杭州糕點面包生產(chǎn)線項目投資計劃書參考模板

1、泓域咨詢/杭州糕點面包生產(chǎn)線項目投資計劃書杭州糕點面包生產(chǎn)線項目投資計劃書泓域咨詢 MACRO摘要烘焙行業(yè)2014年營收規(guī)模為2426.67億元，主要包括面包糕點、餅干及其他面包糕點食品，2014年面包糕點行業(yè)市場規(guī)模900億，占比37%。面包糕點食品于20世紀(jì)80年代從香港臺灣地區(qū)引入中國大陸，經(jīng)歷了一段適應(yīng)期，我國的面包糕點行業(yè)從21世紀(jì)初開始呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢。19992013年復(fù)合增速高達(dá)18.6%，2014年以來增速略有放緩，維持在11%左右。2015年前10月行業(yè)增速11%，預(yù)計2015年面包糕點市場規(guī)模1000億，其中面包行業(yè)規(guī)模270億，增速也在10%以上。全球烘焙行業(yè)市場規(guī)

2、模3000+億美元，2002-2016年CAGR為3.54%。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球烘焙產(chǎn)品市場規(guī)模穩(wěn)步增長，2016年規(guī)模達(dá)到3265億美元，2002年至2016年CAGR為3.54%。在歐美國家，烘焙食品一直作為當(dāng)?shù)鼐用竦脑绮图爸魇?，歐美是最大的烘焙市場。而亞太地區(qū)烘焙行業(yè)發(fā)展時間相對較短、且烘焙食品還未被當(dāng)做正餐食用。但近些年消費者對烘焙食品的認(rèn)知度不斷提升，2016年亞太地區(qū)的烘焙市場規(guī)模已達(dá)到600億美元。該糕點面包項目計劃總投資6711.06萬元，其中：固定資產(chǎn)投資5590.46萬元，占項目總投資的83.30%；流動資金1120.60萬元，占項目總投資的16.70%。本期項目達(dá)產(chǎn)年營業(yè)

3、收入11159.00萬元，總成本費用8879.14萬元，稅金及附加124.39萬元，利潤總額2279.86萬元，利稅總額2718.71萬元，稅后凈利潤1709.89萬元，達(dá)產(chǎn)年納稅總額1008.82萬元；達(dá)產(chǎn)年投資利潤率33.97%，投資利稅率40.51%，投資回報率25.48%，全部投資回收期5.42年，提供就業(yè)職位152個。杭州糕點面包生產(chǎn)線項目投資計劃書目錄第一章 概論一、項目名稱及建設(shè)性質(zhì)二、項目承辦單位三、戰(zhàn)略合作單位四、項目提出的理由五、項目選址及用地綜述六、土建工程建設(shè)指標(biāo)七、設(shè)備購置八、產(chǎn)品規(guī)劃方案九、原材料供應(yīng)十、項目能耗分析十一、環(huán)境保護(hù)十二、項目建設(shè)符合性十三、項目進(jìn)度規(guī)

4、劃十四、投資估算及經(jīng)濟(jì)效益分析十五、報告說明十六、項目評價十七、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)第二章 背景及必要性一、項目承辦單位背景分析二、產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展規(guī)劃三、鼓勵中小企業(yè)發(fā)展四、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析五、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況六、項目必要性分析第三章 產(chǎn)業(yè)調(diào)研分析第四章 建設(shè)內(nèi)容一、產(chǎn)品規(guī)劃二、建設(shè)規(guī)模第五章 項目建設(shè)地分析一、項目選址原則二、項目選址三、建設(shè)條件分析四、用地控制指標(biāo)五、用地總體要求六、節(jié)約用地措施七、總圖布置方案八、運輸組成九、選址綜合評價第六章 項目工程設(shè)計說明一、建筑工程設(shè)計原則二、項目工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范三、項目總平面設(shè)計要求四、建筑設(shè)計規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)五、土建工程設(shè)計年限及安全等級六、建筑工程設(shè)計總體

