交易賬戶(hù)新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算指引

1、交易賬戶(hù)新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算指引I.背景和目標(biāo)1. 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)與國(guó)際證監(jiān)會(huì)于2005年7月達(dá)成協(xié)議，對(duì)交易賬戶(hù)頭寸資本體系進(jìn)行修改，修改的其中一項(xiàng)內(nèi)容是，要求銀行通過(guò)模型計(jì)量特定風(fēng)險(xiǎn)并為銀行風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型（VaR）中包含的違約風(fēng)險(xiǎn)以外新增的違約風(fēng)險(xiǎn)持有資本。為了應(yīng)對(duì)在銀行賬戶(hù)中與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)以及風(fēng)險(xiǎn)未反映在VaR模型中的常見(jiàn)非流動(dòng)性產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)額的不斷增加，新增違約風(fēng)險(xiǎn)資本要求已被納入到交易賬戶(hù)資本框架體系中。2007年10月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（后文簡(jiǎn)稱(chēng)“委員會(huì)”）就交易賬戶(hù)新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算指引公開(kāi)征求意見(jiàn)。2008年3月，委員會(huì)對(duì)所收到的建議進(jìn)行了審議，決定拓寬資本計(jì)量范圍。此決定

2、源于最近信用市場(chǎng)中的動(dòng)蕩，一些主要的銀行損失巨大，這些損失大多來(lái)自交易賬戶(hù)，并且其中大多數(shù)都未在10天期、99%置信區(qū)間的VAR模型中有所反映。由于這些損失不是產(chǎn)生于實(shí)際的違約，而是信用遷移結(jié)合信用價(jià)差增大以及流動(dòng)性喪失所造成的，因此，新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提只覆蓋違約風(fēng)險(xiǎn)就顯得不夠了。例如：一些全球性的金融機(jī)構(gòu)就指出，僅把違約風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)提出來(lái)與其內(nèi)部的做法不一致，可能成為潛在的負(fù)擔(dān)。2. 下文提到的新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提（IRC）旨在補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）模型框架中的附加標(biāo)準(zhǔn)。所有這些改進(jìn)加在一起可以解決在當(dāng)前的VAR(99%,10天)模型中發(fā)現(xiàn)的缺陷。首先，當(dāng)前的VAR框架忽視了交易賬戶(hù)頭寸中潛在的流動(dòng)性

3、差異。此外，這些風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算多是基于置信區(qū)間為99%、時(shí)間周期為一天的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，最多可以擴(kuò)展到10天。因此，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值資本計(jì)提將無(wú)法完全反映出每年發(fā)生不到兩、三次的的單日大規(guī)模損失，也不能反映出幾個(gè)星期或幾個(gè)月的期間內(nèi)大規(guī)模累積價(jià)格浮動(dòng)的潛在可能。此外，當(dāng)前的框架強(qiáng)調(diào)基于短期損益波動(dòng)建模(如：返回檢驗(yàn)要求),允許使用比較短期的數(shù)據(jù)窗口去估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值參數(shù)（最短可以為一年），這將使依據(jù)較平穩(wěn)時(shí)期的金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)產(chǎn)生的資本要求對(duì)于現(xiàn)有交易頭寸而言不夠充足.3. 如下文詳細(xì)闡述，IRC代表了對(duì)資本計(jì)劃期為一年、置信區(qū)間為99.9%的非證券化信用產(chǎn)品的違約和遷移風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì),并同時(shí)考慮了個(gè)別頭寸和組合頭寸的流

