貨幣金融學(xué)期末復(fù)習(xí)提綱

1、貨幣金融學(xué)第一章貨幣具價(jià)值尺度、流通手段、價(jià)值儲(chǔ)藏和支付手段四項(xiàng)職能。其中，價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的 基本職能。依據(jù)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性對(duì)貨幣劃分為 M1、M2、M3和M4，其中M1為狹義貨幣，M2為廣義貨幣。 各國(guó)貨幣當(dāng)局并大多選擇 M1、M2作為各國(guó)貨幣政策控制的重點(diǎn)。貨幣制度的眼睛過(guò)程可以表述為：銀本位制 金銀復(fù)本位制 金本位制不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 第二章 信用，是以償還和付息為條件的借貸行為，它反映了一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。比較商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)及二者的關(guān)系。答：（1）商業(yè)信用的特點(diǎn)： 第一，商業(yè)信用的主體是廠商。第二，商業(yè)信用的客體是商品資本第三，商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資

2、本的動(dòng)態(tài)一致（2）銀行信用的特點(diǎn)： 第一，銀行信用的客體是貨幣資本 第二，銀行信用是一種間接信用。 第三，銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)保持著一定的獨(dú)立性（3） 二者的關(guān)系表現(xiàn)為： 銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來(lái)的。銀行信 用的出現(xiàn)使商業(yè)信用得到進(jìn)一步發(fā)展。 銀行信用與商業(yè)信用是并存而非替代關(guān)系。第四章 利率是一定時(shí)期內(nèi)利息額與貸出本金之比。在眾多利率體系中起中心利率作用的是基準(zhǔn)利率。3簡(jiǎn)述流動(dòng)性偏好利率理論的主要內(nèi)容。答：（ 1）流動(dòng)性偏好利率理論是凱恩斯的利率決定理論。2）貨幣需求與利率呈現(xiàn)出反向變動(dòng)關(guān)系。3）在凱恩斯看來(lái)，利率完全是一種貨幣現(xiàn)象，取決于貨幣的供給和需求。（ 4

3、）流動(dòng)性偏好利率理論具有如下特點(diǎn)： 它是利率的貨幣決定理論。 貨幣可以影響實(shí)際經(jīng)濟(jì) 活動(dòng)水平，但只是在它首先影響利率這一限度之內(nèi)。即貨幣供求的變化引起利率的變動(dòng)，再由利率 的變動(dòng)影響投資，從而影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)。陷阱 ”）相交，則利率不受任何影響。量所決定的。如果貨幣供給曲線與貨幣需求曲線的平坦部分（即它是一種存量理論，即認(rèn)為利率是由某一時(shí)點(diǎn)的貨幣供求流動(dòng)性凱恩斯認(rèn)為利率決定于貨幣供求關(guān)系，需求則是一個(gè)內(nèi)生變量，它由人們的流動(dòng)性偏好決定。他認(rèn)為，人們的流動(dòng)性偏好有三個(gè)動(dòng)機(jī)：交 易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。分別決定了交易性貨幣需求、預(yù)防性貨幣需求和投機(jī)性貨幣需求。其中，貨幣供給為外生變量，由中央銀行直

4、接控制；而貨幣4簡(jiǎn)述利率期限結(jié)構(gòu)理論。答：（ 1）利率期限結(jié)構(gòu)，是指在某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限資金的收益率與到期期限之間的關(guān)系。（ 2）反映利率期限結(jié)構(gòu)的曲線是收益曲線。它有三種典型形狀：即水平線、向上傾斜和向下傾斜 的曲線。3）解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論主要有三種：純粹預(yù)期假說(shuō)、市場(chǎng)分割假說(shuō)、流動(dòng)性升水假說(shuō)。利率期限結(jié)構(gòu)理論的三個(gè)重要經(jīng)驗(yàn)事實(shí)： 不同到期期限的債券的利率隨時(shí)間一起波動(dòng) 短期利率收益較低時(shí)，收益曲線傾向于向上傾斜；反之。 收益曲線幾乎是向上傾斜的第五章2比較直接融資和間接融資的異同。答：定義（略）1）相同點(diǎn)：2）不同點(diǎn)：都是資金的融通活動(dòng)。相互滲透、相互支持。融資工具不同。 融資工具特

