商業(yè)銀行撰寫對公授信分析報告指引

1、商業(yè)銀行撰寫對公授信分析報告指引一、授信分析報告總體要求 信貸人員應按本指引的要求對有關內(nèi)容進行重點分析說明，首先應遵循以下基本要求：撰寫授信分析報告要堅持實事求是的原則。在充分、細致的實地調(diào)查的基礎上，按照對公授信業(yè)務盡職工作要求，對企業(yè)經(jīng)營及財務情況進行全面調(diào)查，并全面、真實地反映在報告中，避免片面或遺漏，摒棄非客觀的描述或主觀臆斷、夸張或粉飾的成分。始終堅持審慎原則。對實地調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)的風險點，信貸人員必須予以充分揭示。言簡意賅、詳略得當。重點放在對關鍵的風險點和核心問題的集中探討。單個客戶授信分析報告的篇幅以6000-8000字為宜，集團統(tǒng)一授信報告可適當增加篇幅。重點突出，特點鮮明

2、。信貸人員應根據(jù)授信客戶行業(yè)特性及經(jīng)營特點確定個體的分析重點。如有必要可根據(jù)具體情況對世行項目及本文要求的撰寫內(nèi)容及體例進行取舍、調(diào)整及添加，避免機械照搬。本文部分內(nèi)容針對某些特殊類型企業(yè)提出了詳細的撰寫要求。此類要求已在內(nèi)容中予以明示，要求之外的企業(yè)可簡化撰寫。本文規(guī)范的是一般企業(yè)授信，需項目融資的應按總行要求撰寫項目評估報告。二、授信報告的重點分析內(nèi)容及要求授信客戶背景情況企業(yè)概況成立背景、歷史沿革及主營業(yè)務簡介。實收資本情況,包括借款人注冊資金、股東出資方式、注冊資金到位情況。所有制，主要分析借款人的所有制性質(zhì)。所有制性質(zhì)指國有或國有控股企業(yè)、事業(yè)單位、廣泛持股的上市公司、外資企業(yè)（合資

3、、獨資、合作）、集體或集體控股企業(yè)、民營或民營控股企業(yè)（特別注意揭示名為外資實為民營的情況）等。 主要負責人情況，包括年齡、學歷、從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)經(jīng)驗、管理風格等。如發(fā)生主要領導人變更，應對變動原因及影響詳細說明。對于民營企業(yè)，還應了解其實際擁有的資產(chǎn)情況。首筆業(yè)務應對客戶開發(fā)背景進行說明。企業(yè)如有重大涉訴事項，應對原因及現(xiàn)狀進行說明。股東及關聯(lián)企業(yè)情況此部分內(nèi)容對民營企業(yè)（包括名為合資實為民營的企業(yè)），或股權關系復雜有必要明確揭示的企業(yè)應按要求詳述，其他企業(yè)可簡化。股東情況：分析股東結(jié)構(gòu)，各主要股東的經(jīng)營概況，股東間的關系，對股東的股東進行了解，并應追溯到企業(yè)的最終控制人，盡量掌握最終控制人的

4、背景及信用狀況。股東或股東結(jié)構(gòu)變化頻繁的應對變化原因進行詳細分析。關聯(lián)方式：對授信對象的關聯(lián)關系，包括個人或家族為紐帶的關系、資產(chǎn)為紐帶的關系等要予以揭示；對控制關系的具體體現(xiàn)，要詳細描述。關聯(lián)企業(yè)情況：分析授信對象的關聯(lián)企業(yè)分布及其關聯(lián)資金往來情況。對于關系密切、資金往來頻繁的關聯(lián)企業(yè)要重點分析。關聯(lián)關系分析：重點分析授信對象與股東及關聯(lián)企業(yè)間在資金、人員、業(yè)務等方面的關聯(lián)程度，授信對象在整個關聯(lián)企業(yè)體系中所處的地位（如核心企業(yè)還是附屬企業(yè)）。以上客戶背景信息應來自企業(yè)介紹、中介機構(gòu)、企業(yè)文件、媒體等。授信業(yè)務背景情況授信對象與我行的合作歷史及合作關系，包括建立授信關系時間（包括為他人擔保）