4、動(dòng)性計(jì)劃期。委員會(huì)希望銀行能夠開(kāi)發(fā)自己的模型來(lái)計(jì)算這些頭寸的IRC。本指引為如何開(kāi)發(fā)IRC模型以及監(jiān)管人員應(yīng)如何評(píng)估IRC模型提供了指導(dǎo)意見(jiàn)。4. 由于沒(méi)有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)可以解決上述交易賬戶(hù)問(wèn)題，本指引總體上采取高層次原則的形式，并在如何用操作這些原則方面給銀行提供大量的靈活性。委員會(huì)將在新資本協(xié)議的實(shí)施期間通過(guò)其交易賬戶(hù)工作組繼續(xù)與行業(yè)組織和各銀行開(kāi)展緊密合作。5. 銀行也應(yīng)遵照本指引中計(jì)算IRC的要求，能夠達(dá)到為交易賬戶(hù)中的特定風(fēng)險(xiǎn)建模，并且能夠遵照新資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架修訂稿（征求意見(jiàn)稿）中第12和第13段制定的實(shí)施時(shí)間表。6.委員會(huì)歡迎公眾各界對(duì)征求意見(jiàn)稿發(fā)表意見(jiàn)，意見(jiàn)反饋的截止日期為

5、2009年3月13日。請(qǐng)將反饋意見(jiàn)發(fā)送至以下地址：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)國(guó)際清算銀行Centralbahnplatz 2CH-4002，巴塞爾瑞士此外，也可發(fā)送電子郵件到。反饋意見(jiàn)者如無(wú)匿名要求，所有的評(píng)論信息將在國(guó)際清算銀行的網(wǎng)站上發(fā)布。7. 本指引的剩余部分結(jié)構(gòu)如下：第二部分說(shuō)明IRC的范圍以及構(gòu)建IRC模型的基于的原理。第三部分討論IRC模型的驗(yàn)證。第四部分專(zhuān)門(mén)闡述如何將銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型結(jié)果作為IRC的基礎(chǔ)。第五部分定義計(jì)算IRC的頻率。第六部分將收集關(guān)于對(duì)交易賬戶(hù)頭寸實(shí)施銀行賬戶(hù)處理措施的意見(jiàn)和評(píng)論。II.IRC的計(jì)算原則A. 覆蓋IRC的

6、頭寸和風(fēng)險(xiǎn)8.根據(jù)新資本協(xié)議的718(xcii)段落，IRC包涵了依據(jù)特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型法對(duì)具體利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本,但不根據(jù)新協(xié)議框架中712(iii)段落至712(vi)段落提到的處理辦法的所有頭寸,且不論既有頭寸的流動(dòng)性如何。9. 在得到監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)的情況下，銀行可以始終選擇包含新增風(fēng)險(xiǎn)模型一個(gè)小組中所有的上市股票和衍生品頭寸,條件是這種包含與銀行內(nèi)部在交易小組層面計(jì)量和管理這種風(fēng)險(xiǎn)的做法相一致. 如果股票證券被包含在新增風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算中，相關(guān)的債項(xiàng)違約即被認(rèn)為違約發(fā)生（按照新資本協(xié)議框架中第452和453段中的定義）。10. 然而，在計(jì)算IRC時(shí)，銀行不可以將任何證券化頭寸納入IRC模型中，

7、即使這些證券化頭寸被視為交易賬戶(hù)中持有的潛在對(duì)沖信用工具。這項(xiàng)禁止表明，當(dāng)前，委員會(huì)認(rèn)為,出于將違約和遷移事件風(fēng)險(xiǎn)量化的目的，這一領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)模型狀態(tài)對(duì)于確保識(shí)別屬于證券化頭寸的對(duì)沖或多元化收益方面還不夠可靠。11. 對(duì)于IRC覆蓋的頭寸，新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提反映出：違約風(fēng)險(xiǎn)。這表示由于債務(wù)人違約造成直接損失的潛在可能以及由于某個(gè)違約事件導(dǎo)致間接損失的潛在可能。信用遷移風(fēng)險(xiǎn)。這表示由于內(nèi)部或外部評(píng)級(jí)下調(diào)或上調(diào)造成直接損失的潛在可能及由一個(gè)信用遷移事件導(dǎo)致間接損失的潛在可能。B. 計(jì)算IRC的關(guān)鍵監(jiān)管參數(shù)1. 與內(nèi)部評(píng)級(jí)法可比的穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)12. 委員會(huì)的潛在目標(biāo)之一實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行賬戶(hù)與交易賬戶(hù)中持有的相似

