2012年一建工程經濟梅世強36講課件筆記71156

1、2012工程經濟（梅世強）整理筆記第一章：工程經濟1Z101010資金時間價值的計算及應用1、利息的計算、資金時間價值：其實質是資金作為生產經營要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間周轉使用的結果。、影響資金時間價值的因素 資金的使用時間 資金數量的多少 資金投入和回收的特點 資金周轉的速度、利率的高低是發(fā)展國民經濟的重要杠桿之一、利率的高低的決定因素 社會平均利潤率（首先取決、最重要） 借貸資本的供求情況（其次取決。借大于求，利率下降。反之上升） 風險（風險與利率成正比） 通貨膨脹（可以使利息無形中成為負值） 期限、對于資金時間價值的換算方法與采用復利計算利息的方法完全相同、利息常

2、常被看成是資金的一種機會成本、以信用方式籌集資金有一個特點就是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率2、資金等值的計算及應用、資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時間，其價值就不相同。反之，不同時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻有可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數額但其“價值等效”的資金成為等值。、 兩筆資金如果金額相同，在不同時點，在資金時間價值作用下（即利率不為0）兩筆資金是否可能等值。不可能、 兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，兩筆資金是否可能等值?？赡堋?兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，如果等值。則在其他時間點上其價格關

3、系如何。相等、 現在的100元和5年以后的248元，這兩筆資金在第二年年末價值相等，若利率不變，則這兩筆資金在第三年年末的價值如何。相等、影響資金等值的因素有哪些 資金數額的多少 資金發(fā)生的長短 利率的大?。P鍵因素）、現金流量圖作圖方法規(guī)則、 以橫軸為時間軸（0表示時間序列的起點即現在）、 相對于時間坐標的垂直箭線代表不同時點的現金流量情況（橫軸上方現金流入）、 箭線的長短與現金流量數值大小成比例、 箭線與時間軸的交點即為現金流量發(fā)生的時點（表示時間單位的末期，是2年末不是3年初）、現金流量圖的三要素 流量的大小（現金流量數額） 方向（現金流入或現金流出） 作用點（現金流量發(fā)生的時點）、一次

4、支付的終值存入銀行100萬元，年利率5%，時間為3年，在第3年年末連本帶利一起取出，問可以取出多少錢？F=P（1+i）n （F-終值，P-現值，i-利率，n-年限）、一次支付的現值現在存入一筆錢，銀行按照復利5%，按年付利息，在第三年年末，連本帶利取出100萬，問現在需存入多少錢？P=F（1+i）-n （F-終值，P-現值，i-利率，n-年限）、等額支付的終值未來3年每年年末在賬戶里面存入1萬元，銀行按照復利5%，按年付利息，在第3年年末連本帶利一起取出，問可以取出多少錢？F=A（1+i）n-1/i （F-終值，i-利率，n-年限，A-年金）、等額支付的現值現在存入一筆錢，銀行按照復利5%，按

5、年付利息，在未來三年每年年末，取出1萬元，在第三年取出后賬面余額為0，問現在需存入多少錢？P=A（1+i）n-1/i（1+i）n （P-現值，i-利率，n-年限，A-年金）3、名義利率與有效利率的計算、計息周期：某一筆資金計算利息的時間間隔、計息周期利率（i）、計息周期數：某一筆資金在一年內計算利息的次數（m）、名義利率：指的是年利率（單利計算的年利率）（r）r=i*m、實際利率：又稱有效利率，復利計算利率A、 計息周期的有效利率：（等效計息周期利率）B、 年有效利率：（ieff）=(1+r/m)m-1、已知某一筆資金的按季度計息，季度利率3%，問資金的名義利率？r=i*m=3%*4=12%、

6、已知某一筆資金半年計息一次，名義利率10%，問半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%、甲施工企業(yè)，年初向銀行貸款流動資金200萬，按季計算并支付利息，季度利率1.5%，則甲施工企業(yè)一年應支付的該項流動資金貸款利息為多少萬元？200*1.5%*4=12萬元、年利率8%，按季度復利計息，則半年的實際利率為多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04%、有一筆資金，名義利率r=12%，按月計息，計算季度實際利率月利率i=1%季度的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%、某企業(yè)從金融

7、機構借款100萬，月利率1%，按月復利計息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年須向金融機構支付利息多少萬元季度的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%季度有效利率*100萬*4=3.03%*100*4=12.12萬元、某施工企業(yè)，希望從銀行借款500萬元，借款期限2年，期滿一次還本，經咨詢有甲乙丙丁四家銀行愿意提供貸款，年利率均為7%，其中甲要求按月計算并支付利息，乙要求按季度計算并支付利息，丙要求按半年計算并支付利息，丁要求按年計算并支付利息，對該企業(yè)來說借款實際利率最低的是哪一家？（?。?Z101020技術方案經濟效果評價1、經濟效果評價的內容、所謂經濟效果評