5、，歷史上授信金額、品種及使用情況，是否能夠按期還本付息，有不良信用記錄的，應詳細說明發(fā)生時間、金額、原因及處理情況。在本行授信情況，包括授信額度及授信余額，授信條件及執(zhí)行情況，實際用途及直接用途情況，貸后監(jiān)控要求。在本行結(jié)算情況，包括日均存款余額、國際結(jié)算量等。在他行授信情況，包括在他行授信額度、授信條件及額；度使用情況，在他行的融資能力如何，有無不良信用記錄。企業(yè)對外擔保情況等。經(jīng)營風險分析對特殊企業(yè)應進行行業(yè)分析（對常見行業(yè)如電力、石油、石化、房地產(chǎn)、施工、酒店、批發(fā)業(yè)中分行已有授信的行業(yè)及行業(yè)地位在第三層次及以下企業(yè)的此部分內(nèi)容可視情況簡化）確定行業(yè)分析對象是關鍵。應選取授信對象主營業(yè)務

6、所涉及的具體行業(yè)及所輻射的地域，進行有針對性地詳細分析，并與企業(yè)有關分析相結(jié)合進行。行業(yè)特征及市場特點。行業(yè)中主流企業(yè)運營概況及財務概況。行業(yè)發(fā)展預測：包括宏觀經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策、市場因素等對行業(yè)未來發(fā)展的影響預測及未來市場競爭的格局。以上行業(yè)分析信息應主要來自企業(yè)介紹和媒體。授信對象組織結(jié)構(gòu)情況授信對象內(nèi)部機構(gòu)設置，下屬子公司、分公司分布及業(yè)務分工情況。授信對象基本情況主要業(yè)務情況，包括授信對象主要業(yè)務或產(chǎn)品的特點，經(jīng)營方式，主要業(yè)務內(nèi)容及業(yè)務流程等。對于有多項業(yè)務的綜合性公司，或集團統(tǒng)一授信的多家企業(yè)有多種主要業(yè)務的，應分項進行分析。非主營業(yè)務也應進行簡要說明。授信對象在當?shù)亟?jīng)濟

7、中具有重要地位的，要分析說明對當?shù)亟?jīng)濟的影響及當?shù)卣膽B(tài)度。政府監(jiān)管較嚴的行業(yè)，要分析監(jiān)管措施對企業(yè)經(jīng)營可能產(chǎn)生的影響。高科技企業(yè)要進行技術及市場可行性分析。市場特點市場供應與需求的狀況及價格的變動趨勢。主流企業(yè)的所有制形式、財務特點及經(jīng)營狀況、市場競爭格局。授信對象的市場定位情況，市場地位，競爭中的優(yōu)勢和劣勢，產(chǎn)品市場占有率。關聯(lián)行業(yè)對本行業(yè)影響重大的要進行關聯(lián)影響分析，對上下游行業(yè)的關聯(lián)度高的，要分析關聯(lián)關系造成的影響。涉外業(yè)務為主的企業(yè)要進行涉外市場分析，要分析國際環(huán)境的影響或業(yè)務對應的國別風險。授信對象經(jīng)營表現(xiàn)重點分析企業(yè)近3年業(yè)務發(fā)展的趨勢，經(jīng)營的業(yè)務種類、收入的構(gòu)成情況及業(yè)務量情

8、況。對于外貿(mào)企業(yè)，應著重了解其國際結(jié)算量情況，包括：近3年進出口貿(mào)易量，近3年進出口業(yè)務中自營業(yè)務和代理業(yè)務的比例，近3年進出口業(yè)務中各種結(jié)算方式所占比例。以上情況應按進出口分別列示。融資項目情況（需要時進行分析，如房地產(chǎn)項目），包括項目概況、批復情況、項目進度、資金供給和需求情況、項目回款情況等。供應分析對信息來源的描述，包括是否查看了供貨合同、供貨單據(jù)、付款單據(jù)等。若是則應具體描述，若否應說明具體來源。分析授信對象的購貨渠道，掌握企業(yè)主要上家客戶分布情況，重點分析購貨渠道的穩(wěn)定性和可靠性，要分析企業(yè)與上家客戶是否為長期穩(wěn)定的合作關系，是否存在購貨渠道過于集中的問題。如果存在，企業(yè)如何控制相

