如何了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況-文檔

1、如何了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況1 為什么會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)有造假現(xiàn)象1.1 謊報(bào)業(yè)績(jī)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，其考核辦法一般以財(cái)務(wù)指 標(biāo)為基礎(chǔ)，如利潤(rùn)（如扭虧）計(jì)劃的完成情況、 投資回報(bào)率、產(chǎn)值、 銷售收入、國(guó)有資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率等， 均是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要考核指標(biāo)。 而這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算都涉及到 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。除了內(nèi)部考核外，外部考核如行業(yè)排行榜，主要也是 根據(jù)銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤(rùn)總額來(lái)確定的。1.2 騙取信貸資金眾所周知，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，銀行等 金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮和自我保護(hù)的需要， 一般不愿意貸款給虧 損企業(yè)和缺乏資信的企業(yè)。 然而，資金又是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)取勝的四要 素（產(chǎn)品質(zhì)量，資金實(shí)力、人力資源、

2、信息資源 ） 之一。在我國(guó)， 企業(yè)普遍面臨資金緊缺局面。 因此， 為獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸資金 或其他供應(yīng)商的商業(yè)信用， 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳、 財(cái)務(wù)狀況不健全的企 業(yè)，難免要對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表修飾打扮一番。1.3 想在股市上市股票發(fā)行分為首次發(fā)行和后續(xù)發(fā)行 （ 配 股） 。在首次發(fā)行情況下，根據(jù)公司法等法律法規(guī)的規(guī)定， 企業(yè)必須連續(xù)三年盈利， 且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要比較突出， 才能通過(guò)證監(jiān) 會(huì)的審批。此外，股票發(fā)行價(jià)格的確定也與盈利能力有關(guān)。為了 多募集資金， 塑造優(yōu)良業(yè)績(jī)的形象， 企業(yè)在設(shè)計(jì)股改方案時(shí)往往 對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。1.4 偷逃稅款所得稅是在會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)納稅調(diào) 整，將會(huì)計(jì)利潤(rùn)調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，

3、再乘以適用的所得稅稅率 而得出的。因此，基于偷稅、漏稅、減少或推遲納稅等目的，企 業(yè)往往對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。 當(dāng)然， 也有少數(shù)國(guó)有企業(yè)和上市公 司，基于資金籌措和操縱股價(jià)的目的，有時(shí)甚至不惜虛構(gòu)利潤(rùn)， 多交所得稅，以“證明”其盈利能力。2會(huì)計(jì)報(bào)表5遣假手段分析2.1 假借資產(chǎn)重組資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，調(diào) 整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置 換。然而，資產(chǎn)重組現(xiàn)已被廣為濫用，以至提起資產(chǎn)重組，人們 立即聯(lián)想到做假賬。近年來(lái)，在一些企業(yè)中，特別是在上市公司 中，資產(chǎn)重組確實(shí)被廣泛用于粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。不難發(fā)現(xiàn)，許多上 市公司扭虧為盈的秘訣在于資產(chǎn)重組。 典型做法是： 借助

4、關(guān)聯(lián) 交易，由非上市的國(guó)有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；由非上市的國(guó)有企業(yè)將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價(jià)出售 給上市公司； 由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價(jià)出售給非上市的 國(guó)有企業(yè)。2.2 制造關(guān)聯(lián)交易我國(guó)的許多上市公司由國(guó)有企業(yè)改組而 成，在股票發(fā)行額度有限的情況下， 上市公司往往通過(guò)對(duì)國(guó)有企 業(yè)局部改組的方式設(shè)立。 股份制改組后， 上市公司與改組前的母 公司及母公司控制的其他子公司之間普遍存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān) 聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。 利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表， 調(diào)節(jié)利潤(rùn)已成2.3 編造虛擬資產(chǎn)根據(jù)國(guó)際慣例，資產(chǎn)是指能夠帶來(lái)未來(lái) 經(jīng)濟(jì)利益的資源。 不能帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的項(xiàng)目， 即使符合權(quán)責(zé) 發(fā)生

5、制的要求列入資產(chǎn)負(fù)責(zé)表， 嚴(yán)格地說(shuō)， 也不是真正意義上的 資產(chǎn)，由此就產(chǎn)生了虛擬資產(chǎn)的概念。2.4 與關(guān)聯(lián)公司置換股權(quán)由于我國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還很不 發(fā)達(dá)， 對(duì)股權(quán)投資的會(huì)計(jì)規(guī)范尚處于起步階段， 有不少國(guó)有企業(yè) 和上市公司利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)。 除了借助資產(chǎn)重組之機(jī)， 利 用關(guān)聯(lián)交易將不良股權(quán)投資以天價(jià)與關(guān)聯(lián)公司置換股權(quán)獲取 “暴利”外， 還有不少國(guó)有企業(yè)利用成本法和權(quán)益法粉飾會(huì)計(jì)報(bào) 表。典型的做法是，對(duì)于盈利的被投資企業(yè)，采用權(quán)益法核算， 而對(duì)于虧損的被投資企業(yè)，即使股權(quán)比例超過(guò) 20，仍采用成 本核算。3 如何識(shí)破假報(bào)表3.1 弄清其不良資產(chǎn)這里所說(shuō)的不良資產(chǎn)，除包括待攤費(fèi) 用、待處理流動(dòng)資