8、頭寸(經(jīng)非流動(dòng)性調(diào)整)進(jìn)行廣泛、一致地資本計(jì)提。由于新協(xié)議框架反映了資本計(jì)劃期為一年、置信區(qū)間為99.9%的穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)，這些條款也對(duì)IRC進(jìn)行了描述。13. 尤其是對(duì)于所有IRC覆蓋的頭寸，銀行的IRC模型必須計(jì)量在99%置信區(qū)間、資本計(jì)劃期為一年的情況下，由于違約和遷移所造成的損失，同時(shí)把適用于單個(gè)或組合交易頭寸的流動(dòng)性計(jì)劃期考慮在內(nèi)。此定義涵蓋了影響多重發(fā)行/發(fā)行人的更廣泛市場(chǎng)事件所造成的損失。14. 如下文即將提到的，對(duì)于每一個(gè)IRC涵蓋的頭寸，模型也要體現(xiàn)出在流動(dòng)性計(jì)劃期結(jié)束時(shí)再平衡頭寸的影響，以獲取一年資本計(jì)劃期的穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)水平。模型要體現(xiàn)各風(fēng)險(xiǎn)因子的相關(guān)性效應(yīng)，并符合第三部分的驗(yàn)證標(biāo)

9、準(zhǔn)。交易資產(chǎn)組合的IRC等同于IRC模型在99.9%置信水平上的損失估計(jì)。2. 一年資本計(jì)劃期的穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)水平15. IRC模型將建立在一個(gè)假設(shè)資本計(jì)劃期為一年的穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)水平之上。16. 這種穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)水平假設(shè)表明銀行在為期一年的資本計(jì)劃期內(nèi)以一種維持其初始風(fēng)險(xiǎn)水平的方式再平衡或敘做其交易頭寸，正如由VaR矩陣或信用評(píng)級(jí)與集中度的風(fēng)險(xiǎn)暴露特征所表示的.。這意味著考慮那些在流動(dòng)性計(jì)劃期開(kāi)始時(shí)與原始頭寸具有相同風(fēng)險(xiǎn)特征、但在流動(dòng)性計(jì)劃期內(nèi)其信用特征改善或變差的替代頭寸的影響。這個(gè)假定的再調(diào)整頻率必須由給定頭寸的流動(dòng)性計(jì)劃期決定。17. 再調(diào)整頭寸并非如內(nèi)評(píng)法對(duì)于銀行賬戶(hù)的方式進(jìn)行，即在整個(gè)資本計(jì)劃

10、期內(nèi)維持相同的頭寸。尤其對(duì)于流動(dòng)性更強(qiáng)、評(píng)級(jí)更高的頭寸，這將提供優(yōu)于內(nèi)評(píng)法框架的益處。然而，銀行可以選擇使用一年期穩(wěn)定頭寸的假設(shè)，只要銀行在所有的資產(chǎn)組合中都一致地這樣做即可。3. 流動(dòng)性計(jì)劃期18. 信用市場(chǎng)的壓力事件表明，銀行不能假定在這些條件狀況下市場(chǎng)能夠保持流動(dòng)性。銀行在交易賬戶(hù)持有的一系列廣泛的信用產(chǎn)品中會(huì)遭遇嚴(yán)重的流動(dòng)性困難，包括杠桿貸款。在這些情況下，證券化市場(chǎng)中許多環(huán)節(jié)的流動(dòng)性枯竭，迫使銀行將證券化產(chǎn)品線中的風(fēng)險(xiǎn)暴露保留更長(zhǎng)時(shí)間。委員會(huì)因此希望銀行特別關(guān)注IRC模型中適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性計(jì)劃期。19. 流動(dòng)性計(jì)劃期是指在壓力市場(chǎng)條件下銷(xiāo)售頭寸或?qū)_IRC模型中涵蓋的所有實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)所需要的