5、要求七、土建工程建設(shè)指標(biāo)第七章 工藝分析一、項目建設(shè)期原輔材料供應(yīng)情況二、項目運營期原輔材料采購及管理二、技術(shù)管理特點三、項目工藝技術(shù)設(shè)計方案四、設(shè)備選型方案第八章 清潔生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)一、建設(shè)區(qū)域環(huán)境質(zhì)量現(xiàn)狀二、建設(shè)期環(huán)境保護(hù)三、運營期環(huán)境保護(hù)四、項目建設(shè)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響五、廢棄物處理六、特殊環(huán)境影響分析七、清潔生產(chǎn)八、項目建設(shè)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響九、環(huán)境保護(hù)綜合評價第九章 生產(chǎn)安全保護(hù)一、消防安全二、防火防爆總圖布置措施三、自然災(zāi)害防范措施四、安全色及安全標(biāo)志使用要求五、電氣安全保障措施六、防塵防毒措施七、防靜電、觸電防護(hù)及防雷措施八、機(jī)械設(shè)備安全保障措施九、勞動安全保障措施十、勞動安全衛(wèi)生機(jī)構(gòu)

6、設(shè)置及教育制度十一、勞動安全預(yù)期效果評價第十章 投資風(fēng)險分析一、政策風(fēng)險分析二、社會風(fēng)險分析三、市場風(fēng)險分析四、資金風(fēng)險分析五、技術(shù)風(fēng)險分析六、財務(wù)風(fēng)險分析七、管理風(fēng)險分析八、其它風(fēng)險分析九、社會影響評估第十一章 節(jié)能情況分析一、節(jié)能概述二、節(jié)能法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)三、項目所在地能源消費及能源供應(yīng)條件四、能源消費種類和數(shù)量分析二、項目預(yù)期節(jié)能綜合評價三、項目節(jié)能設(shè)計四、節(jié)能措施第十二章 實施進(jìn)度一、建設(shè)周期二、建設(shè)進(jìn)度三、進(jìn)度安排注意事項四、人力資源配置五、員工培訓(xùn)六、項目實施保障第十三章 投資計劃方案一、項目估算說明二、項目總投資估算三、資金籌措第十四章 經(jīng)濟(jì)評價分析一、經(jīng)濟(jì)評價綜述二、經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測

7、算二、項目盈利能力分析第十五章 項目招投標(biāo)方案一、招標(biāo)依據(jù)和范圍二、招標(biāo)組織方式三、招標(biāo)委員會的組織設(shè)立四、項目招投標(biāo)要求五、項目招標(biāo)方式和招標(biāo)程序六、招標(biāo)費用及信息發(fā)布第十六章 總結(jié)及建議附表1：主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表附表2：土建工程投資一覽表附表3：節(jié)能分析一覽表附表4：項目建設(shè)進(jìn)度一覽表附表5：人力資源配置一覽表附表6：固定資產(chǎn)投資估算表附表7：流動資金投資估算表附表8：總投資構(gòu)成估算表附表9：營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表附表10：折舊及攤銷一覽表附表11：總成本費用估算一覽表附表12：利潤及利潤分配表附表13：盈利能力分析一覽表第一章 概論一、項目名稱及建設(shè)性質(zhì)（一）項目名稱杭州糕點面

8、包生產(chǎn)線項目（二）項目建設(shè)性質(zhì)該項目屬于新建項目，依托xxx工業(yè)園區(qū)良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和創(chuàng)新氛圍，充分發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，全力打造以糕點面包為核心的綜合性產(chǎn)業(yè)基地，年產(chǎn)值可達(dá)11000.00萬元。二、項目承辦單位xxx公司三、戰(zhàn)略合作單位xxx投資公司四、項目提出的理由中國傳統(tǒng)家庭早餐制作過程相對復(fù)雜且多為熱食，導(dǎo)致整個早餐時間較長；而面包糕點食品早餐，既能滿足身體營養(yǎng)需求，制作也比較簡單，早餐時間較短。中老年人飲食習(xí)慣固定，一般選擇傳統(tǒng)家庭早餐；選擇面包糕點類食品為家庭早餐的，年輕家庭居多，年輕人生活節(jié)奏較快，喜歡追求多樣化的早餐。未來面包糕點食品的主食消費，尤其是其中年輕人的飲食習(xí)慣的改變將是增長點