5、點(diǎn)不同。 金融中介機(jī)構(gòu)的功能不同。第六章金融衍生工具， 生金融工具的價(jià)格及其變化。是指一種根據(jù)事先約定的事項(xiàng)進(jìn)行支付的雙邊合約，其合約價(jià)值取決于或派生于原期貨交易，是指交易雙方在集中性的期貨交易市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約的交易。期權(quán)，是指買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定期權(quán)費(fèi)后，就擁有在未來(lái)某特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利的交易。有效市場(chǎng)假說(shuō)理論是指資產(chǎn)價(jià)格反映了市場(chǎng)上所有的信息，有效市場(chǎng)分為三種形式，分別是強(qiáng)式有 效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和弱式有效市場(chǎng)。第七章商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括吸收存款和借款。其中，又以吸收存款為主。2試述商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)類(lèi)型。 答：商業(yè)銀行的組

6、織結(jié)構(gòu)類(lèi)型包括五種，分別是：?jiǎn)卧y行制、總分行制、銀行控股公司制、連鎖 銀行制、代理銀行制。其中，總分行制是大多數(shù)國(guó)家商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)類(lèi)型。3）單元銀行制，是指業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。 總分行制，它是指銀行在大城市設(shè)立總行，并在該市及國(guó)內(nèi)外各地經(jīng)濟(jì)設(shè)立分支機(jī)制的制度。 銀行控股公司制，是指專(zhuān)以控制和收購(gòu)銀行股票為主業(yè)的公司。（4） 現(xiàn)的銀行制度。連鎖銀行制，是指兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個(gè)人或同一集團(tuán)，但又不以股權(quán)公司的形式出5）代理銀行制，指銀行相互間簽訂代理協(xié)議，委托對(duì)方銀行代辦指定業(yè)務(wù)的制度。4商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是什么？答：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原

7、則，簡(jiǎn)稱(chēng) “三性 ”原則，即安全性、流動(dòng)性和盈利性。（1）安全性原則。是指銀行資產(chǎn)免遭損失、保障安全的可靠性程度。（2）流動(dòng)性原則。是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶的提款，滿足必要貸款的能力。（3）盈利性原則。是指銀行為其所有者獲取利潤(rùn)的能力。第八章 銀行的銀行，是指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，維持金融穩(wěn)定，促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的職 能。2分析中央銀行產(chǎn)生的必要性。 答：（1）統(tǒng)一發(fā)行貨幣的需要。（2）同一全國(guó)票據(jù)清算的需要。（3）最后貸款人角色的需要。4）金融宏觀調(diào)控的需要。第九章 信用風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)而給銀行造成損失的潛在 可能性。第十章 貨幣需求，

8、是指社會(huì)微觀主體（包括個(gè)人、企業(yè)事業(yè)單位和政府部門(mén)）在其財(cái)富中能夠而且愿意以 貨幣形式保有的那部分?jǐn)?shù)量。簡(jiǎn)述凱恩斯關(guān)于貨幣需求動(dòng)機(jī)的觀點(diǎn)。答：凱恩斯認(rèn)為，人們的貨幣需求源于以下三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。（1）交易動(dòng)機(jī)，是指人們?yōu)榱巳粘＝灰椎姆奖悖谑诸^保留一部分貨幣，基于交易性動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生 的貨幣需求就稱(chēng)之為貨幣的交易需求。（2）預(yù)防動(dòng)機(jī)，又稱(chēng)謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)，是指人們需要保留一部分貨幣以備未曾預(yù)料的支付。（3）投機(jī)動(dòng)機(jī)，是指人們根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化的預(yù)測(cè)，需要持有貨幣以便滿足從中投機(jī)獲利的動(dòng)機(jī)， 由此產(chǎn)生的貨幣需求稱(chēng)為貨幣的投機(jī)需求。6比較凱恩斯和弗里德曼的貨幣需求理論的異同。答：同：都