9、關業(yè)務風險。分析授信對象在采購流程中所處的地位（主動或被動），并詳細說明企業(yè)與主要上家客戶之間的結(jié)算方式，如是否需預付貨款，預付比例是多少，剩余款項何時支付，上家客戶是否給企業(yè)賬期等。上述分析應同財務分析中對預付賬款、應付賬款的分析結(jié)合進行。分析公司在采購流程中存在的風險，是否存在存貨積壓的風險。重點分析企業(yè)在采購時，是否已經(jīng)落實了業(yè)務下家，具體是如何落實的，如是否在與業(yè)務下家簽定了相關業(yè)務合同（或落實可靠的銷售渠道）后，再辦理相應的采購手續(xù)。上述分析應同財務分析中對存貨的分析結(jié)合進行。對于工業(yè)企業(yè)，除上述情況之外，還要進行以下分析所處行業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)、技術密集型企業(yè)還是勞動密集型企業(yè)，對

10、規(guī)模經(jīng)濟的要求。主要生產(chǎn)條件情況，包括對機器設備、廠房、實驗室、倉庫等資產(chǎn)現(xiàn)狀的詳細描述。上述資產(chǎn)是自有還是租用，工人人數(shù)、結(jié)構(gòu)、技術水平等情況，要根據(jù)實地調(diào)查所看到的情況進行描述。生產(chǎn)工藝狀況，重點分析主要設備的先進性（特別注意技術是否屬于國家淘汰技術，及設備的市場競爭能力）、設備新舊程度（是否需要大規(guī)模設備更新或改造）、生產(chǎn)工藝的復雜程度、生產(chǎn)周期、自有技術情況等。 主要產(chǎn)品的技術性能、質(zhì)量情況。倉庫管理及對存貨的實地盤查情況。生產(chǎn)情況，包括企業(yè)如何制定當期生產(chǎn)計劃，是否采取以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)方式，以銷定產(chǎn)具體是如何落實的，如根據(jù)下家客戶的訂單排產(chǎn)。根據(jù)實地調(diào)查，詳細描述企業(yè)生產(chǎn)能力及近2年的

11、開工率情況。若開工率偏低，需分析主要原因。對盈虧平衡情況進行分析。銷售分析對企業(yè)銷售收入真實性的確認，包括是否查看了企業(yè)銀行對賬單，是否看過銷售終端等，具體描述查看結(jié)果。若從其他途徑得到的信息，應具體說明，如企業(yè)文件、現(xiàn)場查看結(jié)果、企業(yè)計劃等。分析授信對象的銷售模式，重點分析企業(yè)是采用自行銷售還是代理銷售的模式，企業(yè)銷售渠道是否順暢、穩(wěn)定，評價企業(yè)主要銷售措施的可行性，分析企業(yè)未來銷售發(fā)展趨勢及影響因素。分析授信對象主要下家客戶分布狀況，包括下家客戶實力及資信情況，詳細分析企業(yè)與下家客戶間的具體結(jié)算方式，包括是否預收下家客戶一定比例的貨款，是否給予下家客戶賬期及賬期期限，如何確定賬期，如何控制

12、賒銷風險等。上述分析應同財務分析中對應收賬款、預收賬款的分析結(jié)合進行。集團的控制能力評價授信客戶屬于集團內(nèi)部企業(yè)的，要分析集團總部對下屬子公司（分公司）在資金、人員、業(yè)務等方面的控制程度和方式，集團主要內(nèi)控機制有哪些，對授信對象經(jīng)營的影響程度。 管理層及核心人員評價著重分析企業(yè)的管理、組織模式及有效性，決策層（人）的領導風格、誠信度及對企業(yè)的發(fā)展設想，必要時應對主要領導者、關鍵崗位人員的從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)經(jīng)驗、工作水準進行描述，對企業(yè)關鍵技術（或業(yè)務）人員的專業(yè)能力及人員穩(wěn)定性進行分析。財務分析財務報表質(zhì)量分析信貸人員應要求企業(yè)提出完整的3年審計報告（包括正文和附注）。若企業(yè)無法提供（或無法完整提