11、時(shí)間。流動(dòng)性計(jì)劃期必須以一種保守的假定進(jìn)行計(jì)量，并且計(jì)劃期應(yīng)足夠長(zhǎng)，以至于銷(xiāo)售或?qū)_行為本身不會(huì)大幅影響到市場(chǎng)價(jià)格。要制定合理的單一頭寸或頭寸組合流動(dòng)性計(jì)劃期，應(yīng)考慮銀行相關(guān)的內(nèi)部政策，如：審慎估值（按照新協(xié)議框架中的審慎估值指引）、估值調(diào)整和失效頭寸管理等。20. 單一頭寸或頭寸組合的流動(dòng)性計(jì)劃期至少為三個(gè)月。21. 總地來(lái)說(shuō)，對(duì)于一個(gè)給定的產(chǎn)品類(lèi)型，一個(gè)非投資級(jí)的頭寸通常比一個(gè)投資級(jí)的頭寸具有一個(gè)更長(zhǎng)的流動(dòng)性計(jì)劃期。對(duì)于非投資級(jí)頭寸的流動(dòng)性計(jì)劃期, 在系統(tǒng)的和特定的壓力情況下，直到關(guān)于市場(chǎng)流動(dòng)性的證據(jù)獲取前,將確保使用保守性假定。當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性不強(qiáng),尤其是金融市場(chǎng)波動(dòng)、投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)時(shí),

12、銀行應(yīng)不論產(chǎn)品評(píng)級(jí)如何，采取保守的流動(dòng)性計(jì)劃期假設(shè)。審慎的流動(dòng)性假設(shè)對(duì)于迅速增長(zhǎng)而又未經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期測(cè)試的產(chǎn)品類(lèi)別尤為重要。22. 銀行可以以頭寸或一個(gè)集合為基礎(chǔ)(“桶”)來(lái)評(píng)估流動(dòng)性。如果使用一個(gè)集合為基礎(chǔ)(如：非核心CDS指數(shù)的投資級(jí)歐洲公司風(fēng)險(xiǎn)暴露)，那么集合的標(biāo)準(zhǔn)將以一種能夠有效反映出流動(dòng)性之間差別的方式來(lái)定義。23. 對(duì)于集中度高的頭寸，流動(dòng)性計(jì)劃期通常會(huì)更大，這反映出了變現(xiàn)這些頭寸將需要更長(zhǎng)的時(shí)間。對(duì)于高集中度頭寸的這個(gè)更長(zhǎng)的流動(dòng)性計(jì)劃期，需提供充足的資本以應(yīng)對(duì)兩種集中度:發(fā)行人集中度和市場(chǎng)集中度。24. 一個(gè)證券化倉(cāng)庫(kù)的流動(dòng)性計(jì)劃期應(yīng)反映出在壓力市場(chǎng)條件下建立、銷(xiāo)售和證券化資產(chǎn)

13、或?qū)_重要風(fēng)險(xiǎn)因子的時(shí)間。這些頭寸的流動(dòng)性計(jì)劃期原則上應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)三個(gè)月, 以反映在壓力市場(chǎng)條件下證券化市場(chǎng)的非流動(dòng)性造成的時(shí)間延長(zhǎng)。4. 相關(guān)性和多樣化(a) 違約和遷移之間的相關(guān)性25. 一些債務(wù)人在經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)上的依賴(lài)性導(dǎo)致了群體違約和遷移事件。因此，IRC資本計(jì)提包含了在債務(wù)人中違約和遷移事件的相關(guān)性的影響,銀行的IRC模型中也必須包括這種群體違約和遷移事件的影響。(b) 違約或遷移風(fēng)險(xiǎn)和其他市場(chǎng)因素的相關(guān)性26. 在交易賬戶(hù)中違約或遷移風(fēng)險(xiǎn)與交易賬戶(hù)中其他風(fēng)險(xiǎn)多樣化帶來(lái)的影響目前還尚未被很好地理解。因此，在目前階段，違約或遷移風(fēng)險(xiǎn)與其他市場(chǎng)變量多樣化的影響不會(huì)被反映在新增風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)算方

