)展和國(guó)際金融環(huán)境的需要。因此,結(jié)構(gòu)性的貿(mào)易融資成為新的貿(mào)易環(huán)境下的新的融資技術(shù),目前,這些新的融資方式在歐美等國(guó)際已經(jīng)浙江大學(xué)碩上學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析被運(yùn)用得越來(lái)越廣泛。但在中國(guó),國(guó)際貿(mào)易融資方式基本還是以傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資方式為主。這幾年,我國(guó)的外貿(mào)發(fā)展形勢(shì)喜人,進(jìn)出口貿(mào)易量增長(zhǎng)速度很快。但在發(fā)展過(guò)程中,當(dāng)前企業(yè)和銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況以及舊有融資工具與融資市場(chǎng)中對(duì)融

7、資風(fēng)險(xiǎn)管理的制約限制了中小型企業(yè)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資是解決中小企業(yè)融資難的新途徑。溫州作為一個(gè)沿海丌放城市,近些年來(lái)的進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)幅度較大。同時(shí)溫州的對(duì)外貿(mào)易主體是中小型企業(yè),通過(guò)對(duì)溫州中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀的調(diào)查分析,探索解決溫州中小企業(yè)貿(mào)易融資難的新的途徑,對(duì)解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難具有借鑒意義。.研究對(duì)象和方法當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易方式和國(guó)際金融環(huán)境發(fā)生深刻變化,從廣泛意義上來(lái)說(shuō),當(dāng)今的國(guó)際貿(mào)易融資概念應(yīng)該是對(duì)跨國(guó)界生產(chǎn)、采購(gòu)、銷(xiāo)售、經(jīng)營(yíng)建設(shè)等一切與商品跨國(guó)流通有關(guān)的活動(dòng)進(jìn)行全過(guò)程的融通。一般認(rèn)為所謂國(guó)際貿(mào)易融資即是指在進(jìn)出口業(yè)務(wù)中,自商品發(fā)出起到貨款收到前的時(shí)間內(nèi),或是當(dāng)收到商品

8、需要支付貨款時(shí),由銀行發(fā)揮作用的融資業(yè)務(wù)活動(dòng)。本文主要是討論后者,即一般意義上的國(guó)際貿(mào)易融資。本文主要是以溫州為案例,研究中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資行為。在研究方法上,文章比較注重以下幾點(diǎn):理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合。文章從理論角度,對(duì)中小企業(yè)融資難的雙缺口理論進(jìn)行了闡述,提出了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的雙缺口表現(xiàn)。通過(guò)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資方式的歷史沿革、傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資方式的利弊討論,結(jié)合當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易發(fā)展形勢(shì)分析,提出了國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)溫州這個(gè)城市經(jīng)濟(jì)以中小企業(yè)占主導(dǎo)的城市的實(shí)證分析,結(jié)合中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn),提出了改進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的對(duì)策和建議。定量分析和定性分析相結(jié)合

9、。本文在寫(xiě)作過(guò)程中,在溫州采訪了很多相關(guān)部門(mén)單位,對(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析,結(jié)合對(duì)涉及經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的定性分析,得出結(jié)論。浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析.基本思路和體系結(jié)構(gòu)文章的基本寫(xiě)作思路是:首先,對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資進(jìn)行了概述,闡述了國(guó)際貿(mào)易融資的歷史沿革,國(guó)際貿(mào)易融資的概念、類(lèi)型、特點(diǎn)和功能。接著討論了國(guó)際貿(mào)易融資方式。提出了短期、中長(zhǎng)期的國(guó)際貿(mào)易各種融資方式的概念、特征。指出在當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易發(fā)展形勢(shì)下,傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資方式已經(jīng)不能完全適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的需要,提出了國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展趨勢(shì),得出結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方式是國(guó)際貿(mào)易融資方式發(fā)展趨勢(shì)。然后,對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資

10、進(jìn)行了討論。在中小企業(yè)融資雙缺口理論的基礎(chǔ)上,提出了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的雙缺口表現(xiàn),分析了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的問(wèn)題與成因進(jìn)行了討論。緊接著,對(duì)溫州這個(gè)中園私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)源地,經(jīng)濟(jì)發(fā)展上以中小企業(yè)占主導(dǎo)的城市的中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資情況進(jìn)行了調(diào)查,并對(duì)之進(jìn)行實(shí)證分析。指出了溫州中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展方向。在此基礎(chǔ)上,提出了改進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的對(duì)策與建議。從整體上看,全文可分為三個(gè)大的部分。第、章為第一部分,它主要對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資和國(guó)際貿(mào)易融資方式進(jìn)行了概述,提出了國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)。第章為第二部分,闡述了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題,從理論和現(xiàn)實(shí)的

11、角度,提出了我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的問(wèn)題和成因。第三部分即文章的、章,通過(guò)對(duì)溫州中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資的實(shí)證分析,提出了改進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的對(duì)策和建議。這部分是文章的歸宿與目的所在。.研究視角及方法創(chuàng)新綜觀本文的研究方法、總體內(nèi)容與分析思路,從理論與實(shí)踐兩方面來(lái)看,至少在以下幾個(gè)方面進(jìn)行了有益的探索和大膽創(chuàng)新:本文從國(guó)際貿(mào)易融資角度提出國(guó)際貿(mào)易融資是解決中小企業(yè)融資難的新途徑。分析了國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)、功能、發(fā)展趨勢(shì),分析了我國(guó)中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題和成因,指出發(fā)展我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資可以促進(jìn)中小企業(yè)融資難的解決。本文對(duì)溫州國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀進(jìn)行了實(shí)證分析。率先從一個(gè)嶄新的角度

12、來(lái)研浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫卅為實(shí)例分析究溫州中小企業(yè)融資情況。通過(guò)對(duì)溫州各商業(yè)銀行、溫州部分企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查,并進(jìn)行分析,提出溫州國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題和成因,指出其今后的發(fā)展方向。通過(guò)對(duì)溫州中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的調(diào)查分析,結(jié)合國(guó)外中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),提出了改進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的對(duì)策。浙江大學(xué)碩上學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫卅為實(shí)例分析國(guó)際貿(mào)易融資概述.國(guó)際貿(mào)易融資的歷史沿革古老的貿(mào)易融資行為,可以追溯到五千年前的巴比倫朝代,但真正的國(guó)際貿(mào)易融資銀行行為,卻起源于世紀(jì)的歐洲和美國(guó)。在古羅馬時(shí)代,貿(mào)易活動(dòng)在地中海沿岸就已經(jīng)有相