8、價就是根據國民經濟與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術方案、財務效益與費用估算的基礎上，采用科學的分析方法，對技術方案的財務可行性和經濟合理性進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據。、在實際應用中，對于經營性方案，經濟效果評價是從擬定技術的角度出發(fā)，根據國家現行財政、稅收制度和現行的市場價格，計算擬定技術方案的投資費用等。、對于非經營性方案，經濟效果評價應主要分析擬定技術方案的財務生存能力。、獨立型與互斥型方案的區(qū)別(了解即可)、 獨立型：這種對技術方案自身的經濟性的檢驗叫做“絕對經濟效果檢驗”即不需要橫向比較、 互斥型：包含兩部分內容1、考察各個技術方案自身的經濟效果

9、，即進行“絕對經濟效果檢驗”。2、考察那個技術方案相對經濟效果最優(yōu)，即“相對經濟效果檢驗”、技術方案的計算期是指在經濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設定的期限，包括建設期和運營期。、運行期分為投產期和達產期兩個階段運營期一般應根據技術方案主要設施和設備的經濟壽命期（或折舊年限）、產品壽命期、主要技術的壽命期等多種因素綜合確定2、經濟效果評價指標體系、靜態(tài)分析指標的最大特點是不考慮時間因素、靜態(tài)指標的適用范圍 對技術方案進行粗略評價 對短期投資方案進行評價 對逐年收益大致相等的技術方案進行評價3、投資收益率分析、投資收益率是衡量技術方案獲利水平的評價指標，它是技術方案建成投產達到設計生產能力后一個正

10、常年份的年凈收益額與技術方案總投資的比率、投資收益率的指標（不要求計算）A、 總投資收益率（ROI）ROI=EBIT/TI (EBIT息稅前利潤，TI總投資)總投資=建設投資（包含建設期貸款利息）+全部流動資金B(yǎng)、 資本金凈利潤率（ROE）ROE=NP/EC (NP凈利潤，NE技術方案資本金) （凈利潤=利潤總額-所得稅）（所得稅稅后）、投資收益率的優(yōu)點及適用范圍A、優(yōu)點：可適用于各種投資規(guī)模B、適用范圍：主要用在技術方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料的技術方案，尤其適用于工藝簡單而且生產情況變化不大的技術方案的選擇和投資經濟效果的評價。4、投資回收期分析、

11、投資回收期計算A、 某技術方案估計總投資2800萬元，技術方案實施后各年凈收益為320萬元該技術的靜態(tài)投資回收期為？Pt=2800/320=8.75年B、 某技術方案投資現金流量表的數據如下，計算該技術方案的靜態(tài)投資回收期某技術方案投資現金流量表計算期0123456781、現金流入800120012001200120012002、現金流出6009005007007007007007003、凈現金流量-600-9003005005005005005004、累計凈現金流量-600-1500-1200-700-2003008001300Pt（累計凈現金流量開始出現正值的年分數-1）+（上一年累計現金

12、流量的絕對值/出現正值年份的凈現金流量）Pt=（6-1）+-200/500=5.4年注：累計凈現值可能要自己算、靜態(tài)投資回收期優(yōu)點、缺點、使用范圍A、 優(yōu)點：靜態(tài)投資回收期反應抗風險能力B、 使用范圍：、技術上更新迅速的技術方案、資金相當短缺的技術方案、未來的情況很難預測而投資者又特別關心資金補償的技術方案C、缺點：靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術方案整個計算期內的現金流量，即只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準確衡量技術方案在整個計算期內的經濟效果。5、財務凈現值分析、計算財務凈現值（FNPV）=現金流入現值之和-現金流出現值之和（每年一題）A、 基本計算，給現金流量圖

13、，求FNPVB、 用等值計算的系數，計算FNPV、判別A、 FNPV大于等于0，可行。反之不可行B、 FNPV是一個絕對數指標。C、 如果某個方案的FNPV小于0，將來這個方案建成投產之后一定是虧損的。不正確、缺點A、首先確定一個符合經濟現實的基準收益率，而基準收益率的確定往往是比較困難的B、在互斥方案評價時，財務凈現值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構造一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選C、財務凈現值也不能真正反映技術方案投資中單位投資的使用效率D、不能直接說明在技術方案運營期間各年的經營成果E、沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度6、財

14、務內部收益率分析、財務內部收益率（FIRR）其實質就是使技術方案在計算期內各年凈現金流量的現值累計等于零時的折現率、優(yōu)點財務內部收益率指標考慮了資金的時間價值以及技術方案在整個計算期內的經濟狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數影響，（基準收益率IC）完全取決于技術方案投資過程凈現金流量系列的情況。這種技術方案內部決定性，使它在應用中具有一個顯著地優(yōu)點（與凈現值比，比較客觀，沒有主觀因素的影響）7、基準收益率的確定、基準收益率也稱基準折現率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的，可接受的技術方案最低標準的收益水平、測定A、 在政府投資項目、企業(yè)投資項目，采用行業(yè)財

15、務基準收益率作為方案的基準收益率B、 在中國境外投資的技術方案財務基準收益率的測定，應首先考慮國家風險因素C、 投資者自行測定技術方案的最低可接受財務收益率，除了應考慮上述第2條中所涉及的因素外，還應根據自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經營策略、技術方案的特點與風險、資金成本、機會成本等因素綜合測定D、 資金成本：是為取得資金使用權所支付的費用，主要包括籌資費和資金的使用費E、 投資的機會成本是在技術方案外部形成的，他不可能反映在該技術方案財務上F、 投資風險：風險與收益率成正比G、 確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本8、償債能力分析、償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產折舊、無形資