14、面。這是和新資本協(xié)議框架相一致的，當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求合并時(shí)，不允許計(jì)入多樣化的收益。因而，對(duì)于新增違約和遷移損失的資本計(jì)提被加到了以VAR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為基礎(chǔ)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提中。5. 集中度27. 銀行的IRC模型必須恰當(dāng)?shù)胤从嘲l(fā)行人和市場(chǎng)集中度。因此，一個(gè)高集中度的資產(chǎn)組合應(yīng)比那些較分散化的組合（見(jiàn)第21條）計(jì)提更高的資本。在壓力狀況下，在產(chǎn)品類(lèi)別內(nèi)部和產(chǎn)品類(lèi)別之間可能產(chǎn)生的集中度也應(yīng)得到體現(xiàn)。6. 風(fēng)險(xiǎn)緩釋和多樣化效果28. 在IRC模型內(nèi)部，風(fēng)險(xiǎn)暴露金額只有在多頭和空頭頭寸指的是同一金融工具時(shí)才可以進(jìn)行凈扣處理。否則，風(fēng)險(xiǎn)暴露金額則必須以一種總量的方式（例如：非凈扣）來(lái)計(jì)入。因而

15、，關(guān)于同一債務(wù)人涉及不同工具和證券的多頭和空頭頭寸(債務(wù)人內(nèi)部對(duì)沖)以及涉及不同發(fā)行人的多頭和空頭頭寸(債務(wù)人之間對(duì)沖)不能被視為凈扣暴露金額。而只有在不同的工具和證券中分別建模統(tǒng)計(jì)總的多頭和空頭頭寸，這些影響才能被識(shí)別出來(lái)。29. 產(chǎn)品的主要基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)、在資本結(jié)構(gòu)中的排位、內(nèi)部或外部評(píng)級(jí)、期限、沖銷(xiāo)頭寸的期限以及沖銷(xiāo)工具手段之間的差異（如：不同的支出觸發(fā)和程序等）都應(yīng)反映在IRC模型中。30. 如果一種工具的期限比流動(dòng)性計(jì)劃期更短或沒(méi)有合同確保期限比流動(dòng)性計(jì)劃期長(zhǎng)，則IRC必須包括在工具期限和流動(dòng)性計(jì)劃期的間隔時(shí)間可能發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響。31. 對(duì)于通常是以動(dòng)態(tài)對(duì)沖策略對(duì)沖的交易賬戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)

16、頭寸，還需要識(shí)別被對(duì)沖頭寸的流動(dòng)性計(jì)劃期內(nèi)對(duì)沖的再平衡。這種識(shí)別只有在下述情況下才會(huì)被接受,即銀行: 1)在相關(guān)的交易賬戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)頭寸中都選擇一致的再平衡對(duì)沖建模； 2)證明引入再平衡能夠改善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量； 3)證明對(duì)沖工具的市場(chǎng)即使在壓力情況下也有足夠的流動(dòng)性容納這種再平衡。任何動(dòng)態(tài)對(duì)沖策略所產(chǎn)生的剩余風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)在資本計(jì)提中得到體現(xiàn)。銀行需驗(yàn)證他們計(jì)算剩余風(fēng)險(xiǎn)的方法，力爭(zhēng)讓監(jiān)管當(dāng)局感到滿(mǎn)意。7. 期權(quán)性32. IRC模型必須反映期權(quán)性的影響。因此，銀行的模型應(yīng)該包括期權(quán)的非線性影響和針對(duì)價(jià)格變化有顯著非線性表現(xiàn)的其他頭寸。銀行還應(yīng)當(dāng)關(guān)注和這些產(chǎn)品相關(guān)的估值以及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中所固有的模型風(fēng)險(xiǎn)的額度。II