9、。我國烘焙行業(yè)持續(xù)保持高景氣度，面包子行業(yè)增速維持10%以上。烘焙產(chǎn)業(yè)大致分為四大類，分別是面包、蛋糕、月餅以及粽子，面包和蛋糕為烘焙主要構(gòu)成，且界限不清晰，可統(tǒng)稱為面包，月餅及粽子為占比較小的節(jié)日性食品。中國烘焙行業(yè)自80年代興起，90年代海外合資品牉如曼可頓在中國設(shè)廠，2000年以來受益于消費升級和飲食習(xí)慣西化一直保持快速發(fā)展。15年面包、蛋糕及糕點零售額1555億元，10-15年復(fù)合增長率13.8%，且消費升級及多元文化下成長的年輕人占比提升，未來仍有望保持較快增速，預(yù)計15-20年復(fù)合增速11.4%，規(guī)模達(dá)到2663億元?！傲績r齊升”仍是主旋律，行業(yè)長期處于上升期。我們認(rèn)為面包行業(yè)仍處

10、于發(fā)展初期，人均消費量整體偏低，區(qū)域分布嚴(yán)重不均衡，量增空間廣闊；面包整體仍偏低端，消費升級下向新鮮面包等中高端升級的動力強勁，單價提升具備較大潛力。“量價齊升”推動下，行業(yè)長期處于上升期。五、項目選址及用地綜述（一）項目選址方案項目選址位于xxx工業(yè)園區(qū),地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，建設(shè)條件良好。杭州，簡稱杭，古稱臨安、錢塘，是浙江省省會、副省級市、杭州都市圈核心城市，國務(wù)院批復(fù)確定的中國浙江省省會和全省經(jīng)濟(jì)、文化、科教中心、長江三角洲中心城市之一。截至2019年，全市下轄10個區(qū)、2個縣、代管1個縣級市，總面積16853.57平方千米，建成區(qū)面積559

11、.2平方千米，常住人口1036萬人，城鎮(zhèn)人口813.26萬人，城鎮(zhèn)化率78.5%。杭州地處中國華東地區(qū)、錢塘江下游、東南沿海、浙江北部、京杭大運河南端，是環(huán)杭州灣大灣區(qū)核心城市、滬嘉杭G60科創(chuàng)走廊中心城市、國際重要的電子商務(wù)中心。杭州人文古跡眾多，西湖及其周邊有大量的自然及人文景觀遺跡，具代表性的有西湖文化、良渚文化、絲綢文化、茶文化，以及流傳下來的許多故事傳說。杭州自秦朝設(shè)縣治以來已有2200多年的歷史，曾是吳越國和南宋的都城。因風(fēng)景秀麗，素有人間天堂的美譽。杭州得益于京杭運河和通商口岸的便利，以及自身發(fā)達(dá)的絲綢和糧食產(chǎn)業(yè)，歷史上曾是重要的商業(yè)集散中心。后來依托滬杭鐵路等鐵路線路的通車以及

12、上海在進(jìn)出口貿(mào)易方面的帶動，輕工業(yè)發(fā)展迅速。新世紀(jì)以來，隨著阿里巴巴等高科技企業(yè)的帶動，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)成為杭州新的經(jīng)濟(jì)增長點。2018年世界短池游泳錦標(biāo)賽、2022年亞運會在杭州舉辦。2017年中國百強城市排行榜排第7位。2019年6月未來網(wǎng)絡(luò)試驗設(shè)施開通運行。11月29日，杭州直飛開羅航線正式開通。2019年12月，長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要將杭州定位為特大城市。（二）項目用地規(guī)模項目總用地面積21664.16平方米（折合約32.48畝），土地綜合利用率100.00%；項目建設(shè)遵循“合理和集約用地”的原則，按照糕點面包行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范和要求進(jìn)行科學(xué)設(shè)計、合理布局，符合規(guī)劃建設(shè)要求。六、土建工程