13、供）審計報告，必須了解具體原因，并對有關情況進行書面說明。信貸人員應按照盡職要求到企業(yè)實地查賬并抽查原始憑證，在授信報告中描述查賬科目和方法，并對查賬結(jié)果進行說明，判斷企業(yè)財務報表是否真實地反映了其財務狀況。對于集團客戶，應向企業(yè)索要本部和合并兩種口徑報表并分別進行分析。若企業(yè)無法提供全部報表，應在報告中說明無法提供的原因。對于松散型集團或貸款主要用于集團本部的業(yè)務，應重點分析本部財務狀況。報表內(nèi)容分析資產(chǎn)負債表分析總體要求通過對資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)及主要科目的分析，了解企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及配比情況，判斷企業(yè)擁有資產(chǎn)的質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)不規(guī)范的核算方法，并據(jù)此判斷財務比率使用時可能出現(xiàn)的失真。資產(chǎn)負債表的分

14、析主要包括資產(chǎn)的真實價值、凈資產(chǎn)有無虛增、是否存在無效資產(chǎn)（包括企業(yè)不具有控制能力的資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)、無效資產(chǎn)的具體情況）、有無未入賬資產(chǎn)及原因、資產(chǎn)的流動性、負債的匹配情況、發(fā)生損失的可能性等。重點分析資產(chǎn)負債表中占比超過10%的科目及變動較大的科目，要對占比較大和發(fā)生重大、異常變化的科目進行重點分析，包括明細情況、賬齡結(jié)構(gòu)及形成原因，預測其發(fā)展態(tài)勢。重點提示貨幣資金：重點分析貨幣資金是否可被授信對象自由支配（對于保證金情況應給予說明）；貨幣資金規(guī)模能否覆蓋企業(yè)即將到期債務規(guī)模。短期投資：重點分析企業(yè)短期投資的構(gòu)成及投資資金來源（應與負債或權益方對應分析）。若企業(yè)短期投資規(guī)模較大或發(fā)生重大

15、波動，應說明相關原因，還應重點分析短期投資變動與銀行借款變動間是否存在聯(lián)系。應收賬款：重點分析應收賬款明細及賬齡結(jié)構(gòu)，以判斷應收賬款質(zhì)量的高低，對于大額期限較長的應收賬款應重點分析。同時，要注重應收賬款中是否存在非經(jīng)營性應收項目，是否存在對關聯(lián)企業(yè)的借款。要將財務分析與經(jīng)營管理分析結(jié)合進行，分析企業(yè)應收賬款規(guī)模、賒銷企業(yè)分布、賬齡結(jié)構(gòu)是否合理。在分析應收賬款波動情況時，應將應收賬款變動情況與收入變動情況綜合考慮，判斷兩者是否存在對應關系。其他應收款：重點分析其他應收款的去向及賬齡結(jié)構(gòu)，并分析其他應收款形成的原因，判斷其回收的可能性，關注拆出資金的來源，重點分析其他應收款變動與銀行借款變動間是否

16、存在聯(lián)系。對于其他應收款波動較大的情況要重點分析。存貨：重點分析存貨的構(gòu)成和賬齡結(jié)構(gòu)。要根據(jù)企業(yè)的收入規(guī)模及生產(chǎn)周期，判斷企業(yè)存貨規(guī)模是否合理。若企業(yè)產(chǎn)成品較大，要分析其產(chǎn)品是否存在積壓銷售不暢的情況。若企業(yè)原材料較大，要了解企業(yè)下一步的生產(chǎn)安排，關注其消化存貨的能力。對于存貨的變化，應重點分析其合理性，要同企業(yè)的銷售變化綜合考慮。長期投資：重點分析長期投資的明細，了解主要被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況，并通過與利潤表投資收益及現(xiàn)金流量表投資分紅的綜合分析，判斷企業(yè)長期投資質(zhì)量的高低。同時，要關注企業(yè)長期投資與所有者權益間的對應關系，重點分析企業(yè)是否存在以負債融資資金進行長期投資的情況。固定資產(chǎn)：重點分