16、產及其他資產攤銷費和其他還款資金來源、償債能力指標主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流動比率、速動比率、適用范圍：借款償還期指標適用于那些不預先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術方案；它不適用于那些預先給定借款償還期的技術方案。對于預先給定借款償還期的技術方案，應采用利息備付率和償債備付率指標分析企業(yè)的償債能力。、n項目計算期（項目受惠期），FNPV-凈現值，FIRR-內部收益率，IC-基準收益率A、 基準收益率(IC)提高，FNPV變小，TIRR不變B、 對于獨立方案，FNPV=FIRRC、 對于獨立方案，FIRR大于IC，則FNPV大于0。反之亦然D

17、、 對于獨立方案，FIRR等于IC，則FNPV等于0。反之亦然E、 對于獨立方案，FIRR小于IC，則FNPV小于0。反之亦然F、 對于互斥方案，甲FNPV大于乙FNPV，則甲FIRR不一定大于乙FIRR。為不確定性關系G、 已知F，求P。n一定,i越高，P越小。H、 已知P，求F。i一定,n越長，F越大。I、 某技術方案在不同收益率i下的凈現值為i=7%時，FNPV為1200萬；i=8%時，FNPV為800萬；i=9%時，FNPV為430萬；該技術方案內部收益率的范圍？大于9%1Z101030 技術方案不確定性分析1、不確定分析2、盈虧平衡分析、固定成本：工資及福利費（計件工資除外）、折舊費

18、、修理費、無形資產及其他資產攤銷費、其他費用等、可變成本（變動成本）：原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等、半可變（或半固定）成本：與生產批量有關的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費等。、長期借款利息應視為固定成本；流動資金借款和短期借款利息可能部分與產品產量相關，其利息可視為半可變（或半固定）成本，為簡化計算，一般也將其作為固定成本。、量本利模型公式：B=p*Q-Cu*Q-CF-Tu*Q化簡B=p*Q-(Cu+Tu) *Q+CF 盈虧平衡點BEP(Q)=CF/p- Cu-Tu (即上式B=0)B-利潤 P-單價 Q-產銷量 Cu-變動成本 Tu-營業(yè)稅金及附加 CF-固定總成本、計算A

19、盈虧平衡點的生產能力利用率=54545/100000*100%B、計算盈虧平衡點，用產銷量和生產能力利用率表示（盈虧點產銷量/設計能力）3、敏感性分析、敏感性分析的目的：找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和技術方案對其變化的承受能力、敏感性分析的目的在于尋求敏感因素，可以通過計算敏感度系數和臨界點來判斷、如果主要分析技術方案狀態(tài)和參數變化對技術方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標、如果主要分析產品價格波動對技術方案超額凈收益的影響，則可選用財務凈現值作為分析指標、如果主要分析投資大小對技術方案資金回收能力的影響，則可選用財務內部收益率指標等、計算、確定敏感度系數

20、，會選擇最敏感因素A、敏感度系數=指標變化率/因素變化率、臨界點、 臨界點是指技術方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過極限，技術方案的經濟效果指標將不可行。（案例分析）、 分析指標為財務凈現值FNPV，影響因素為銷售單價，銷售單價為1000元時，FNPV為500萬元，銷售單價為700元時，FNPV為0萬元，銷售單價為600元時，FNPV為-100萬元，這個技術方案銷售單價下降的臨界點為700元、 分析指標為財務內部收益率FIRR，影響因素為銷售單價，銷售單價為1000元時，FIRR為15%，銷售單價為700元時，FIRR為8%，銷售單價為600元時，FIRR為0%，基準收益率IC=8

21、%，這個技術方案銷售單價下降的臨界點為700元、 如果進行敏感性分析的目的是對不同的技術方案進行選擇，一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術方案1Z101040、技術方案現金流量表的編制1、技術方案現金流量表、投資現金流量表：是以技術方案為一獨立系統(tǒng)進行設置的。它以技術方案建設所需的總投資作為計算基礎，反映技術方案在整個計算期（包括建設期和生產運營期）內現金的流入和流出，通過投資現金流量表可計算技術方案的財務內部收益率、財務凈現值和靜態(tài)投資回收期等經濟效果評價指標、資本金現金流量表：是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術方案資本金作為計算基礎，把借款本金償還和利

22、息支付作為現金流出，用以計算資本金財務內部收益率、投資各方現金流量表：是分別從技術方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算基礎，用以計算技術方案投資各方財務內部收益率、財務計劃現金流量表：反映技術方案計算期各年的投資、融資及經營活動的現金的流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術方案的財務生存能力、技術方案現金流量表由現金流入、現金流出和凈現金流量構成2、技術方案現金流量表的構成要素、對于一般性技術方案經濟效果評價來說，投資、經營成本、營業(yè)收入和稅金等經計量本身既是經濟指標，有事導出其他經濟效果評價指標的依據，所以它們是構成技術方案現金流量的基本要素、流動資金的估算基礎是經營成本和