13、當(dāng)發(fā)達(dá),開(kāi)始使用各種票據(jù)作為融資工具。?世紀(jì)歐洲大陸出現(xiàn)了許多商品集散地和貿(mào)易交易所,國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)得到了一定程度的發(fā)展。進(jìn)入?世紀(jì),在英國(guó)和歐洲大陸己出現(xiàn)了銀行和股票交易所,而且倫敦和阿姆斯特丹出現(xiàn)了外匯市場(chǎng)。使得國(guó)際貿(mào)易融資和外匯交易開(kāi)始進(jìn)入了規(guī)范化的發(fā)展階段。進(jìn)入世紀(jì),英國(guó)首先完成了工業(yè)革命,歐洲的經(jīng)濟(jì)也得到了巨大發(fā)展。除了為國(guó)際貿(mào)易融資外,以信貸形式為主的借貸資金和直接投資的金融創(chuàng)新也發(fā)展起來(lái),成為國(guó)際金融業(yè)務(wù)的新形式。在倫敦、紐約、巴黎、蘇黎世等地都出現(xiàn)了國(guó)際借貸市場(chǎng)和外匯交易市場(chǎng)。當(dāng)時(shí),英、法、美、德、意等國(guó)都在傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)上進(jìn)行了國(guó)際融資活動(dòng),許多大的國(guó)內(nèi)金融中心發(fā)展成為

14、國(guó)際金融中心。國(guó)際貿(mào)易融資與外匯交易隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化得到了迅猛發(fā)展。第一次世界大戰(zhàn)后,英國(guó)在工業(yè)生產(chǎn)和國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域的領(lǐng)先地位逐漸被美國(guó)所取代。倫敦的國(guó)際金融結(jié)算中心的地位日益下降,戰(zhàn)后美國(guó)經(jīng)濟(jì)力量上升,又為戰(zhàn)后歐洲的重建提供了大量資金,因而紐約已成為一個(gè)國(guó)際結(jié)算借貸中心。年代大危機(jī)以后,英國(guó)放棄了金本位制,實(shí)行了外匯管制,限制資金流動(dòng)量,組成英鎊集團(tuán)。許多國(guó)家也組成區(qū)域性貨幣集團(tuán),如法國(guó)法郎、比利時(shí)法郎、荷蘭盾、美元集團(tuán)等。集團(tuán)內(nèi)部實(shí)行對(duì)外匯管制和控制資產(chǎn)流動(dòng)政策,阻礙了國(guó)際貿(mào)易和投資的正常流動(dòng),使國(guó)際金融中心基本下降為地區(qū)性的金融中心。國(guó)際貿(mào)易融資與外匯交易活動(dòng)的發(fā)展受到了嚴(yán)重阻礙。第

15、二次世界大戰(zhàn)后,美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力急劇膨脹,美國(guó)成為世界經(jīng)濟(jì)的第一大國(guó),美元成了世界貨幣,紐約取代倫敦成為西方世界最大的國(guó)際金融中心。年代初期,隨著西歐、日本等固的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,除倫敦、紐約外,蘇黎世、巴黎、法蘭克福等作為國(guó)際余融中心的地位也在逐漸恢復(fù)和加強(qiáng)。但是,上述這些金融中心基浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析本上是以傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)來(lái)從事國(guó)際間貿(mào)易融資和外匯交易活動(dòng)。年代中期,出現(xiàn)了歐洲美元市場(chǎng),進(jìn)而又發(fā)展為歐洲貨幣市場(chǎng),稱(chēng)作境外金融市場(chǎng)。從某種意義而言,歐洲貨幣市場(chǎng)事實(shí)上是離岸金融市場(chǎng)的總稱(chēng)。它脫離了本國(guó)政府一般規(guī)章法律的管轄,信貸資金交易國(guó)際化,經(jīng)營(yíng)的貨幣不限

16、于本國(guó)貨幣。交易對(duì)象既包括本國(guó)居民,也包括許多非本國(guó)居民,基本上是各國(guó)大公司、各國(guó)中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織等。國(guó)際貿(mào)易融資與外匯交易業(yè)務(wù)又開(kāi)始走向創(chuàng)新和發(fā)展的新時(shí)期。年代,布雷頓森林會(huì)議體系垮臺(tái)后,世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩加劇,出現(xiàn)了石油急劇漲價(jià)和通貨膨脹,經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)了滯脹,尤其是利率的高昂波動(dòng)和匯率的大幅度波動(dòng)等。在這種環(huán)境中,金融機(jī)構(gòu)為了保值,提高效率,加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)地位,擴(kuò)大市場(chǎng),于是出現(xiàn)了許多金融創(chuàng)新,加上電腦和電子技術(shù)革新,大大促進(jìn)了信息交易的發(fā)展。國(guó)際貿(mào)易融資和外匯交易活動(dòng)得到了創(chuàng)新和發(fā)展。年代后,世界各國(guó)放松金融管制,國(guó)內(nèi)和國(guó)際利率趨同,從而使融資由離岸金融市場(chǎng)又返回各國(guó)的金融市場(chǎng)

17、,出現(xiàn)了金融市場(chǎng)一體化。這種新型的國(guó)際金融市場(chǎng)不受各國(guó)規(guī)章條例束縛,成本低,貸款利率也較低,因此融資活動(dòng)大為發(fā)展。與此同時(shí),各國(guó)市場(chǎng)也突飛猛進(jìn),多年來(lái)國(guó)際信貸以美元進(jìn)行,而放松管制后,在全球金融市場(chǎng)上出現(xiàn)了英鎊、馬克、日元、法郎等多種貨幣融資活動(dòng)。國(guó)際租賃、保理業(yè)務(wù)、出口信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款等國(guó)際貿(mào)易融資活動(dòng)得到了巨大發(fā)展。在國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的過(guò)程中,政府起了重大的推動(dòng)作用。為了促進(jìn)本國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展,各國(guó)政府采取各種措施,包括采取金融措施、建設(shè)完善本國(guó)貿(mào)易金融體系,這些都促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展。同時(shí),跨國(guó)公司的蓬勃興起,使全球范圍內(nèi)的資源配置、生產(chǎn)組織形式、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方式以及市場(chǎng)的規(guī)模都發(fā)

18、生了巨大的變化。在它的推動(dòng)下,國(guó)際貿(mào)易迅猛發(fā)展,國(guó)際貿(mào)易融資需求快速上升?？鐕?guó)公司在大規(guī)模的擴(kuò)張過(guò)程中,其有限的自有資本不能滿足自身的需求,它需要銀行的融資?？鐕?guó)公司的貿(mào)易融資策略是它跨國(guó)經(jīng)營(yíng)總體戰(zhàn)略中的一個(gè)重要組成部分,有兩個(gè)微觀目標(biāo),一是在全球范圍內(nèi)有效地降低融資成本,二是把融資風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可以接受的水平?？鐕?guó)公司對(duì)融資成本、風(fēng)險(xiǎn)的綜合要求,對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資方式提出了挑戰(zhàn),促進(jìn)了多種新型國(guó)際貿(mào)易融資方式的誕生。浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫卅為實(shí)例分析.國(guó)際貿(mào)易融資的概念與類(lèi)型.國(guó)際貿(mào)易融資概念所謂國(guó)際貿(mào)易融資,是指對(duì)國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)口商或出口商提供信貸支持的經(jīng)濟(jì)行為

19、。從歷史上看,最初的國(guó)際貿(mào)易表現(xiàn)在國(guó)際貿(mào)易的一方向另一方提供的商業(yè)信用,如賒銷(xiāo)、寄售等。但由于進(jìn)出口公司本身的資金實(shí)力有限,這種商業(yè)信用一般會(huì)額較小,期限較短。隨著國(guó)際貿(mào)易的迅速發(fā)展,貿(mào)易金額的不斷壯大,這種僅僅由進(jìn)出口商提供的融資已經(jīng)不能滿足國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的需要。于是不得不向銀行或金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易提供直接或間接的融資,這時(shí)就產(chǎn)生了真正意義上的國(guó)際貿(mào)易融資。.國(guó)際貿(mào)易融資的類(lèi)型國(guó)際貿(mào)易融資的種類(lèi)隨著國(guó)際貿(mào)易和金融業(yè)的發(fā)展不斷推陳出新。主要分為以下幾大類(lèi)型:一、按照融資的期限劃分、短期國(guó)際貿(mào)易融資,即一年以?xún)?nèi)含一年的進(jìn)出口貿(mào)易融資,主要適用于企業(yè)對(duì)資金流動(dòng)和周轉(zhuǎn)的需求,包括打包貸款、進(jìn)出口

20、押匯、信用證丌證額度、提貨擔(dān)保等融資方式。、中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資,即期限在?年或年以上的進(jìn)出口貿(mào)易融資,主要適用于企業(yè)為改善其資本結(jié)構(gòu),彌補(bǔ)企業(yè)資金不足的需求,包括福費(fèi)廷、出口信貸等,出口信貸即出口買(mǎi)方信貸和出口賣(mài)方信貸。二、按照融資的資金來(lái)源劃分、一般性貿(mào)易融資,指資金來(lái)自商業(yè)銀行。通常情況下,這種融資多與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算緊密結(jié)合。貸款期限有短期、中期、長(zhǎng)期三種。利率采用市場(chǎng)上固定或浮動(dòng)利率。、政策性貿(mào)易融資,指出各國(guó)官方或半官方出口信貸機(jī)構(gòu)利用政府財(cái)政預(yù)算資金向另一國(guó)銀行、進(jìn)口商、政府提供的貸款,或由各國(guó)官方或半官方出口信貸機(jī)構(gòu)提供出口信貸擔(dān)保,由商業(yè)銀行利用其自有資金向另一囤銀行、進(jìn)口商、政府

21、浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析提供的貸款。該貸款通常被限定于購(gòu)買(mǎi)貸款國(guó)的資本貨物,以促進(jìn)貸款國(guó)的出口。三、按照融資的貨幣劃分、本幣貿(mào)易融資,指使用貸款國(guó)的貨幣提供的融資。一般情況下,這種貸款的對(duì)象為本國(guó)外貿(mào)企業(yè)。、外幣貿(mào)易融資,指使用非貸款國(guó)的貨幣提供的融資。此處所言外幣,可以是借款國(guó)的貨幣,也可以是第三國(guó)的貨幣,但必須是可自由兌換貨幣。四、按照融資有無(wú)抵押品劃分、無(wú)抵押品貸款,也成為信用貸款,指銀行無(wú)需企業(yè)提供任何抵押品,而是憑借企業(yè)自身信用做擔(dān)保向其發(fā)放的貸款。一般情況下,該貸款只適用于資信好、與該銀行業(yè)務(wù)往來(lái)時(shí)間長(zhǎng)、無(wú)不良記錄的大中型外貿(mào)企業(yè)。、抵押

22、貸款,指需要企業(yè)提供相應(yīng)抵押品而發(fā)放的貸款。該貸款通常適用于風(fēng)險(xiǎn)大、期限長(zhǎng)的項(xiàng)目,或信用級(jí)別低的中小外貿(mào)企業(yè)融資。五、按與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算關(guān)系的緊密程度劃分目前國(guó)際上通行的國(guó)際貿(mào)易融資方式還有,福費(fèi)廷、國(guó)際保理、銀行保函等。這些是建立在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式基礎(chǔ)上變化出來(lái)的貿(mào)易融資方式。.國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)國(guó)際貿(mào)易融資作為促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的種金融支持,它是建立在信用基礎(chǔ)上的借貸行為。借貸的實(shí)體是價(jià)值,借貸行為是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的一種特殊形式。貸出時(shí),價(jià)值作單方面轉(zhuǎn)移,由貸款人讓渡價(jià)值,保留所有權(quán);歸還時(shí),價(jià)值也是作單方面轉(zhuǎn)移,借款者除了歸還本金外,還要支付利息。這概括了國(guó)際貿(mào)易融資所具有的國(guó)際信貸的兩個(gè)基本特性:

23、即償還性,借貸行為以?xún)斶€為條件,到期歸還;生息性,償還時(shí)帶有一個(gè)增加額一利息。此外,它還有以下特點(diǎn):一、國(guó)際貿(mào)易融資主、客體的復(fù)雜性國(guó)際貿(mào)易融資的主體,即融資當(dāng)事人的居住地和構(gòu)成比較復(fù)雜,有多種類(lèi)型。由于國(guó)際貿(mào)易融資是跨國(guó)貿(mào)易項(xiàng)下的融資,這就決定了它的當(dāng)事人,即借貸雙方不在同一國(guó)內(nèi),因此,對(duì)當(dāng)事人來(lái)說(shuō),有境內(nèi)、境外之分。國(guó)際貿(mào)易融資中的借款人通常情況下是進(jìn)出口商,但在出口信貸項(xiàng)下,借款人更多的是銀行或政府,所以,當(dāng)事人又有金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)等之別。浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫卅【為實(shí)例分析國(guó)際貿(mào)易融資的客體,即融資所使用的貨幣多樣化。它可以是借款人所在國(guó)貨幣,也可