17、析固定資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強的部分（如房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)設備），掌握企業(yè)主要生產(chǎn)設備的新舊程度及工作狀態(tài)，掌握企業(yè)優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)所在位置及產(chǎn)權手續(xù)是否齊備，關注固定資產(chǎn)是否存在對外抵押的情況。同時，要判斷企業(yè)固定資產(chǎn)折舊金額是否合理，重點關注企業(yè)是否存在通過多提（或少提）折舊調(diào)節(jié)利潤的情況。短期借款：掌握企業(yè)主要授信銀行有哪些，授信保證方式是什么，若他行擔保方式強于我行，則應說明原因，分析企業(yè)短期借款資金的占用情況。長期借款：重點分析企業(yè)中長期借款的用途及到期時間，判斷企業(yè)是否存在較大的償債壓力。若大量中長期借款將于近1-2年到期，則應分析企業(yè)還款資金如何落實，是否存在以短期借款置換中長期借款的趨勢和可能性。所

18、有者權益：重點分析授信對象所有者權益構(gòu)成的合理性及穩(wěn)定性。若企業(yè)資本公積較大，要分析資本公積內(nèi)容是否合理，有無人為調(diào)整因素。若企業(yè)未分配利潤較大，要分析未分配利潤的穩(wěn)定性，掌握企業(yè)有無重大分紅計劃。此外，信貸人員可通過對盈余公積及未分配利潤等科目的分析，了解企業(yè)的歷史經(jīng)營表現(xiàn)。利潤表分析總體要求對于授信對象利潤表的分析，需掌握企業(yè)收入、成本及費用的確認方法及對分析所造成的影響，應重點分析企業(yè)收入、成本、費用、利潤的現(xiàn)狀及其變動趨勢，并要分析具體原因，分析企業(yè)主營與非主營業(yè)務情況，收入、成本、費用及其他因素對利潤的影響。重點提示通過主營業(yè)務收入與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的對比分析，判斷

19、企業(yè)銷售回款的整體狀況。通過投資收益與現(xiàn)金流量表中取得投資收益所收到的現(xiàn)金的對比分析，判斷企業(yè)投資收益的質(zhì)量。分析企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)主要利潤來源是主營業(yè)務、其他業(yè)務、投資收益還是營業(yè)外收入，從而分析企業(yè)利潤來源的可持續(xù)性。現(xiàn)金流量分析對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，應以企業(yè)的現(xiàn)金流量表作為分析基礎。要通過對現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動、投資活動、融資活動的現(xiàn)金流量的分析，掌握企業(yè)的現(xiàn)金流規(guī)模，探討現(xiàn)金的配比，并對現(xiàn)金流入、流出重點科目進行深入剖析，掌握變動趨勢及深層次的原因，掌握現(xiàn)金流入流出的重點項目。同時，要將企業(yè)現(xiàn)金流量表與企業(yè)資產(chǎn)負債表及利潤表進行綜合分析，判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的合理性，分析企業(yè)真實的資

20、金需求。變化趨勢分析根據(jù)3年年報及近期報表數(shù)據(jù)的變化情況，分析主要會計科目的金額、結(jié)構(gòu)發(fā)展變化的趨勢，分析原因并預測未來可能的情況，趨勢分析要在數(shù)據(jù)可比的前提下進行。主要分析內(nèi)容包括資產(chǎn)負債變動分析，包括資產(chǎn)規(guī)模、主要會計科目如應收賬款、存貨、其他應收款、應付賬款、銀行借款、所有者權益等的變動；損益變動分析，包括收入、利潤、費用的變動，與資產(chǎn)負債變動的關聯(lián)情況等；現(xiàn)金流量變動分析，包括經(jīng)營投資、籌資各項的現(xiàn)金流量規(guī)模、凈現(xiàn)金流量變動情況，與資產(chǎn)負債、損益分析相結(jié)合，分析企業(yè)現(xiàn)金的整體變化情況。比率分析根據(jù)企業(yè)特點，擇定適宜的指標進行分析。分析應與企業(yè)歷史情況及與行業(yè)平均水平進行對比，從而考察授