23、商業(yè)信用等，它是流動資產與流動負債的差額、經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出（不應計入成本）、經營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用（應計入成本）、稅金一般屬于財務的現金流出1Z101050、設備更新分析1、設備磨損與補償、設備磨損分為（有形磨損、無形磨損）兩大類，（第一種有形磨損、第二種有形磨損、第一種無形磨損、第二種無形磨損）四種形式A、 第一種有形磨損：設備在使用過程中，在外力的作用下實體產生的磨損、變形和損壞。這種磨損的程度與使用強度和使用時間長短有關B、 第二種有形磨損：設備在閑置過程中受自然力的作用而產生的實體磨損，如金屬件生銹、腐蝕、橡膠老

24、化等。這種磨損與閑置的時間長短和所處的環(huán)境有關注：會區(qū)分第一種有形磨損和第二種有形磨損（實例）C、 第一種無形磨損：設備的技術結構和性能并沒有變化，但由于技術進步，設備制造工藝不斷改進，社會勞動生產率水平的提高，同類設備的再生產價值降低，因而設備的市場價格也降低了，致使原設備相對貶值D、 第二種無形磨損：由于科學技術的進步，不斷創(chuàng)新出結構更先進、性能更完善、效率更高、耗費原材料和能源更少的新型設備，使原有設備相對成就落后，其經濟效益相對降低而發(fā)生貶值、有形磨損和無形磨損的相同點與不同點A、 相同點：都引起設備原始價值的貶值B、 不同點：遭受有形磨損的設備，特別是有形磨損嚴重的設備，在修理前，常

25、常不能工作遭受無形磨損的設備，并不表現為設備實體的變化和損壞，即使無形磨損很嚴重，其固定資產物質形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經濟上是否合算，需要分析研究、設備磨損的補償、設備有形磨損的局部補償是修理、設備無形磨損的局部補償是現代化改裝、設備有形磨損和無形磨損的完全補償是更新、設備大修理是更換部分已磨損的零件和調整設備，已恢復設備的生產功能和效率為主、設備現代化改造是對設備的結構作局部的改進和技術上的革新，如添新的、必需的零部件 ，以增加設備的生產能和效率為主區(qū)別：大修理是為了維持和修復原有的效率和功能，大修理不提高效率及功能?，F代化改造是以提高效率功能為主、更新是對設備

26、進行更換2、設備更新方案的必選原則、通常優(yōu)先考慮更新的設備是A、 設備損耗嚴重，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的B、 設備損耗雖在允許范圍內，但技術已經陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴重，技術經濟效果很不好C、 設備役齡長，大修雖然能恢復精度，但經濟效果上不如更新、設備更新比選原則A、 設備更新分析應站在客觀的立場分析問題B、 不考慮沉沒成本：既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現在決策改變（或不受現在決策影響）、已經計入過去投資費用回收計劃的費用。沉沒成本=設備賬面價值（設備原值-歷年折舊費）-當前市場價值、 某公司4年前花10萬元買入一臺設備，4年中，設備共折舊6萬元?，F

27、在這個設備站面上所記錄設備現在的價值4萬元（賬面價值=原值-折舊），設備賣出1萬元，其沉默成本為3萬元。、某施工企業(yè)欲購入一臺機械設備，設備價格為200萬元，和設備廠家簽訂購買合同，并支付5000元現金，合同違約，沉默成本為5000元C、 逐年滾動比較3、設備更新方案的必選方法、設備壽命概念A、 設備的自然壽命：又稱物質壽命。它是指設備從投產使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經歷的全部時間。它主要是由設備的有形磨損所決定的。做好設備維修和保養(yǎng)可延長設備的物質（自然）壽命B、 設備的技術壽命：又稱有效壽命。它是指設備從投入使用到因技術落后而被淘汰所延續(xù)的時間，也即是指設備在市

28、場上維持其價值的時間。它主要是由設備的無形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學技術進步越快，技術壽命越短。C、 設備的經濟壽命：是指設備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經濟上不合理而被更新所經歷的時間，它是由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定的。設備的年平均使用成本=設備的年資產消耗成本+設備的年運行成本設備從開始使用到其年平均使用成本最?。ɑ蚰暧罡撸┑氖褂媚晗轓0為設備的經濟壽命、設備經濟壽命的估算（p57計算，沖刺待定）設備的低劣化值：設備年均遞增的運行成本1Z101060 設備租賃與購買方案的比選分析1、設備租賃與購買的影響因素、設備租賃一般有融資租賃和經營租賃兩種方式、設備

29、租賃與購買相比的優(yōu)越性A、 在資金短缺的情況下，既可用較少的資金獲得生產急需的設備，也可以引進先進設備，加速技術進步的步伐B、 可獲得良好的技術服務C、 可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會是企業(yè)資產負債狀況惡化D、 可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險E、 設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益、設備租賃的不足之處在于A、 在租賃期間承租人對租賃設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款B、 承租人在租賃期間所教的租金總額一般比直接購買設備的費用高C、 長年支付租金，形成長期負債D、 融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失

