MBA管理類——存款準備金

1、MBA管理類007存款準備金存款準備金存款準備金 (deposit reserve)一、存款準備金概述：存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要 而準備的在中央銀行的款， 中央銀行要求的存款準備金占其存款總額 的比例就是存款準備金率。 即：商業(yè)銀行將其吸收的存款的一部分存 在中央銀行里， 用于銀行間的資金清算和保證客戶取款的需要。 這部 分存款就叫做存款準備金。 最簡單的說， 就是各家銀行需要交給人民 銀行保管的一部分押金， 用以保證將來居民的提款， 而如果押金交的 比以前多了，那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。中央銀行通過調(diào)整存款準備金率， 可以影響金融機構(gòu)的信貸擴張

2、 能力，從而間接調(diào)控貨幣供應量。我國的存款準備金制度是在 1984年建立起來的，近 20年來，存 款準備金率經(jīng)歷了六次調(diào)整。 1998 年以來，隨著貨幣政策由直接調(diào) 控向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化， 我國存款準備金制度不斷得到完善； 根據(jù)宏觀調(diào) 控的需要，存款準備金率進行過兩次調(diào)整，一次是 1998年 3月將存 款準備金率由 13%下調(diào)到 8%，最近的一次是 1999年 11月存款準備金 率由 8%下調(diào)到 6%。二、存款準備金的種類： 存款準備金的種類分為法定存款準備金和超額存款準備金兩種。我國從 1987 年起商業(yè)銀行向中央銀行繳納法定存款準備金和超 額存款準備金。 法定存款準備金相對是固定的， 由于我國

3、金融體系運 行穩(wěn)定，法定存款準備金比率從最高的 17%，逐年下降，超額存款準 備金做為一項窗口指導貨幣政策，使用比法定存款準備金頻繁。三、存款準備金的影響：由于存款準備金不能被商業(yè)銀行用于貸款， 所以存款準備金數(shù)額 的大小可以直接影響商業(yè)銀行資金放貸規(guī)模的大小， 及市場上流動資 金的數(shù)量。因此法定存款準備金率被商業(yè)銀行用作一種宏觀調(diào)控的工 具，利用這個工具，就可以控制市場上資金的數(shù)量，從而對一個國家 的經(jīng)濟產(chǎn)生影響。中央銀行通過調(diào)整存款準備金率， 可以影響金融機構(gòu)的信貸擴張 能力，從而間接調(diào)控貨幣供應量。 中央銀行為了防范商業(yè)銀行的支付 風險，要求商業(yè)銀行按存款余額的一定比率上交中央銀行的風險

4、準備 金。也就是說，一旦存款人集中提取存款， 商業(yè)銀行無法保證支付時， 中央銀行將通過存款準備金確保商業(yè)銀行支付，穩(wěn)定金融局面。打比方說，如果存款準備金率為 7%，就意味著金融機構(gòu)每吸收 100萬元存款，要向央行繳存 7 萬元的存款準備金，用于發(fā)放貸款的 資金為 93 萬元。倘若將存款準備金率提高到 7.5%，那么金融機構(gòu)的 可貸資金將減少到 92.5 萬元。在存款準備金制度下， 金融機構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā) 放貸款，必須保留一定的資金即存款準備金，以備客戶提款的需要， 因此存款準備金制度有利于保證金融機構(gòu)對客戶的正常支付。 隨著金 融制度的發(fā)展， 存款準備金逐步演變?yōu)橹匾呢泿耪吖?/p>

5、具。 當中央 銀行降低存款準備金率時， 金融機構(gòu)可用于貸款的資金增加， 社會的 貸款總量和貨幣供應量也相應增加； 反之，社會的貸款總量和貨幣供 應量將相應減少。四、主要影響：1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，這對于目前仍然以 存貸利差為主要利潤來源的銀行的業(yè)績有一定影響； 另一方面， 會催 促銀行更快向其他利潤來源跟進，比如零售業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè) 務等，這樣也會進一步加強銀行的穩(wěn)定性和盈利性。2、企業(yè)：資金緊張，銀行會更加慎重選擇貸款對象，傾向于規(guī) 模大、盈利能力強、風險小的大企業(yè)，這會給一部分非常依賴于銀行 貸款的大企業(yè)和很多中小企業(yè)的融資能力造成一定影響。強者更強。3、股市：影響

6、非常有限，幅度比預期低，而且就目前大部分銀 行的資金來說，都還比較充裕，這個比例對其貸款業(yè)務能力相當有限； 另一方面， 市場很早就已經(jīng)預期到人民銀行的緊縮性政策， 所以股市 在前期已經(jīng)有所消化，只是在消息出臺時的瞬間反映一下而已。4、基金：沒什么影響，基本上是隨股市個債市走的。5、期貨：短期有利空影響，對一些商品期貨會有較大利空影響， 我國目前還未有這種類型的金融期貨，呵呵，所以基本上影響不大。6、存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對于老百姓而 言，沒什么影響五、存款準備金政策的效果：第一，可以將金融機構(gòu)分散保管的準備金集中起來， 防止存款人 集中、大量擠提存款而導致支付能力削弱， 對經(jīng)