21、信對象的盈利能力、營運能力及償債能力?；颈嚷拾ǎ嘿Y產(chǎn)負債率，流動比率，速動比率，應收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，銷售利潤率等。通過比率分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況的變化并分析原因，以判斷是否可以作為授信支持的對象。如通過負債率的分析，判斷企業(yè)的短期及長期償債能力情況；通過周轉(zhuǎn)率分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)運作效率情況；通過利潤率分析，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營效益的變化情況。比率分析必須先剔除報表中的虛假因素，無效資產(chǎn)，虛假增資等，再進行計算分析。在此須特別指出，任何比率只是反映企業(yè)現(xiàn)時或以前的狀況，根據(jù)企業(yè)當期或歷史數(shù)據(jù)準確判斷未來的經(jīng)營和財務狀況才是關鍵?；蛴胸搨闆r重點介紹授信對象的主要或有負債情況，掌握其

22、對外擔?？傤~及擔保企業(yè)概況，了解授信對象與被擔保企業(yè)間的關系及雙方除擔保關系外有無其他重要的往來，關注擔保業(yè)務風險。此外，需了解企業(yè)是否存在互保單位。財務風險總體評價綜合分析授信對象在財務層面的主要風險點和優(yōu)勢，并出具整體的判斷意見。授信額度的確定授信需求分析總原則授信需求分析，包括對融資需求（借款原因）的分析（如長短期貸款、銀行承兌匯票、各類貿(mào)易融資等）和其他授信需求分析（信用證、保函等）。授信需求分析，應根據(jù)授信對象經(jīng)營特點、業(yè)務周期、財務狀況綜合考慮，合理判斷其真實的借款需求。授信分析報告中對借款原因的預測必須有客觀依據(jù)，不能僅憑主觀判斷或客戶申請簡單評價。借款原因的分析要結(jié)合近3年的銷

23、售情況與資金需求的關系，分析歷史上形成融資需求的原因，以得出對融資需求規(guī)模的較為準確的判斷。借款原因的分析要結(jié)合現(xiàn)金流量表進行，根據(jù)歷史上現(xiàn)金流入的來源、現(xiàn)金流出的原因，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營特點及未來業(yè)務發(fā)展情況，得出產(chǎn)生現(xiàn)金需求的真正原因及現(xiàn)金需求規(guī)模。借款原因的分析要圍繞其主營業(yè)務的開展進行，同時要區(qū)分其非主營業(yè)務、一次性交易、投資性交易、投機性交易與正常借款用途和借款原因的混淆,并高度重視由此對授信安全的可能影響。切忌以直接用途測算融資需求，以取代對借款原因的分析。信用證需求分析，要根據(jù)企業(yè)貿(mào)易總量、進口業(yè)務量、開證業(yè)務量、單筆證金額、開證頻率、即遠期比例、預收款情況、代理及自營業(yè)務情況、業(yè)務

24、周期等，分析即遠期證需求量、開證期限、收取保證金比例及有無三分之一提單直寄的需求。原則上我行收取保證金的比例應考慮企業(yè)收取其客戶的保證金比例及價格變動因素、企業(yè)信譽等確定，三分之一提單直寄一般應限于近洋業(yè)務。保函需求，應根據(jù)業(yè)務承擔量及由此產(chǎn)生保函品種進行需求分析。對于已有授信余額的企業(yè)，應分析授信實際用途及原有授信審批條件的執(zhí)行情況，目前企業(yè)情況與原有授信分析報告預測情況的差異。借款原因分析應注意的問題企業(yè)常見的資金需求有銷售收入增長帶來的資金需求、季節(jié)性或周期性資金需求、負債結(jié)構(gòu)變化、固定資產(chǎn)投資、周轉(zhuǎn)率下降、分紅/費用上升、贏利能力下降、投資性需求等幾種，后三種應不屬于貸款支持的對象。借