30、，罰款較多等2、設備租賃與購買方案的比選分析、采用購置設備或是采用租賃設備應取決于這兩種方案在經濟上的比較，比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同、對技術過時風險大、保養(yǎng)維修復雜、使用時間短的設備，可以考慮經營租賃方案。、對技術過時風險小、使用時間長的大型專用設備則融資租賃方案或購置方案均是可以考慮的方式、租賃費主要包括：租賃保證金、租金、擔保費、影響租金的因素很多，如設備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租賃保證金、運費、租賃利差、各種費用的支付時間，以及租金采用的計算公式等、附加率法計算年金法：是將一項租賃資產價值按動態(tài)等額分攤到未來各租賃期間內租金計算方法1Z101070

31、價值工程在工程建設中的應用1、提高價值的途徑、價值工程中所描述的“價值”也是一個相對的概念，是指作為某種產品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值、價值工程的三個基本要素，價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素、產品的壽命周期成本由生產成本和使用及維護成本組成、價值工程的目標：是以最低的壽命周期成本，使產品具備它所必須具備的功能、價值工程的核心：是對產品進行功能分析、價值工程將產品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮、提高價值途徑（實例重點）A、 雙向型：在提高產品功能的同時，又降低產品成本（F增加、C減

32、?。嵗褐貞c輕軌新線一期工程，根據自身的城市特點，引進跨座式單軌技術，其梁軌一體化的構造，決定了施工要求的高精度，易造成工程返工甚至PC軌道梁報廢的難題。在國外長期以來采用“先墩后梁”的模式組織建設，缺點是建設周期太長。為實現建設目標，重慶輕軌在項目上打破常規(guī)，成功運用了“梁墩并舉”的激素與管理模式，大幅縮短了工期（僅有4年工期，遠少于常規(guī)710年的工期）；各項精度水平均有大幅提高，確保了建設質量，減少資金積壓時間，降低了工程融資成本，降低了工程總造價；同時，減少了占用城市道路施工的時間，方便了市民出行，減少了堵車，既節(jié)省了寶貴的資源，又降低了環(huán)境污染B、 改進型：在產品成本不變的條件下，通

33、過改進設計，提高產品功能（F增加、C不變）實例：人防工程，若僅僅考慮戰(zhàn)時的隱蔽功能，平時閑置不用，將需要投入大量的人力、財力予以維護。若在設計時，考慮戰(zhàn)時能發(fā)揮隱蔽功能，平時能發(fā)揮多種功能，則可將人防工程平時利用為地下商場，地下停車場等。這些都大大提高了人防工程的功能，并增加了經濟效益C、 節(jié)約型：產品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的（F不變、C變小）實例：某市一電影院，由于夏季氣溫高，需設計空調系統(tǒng)降溫，以滿足人們舒適度的要求。經過相關人員價值分析，決定采用人防地道風降溫系統(tǒng)替代機械制冷系統(tǒng)。該系統(tǒng)實施后，在滿足電影空調要求的前提下，不僅降低了造價，而且節(jié)約了運行費和維修費D

34、、 投資型：產品功能有較大幅度提高，產品成本有較少提高（F大提高、C小提高）實例：電視塔，主要功能是發(fā)射電視和廣播節(jié)目，若只考慮塔的單一功能，塔建成后只能作為發(fā)射電視和廣播節(jié)目，每年國家還要拿出數百萬元對塔及內部設備進行維護和更新，經濟效益差。但從價值工程應用來看，若利用塔的高度，在塔上部增加綜合利用機房，可為氣象、環(huán)保、交通、消防、通信等部門服務；在塔上部增加觀景廳和旋轉餐廳等。工程造價雖增加了一些，但功能大增，每年的綜合服務和游覽收入顯著增加，即可加快投資回收，又可實現“以塔養(yǎng)塔”E、 犧牲型：產品功能略有下降，產品成本大幅度降低（F略下降、C大幅下降）實例：老年人的手機，在保證接聽撥打電

35、話這一基本功能的基礎上，根據老年人的實際需求，采用保留或增加有別于普通手機的大字體、大按鍵、大音量、一鍵親情撥號、收音機、一鍵求救、手電筒、監(jiān)護定位、助聽等功能，減少普通手機的辦公、游戲、拍照、多媒體娛樂、數據應用等功能。從總體來看老年手機功能比普通手機降低了些，但仍能滿足老年顧客對手機特定功能的要求，而整體生產成本卻大大地降低了、在產品形成的各個階段都可以應用價值工程提高產品的價值。但在不同的階段進行價值工程活動，其經濟效果的提高幅度卻是大不相同的。對于建設工程，應用價值工程的重點是在規(guī)劃和設計階段2、價值工程在工程建設應用中的實施步驟（待定）、11年的課件內容、從設計方面看，對結構復雜、性

36、能和技術指標差、體積和重量大的工程產品進行價值活動，可使工程產品結構、性能、技術水平得到優(yōu)化，從而提高工程產品價值、從施工生產方面看，對量大面廣、工序繁雜、工藝復雜、原材料和能源消耗高、質量難于保證的工程產品，進行價值工程活動可以最低的壽命周期成本可靠地實現必要功能、確定價值工程對象的改進范圍A、 Vi=1，表示功能現實成本大于功能評價值。表明評價對象的現實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現功能的條件或方法不佳，以致使實現功能的成本大于功能的實際需要B、 Vi1，此時功能實現成本大于功能評價值。表明評價對象的現實成本偏高，而功能要求不高，一種

37、可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現功能的條件或方法不佳，以致使實現功能的成本大于功能的實際需要C、 Vi1，說明該評價對象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能實現成本低于功能評價值。應具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應提高成本從以上分析可以看出，對產品進行價值分析，就是使產品每個構件的價值系數盡可能趨近于1.為此，確定的改進對象是：、 Fi/Ci值低的功能計算出來的Vi1的功能區(qū)域，基本上都應進行改進，特別是Vi值比1小德較多的功能區(qū)域，力求使Vi=1、 Ci=（Ci-Fi）值大的功能Ci它是成本降低期望值，也是成本應降低的絕對值。當n個

38、功能區(qū)域的價值系數同樣低時，就要優(yōu)先選擇Ci數值大的功能區(qū)域作為重點對象、 復雜的功能復雜的功能區(qū)域，說明其功能是通過很多構配件（或作業(yè)）來實現的，通常復雜的功能區(qū)域其價值系數也較低、 問題多的功能盡管在功能系統(tǒng)圖上的任何一級改進都可以達到提高價值的目的，但是改進的多少、取得效果的大小卻是不同的。越接近功能系統(tǒng)圖的末端，改進的余地越小，越只能作結構上的小改小革；相反，越接近功能系統(tǒng)圖的前端，功能改進就可以越大，就越有可能作原理上的改變，從而帶來顯著效益。1Z101080 新技術、新工藝和材料應用方案的技術經濟分析1、新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則、原則：A、 技術上先進、可靠、適用、

39、合理B、 經濟上合理（主要原則）2、新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析、新技術應用方案的經濟分析A、 常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等 B、 常用的動態(tài)分析方法有凈現值（費用現值）法、凈年值（年成本）法等、增量投資收益率法C1：原方案總成本 C2：新方案總成本 I1：原方案投資額 I2：新方案投資額這表明新技術方案在經濟上是可行的折算費用法A、 當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍、 在采用方案要增加投資時，可通過比較各個方案折算費用的大小選擇方案Zj=Cj+PjRcZj:折算的年總費用Cj:生產成本Pj:投資額Rc:基準

40、投資收益率某一項工程有甲乙丙丁四種實施方案可供選擇，四個實施方案的投資額分別是60萬元、80萬元、100萬元、120萬元，年運行成本分別是16萬元，13萬元，10萬元，6萬元，各方案應用環(huán)境相同，基準收益率10%，則采用的折算費用法，采用的最優(yōu)方案是哪一個甲16+6010%=22乙13+8010%=21丙10+10010%=20丁6+12010%=18最優(yōu)的方案是丁方案B、 當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案C1=CF1+CU1QC2=CF2+CU2QC1（C2）：方案1（2）總成本CF1（CF2）：方案1（2）固定成本CU1（CU2）：方案1

41、（2）單位可變成本Q：產銷量、某企業(yè)欲引進一條生產線，引進甲生產線400萬元，單位可變成本0.6，引進乙生產線600萬元，單位可變成本0.4，問產量為800萬時，選甲、乙？產量為1200萬時選甲、乙？800萬時：甲400+0.6800=880 乙600+0.4800=920產量為800萬時選甲方案1200萬時：甲400+0.61200=1120 乙600+0.41200=1080產量為1200萬時選乙方案、甲乙生產線的臨界產量是多少萬件？臨界產量：當產量為多少萬件時？甲乙生產線的總成本正好相等設產量為X400+0.6X=600+0.4X X=1000萬件第二章：工程財務1Z102010 財務會

42、計基礎1、財務會計的職能、財務會計與管理會計是現代會計兩大基本內容、財務會計的內涵決定了財務會計具有核算和監(jiān)督兩項基本職能2、會計核算的原則、會計要素的計量屬性A、 歷史成本B、 重置成本C、 可變現凈值D、 現值E、 公允價值3、會計核算的基本前提、會計核算的基本假設包括：會計主體、持續(xù)經營、會計分期和貨幣計量、會計主體又稱會計實體，強調的是會計為之服務的特定單位，。這個組織實體上從空間上界定了會計工作的具體核算范圍、會計主體與企業(yè)法人主體并不是完全對應的關系。法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體、會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年，也可以是營業(yè)年。我國通常以日歷年作

43、為企業(yè)的會計年度。即以公歷1月1日至12月31日為一個會計年度、我國的企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)會計應當以貨幣計量。我國通常應選擇人民幣作為記賬本位幣、針對交易或者事項的發(fā)生時間與相關貨幣收支時間不一致的情況，會計核算的處理分為收付實現制和權責發(fā)生制-(即用來規(guī)定收入和費用何時記賬)企業(yè)應當以權責發(fā)生制為基礎進行會計確認、計量和報告。權責發(fā)生制是以會計分期假設和持續(xù)經營為前提的會計基礎4、會計要素的組成和會計等式的應用會計要素包括資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤、按資產的流動性可將其分為流動資產和非流動資產（即長期資產）、流動資產包括：現金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。、長期資產