7、濟金融產(chǎn)生破壞性影 響，保證金融機構(gòu)的清償力和金融業(yè)的穩(wěn)定；第二，用于調(diào)節(jié)和控制金融機構(gòu)的信用創(chuàng)造能力和貸款規(guī)模，控制貨幣供應量；第三，增強中央銀行資金實力，使中央銀行不僅有政治實力，還 有強大的經(jīng)濟實力作后盾。六、存款準備金政策的局限性存款準備金政策的局限性：中央銀行難于確定存款準備金率調(diào)整 的時機和幅度，商業(yè)銀行難于迅速調(diào)整準備金數(shù)額以符合提高的法定 限額，如果少量的超額準備金難以應付，會使商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈， 因此，這一工具是一件威力巨大但不能經(jīng)常使用的武器。七、存款準備金比率和存款準備金利率存款準備金比率是商業(yè)銀行繳存準備金的比率。存款準備金利率是中央銀行向商業(yè)銀行的存款準備金支付利

8、息 的利率。因為準備金對于商業(yè)銀行是資產(chǎn)，對于中央銀行是負債。負 債付息，資產(chǎn)收息。所以，商業(yè)銀行向中央銀行交準備金，中央銀行 是要向商業(yè)銀行付利息的。一般情況下，中央銀行向商業(yè)銀行支付的存款準備金利率， 要高 于商業(yè)銀行向存款人支付的存款利率。 也就是說，商業(yè)銀行的存款不 發(fā)放貸款，全部以存款準備金方式交給中央銀行， 商業(yè)銀行一樣有利 息收入。存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款， 中央銀行要求的存款準備金占其存款總 額的比例就是存款準備金率。存款準備金及存款準備金率包括兩部分， 中央銀行規(guī)定的存款準 備金率被稱為法定存款準備率，目前為 6%，即接受

9、存款的商業(yè)銀行 必須把存款的 6%上存中央銀行，與法定存款準備率對應的準備金就 是法定準備金。超過法定準備金的準備金叫做超額準備金 （ 國內(nèi)習慣 于稱其為備付金 ） ，超額準備金與存款總額的比例是超額準備率 （ 國內(nèi) 常稱之為備付率 ） 。超額準備金的大小和超額準備率的高低由商業(yè)銀 行根據(jù)具體情況自行掌握。中央銀行透過調(diào)整存款準備金率， 可以影響金融機構(gòu)的信貸擴張 能力，從而間接調(diào)控貨幣供應量。存款準備金、法定存款準備金、超額準備金之間的數(shù)量關(guān)系存款準備金=庫存現(xiàn)金+商業(yè)銀行在中央銀行的存款法定存款準備金=法定存款準備金率X存款總額超額存款準備金=存款準備金-法定存款準備金八、我國的存款準備金

10、制度我國的存款準備金制度是在 1984 年中國人民銀行專門行使中央 銀行職能后建立起來的， 近 20年來，存款準備金率經(jīng)歷了六次調(diào)整。1984 年，中國人民銀行按存款種類規(guī)定了法定存款準備金率， 企業(yè)存款為 20%，農(nóng)村存款為 25%，儲蓄存款為 40%。過高的法定存 款準備率使當時的專業(yè)銀行資金嚴重不足， 人民銀行不得不透過再貸 款（即中央銀行對專業(yè)銀行貸款 ）的形式將資金返還給專業(yè)銀行。為克服法定存款準備率過高帶來的不利影響，中國人民銀行從1985 年開始將法定存款準備率統(tǒng)一調(diào)整為 10%。1987年和 1988年，中國人民銀行為適當集中資金，支持重點產(chǎn) 業(yè)和項目的資金需求，也為了緊縮銀根

11、，抑制通貨膨脹，兩次上調(diào)了 法定存款準備金率。 1987年從 10%上調(diào)為 12%，1988年 9月進一步上 調(diào)為 13%。這一比例一直保持到 1998年 3月 20日。我國的法定準備金存款不能用于支付和清算， 金融機構(gòu)按規(guī)定在 中國人民銀行開設(shè)一般存款帳戶， 統(tǒng)稱備付金存款帳戶， 用于資金收 付。 1989 年，中國人民銀行對金融機構(gòu)備付率做了具體規(guī)定，要求 保持在 5%7%。1995 年，中國人民銀行根據(jù)各家銀行經(jīng)營的特點重 新確定了備付率，工行、中行不低于 6%，建行、交行不低于 5%，農(nóng) 行不低于 7%。經(jīng)國務院同意， 中國人民銀行從 1998年 3月 21日起，對存款準 備金制度進行