9、將貨幣視為一種資產(chǎn)，并從資產(chǎn)選擇角度入手分析貨幣需求。異：（1）“資產(chǎn)”的范圍不同。貨幣的預(yù)期收益率的看法不同。收入”的內(nèi)涵不同。4）貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性不同。5）影響貨幣需求的側(cè)重點(diǎn)不同。6）關(guān)于貨幣流通速度穩(wěn)定與否的看法不同。第十一章 貨幣供給的完整模型：中央銀行變動(dòng)基礎(chǔ)貨幣的方式之一是在公開(kāi)市場(chǎng)操作中買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出政府債券。中央銀行與不同的對(duì) 象進(jìn)行政府債券交易，具有不同的影響?；A(chǔ)貨幣，又稱(chēng)高能貨幣、強(qiáng)力貨幣，是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中首先使用的概念。它通常由銀行準(zhǔn)備金與流通中的通貨這兩部分組成。前者包括商業(yè)銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金以及 超額存款準(zhǔn)備金。但在中國(guó)，銀行準(zhǔn)備金中不包

10、括商業(yè)銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金。 （基礎(chǔ)貨幣，通常是指 流通在外的通貨和準(zhǔn)備金之和。實(shí)際上是中央銀行對(duì)社會(huì)大眾的負(fù)債總額。 ） 中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)如何影響基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)？ 答：（1）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券從而調(diào)控貨幣供應(yīng)量與利率的貨幣 政策工具之一。（2）基礎(chǔ)貨幣是中央銀行的負(fù)債，包括流通中的通貨和銀行存款準(zhǔn)備金?；A(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積 就形成貨幣供應(yīng)量。中央銀行可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)影響基礎(chǔ)貨幣，從而影響貨幣供應(yīng)量。（3）中央銀行與不同對(duì)象在公開(kāi)市場(chǎng)操作中買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出政府債券，對(duì)基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成具有不同的影 響，但對(duì)基礎(chǔ)貨幣總量的影響是確定的。（4）以上分析表明，公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)

11、買(mǎi)對(duì)銀行準(zhǔn)備金影響不同，這取決于債券出售者將所得款項(xiàng)以通貨 形式保存還是存入銀行。如果是前者，則公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)對(duì)銀行準(zhǔn)備金無(wú)影響；如果是后者，銀行儲(chǔ) 備金就會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)。這就是說(shuō)，盡管中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)準(zhǔn)備金的影響是不確定的， 但對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響卻是確定的。所以，中央銀行可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)控制基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)。（改變基礎(chǔ)貨幣中的銀行準(zhǔn)備金的數(shù)量； 改變流通中的貨幣； 同時(shí)改變流通中的通貨和銀行 準(zhǔn)備金數(shù)量。） 第十三章 貨幣政策，是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等變量 的方針和措施的總和。法定準(zhǔn)備金率，指金融機(jī)構(gòu)按法律規(guī)定向中央銀行交納的存款總額占其存

12、款總額的比率。簡(jiǎn)述貨幣政策中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)。答：（1）可測(cè)性，有兩個(gè)方面的含義：一是中介目標(biāo)應(yīng)有比較明確的定義，以便于觀察、分析和監(jiān) 測(cè)；二是中央銀行能夠迅速獲取有關(guān)中介目標(biāo)的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。2）3）（4） 目標(biāo)?？煽匦裕词欠褚子跒樨泿女?dāng)局所控制。相關(guān)性，指中介目標(biāo)與貨幣政策最終目標(biāo)之間必須存在密切的、穩(wěn)定的和統(tǒng)計(jì)數(shù)量上的相關(guān)性?？垢蓴_性。只有選取那些受干擾程度較低的中介指標(biāo)，才能通過(guò)貨幣政策工具的操作達(dá)到最終5）與經(jīng)濟(jì)、金融體制有的適應(yīng)性。銀行借貸渠道的基本內(nèi)容是什么？答：銀行借貸渠道產(chǎn)生于 20世紀(jì) 80年代后期。伯南克與布林德認(rèn)為，在信息不對(duì)稱(chēng)環(huán)境下，銀行 貸款與其他金融資產(chǎn)不完全可替代，