44、包括：長期投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用、其他資產、負債按流動性分為：流動負債和長期負債、流動負債包括：短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金等、長期負債包括：應付債券、長期借款、長期應付款等、所有者權益的內容包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、資本公積包括：資本溢價、資產評估增值、接受捐贈、外幣折算差額等、資產、負債和所有者權益是反映企業(yè)某一時點財務狀況的會計要素，也稱為靜態(tài)會計要素；收入、費用和利潤是反映某一時期經營成果的會計要素，也成為動態(tài)會計要素、靜態(tài)等式：資產=負債+所有者權益、動態(tài)等式：收入-費用=利潤1Z102020 成本與費用1、費用與成本的關系（網上說教材

45、有變化）、費用按不同的分類標準，可以有多種不同的費用分類方法。如費用按經濟內容和性質進行分類，可分為構建勞動對象方面費用、購置勞動手段方面的費用和支付活勞動方面的費用購置勞動對象的費用、購建勞動資料的費用和支付職工薪酬的費用三大類；費用按經濟用途（某一筆費用與具體的施工生產是否相關）分可分為生產費用（即、生產成本，是和具體施工生產有關的費用、計入工程成本）和期間費用（和具體施工生產無關的費用、不能計入工程成本）、生產費用分為：直接費用、間接費用、期間費用是指企業(yè)當期發(fā)生的，與具體產品或工程沒有直接關系，必須從當期收入中得到補償的費用。由于期間費用的發(fā)生僅與當期實現的收入相關，因而應當直接計入當

46、期損益。期間費用主要包括管理費用、財務費用和營業(yè)費用。施工企業(yè)的期間費用則主要包括管理費用和財務費用2、工程成本的確認和計算方法、間接費用一般按直接費的百分比分攤、水電安裝工程、設備安裝工程按人工費的百分比分攤、計算公式例：某施工企業(yè)2011年度同時有甲、乙、丙、丁4個單項工程同時施工、其中甲工程發(fā)生的直接費用為1000萬元，乙工程發(fā)生的直接費用為2000萬元，丙工程發(fā)生的直接費用為5000萬元，丁工程發(fā)生的直接費用為2000萬元，本年度共發(fā)生間接費100萬元，要求計算甲項工程的間接費用、 計算分配率=100/（1000+2000+5000+2000）=0.01、 甲的間接費用=10000.0

47、1=10甲的間接費用10萬元、固定資產折舊的影響因素A、 固定資產原價B、 預計凈殘值C、 固定資產使用壽命、固定資產折舊的方法A、 平均年限法（10年書上的例題）B、 工作量法（10年書上的例題）C、 雙倍余額遞減法D、 年數總和法、無形資產包括：專利權、非專利技術、租賃權、特許營業(yè)權、版權、商標權、商譽、土地使用權等、企業(yè)應將入賬的使用壽命有限的無形資產的價值在一定年限內攤銷，其攤銷金額計入管理費用、無形資產攤銷存在多種方法，包括直線法、生產總量法等、建設工程價款結算，可以采用按月結算、分段結算、竣工后一次結算，或按雙方約定的其他結算方式3、工程成本的核算、工程成本包括從建造合同簽訂開始至

48、合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關的直接費用和間接費用、直接費用包括A、 好用的材料費用B、 耗用的人工費用C、 耗用的機械使用費用D、 其他直接費用，指其他可以直接計入合同成本的費用、其他直接費用包括：施工過程中發(fā)生的材料二次搬運費、臨時設施攤銷費、生產工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復測費、工程點交費、場地清理費等、間接費用包括：臨時設施攤銷費用和施工單位（非企業(yè)）管理人員工資、獎金、職工福利、固定資產折舊費及修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷、取暖費、水電費、辦公費、差旅費、財產保險費、檢驗試驗費、工程保護費、勞動保護費、排污費及其他費用、工程成本核算對象的確定方法主要有A、 以單項建

49、造（施工）合同作為施工工程成本核算對象B、 對合同分立以確定施工工程成本核算對象C、 對合同合并以確定施工工程成本核算對象、工程成本核算的任務A、 執(zhí)行國家有關成本開支范圍，費用開支標準，工程預算定額和企業(yè)施工預算，成本計劃的有關規(guī)定，控制費用，促使項目合理、節(jié)約地使用人力、物力和財力。這是工程成本核算的先決前提和首要任務B、 正確及時地核算施工過程中發(fā)生的各項費用，計算施工項目的實際成本。這是項目成本核算的主體和中心任務C、 反映和監(jiān)督施工項目成本計劃的完成情況，為項目成本預測，為參與項目施工生產、技術和經營決策提供可靠的成本報告和有關資料，促使項目改善經營管理，降低成本，提高經濟效益。這是