24、以是貸款人所在國(guó)貨幣,或是第三國(guó)貨幣。國(guó)際貿(mào)易融資中通常選用一些關(guān)鍵性貨幣,如美元、歐元、日元等融資貨幣的選擇是一個(gè)很復(fù)雜的問(wèn)題,要根據(jù)各種貨幣匯率變化和發(fā)展趨勢(shì),結(jié)合融資條件等因素加以綜合考慮,作出決策。二、國(guó)際貿(mào)易融資的高風(fēng)險(xiǎn)性國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資相比,其風(fēng)險(xiǎn)較大。對(duì)貸款人而言,它不僅要承擔(dān)通常信貸交易中的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),即借款人經(jīng)營(yíng)管理不善、出現(xiàn)虧損,到期無(wú)力償付貸款或延期償付,也就是償債能力風(fēng)險(xiǎn),還要面對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等國(guó)際貿(mào)易所特有的風(fēng)險(xiǎn)。此外,由于國(guó)際貿(mào)易融資同國(guó)際貿(mào)易結(jié)算緊密聯(lián)系,因此,在結(jié)算過(guò)程中出現(xiàn)或潛在的風(fēng)險(xiǎn),如交單風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等也不可避免地給貿(mào)易融資帶來(lái)諸

25、多負(fù)面影響。三、國(guó)際貿(mào)易融資的被管制性國(guó)際貿(mào)易融資是不同國(guó)家的資金持有者之間跨國(guó)境的資金融通和轉(zhuǎn)移,是國(guó)際資本流動(dòng)的一個(gè)組成部分。國(guó)際貿(mào)易融資當(dāng)事人所在的國(guó)家政府,從本國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)利益出發(fā),為了平衡本國(guó)的國(guó)際收支,貫徹執(zhí)行本國(guó)的貨幣政策,以及審慎管理本國(guó)金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行金融機(jī)構(gòu),對(duì)其從事融資行為施加種種干預(yù)和管制。主權(quán)國(guó)家對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的管制一般是授權(quán)本國(guó)中央銀行,對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的主體、客體和融資信貸條件實(shí)行法律的、行政的各種限制性措施。.國(guó)際貿(mào)易融資的功能通過(guò)國(guó)際貿(mào)易融資,可以促進(jìn)一國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展,具體功能如下:一、利用國(guó)際貿(mào)易融資調(diào)整進(jìn)出口結(jié)構(gòu),促迸國(guó)際收支平衡。國(guó)際收支是衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)

26、展?fàn)顩r的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。國(guó)際收支失衡,不管是逆差性還是順差性失衡,對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都不利。進(jìn)出口貿(mào)易尤其是出口對(duì)于一國(guó)平衡國(guó)際收支,帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要的作用。貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系在工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家中表現(xiàn)地更加明顯。工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家憑借經(jīng)濟(jì)技術(shù)上的優(yōu)勢(shì),在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域占據(jù)著主動(dòng)地位。經(jīng)濟(jì)的調(diào)整,特別是進(jìn)出口結(jié)構(gòu)的調(diào)整,有利于改善生產(chǎn)資源的合理配置,改變進(jìn)出口數(shù)量,促進(jìn)國(guó)際收支的平衡。國(guó)際貿(mào)易融資在這一方浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析面能發(fā)揮重要作用,它對(duì)支持產(chǎn)品的金融資助能有效地?cái)U(kuò)大出口,從而促進(jìn)國(guó)際收支的平衡。二、利用國(guó)際貿(mào)易融資,大力發(fā)展對(duì)外出口。工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外貿(mào)

27、出口和國(guó)際市場(chǎng)的嚴(yán)重依賴(lài)格局,會(huì)迫使這些國(guó)家運(yùn)用政府的干預(yù)職能,促進(jìn)出口,尤其是出口附加值高、技術(shù)含量大的工業(yè)制成品和設(shè)備,發(fā)展中國(guó)家在加速工業(yè)化和發(fā)展民族工業(yè)的過(guò)程中,也十分倚重出口貿(mào)易。但發(fā)展中國(guó)家又面臨著資令和技術(shù)的雙缺口壓力,一方面出口的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)多為勞動(dòng)資源密集型產(chǎn)品,同時(shí)進(jìn)口的又多為工業(yè)制成品和大中型技術(shù)設(shè)備,很容易引起貿(mào)易進(jìn)出口失衡導(dǎo)致逆差。因此,以出口導(dǎo)向帶動(dòng)工業(yè)發(fā)展,實(shí)行“獎(jiǎng)出限入”的外貿(mào)政策是多數(shù)發(fā)展中國(guó)家采取的發(fā)展戰(zhàn)略,而要貫徹這外貿(mào)戰(zhàn)略,往往需要外貿(mào)的金融支持,特別是政策性會(huì)融支持。三、利用國(guó)際貿(mào)易融資有利于增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,幫助其開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng),從而推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展

28、。資金是生產(chǎn)要素之一。就一個(gè)企業(yè)而言,企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)必要的資金投入;就一個(gè)國(guó)家而言,經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要資金,如果一個(gè)企業(yè)資金短缺,就無(wú)法擴(kuò)大生產(chǎn),改進(jìn)技術(shù),開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。一個(gè)國(guó)家如果財(cái)力有限,很多經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目由于本國(guó)資金不足而無(wú)法上馬,這勢(shì)必必會(huì)減緩一國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的速度。國(guó)際貿(mào)易融資作為企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、各國(guó)政府籌措資金的手段和途徑,其在調(diào)劑資金,合理配置資源要素,以及對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著積極作用。當(dāng)今世界,發(fā)展中國(guó)家資金短缺是一個(gè)普遍現(xiàn)象,因此,對(duì)一國(guó)的外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō),如果僅僅向這些國(guó)家提供滿足其市場(chǎng)需要的產(chǎn)品是不夠的,而必須提供多樣化的貨款支付方面的優(yōu)惠。然而在貨款支付方面的靈活性意

29、味著外貿(mào)企業(yè)要面臨很大的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也會(huì)占?jí)嘿Y會(huì)。在這種進(jìn)退兩難的情況下,外貿(mào)企業(yè)往往會(huì)因畏懼風(fēng)險(xiǎn)而退出競(jìng)爭(zhēng),從而失去市場(chǎng)。國(guó)際貿(mào)易融資正是這樣一種可以滿足進(jìn)出口雙方需要的金融手段,它可以消除出口商的后顧之憂,幫助企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。四、利用國(guó)際貿(mào)易融資,通過(guò)向出口商及其客戶(hù)提供融資、保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融服務(wù),減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),提高國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)能力,促進(jìn)一國(guó)有效地參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)。由于國(guó)際貿(mào)易在規(guī)模、數(shù)量、貿(mào)易伙伴的范圍的不斷擴(kuò)大,使得貿(mào)易的復(fù)雜性和不確定性加大,貿(mào)易雙方既希望做成交易,但又畏懼且無(wú)力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在這浙江大學(xué)碩十學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫卅為實(shí)例分析種情況下,銀行為進(jìn)出口商提