12、了改革， 主要內(nèi)容是： 將原來各金融機構(gòu)在中國人民銀 行的準備金存款和備付金存款兩個帳戶合并，稱為準備金存款帳戶； 法定存款準備率從 13%下調(diào)到 8%，超額準備金及超額準備率由各金融 機構(gòu)自行決定。 1999年 11月18日，中國人民銀行決定：從 11月 21 日起下調(diào)金融機構(gòu)法定存款準備金率，由 8%下調(diào)到 6%。從 2003 年 9 月 21 日起，中國人民銀行提高存款準備金率 1 個百 分點，即存款準備金率由現(xiàn)行的 6%調(diào)高至 7%。從 2004 年 4 月 25 日起，中國人民銀行實行差別存款準備金率制 度。存款準備金率歷次調(diào)整次數(shù)時間調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整幅度備注332010年2月25日

13、（大型金融機構(gòu)）16.00%16.50%f 0.5（中小金融機構(gòu)）13.50%不調(diào)整-為加大對“三農(nóng)”和縣域經(jīng)濟 的支持力度，農(nóng)村信用社等小型金融機構(gòu)暫不上調(diào)。322010年1月18日（大型金融機構(gòu)）15.5%16%f 0.5%（中小型金融機構(gòu)）13.5%不調(diào)整-為增強支農(nóng)資金實力，支持春 耕備耕，等中小型金融機構(gòu)暫 不上調(diào)。312008年12月25日（大型金融機構(gòu)）16%15.5%J 0.5%（中小型金融機構(gòu)）14%13.5%J 0.5%302008年12月05日（大型金融機構(gòu)）17%16%J 1%下調(diào)等大型金融機構(gòu)存款準備金率1個百分點。（中小型金融機構(gòu)）16%14%J 2%決定自12月5

14、日起，下調(diào)中 小金融機構(gòu)存款準備金率 2個 百分點；292008年10月15日（大型金融機構(gòu)）17.5%17%J 0.5%（中小型金融機構(gòu)）16.5%16%J 0.5%282008年9月25日（大型金融機構(gòu)）17.50%不調(diào)整-除暫不下調(diào)外，其他存款類金融機構(gòu)人民幣 存款準備金率下調(diào)1個百分 占八、5汶川地震重災區(qū)地方法人金 融機構(gòu)存款準備金率下調(diào) 2個 百分點。（中小型金融機構(gòu)）17.5%16.5%J1%272008年06月25日17%17.5%f 0.5%汶州地震重災區(qū)法人金融機 構(gòu)暫不上調(diào)。262008年06月15日16.5%17%f 0.5%汶州地震重災區(qū)法人金融機 構(gòu)暫不上調(diào)。252

15、008年05月20日16%16.5%f 0.5%242008年4月25日15.5%16%f 0.5%232008年03月25日15%15.5%f 0.5%222008年01月25日14.5%15%f 0.5%212007年12月25日13.5%14.5%f 1%202007年11月10日13%13.5%f 0.5%192007年10月25日12.5%13%f 0.5%182007年09月25日12%12.5%f 0.5%172007年08月15日11.5%12%f 0.5%162007年06月05日11%11.5%f 0.5%152007年05月15日10.5%11%f 0.5%142007年

16、04月16日10%10.5%f 0.5%132007年02月25日9.5%10%f 0.5%122007年01月05日9%9.5%f 0.5%112006年11月15日8.5%9%f 0.5%102006年08月15日8%8.5%f 0.5%92006年07月05日7.5%8%f 0.5%82004年04月25日7%7.5%f 0.5%并對部分和實施。72003年09月21日6%7%f 1%61999年11月21日8%6%J 2%51998年03月21日13%8%J 5%41988年9月12%13%f 1%31987 年10%12%f 2%21985 年央行將法定存款準備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%11984 年央行按存款種類規(guī)定法定存款準備金率，企業(yè)存款20%農(nóng)村存款25%儲蓄存款40%九、建立存款準備金制度的意義建立存款準備金制度，主要有以下三個方面的意義。一是保證金融機構(gòu)對客戶的正常支付。金融機構(gòu)不能將其吸收的 存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即準備金，以備存戶提 款的需要。建立存款準備金制度，中央銀行從法律上約束金融機構(gòu)留 足準備金，一方面有利于維護存款人的合法權(quán)益， 使其存款不致因金 融機構(gòu)業(yè)務經(jīng)營的變化而蒙受損失；另一方面，也有利于維護金融機 構(gòu)的信譽。二是保證金融機構(gòu)之間的正常清算。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)之間的 債權(quán)債