50、施工項目成本核算的根本目的4、期間費用的核算、管理費用包括：A、 管理人員工資：是指管理層人員的基本工資、工資性補貼、職工福利費、勞動保護費等B、 辦公費：是指企業(yè)管理辦公用具的文具、紙張、帳表、印刷、郵電、書報、會議、水電、燒水和集體取暖（包括現場臨時宿舍取暖）用煤等費用C、 差旅交通費：是指職工因公出差，調動工作的差旅費、住勤補助費，市內交通費和誤餐費，職工探親路費，勞動力招募費，職工離退休、退職一次性路費，工商人員就醫(yī)路費，工地轉移費以及管理部門使用的交通工具的油料、燃料、養(yǎng)路費及牌照費D、 固定資產使用費：是指管理部門和試驗部門及附屬生產單位使用的屬于固定資產的房屋、設備儀器等的折舊、

51、大修、維護或租賃費E、 工具用具使用費：是指管理使用的不屬于固定資產的生產工具、器具、家具、交通工具和檢驗、試驗、測繪、消防用具等的購置、維修和攤銷費F、 勞動保險費：是指由企業(yè)支付離退休職工的易地安家補助費、職工退職金、六個月以上的病假人員工資、職工死亡喪葬補助費、撫恤金、按規(guī)定支付給離休干部的各項經費G、 工會經費：是指企業(yè)按職工工資總額計提的工會經費H、 職工教育經費：是指企業(yè)為職工學習先進科技和提高文化水平，按職工工資總額計提的費用I、 財產保險費：是指施工管理用財產、車輛保險J、 稅金：是指企業(yè)按規(guī)定繳納的房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等K、 其他：包括技術轉讓費、技術開發(fā)費

52、、業(yè)務招待費、綠化費、廣告費、公證費、法律顧問費、審計費、咨詢費等例：某月施工企業(yè)的項目經理部發(fā)生辦公費用1500元，該費用應計入（間接費用）、財務費用包括A、 利息支出B、 匯兌損失C、 相關手續(xù)費D、 其他財務費用、相關手續(xù)費：相關手續(xù)費指企業(yè)發(fā)行債券所支付的手續(xù)費、銀行手續(xù)費、調劑外匯手續(xù)費等，但不包括發(fā)行股票（應計入管理費用）所支付的手續(xù)費等1Z102030 收入1、收入的分類及確認、按企業(yè)營業(yè)的主次分類，企業(yè)的收入可以分為主營業(yè)收入和其他業(yè)務收入兩部分、建筑業(yè)企業(yè)的主營業(yè)收入是建造（施工）合同收入、其他業(yè)務收入也稱附營業(yè)務收入。建筑企業(yè)的其他業(yè)務收入主要包括：A、 產品銷售收入B、

53、材料銷售收入C、 機械作業(yè)收入D、 無形資產出租收入E、 固定資產出租收入2、建造（施工）合同的收入核算、建造合同的分立：一項包括建造資產的建造合同，同時滿足下列條件，每項資產分立為單項合同A、 每項資產均有獨立的構建計劃B、 與客戶就每項資產單獨進行談判，雙方能夠接受或拒絕與每項資產的合同條款C、 每項資產的收入和成本可以單獨辨認、建造合同的合并：一組合同無論應對單個客戶還是多個客戶，同時滿足下列條件的，應當合并為單項合同A、 該組合同按一攬子交易簽訂B、 該組合同密切相關，每項合同實際上已構成一項綜合利潤工程的組成部分C、 改組合同同時或依次旅行、建造合同的收入包括兩部分內容：合同規(guī)定的初

54、始收入和合同變更、索賠、獎勵等形成的收入、合同變更，是指客戶為改變合同規(guī)定的作業(yè)內容而提出的調整。合同變更款應同時滿足下列條件，才能構成合同收入A、 客戶能夠認可因變更而增加的收入B、 該收入能夠可靠地計量、索賠款是指因客戶或第三方的原因造成的、向客戶或第三方收取的、用以補償不包括在合同造價中成本的款項。索賠款應同時滿足下列條件，才能構成合同收入A、 根據談判情況，預計對方能夠同意該項索賠B、 對方同意接受的金額能夠可靠地計量、建造合同能夠可靠估計，應在資產負債表日（每年的12.31日）根據完工百分比法確認當期的合同收入、確定建造合同的完工進度的方法A、 根據累計實際發(fā)生的合同成本占合同預計總成本的比例確定例1z102032-1 某建筑施工企業(yè)與A業(yè)主訂了一項合同總造價為3000萬無了的建造（施工）合同，合同約定建設期為3年。第1年，實際發(fā)生合同成本為750萬元，年末預計為完成合同尚需發(fā)生成本1750萬元；第2年，實際發(fā)生合同成本為1050萬元，年末預計為完成合同尚需發(fā)生成本700萬元。則：第1年合同完工進度=750(750+1750)100% =30%第2年合同完工進度=(750+1050)(750+1050+700)100% =72%170改為1750B、 根據已完成的合同工作量占合同預計總工作量的比例確定C、 根據已完成合同工作的技術測量確定、完工百分比計算1