25、款原因分析時應注意以下問題：銷售收入增長帶來的資金需求。原則上，不宜將授信對象的借款原因簡單歸結(jié)于銷售收入的增長。如預測企業(yè)銷售收入將有大幅增長的，必須有切實可信的預測依據(jù)。要綜合考慮市場對企業(yè)產(chǎn)品的需求空間、企業(yè)業(yè)務能力、銷售收入發(fā)展趨勢、增收措施、重要業(yè)務合同等相關因素，謹慎地做出收入增長可能性、增長幅度等預測結(jié)果，并應據(jù)實判斷是否銷售增長必然會帶來資金的需求，對資金需求量要做定量判斷。季節(jié)性/周期性資金需求。此類需求僅適用于業(yè)務存在明顯季節(jié)性或周期性的企業(yè)。信貸人員要充分分析企業(yè)經(jīng)營周期特點，判斷資金集中需求、集中流入的情況，判斷需求總量及期限，并據(jù)此合理安排放款日期及貸款期限。放款日期

26、及貸款期限應與企業(yè)經(jīng)營周期相匹配，經(jīng)營部門應制定具體措施，控制企業(yè)銷售回款，并爭取做到進貸銷還。置換他行貸款。一般情況下，以此種方式發(fā)放的貸款，不利于我行對企業(yè)貸款用途進行分析和監(jiān)控。為此，經(jīng)營單位申請此種貸款時，必須對我行貸款置換他行貸款的原因、所置換貸款的實際占用情況進行深入分析。對于他行準備退出或他行貸款用途不合理的貸款，我行不得置換，授信分析報告中不得將貸款原因簡單分析為置換其他銀行貸款。固定資產(chǎn)的替換和擴張。有些企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需不斷對固定資產(chǎn)進行再投入。此種情況可以根據(jù)歷史投資規(guī)模及周期進行需求判斷，并應分析其經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入是否可以承受如此頻繁的投資需求。如果是一次性投入，

27、應根據(jù)企業(yè)的投資計劃、相關合同、政府部門批件等進行佐證，應注意投資的必要性及未來利潤及折舊等還款來源的可能性及還款期限。周轉(zhuǎn)率下降。此類情況應判斷形成的原因，分析下降是暫時的還是持續(xù)不斷的，是外界因素的影響還是企業(yè)自身經(jīng)營能力的下降造成的。如果周轉(zhuǎn)率下降是不可逆轉(zhuǎn)的，應慎重考慮是否給與授信。針對具體業(yè)務的資金需求。此種情況屬于特殊條件下的授信，如某些還款來源十分確定的過橋貸款等，但不適用于絕大多數(shù)企業(yè)。由于把具體業(yè)務的需求作為判斷依據(jù)，易造成對企業(yè)整體資金運轉(zhuǎn)情況的忽略，因此即使是此類需求，亦應在分析企業(yè)整體資金需求的條件下進行判斷。此類需求原則上要有完整的業(yè)務合同作為分析依據(jù)，信貸人員應對業(yè)

28、務合同主要條款及合同主要當事人情況進行充分分析，重點關注合同中所涉及的不確定因素及可能存在的風險環(huán)節(jié)。此類授信額度應為一次性額度，貸款期限與合同回款期限相匹配。授信用途的分析授信用途分析，是針對使用授信的具體業(yè)務的情況分析，包括業(yè)務過程的具體情況描述、上下家情況、結(jié)算方式、業(yè)務周期、目前進展情況、自有資金及其他資金來源的落實情況，授信需求的品種、金額、期限等，并對回款情況進行細致分析。對用途的分析，一般應有購銷合同、定單、中標通知或批件，企業(yè)的計劃、設計方案、預測資料等作為依據(jù)，以判斷用途的真實性、合理性及合法合規(guī)性。待添加的隱藏文字內(nèi)容2根據(jù)上述分析，可以對授信規(guī)模、品種、期限等授信方案和對