30、供貿(mào)易融資,信用擔(dān)保,為企業(yè)免去了后顧之憂,從而促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。五、利用國(guó)際貿(mào)易融資,在實(shí)現(xiàn)微觀經(jīng)濟(jì)繁榮的同時(shí),提高一國(guó)的就業(yè)水平。利用國(guó)際貿(mào)易融資,滿足當(dāng)今世界市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要,以多種方式向出口商及其客戶(hù)提供金融服務(wù),使企業(yè)在獲得資金融通的同時(shí),能憑借信貸條件和有競(jìng)爭(zhēng)力的支付條件,接受更多的訂貨,從而提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力,打開(kāi)和占領(lǐng)新的市場(chǎng),在世界經(jīng)濟(jì)中扮演更重要的角色。企業(yè)產(chǎn)品順利出口有利于企業(yè)改善管理,不斷發(fā)展,也有利于企業(yè)穩(wěn)定和擴(kuò)大就業(yè),在實(shí)現(xiàn)微觀經(jīng)濟(jì)繁榮的同時(shí),提高一國(guó)的就業(yè)水平。浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析.國(guó)際貿(mào)易融資方式.短期國(guó)際貿(mào)易融資

31、方式國(guó)際貿(mào)易融資按期限分為年內(nèi)的短期融資、一年內(nèi)的中期融資、年以上的長(zhǎng)期融資。傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式以短期貿(mào)易融資為主,短期貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)品種十分繁多,并且隨著國(guó)際貿(mào)易和金融業(yè)的發(fā)展不斷涌現(xiàn)出新品種。但是最為常見(jiàn)的幾種融資方式為貸款、透支、打包放款、進(jìn)出口押匯、貼現(xiàn)、信托收據(jù),提貨擔(dān)保等。通常情況下,這種融資主要適用于商品周轉(zhuǎn)較快、成交金額不大的貿(mào)易資金需要,解決外貿(mào)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。短期國(guó)際貿(mào)易融資按貸款對(duì)象的不同分為:對(duì)出口商的融資、對(duì)進(jìn)口商的融資和對(duì)中間商的融資;按有無(wú)抵押品分為:信用貸款和抵押貸款。國(guó)外提供的短期貿(mào)易融資一般為抵押放款,借款人將其部分或全部資產(chǎn)抵押給銀行,或向銀行提供能夠

32、滿足要求的第三者擔(dān)保,銀行根據(jù)客戶(hù)的業(yè)務(wù)需求與特點(diǎn)提供授信額度,在其總授信額度不足使用時(shí),銀行可以根據(jù)客戶(hù)的資信和經(jīng)營(yíng)狀況適當(dāng)追加一部分信用放款,但這種方式只起補(bǔ)充與輔助的手段,比例較小。我國(guó)的銀行隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化,逐步實(shí)現(xiàn)從信用放款向抵押放款的轉(zhuǎn)變。一、對(duì)出口商的短期貿(mào)易融資對(duì)出口商的短期貿(mào)易融資的主要形式包括:打包放款、出口押匯、貼現(xiàn)等。、貸款和透支指銀行為了便于企業(yè)的出口,向客戶(hù)提供一筆一年以?xún)?nèi)的信貸流動(dòng)資金,以滿足客戶(hù)正常的生產(chǎn)與營(yíng)運(yùn)的需要。限額內(nèi)透支和貸款的性質(zhì)基本相同,銀行給客戶(hù)核定一個(gè)透支額度,允許客戶(hù)根據(jù)資金需求在限額內(nèi)透支。、打包貸款打包放款是指采用信用證結(jié)算方式的

33、出口商憑收到信用證正本作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請(qǐng)的一種裝船前融資,主要用于對(duì)生產(chǎn)或收購(gòu)商品開(kāi)支及其他從屬費(fèi)用的資金融通。該項(xiàng)貸款的期限較短,通常白申請(qǐng)發(fā)放打包款之日起到出口商提供貨運(yùn)單據(jù)收回貨款之日止。融資比例通常不超過(guò)信用證額的%,發(fā)貨后,客戶(hù)將信用證項(xiàng)下的出口單據(jù)提交銀行議付,將所得款項(xiàng)償還銀行貸款,浙江大學(xué)預(yù)士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析實(shí)質(zhì)上是一種無(wú)抵押信用放款。銀行通常根據(jù)客戶(hù)的資信狀況和清償能力為其核定相應(yīng)的打包放款額度,供其循環(huán)使用。如果信用證過(guò)期后仍未能提交單據(jù),銀行應(yīng)根據(jù)貸款協(xié)議的有關(guān)規(guī)定,要求客戶(hù)立即歸還全部貸款本息。但銀行開(kāi)展打包放款業(yè)務(wù)也

34、會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn),主要有:申請(qǐng)客戶(hù)的資信能力方面的風(fēng)險(xiǎn),由于打包放款在性質(zhì)上類(lèi)似于信用貸款,因此客戶(hù)的能力將是極為重要的:信用證的真實(shí)性、合法性、有效性方面的風(fēng)險(xiǎn),信用證作為銀行放款的質(zhì)押品,信用證的特質(zhì)將直接影銀行債權(quán)的受償情況;開(kāi)證行的償付能力及開(kāi)證行所在國(guó)家的國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)。、出口押匯出口押匯是銀行為幫助出口商早日收到貨款而向它提供的一種短期貿(mào)易融資,根據(jù)貿(mào)易結(jié)算方式的不同,它可分為出口信用證押匯和出口托收押匯。出口信用證押匯出口商發(fā)運(yùn)貨物后,將單據(jù)交給銀行,銀行依照進(jìn)口商開(kāi)來(lái)的信用證進(jìn)行審單,相符后,以出口單據(jù)為抵押品,向出口商付款,即為議付。議付行議付后將單據(jù)寄交開(kāi)證行索回其己墊付的資金

35、。銀行從議付直到收回貨款期間向出口商先行墊付資金,就是出口信用證押匯。該押匯金額通常為信用證允許的發(fā)票金額扣除合理的收匯時(shí)間所產(chǎn)生的出商應(yīng)付銀行利息。銀行在出口信用證押匯融資方式下不僅可以控制出口單據(jù),而且還有開(kāi)證銀行有條件的付款擔(dān)保。出口信用證押匯的安全性在貿(mào)易融資的所有品種中應(yīng)是相對(duì)較高的。出口托收押匯采用托收結(jié)算方式的出口商在提交單據(jù),委托銀行代向進(jìn)口商收取款項(xiàng)的同時(shí),要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款,代托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行墊款,這種融資方式就叫做出口托收押匯。出:托收押匯與出口信用證押匯的根本區(qū)別在于后者有開(kāi)證行的付款保證,屬于銀行信用:而前者則沒(méi)有銀行信用保證,付款與否完全取決于付款