13、特定借款人的融資需求只能通過(guò)銀行貸款滿足，因此，除了一 般的利率傳導(dǎo)渠道之外，還存在銀行信貸變化影響投資和消費(fèi)增加，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的途徑。以 寬松的貨幣政策為例，假定中央銀行通過(guò)貨幣政策工具，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量（M）增加，使得銀行存款（D）相應(yīng)增加，進(jìn)而增加銀行可發(fā)放貸款（L）的數(shù)量。銀行貸款的上升，使那些依賴(lài)銀行貸款融 資的特定借款人可以增加投資和消費(fèi)，帶動(dòng)總支出上升，總產(chǎn)出Y上升。用符號(hào)表示為：MDLIY。這一傳導(dǎo)過(guò)程的特點(diǎn)，不必通過(guò)利率機(jī)制。這一理論表明，即使有所謂的“流動(dòng)性陷阱 ”的存在，致使傳統(tǒng)的利率傳導(dǎo)渠道失效，信貸傳導(dǎo)渠道的存在，使得貨幣政策可以通過(guò)信貸供給的變化引起 投資消費(fèi)的變

14、化，從而對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用。這種傳導(dǎo)機(jī)制理論的重要含義在于，相比于能夠通過(guò) 股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)融資的大企業(yè)而言，小企業(yè)更依賴(lài)于銀行貸款，所以貨幣政策對(duì)于小企業(yè)的投 資作用更為明顯。當(dāng)前，隨著金融創(chuàng)新不斷加快，融資渠道也越來(lái)越廣泛，銀行信貸渠道的重要性 正不斷地下降。一般性貨幣政策工具及優(yōu)缺點(diǎn)： 答：（1）存款準(zhǔn)備金制度，是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行 的存款。優(yōu)點(diǎn)：中央銀行具有完全的自主權(quán)；存款準(zhǔn)備率的變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量的作用迅速；很大程 度上限制了存款機(jī)構(gòu)創(chuàng)造派生存款的能力。缺點(diǎn)：作用十分猛烈；存在政策時(shí)滯。（2）再貼現(xiàn)政策，是中央銀行通過(guò)買(mǎi)進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼

15、現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行 提供融資支持的行為。優(yōu)點(diǎn)： 作用較為溫和； 對(duì)市場(chǎng)利率有強(qiáng)烈的告示作用； 具有結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié) 效應(yīng)。缺點(diǎn)：缺乏主動(dòng)性、利率高低有限度公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要有一個(gè)發(fā)達(dá)的金（3）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是指中央銀行通過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的活 動(dòng)。優(yōu)點(diǎn)：操作靈活、政策反應(yīng)快速、政策溫和。缺點(diǎn)： 融市場(chǎng)二者的剩余索取權(quán)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán)不同。優(yōu)在公司破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先從公司剩余財(cái)產(chǎn)中受普通股和優(yōu)先股的區(qū)別：股票分為普通股和優(yōu)先股兩種， 先股的優(yōu)先權(quán)在于其股東先于普通股股東領(lǐng)取固定股息， 償。但優(yōu)先股一般無(wú)表決權(quán)。 優(yōu)先股股息是固定的，普通股股利隨公司利潤(rùn)分配。優(yōu)先股股東先于普通股股東領(lǐng)取股息。 公司破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股在剩余資產(chǎn)的分配權(quán)上也要優(yōu)先于普通股。 普通股股東有表決權(quán)和發(fā)言權(quán)，而優(yōu)先股沒(méi)有。 普通股股東擁有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，而優(yōu)先股沒(méi)有。貨幣材料的特性: 容易標(biāo)準(zhǔn)化 材料必須是可分的 便于攜帶 材料穩(wěn)定不易變質(zhì)貨幣乘數(shù)與存款乘數(shù)的區(qū)別: