2017年注會《財管》知識點：財務(wù)報表分析

1、2017年注會財管知識點：財務(wù)報表分析2017年注冊會計師 的備考工作已經(jīng)開始， 為了使大家的復(fù)習更有針對性，中華會計網(wǎng)校學員在論壇中分享了注會財務(wù)成本管理科目的知識點，希望對大家有所幫助，祝大家夢想成真！知識點：財務(wù)報表分析一、財務(wù)報表分析的方法:比較分析法:按比較對象分類：本企業(yè)歷史、同類企業(yè)、計劃預(yù)算按比較內(nèi)容分類：會計要素的總量、結(jié)構(gòu)百分比、財務(wù)比率因素分析法：連環(huán)替代二、財務(wù)比率分析:短期償債能力：分母均為流動負債，分子根據(jù)指標名稱，指數(shù)大一點好，分母一般用全年平均數(shù)（期初期 末）1、營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期負債長期資本=長期負債+所有者權(quán)益2、流動比率=流動資產(chǎn)

2、/流動負債3、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn)4、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負債5、現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債（期末數(shù)）現(xiàn)金流量比率表明每 1元流動負債的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量保障程度。該比率越高，短期償債能力越強流動比率速動比率現(xiàn)金比率增強短期償債能力的因素：可動用的銀行貸款指標、可以很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)（注意是表外影響 因素，非表內(nèi)）；償債能力的聲譽降低短期償債能力的因素：與擔保有關(guān)的或有負債；經(jīng)營租賃合同中的承諾付款-營例題：補充長期資本，使長期資本的增加量超過長期資產(chǎn)的增加量，有助于提高企

3、業(yè)短期償債能力運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)，所以長期資本的增加大于長期資產(chǎn)的增加可以提高營運資 本，也就可以提高短期償債能力。1分子分母同時增加相同總結(jié)：如果比率V 1,分子分母共同時增加相同金額，則比率變大；如果比率 金額，則比率變小。長期償債能力：6-9為總債務(wù)存量比6、資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)7、產(chǎn)權(quán)比率=總負債/股東權(quán)益&權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益=1/（ 1資產(chǎn)負債率）9、長期資本負債率=非流動負債/ （非流動負債+股東權(quán)益）=非流動負債/長期資本10、利息保障倍數(shù)（EBIT）=息稅前利潤/利息費用，紅線值=111、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) =經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/利

4、息費用12、現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/總負債（期末數(shù)）資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率三者之間是同方向變化的，即一個指標下降，另外兩個指標也同時下降影響長期償債能力的因素：長期租賃債務(wù)擔保未決訴訟產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負債率數(shù)值大小與償債能力大小反方向變動。營運能力比率：資產(chǎn)采用平均數(shù)13、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入/應(yīng)收賬款14、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動資產(chǎn)15、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/非流動資產(chǎn)16、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)17、營運資本周轉(zhuǎn)率=銷售收入/營運資本18、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨提示1:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率原則上采用賒銷收入、不含減值準備、含應(yīng)收票據(jù)；存貨

5、周轉(zhuǎn)率：評估存貨管理 水平時，用銷售成本；分析短期償債能力或分解總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時用銷售收入周轉(zhuǎn)天數(shù)：=365/周轉(zhuǎn)率盈利能力指標:19、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=每股收益/每股銷售收入（同時除流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)）未完待續(xù)完整知識點請登錄中華會計網(wǎng)校官網(wǎng)進行查看出師表20、總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)（平均數(shù)）=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（同時除銷售收入得到）21、權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益（平均數(shù)）=總資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)（同時除總資產(chǎn)）市價比率:22、市盈率=每股市價/每股收益23、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)24、市銷率=每股市價/每股銷售收入每股收益=普通股股東凈利潤/流通在外

6、普通股加權(quán)平均股數(shù)每股凈資產(chǎn)=普通股股東權(quán)益/流通在外普通股股數(shù)（注意不加權(quán)）每股銷售收入=銷售收入/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)杜邦財務(wù)分析體系:權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)杜邦財務(wù)分析的局限性：、計算總資產(chǎn)凈利率的總資產(chǎn)與凈利潤不匹配；沒有區(qū)分經(jīng)營活動損益和金 融活動損益；沒有區(qū)分經(jīng)營負債與金融負債管理用資產(chǎn)負債表：貨幣資金：一部分是經(jīng)營資產(chǎn)，一部分是經(jīng)融資產(chǎn)。三種方法：全部作為經(jīng)營資產(chǎn)；全部作為經(jīng)融資 產(chǎn)；根據(jù)行業(yè)平均或歷史的貨幣資金/銷售收入的百分比以及本期銷售收入確定經(jīng)營活動資金。短期應(yīng)收票據(jù)：以市場利率計息為金融資產(chǎn)，無利息則為經(jīng)營資產(chǎn)債權(quán)性投資：

7、金融資產(chǎn)，如短期債券投資、長期債券投資權(quán)益性投資：短期權(quán)益性投資屬于金融資產(chǎn)；長期權(quán)益性投資屬于經(jīng)營資產(chǎn)應(yīng)收利息：金融資產(chǎn)應(yīng)收股利：長期權(quán)益性投資的應(yīng)收股利屬于經(jīng)營資產(chǎn)，短期權(quán)益性投資的應(yīng)收股利屬于經(jīng)融資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)：經(jīng)營性資產(chǎn)形成的遞延所得稅資產(chǎn)屬于經(jīng)營資產(chǎn)，金融性資產(chǎn)形成的遞延所得稅資產(chǎn)屬于金融資產(chǎn)一年到期的非流動資產(chǎn)：經(jīng)營資產(chǎn)兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈 于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德: 恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧

8、否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞, 以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費祎、董允等，此皆良實，志慮忠純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚以為 宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補闕漏，有所廣益。將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰能”，是以眾議舉寵為督：愚以為營中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所。親賢臣，遠小人，此先漢所以興隆也；親小人，遠賢臣，此后漢所以傾頹也。先帝在時，每 與臣論此事，未嘗不嘆息痛恨于桓、靈也。侍中、尚書、長史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛 下親之、信之，則漢室之隆，可計日而待也 -。臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈， 三顧臣于草廬之中，咨臣以當世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于敗軍之際, 奉命于危難之間，爾來二十有一年矣。先帝知臣謹慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝之明； 故五月渡瀘，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，當獎率三軍，北定中原，庶竭駑鈍，攘除奸兇, 興復(fù)漢室，還于舊都。此臣所以報先帝