36、人即進(jìn)口商,屬于商業(yè)信用。出口托收押匯融資方式下,押匯銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在進(jìn)出口商,特別是進(jìn)口商的資信和財(cái)務(wù)狀況上。為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),銀行通常核定相應(yīng)額度,只在額度內(nèi)敘做出口托收押匯。、貼現(xiàn)銀行有追索權(quán)地買(mǎi)進(jìn)已經(jīng)承兌的遠(yuǎn)期票據(jù),這種融資方式就叫做貼現(xiàn)。貼現(xiàn)浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析銀行按票據(jù)金額、期限和規(guī)定的貼現(xiàn)率,從票面值中扣除貼現(xiàn)息后將票面值余額付給貼現(xiàn)申請(qǐng)人。遠(yuǎn)期票據(jù)通常為銀行票據(jù)或有銀行信用擔(dān)保的商業(yè)票據(jù)。由于這類(lèi)票據(jù)可靠性和流通性較強(qiáng),所以容易被接受。短期貿(mào)易融資項(xiàng)下的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)通常限于遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的已承兌匯票和跟單托收項(xiàng)下已加具保付簽字的遠(yuǎn)期

37、匯票,即在付款人承兌遠(yuǎn)期商業(yè)匯票的同時(shí),由其往來(lái)銀行在匯票上加具保付簽字,對(duì)己承兌匯票的到期付款負(fù)擔(dān)保責(zé)任。這種采用保付承兌方式的托收匯票實(shí)質(zhì)上等嗣于信用證下的遠(yuǎn)期匯票,同樣帶有銀行的信用保證。貼現(xiàn)通常要求出口商和銀行簽立總質(zhì)權(quán)書(shū)以明確雙方的義務(wù)和責(zé)任。如果票據(jù)承兌人是銀行,則銀行承兌匯票貼現(xiàn)是所有貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)最小的。、無(wú)抵押品貸款無(wú)抵押品貸款是在出口商獲得外國(guó)訂單后,銀行向其提供的,以其自身信用為擔(dān)保的,用于生產(chǎn)出口商品的貸款。因?yàn)樵撡J款沒(méi)有物品作抵押,所以銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大,一般情況下,銀行只對(duì)信譽(yù)好的大中型外貿(mào)出口企業(yè)提供此種貸款。、抵押貸款抵押貸款是為滿足出口商生產(chǎn)出口商品而進(jìn)行

38、采購(gòu)、積累預(yù)定出口商品儲(chǔ)備的需求,用其國(guó)內(nèi)貨物作抵押而從銀行取得貨款。由于提供這類(lèi)貸款的多為出口商的往來(lái)銀行,故此種貸款通常以透支方式辦理。出口商如為信用級(jí)別低的中小企業(yè),一般必須有抵押才能獲得銀行貸款。這是銀行防范風(fēng)險(xiǎn),確保其資金安全的有效措施。二、對(duì)進(jìn)口商的短期貿(mào)易融資對(duì)進(jìn)口商的短期貿(mào)易融資的主要形式有:進(jìn)口押匯、開(kāi)證授信額度等。、開(kāi)證授信額度跟單信用證是國(guó)際貿(mào)易中一種普通使用的結(jié)算方式。它的主要作用是通過(guò)銀行作為信用中介人,來(lái)調(diào)解和消除買(mǎi)賣(mài)雙方之間的互不信任心理。由于開(kāi)證銀行代進(jìn)口商承擔(dān)了有條件的付款責(zé)任,只要出口商滿足了信用證的規(guī)定和要求,提交了嚴(yán)格相符的圈套單據(jù),便可保證收回貨款。因

39、此,銀行均把開(kāi)立信用證視為一種授信業(yè)務(wù)。進(jìn)口商即丌證申請(qǐng)人必須向銀行提供保證金、抵押品和擔(dān)保書(shū)后,銀行才會(huì)考慮為該進(jìn)口商開(kāi)出信用證。為方便業(yè)務(wù),對(duì)一些資信較好、有浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析一定清償能力的客戶(hù),銀行通常根據(jù)客戶(hù)提供抵押品的數(shù)量和質(zhì)量及其資信狀況,核定一個(gè)相應(yīng)的開(kāi)證額度.供客戶(hù)循環(huán)使用,客戶(hù)在額度內(nèi)申請(qǐng)開(kāi)立信用證時(shí),可免收或減收保證金,緩解了進(jìn)口商的資金壓力,促進(jìn)了資金周轉(zhuǎn)。對(duì)開(kāi)證行而言,其融資風(fēng)險(xiǎn)集中在對(duì)進(jìn)口商的資信審查和財(cái)務(wù)狀況評(píng)估上。資信好、償付能力強(qiáng)的進(jìn)口商可以獲得大額的授信額度。、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯是銀行幫助進(jìn)口商解決資金周轉(zhuǎn)而向其

40、提供的一種資金融通。它根據(jù)所使用的結(jié)算工具之不同而分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯。進(jìn)口信用證押匯進(jìn)口信用證押匯是丌證行對(duì)作為開(kāi)證申請(qǐng)人的進(jìn)口商所提供的一種資金融通,是對(duì)進(jìn)口信用證項(xiàng)下跟單匯票所做的一種短期放款。當(dāng)開(kāi)證行收到信用證項(xiàng)下全套單據(jù),審單相符后,進(jìn)口商應(yīng)立即付款贖單。若開(kāi)證行收到單據(jù)審單相符后即先行付款,進(jìn)口商憑信托收據(jù)取得單據(jù)提貨并將貨物銷(xiāo)售后,再償還銀行先行墊付的進(jìn)口貨款本息,這就是進(jìn)口信用證押匯。這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)不僅收取了丌證手續(xù)費(fèi),而且賺取了放款利差;對(duì)進(jìn)口商而言,則以銀行信用和銀行資金完成了商品的進(jìn)口貿(mào)易和國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售。進(jìn)口信用證押匯實(shí)質(zhì)上是一種抵押貸款,丌證行以信托收據(jù)作抵押品。

41、銀行在敘做進(jìn)口信用證押匯時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自三個(gè)方面:進(jìn)口商的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求,為其開(kāi)出以出口商為受益人的信用證后,即承擔(dān)了第一性的付款責(zé)任,只要出口商提交了單單相符、單證相符的合格單證,銀行就必須按其約定即期付款或到期付款,而不論此時(shí)進(jìn)口商因何故拒絕支付。因此,開(kāi)證行在開(kāi)證前必須充分評(píng)估進(jìn)口商的資信狀況和貿(mào)易活動(dòng)的真實(shí)性及盈利性。進(jìn)口托收押匯進(jìn)口托收押匯是銀行以包括物權(quán)單據(jù)在內(nèi)的托收單據(jù)為抵押向進(jìn)口商提供的一種融資墊款,該方式僅適用于采用付款交單方式/的托收單據(jù)。出口商發(fā)貨后委托銀行向進(jìn)口商收取貨款,當(dāng)進(jìn)口方銀行收到托收單據(jù)后,根據(jù)進(jìn)口商的押匯申請(qǐng),先行墊款對(duì)外支付,同時(shí)按押匯