6、產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開(kāi)辦費(fèi)、 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外， 還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng) 目，如高齡應(yīng)收賬款、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資 產(chǎn)損失等。 不良資產(chǎn)剔除法的運(yùn)用， 一是將不良資產(chǎn)總額與凈資 產(chǎn)比較， 如果不良資產(chǎn)總額接近或超過(guò)凈資產(chǎn)， 則說(shuō)明企業(yè)的持 續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能有問(wèn)題， 也可能表明企業(yè)在過(guò)去幾年因人為夸大 利潤(rùn)而形成“資產(chǎn)泡沫”： 二是將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加和增減幅度與當(dāng)期的利潤(rùn)總額和利潤(rùn)增減幅度比較， 如果不良資產(chǎn)的增加 額及增加幅度超過(guò)利潤(rùn)總的增加額及增加幅度， 說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期的 利潤(rùn)表有“水分”。3.2 看清其關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易剔除法是指將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè) 的營(yíng)

7、業(yè)收入和利潤(rùn)總額予以剔除， 分析某一特定企業(yè)的盈利能力 在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)， 以判斷這一企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否 扎實(shí)、利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定。 如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)主要來(lái)源 于關(guān)聯(lián)企業(yè)， 會(huì)計(jì)信息使用者就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政 策，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)交易發(fā)生交易進(jìn)行 會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾。關(guān)聯(lián)交易剔除法的延伸運(yùn)用是將上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表與其 母公司編制的合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析。 如果母公司合并會(huì)計(jì) 報(bào)表的利潤(rùn)總額 （應(yīng)剔除上市公司的利潤(rùn)總額 ） 大大低于上市公 司的利潤(rùn)總額， 就可能意味母公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn)“包裝注 入”上市公司。3.3 搞透其異常利潤(rùn)異常利潤(rùn)剔除法是指將

8、其他業(yè)務(wù)利 潤(rùn)、投資收益、 補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入從企業(yè)的利潤(rùn)總額中剔除， 以分析和評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。 當(dāng)企業(yè)利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié) 利潤(rùn)時(shí)，所產(chǎn)生的利潤(rùn)主要通過(guò)這些科目體現(xiàn)，此時(shí)，運(yùn)用異常 利潤(rùn)剔除法識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾將特別有效。4 如何防治公司會(huì)計(jì)報(bào)表做假4.1 借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，制定非貨幣性交易的準(zhǔn)則，對(duì)通過(guò)資產(chǎn)置換和股權(quán)置換進(jìn)行資產(chǎn)重組行為進(jìn)行規(guī)范。 為抑制企業(yè) 借資產(chǎn)重組之名進(jìn)行“報(bào)表重組”， 建議將資產(chǎn)置換和股權(quán)置換 的差額收益，按一定期限分期攤銷。4.2 應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)充分披露關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)與公允價(jià)格的 差異、 賬款結(jié)算方式和支付時(shí)間等。 對(duì)于明顯導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失 的不等價(jià)關(guān)聯(lián)交易， 還應(yīng)當(dāng)獲取國(guó)有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn)： 對(duì)于 明顯損害上市公司中小股東利益的不等價(jià)關(guān)聯(lián)交易， 還應(yīng)當(dāng)獲取 證券監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。4.3 制定有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估會(huì)計(jì)處理的準(zhǔn)則， 對(duì)資產(chǎn)評(píng)估調(diào)賬、 流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)估減值的會(huì)計(jì)處理、 處置已評(píng)估且發(fā)生增減值的 資產(chǎn)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理予以規(guī)范，防止企業(yè)利用資產(chǎn)評(píng)估調(diào)節(jié)利 潤(rùn)。4.4 制定大額費(fèi)用資本化準(zhǔn)則，對(duì)借款利息支出、研究開(kāi) 發(fā)支出、 大額廣告支出等的資本化行為進(jìn)行規(guī)范， 使不同企業(yè)對(duì) 大額費(fèi)用的會(huì)計(jì)政策保持一致， 以提高會(huì)計(jì)信息的橫向和縱向可 比性。4.5 對(duì)并購(gòu)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為