17、I.驗(yàn)證33. 銀行應(yīng)在設(shè)計(jì)、測(cè)試和維護(hù)自己的IRC模型過(guò)程中應(yīng)用新協(xié)議框架中描述的驗(yàn)證原則。這包括評(píng)估概念的穩(wěn)健性和持續(xù)監(jiān)督（包括：過(guò)程認(rèn)證和基準(zhǔn)制定以及結(jié)果分析）。在驗(yàn)證過(guò)程中應(yīng)考慮的一些因素包括：流動(dòng)性計(jì)劃期應(yīng)反映出在系統(tǒng)的和特殊壓力情況下實(shí)際的做法和經(jīng)驗(yàn)。用于計(jì)量在流動(dòng)性計(jì)劃期內(nèi)違約和遷移風(fēng)險(xiǎn)的IRC模型應(yīng)該考慮在相關(guān)時(shí)間段內(nèi)的客觀數(shù)據(jù)，并包括對(duì)再平衡組合與固定頭寸組合的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)對(duì)比。相關(guān)性假設(shè)必須建立在概念可靠的框架中對(duì)客觀數(shù)據(jù)的分析基礎(chǔ)之上。 如果一家銀行使用多時(shí)期模型去計(jì)算新增風(fēng)險(xiǎn)，那么就應(yīng)評(píng)估潛在的年度相關(guān)性，以確保其合理且與其他既有相關(guān)性一致。銀行必須驗(yàn)證其相關(guān)性的建模方法適

18、合其資產(chǎn)組合,包括其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子的選擇和權(quán)重。銀行必須記錄其建模方法，以便使其相關(guān)性和其他建模假設(shè)對(duì)監(jiān)管部門(mén)保持透明。由于IRC的高置信標(biāo)準(zhǔn)和較長(zhǎng)的資本計(jì)劃期，在99.9%/一年的穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)下通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的返回檢驗(yàn)方法對(duì)IRC模型直接進(jìn)行驗(yàn)證將是不可能實(shí)現(xiàn)的。因此，IRC模型的驗(yàn)證有必要必須更多地依賴(lài)于包括但并不僅限于壓力測(cè)試、敏感性分析和情景分析等的間接方法去評(píng)估其質(zhì)量和數(shù)量的合理性,尤其是模型對(duì)于集中度的處理方法。鑒于IRC穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)的性質(zhì)，這種測(cè)試不能僅限于歷史上出現(xiàn)過(guò)的事件。IRC模型的驗(yàn)證代表了正在進(jìn)行中的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，監(jiān)管當(dāng)局和銀行一起決定使用什么樣的驗(yàn)證程序。銀行應(yīng)盡力開(kāi)發(fā)相關(guān)

19、的內(nèi)部模型基準(zhǔn)，用以評(píng)估自身的IRC模型的整體準(zhǔn)確性。IV.使用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型計(jì)算IRC34. 如上所述，本指引旨不在于規(guī)定某種獲取新增風(fēng)險(xiǎn)的具體建模方法。因?yàn)槟壳斑€沒(méi)有就潛在流動(dòng)性差的交易頭寸的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量達(dá)成一致，所以，預(yù)計(jì)各家銀行將開(kāi)發(fā)出不同的IRC模型方法。35. 銀行用于計(jì)量IRC的方法要經(jīng)過(guò)使用測(cè)試檢驗(yàn)。該方法尤其要和銀行內(nèi)部用于識(shí)別、計(jì)量和管理交易風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法論保持統(tǒng)一。36. 按理想狀況說(shuō)，本文件中解釋的監(jiān)管原則應(yīng)在銀行計(jì)量交易賬戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型中得到體現(xiàn)，而且銀行內(nèi)部應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本。但在實(shí)踐中，銀行計(jì)量交易賬戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部方法在資本計(jì)劃期、穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)水平,、調(diào)整假設(shè)和其他因素方面可能不能直接映射到上述的監(jiān)管原則中。在這種情況下，銀行必須證明內(nèi)部資本計(jì)提將提供一個(gè)和直接應(yīng)用監(jiān)管原則的模型所產(chǎn)生的同樣高的計(jì)提。V.計(jì)算頻率37. 銀行必須至少每周或按照監(jiān)管部門(mén)的要求更頻繁地進(jìn)行IRC計(jì)算。新增風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提由：（1）12周IRC計(jì)量的平均值和（2）最近的IRC計(jì)量值兩者中的最大值得出。VI.替代方法：用銀行賬戶(hù)的處理方法處理交易賬戶(hù)頭寸38. 委員會(huì)尤其關(guān)注長(zhǎng)期以來(lái)存在于銀行賬戶(hù)和交易賬戶(hù)