42、協(xié)議將單據(jù)釋放給進(jìn)口商,由其提貨進(jìn)行加工、轉(zhuǎn)賣(mài),然后用收回的貨款歸還銀行墊款。銀行通常根據(jù)客戶(hù)的資信狀況和抵押品隋況核定一個(gè)押匯額度,供客戶(hù)周轉(zhuǎn)使用,其掌握原則浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析和業(yè)務(wù)處理與信托收據(jù)和進(jìn)口押匯基本相同。進(jìn)口托收押匯是銀行以包括物權(quán)單據(jù)在內(nèi)的托收單據(jù)為抵押向進(jìn)口商提供的一種融資墊款,該方式僅適用于采用付款交單方式/的托收單據(jù)。出口商發(fā)貨后委托銀行向進(jìn)口商收取貨款,當(dāng)進(jìn)口方銀行收到托收單據(jù)后,根據(jù)進(jìn)口商的押匯申請(qǐng),先行墊款對(duì)外支付,同時(shí)按押匯協(xié)議將單據(jù)釋放給進(jìn)口商,由其提貨進(jìn)行加工、轉(zhuǎn)賣(mài),然后用收回的貨款歸還銀行摯款。銀行通常根據(jù)客

43、戶(hù)的資信狀況和抵押品情況核定一個(gè)押匯額度,供客戶(hù)周轉(zhuǎn)使用,其掌握原則和業(yè)務(wù)處理與信托收據(jù)和進(jìn)口押匯基本相同。進(jìn)口托收押匯雖然是一種對(duì)進(jìn)口商較為有利的短期融資方式,但從銀行角度來(lái)看,它的風(fēng)險(xiǎn)也是不能輕視的。進(jìn)口托收押匯的風(fēng)險(xiǎn)主要存在兩個(gè)方面:進(jìn)口商的信譽(yù)。銀行被迫墊款。、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證是買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成的即期交易,但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票,但提供單據(jù)后可即期收匯。這種操作方式對(duì)出口商來(lái)說(shuō)是即期的,而對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)要等到匯票到期日才對(duì)外付款。出口商憑該遠(yuǎn)期匯票可以立即收到貨款,付款銀行的貼息及承兌費(fèi),出進(jìn)口商承擔(dān)。實(shí)際上是出口方銀行對(duì)進(jìn)口商提供的融資方式,是進(jìn):商通過(guò)兌現(xiàn)它所持有的銀行遠(yuǎn)期承兌

44、匯票而實(shí)現(xiàn)的融資。、信托收據(jù)開(kāi)證行收到交來(lái)的相符單據(jù)后,必須對(duì)交單銀行或受益人履行相應(yīng)的付款責(zé)任,該付款責(zé)任不能受申請(qǐng)人清償能力的影響。但開(kāi)證申請(qǐng)人往往因其資歷或業(yè)務(wù)性質(zhì)所限,無(wú)法按時(shí)付款贖單。不能贖單就不能提貨進(jìn)行加工、銷(xiāo)售或轉(zhuǎn)賣(mài),也不能盡快收回貨款。因此,開(kāi)證申請(qǐng)人向銀行洽談開(kāi)證額度的同時(shí),通常也向銀行申請(qǐng)相應(yīng)的信托收據(jù)額度。在核定額度后,開(kāi)證行對(duì)相符單據(jù)付款的同時(shí),即憑申請(qǐng)人簽發(fā)的信托收據(jù)將證下單據(jù)以信用托管方式釋放給申請(qǐng)人。申請(qǐng)人收到單據(jù)后,憑以提貨進(jìn)行加工、銷(xiāo)售或轉(zhuǎn)賣(mài),并于一定的時(shí)間內(nèi)用收回的貨款歸還銀行的摯款。信托收據(jù)實(shí)質(zhì)上是將貨物抵押給銀行的確認(rèn)書(shū)。如果進(jìn)口商破產(chǎn)或清盤(pán),信托收據(jù)

45、項(xiàng)下貨物不在債權(quán)人可分配資產(chǎn)的范圍內(nèi)。若進(jìn)口商出售貨物后尚未收回貨款,銀行有權(quán)憑信托收據(jù)直接向貨物的買(mǎi)方追收。在我國(guó),這種融資方式對(duì)銀行來(lái)說(shuō)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是法律風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商出具浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析信托收據(jù)后,成立了開(kāi)證銀行與進(jìn)口商之間的信托關(guān)系,丌證銀行為信托人和受益人,進(jìn)口商為受托人。由于我國(guó)目前尚未頒布信托法,一旦出現(xiàn)信托收據(jù)項(xiàng)下的法律糾紛,銀行作為信托人的權(quán)利能否得到有效保障,尚存在一些疑問(wèn)。、提貨擔(dān)保在正常情況下,收貨人應(yīng)憑正本提單向船公司辦理提貨手續(xù),但有時(shí)因航程過(guò)短,貨比單據(jù)先到,如收貨人急于提貨,可采用提貨擔(dān)保方式。銀行出具或加簽提

46、貨擔(dān)保后,對(duì)隨后收到的證下單據(jù),無(wú)論單證是否相符,均必須立即償付議付行或交單行。因此,在受理提貨擔(dān)保申請(qǐng)時(shí),必須要求收貨人放棄拒付的權(quán)利。提貨擔(dān)保一般僅適用于信用證項(xiàng)下貨物。允許進(jìn)口商在未支付信用證金額的情況下,憑銀行擔(dān)保先行提貨報(bào)關(guān),是銀行對(duì)進(jìn)口商的通融,是銀行在貿(mào)易項(xiàng)下對(duì)進(jìn)口商提供的一種信用便利。但對(duì)于銀行而言,出具提貨擔(dān)保是承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)的。銀行為避免進(jìn)口商借口單據(jù)有問(wèn)題拒付,以要求其放棄對(duì)單據(jù)不符點(diǎn)拒付的權(quán)利作為出具提貨擔(dān)保的前提條件,即進(jìn)口商一旦憑提貨擔(dān)保提取貨物,它就負(fù)有在任何情況下支付信用證金額的義務(wù)。但提貨擔(dān)保一經(jīng)開(kāi)出,銀行仍將面臨以下風(fēng)險(xiǎn):進(jìn)口商提貨后,發(fā)現(xiàn)貨物短裝或其他質(zhì)量問(wèn)