29、授信的安全收回等進行輔助性判斷，并可作為對企業(yè)的經(jīng)營風險分析的輔助性判斷。融資用途的分析是對借款原因的輔助性判斷及對融資去向進行跟蹤的手段，不能以用途分析代替借款原因分析。信貸人員應清醒地認識到，辦理銀行承兌匯票或?qū)J款發(fā)放的控制并不能完全防止融資的挪用。針對具體業(yè)務，可以制定具體的監(jiān)管措施，保證?？顚Ｓ?，到期收回。 還款能力還款來源主要有以下幾種：主營業(yè)務現(xiàn)金流入、自償性資金來源（針對具體業(yè)務的資金需求或周期性的資金需求）、非經(jīng)常性項目現(xiàn)金流入（如出售長期資產(chǎn)等）、外部資金注入（如增資、借款等）、其他（如分紅等）。對于還款能力的分析應作為授信分析報告的一項重點內(nèi)容。還款來源分析必須明確，不能

30、簡單將還款來源表述為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或銷售回款等。 還款能力與借款原因有緊密的相關性，要根據(jù)不同的借款原因，分析相應的還款來源。應根據(jù)歷史情況及企業(yè)發(fā)展趨勢進行還款能力分析。企業(yè)現(xiàn)金流量表是分析還款來源的重要依據(jù)，對未來現(xiàn)金流量的預測必須建立在對企業(yè)未來經(jīng)營管理狀況進行合理預測的基礎上。對于固定資產(chǎn)貸款、非長期合作的企業(yè)、一次性的需求，分析還款來源尤其重要。分析要點過橋貸款，還款來源應確切，并有相應佐證材料（如批件、協(xié)議等）作為依據(jù)。季節(jié)性/周期性需求，應分析銷售實現(xiàn)的可能性及回款期，做到進貸銷還。固定資產(chǎn)貸款，應預測企業(yè)未來經(jīng)營狀況，考察利潤及折舊實現(xiàn)的可能性。一次性的額度，申報時就應

31、落實還款來源，了解還款來源的實現(xiàn)過程，對還款可能性進行詳細分析。承兌業(yè)務、貿(mào)易融資業(yè)務、信用證業(yè)務，應考察貿(mào)易背景并根據(jù)貿(mào)易情況分析收回可能性。授信額度確定原則根據(jù)授信需求分析確定需求金額。需求不明顯的企業(yè)原則上不予授信。企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模及抗風險能力應作為授信額度確定的核心依據(jù)。經(jīng)營規(guī)模包括業(yè)務量、資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)金流量等；抗風險能力即抵御風險并保持持續(xù)經(jīng)營的能力。信貸人員應對企業(yè)經(jīng)營規(guī)模進行確認，全面分析抗風險能力，以確定企業(yè)的授信承擔能力?？蛻絷P系因素的考慮，應分析授信的必要性及營銷因素等對授信的要求。在充分分析上述3項因素影響的前提下，確定授信額度。對于長期合作的優(yōu)質(zhì)企業(yè)給予周轉(zhuǎn)性授信的，可主

32、要依據(jù)企業(yè)的授信承受能力確定授信額度。避免過度授信根據(jù)上述分析，對風險進行綜合判斷，最終確定授信的品種、額度、期限及風險控制方式。擔保分析對于授信業(yè)務擔保情況的分析，重點在于對代償能力及代償意愿的分析，具體情況如下：企業(yè)擔保分析要點保證人性質(zhì)分析。應從其所有制情況、隸屬關系、與授信對象的關系及對授信對象的約束力等方面進行分析，還應重點關注對擔保人訴訟執(zhí)行有無法律和操作上的障礙。保證人近3年經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量、銀行融資及可變現(xiàn)資產(chǎn)情況，重點分析其是否具備實際代償能力。擔保人對外擔保余額，有無訴訟事項、不良記錄等。應對擔保人的擔保動機及擔保背景進行分析，了解有無反擔保及其具體情況，擔保收費情況，擔保人與授信客戶關聯(lián)關系等。如關聯(lián)緊密則應視為對該系統(tǒng)的信用授信，應考慮給與該系統(tǒng)信用授信的可行性。對于互保的企業(yè)，應