47、題,擔(dān)心同后銷(xiāo)售困難,雖然承諾放棄拒付,卻不按時(shí)付款或承兌贖單,致使銀行被迫墊款。存在進(jìn)出口商合謀詐騙銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)。按照國(guó)際慣例,銀行出具提貨擔(dān)保后必須接受不符點(diǎn)單證,無(wú)條件地對(duì)外付款,而這一點(diǎn)恰恰容易被利用。、國(guó)際保理國(guó)際保理是指保理商,即銀行從出口商手中,購(gòu)進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)進(jìn)口商的應(yīng)收帳款,并負(fù)責(zé)向出口商提供進(jìn)口商資信、財(cái)務(wù)管理、債款回收及資金融通等項(xiàng)目的綜合性金融服務(wù)。它集結(jié)算、管理、擔(dān)保和融資為一體。保理業(yè)務(wù)主要是為賒銷(xiāo)方式而設(shè)計(jì)的一種綜合性金融服務(wù)。通常在賒銷(xiāo)貿(mào)易結(jié)算方式下,供應(yīng)商根據(jù)銷(xiāo)售合同或訂單發(fā)貨交單后,就只能等候買(mǎi)方按合同規(guī)定如期付款了。但由于買(mǎi)方會(huì)不會(huì)付款,這主要取決

48、于買(mǎi)方的資信等級(jí)、經(jīng)營(yíng)狀況和償還能力,此外還取決于供應(yīng)商自身的售后管理狀況。在融資保理業(yè)務(wù)中,保理公司一等收到代表應(yīng)收帳款的銷(xiāo)售發(fā)票,就立即以預(yù)付款方式提供不超過(guò)%發(fā)票凈額的無(wú)追索權(quán)融資,剩余%的收購(gòu)價(jià)款于貨款收妥后再行清算。保理給進(jìn)出口雙方提浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)囝際貿(mào)易融資研究?以溫州為實(shí)例分析供了高質(zhì)量、高效率的服務(wù),因此保理銀行可以向出口商收取較高的傭金和利息,取得可觀的收益。但保理銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。盡管保理銀行對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行了調(diào)查和評(píng)估,規(guī)定了授信額度,但一旦進(jìn)口商到期拒付,或因破產(chǎn)無(wú)力償付,保理銀行因其有條件地放棄了對(duì)出口商的追索權(quán),因此只能自己承擔(dān)全部損失。.中

49、長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資方式中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資,是指銀行提供的期限在?年或年以上的進(jìn)出口貿(mào)易貸款。它可以分為一般商業(yè)貸款和特殊貿(mào)易融資。前者是指由商業(yè)銀行向外貿(mào)出口企業(yè)提供的本幣或外幣貸款,旨在幫助企業(yè)解決資金短缺問(wèn)題。而后者是指為了促進(jìn)資本貨物,如大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口,本國(guó)銀行向其出口商、外貿(mào)企業(yè)或進(jìn)口國(guó)的銀行、政府機(jī)構(gòu)或企業(yè)發(fā)放的貸款,它不僅是一種貿(mào)易融資手段,而且是幫助本國(guó)企業(yè)爭(zhēng)奪產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)的一種競(jìng)爭(zhēng)手段。一、福費(fèi)廷福費(fèi)廷是一種以無(wú)追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資并能防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)。它既可以為出口商提供融資,又可以為出口商轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也不

50、占用外債規(guī)模和銀行信貸規(guī)模,融資手續(xù)簡(jiǎn)便,同時(shí)它還是一種利用外資擴(kuò)大本國(guó)出口的渠道,通常運(yùn)用于大型成套設(shè)備和機(jī)電產(chǎn)品的出口。福費(fèi)廷屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù),適合于萬(wàn)美元以上的大中型合同,對(duì)金額小的項(xiàng)目而言,由于收費(fèi)較高,故其優(yōu)越性不明顯。二、出口信貸出口信貸作為一種支持本國(guó)出口貿(mào)易的政策性金融工具,受到了各國(guó)政府的大力推廣。出口信貸是指出口國(guó)銀行通過(guò)向本國(guó)出口商或國(guó)外進(jìn)口商進(jìn)口地銀行提供優(yōu)惠貸款,從而使國(guó)外進(jìn)口商獲得融資便利,增加購(gòu)買(mǎi)本國(guó)出口產(chǎn)品的能力,以達(dá)到鼓勵(lì)本國(guó)產(chǎn)品出口的目的。一般出口信貸只提供商品價(jià)值%的貸款,其余部分需要買(mǎi)方以定金的形式支付。出口信貸分為賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸。前者是指由出口國(guó)

51、銀行向本國(guó)出口商、外貿(mào)企業(yè)提供的中長(zhǎng)期貸款,以使企業(yè)能夠在大型資本貨物貿(mào)易中向進(jìn)口商提供延期付款融資。后者是指由出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)銀行、政府、進(jìn)口商提供的中長(zhǎng)期貿(mào)易融資,旨在鼓勵(lì)進(jìn)口國(guó)購(gòu)買(mǎi)浙扛大學(xué)碩上學(xué)位論文 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融瓷研究?以溫州為實(shí)例分析本國(guó)資本貨物,同時(shí)確保出口商在貿(mào)易合同中能夠即期收匯。三、出口信用保險(xiǎn)出口信用保險(xiǎn)是國(guó)政府為了本國(guó)出口貿(mào)易的擴(kuò)大和發(fā)展,通過(guò)國(guó)家出口信貸機(jī)構(gòu)或其它類(lèi)似的專(zhuān)門(mén)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),向出口商提供的出口收匯保障的一種特殊保險(xiǎn)業(yè)務(wù),是一國(guó)外貿(mào)政策在保險(xiǎn)業(yè)中的體現(xiàn)。隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展,它突破了原有的限制,并發(fā)展成為擔(dān)保貸款銀行能夠得到貸款資金如期償付的,即保險(xiǎn)與擔(dān)

52、保相結(jié)合的新型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。香港出口信用局目前就開(kāi)展信用保險(xiǎn)、信貸管理、出口信貸和支付困難等服務(wù)彌補(bǔ)商業(yè)保險(xiǎn)無(wú)法開(kāi)展的業(yè)務(wù),作為推動(dòng)港內(nèi)企業(yè)出口的重要措施。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是我國(guó)唯一的專(zhuān)業(yè)出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),于年月日正式揭牌運(yùn)營(yíng)。她的成立是我國(guó)政府在中國(guó)加入世界貿(mào)易組織的全新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,參照國(guó)際慣例,深化金融保險(xiǎn)與外貿(mào)體制改革,加大對(duì)出口貿(mào)易政策性支持力度的重大舉措,標(biāo)志著我國(guó)出口信用保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了一個(gè)嶄新的發(fā)展時(shí)期。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的任務(wù)是積極配合國(guó)家的外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、金融政策,通過(guò)政策性出口信用保險(xiǎn)手段,加強(qiáng)對(duì)貨物、技術(shù)和服務(wù)出口,特別是對(duì)高技術(shù)、附加值大的機(jī)電產(chǎn)品成套設(shè)備等資本性貨物出口的支持力度,在信用保險(xiǎn)、出口融資、信息咨詢(xún)、應(yīng)收帳管理等方面為外貿(mào)企業(yè)提