13、建設(shè)指標(biāo)項目凈用地面積21664.16平方米，建筑物基底占地面積15886.33平方米，總建筑面積28596.69平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)主體工程21062.29平方米，項目規(guī)劃綠化面積1935.20平方米。七、設(shè)備購置項目計劃購置設(shè)備共計57臺（套），主要包括：xxx生產(chǎn)線、xx設(shè)備、xx機(jī)、xx機(jī)、xxx儀等，設(shè)備購置費2584.39萬元。八、產(chǎn)品規(guī)劃方案根據(jù)項目建設(shè)規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計方案為：糕點面包xxx單位/年。綜合考xxx公司企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)品市場定位、資金籌措能力、產(chǎn)能發(fā)展需要、技術(shù)條件、銷售渠道和策略、管理經(jīng)驗以及相應(yīng)配套設(shè)備、人員素質(zhì)以及項目所在地建設(shè)條件與運輸條件、xxx

14、公司的投資能力和原輔材料的供應(yīng)保障能力等諸多因素，項目按照規(guī)模化、流水線生產(chǎn)方式布局，本著“循序漸進(jìn)、量入而出”原則提出產(chǎn)能發(fā)展目標(biāo)。九、原材料供應(yīng)項目所需的主要原材料及輔助材料有：xxx、xxx、xx、xxx、xx等，xxx公司所選擇的供貨單位完全能夠穩(wěn)定供應(yīng)上述所需原料，供貨商可以完全保障項目正常經(jīng)營所需要的原輔材料供應(yīng)，同時能夠滿足xxx公司今后進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的預(yù)期要求。十、項目能耗分析1、項目年用電量520661.03千瓦時，折合63.99噸標(biāo)準(zhǔn)煤，滿足杭州糕點面包生產(chǎn)線項目項目生產(chǎn)、辦公和公用設(shè)施等用電需要2、項目年總用水量6464.19立方米，折合0.55噸標(biāo)準(zhǔn)煤,主要是生產(chǎn)補

15、給水和辦公及生活用水。項目用水由xxx工業(yè)園區(qū)市政管網(wǎng)供給。3、杭州糕點面包生產(chǎn)線項目項目年用電量520661.03千瓦時，年總用水量6464.19立方米，項目年綜合總耗能量（當(dāng)量值）64.54噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年。達(dá)產(chǎn)年綜合節(jié)能量18.20噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年，項目總節(jié)能率22.84%，能源利用效果良好。十一、環(huán)境保護(hù)項目符合xxx工業(yè)園區(qū)發(fā)展規(guī)劃，符合xxx工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃和國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；對產(chǎn)生的各類污染物都采取了切實可行的治理措施，嚴(yán)格控制在國家規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，項目建設(shè)不會對區(qū)域生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生明顯的影響。項目設(shè)計中采用了清潔生產(chǎn)工藝，應(yīng)用清潔原材料，生產(chǎn)清潔產(chǎn)品，同時采取完善和有效的清潔生

16、產(chǎn)措施，能夠切實起到消除和減少污染的作用。項目建成投產(chǎn)后，各項環(huán)境指標(biāo)均符合國家和地方清潔生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)要求。十二、項目建設(shè)符合性（一）產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策符合性由xxx公司承辦的“杭州糕點面包生產(chǎn)線項目”主要從事糕點面包項目投資經(jīng)營，其不屬于國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（2013年修正）有關(guān)條款限制類及淘汰類項目。（二）項目選址與用地規(guī)劃相容性杭州糕點面包生產(chǎn)線項目選址于xxx工業(yè)園區(qū)，項目所占用地為規(guī)劃工業(yè)用地，符合用地規(guī)劃要求，此外，項目建設(shè)前后，未改變項目建設(shè)區(qū)域環(huán)境功能區(qū)劃；在落實該項目提出的各項污染防治措施后，可確保污染物達(dá)標(biāo)排放，滿足xxx工業(yè)園區(qū)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃要求。因此

17、，建設(shè)項目符合項目建設(shè)區(qū)域用地規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)規(guī)劃等規(guī)劃要求。（三）“三線一單”符合性1、生態(tài)保護(hù)紅線：杭州糕點面包生產(chǎn)線項目用地性質(zhì)為建設(shè)用地，不在主導(dǎo)生態(tài)功能區(qū)范圍內(nèi)，且不在當(dāng)?shù)仫嬘盟磪^(qū)、風(fēng)景區(qū)、自然保護(hù)區(qū)等生態(tài)保護(hù)區(qū)內(nèi)，符合生態(tài)保護(hù)紅線要求。2、環(huán)境質(zhì)量底線：該項目建設(shè)區(qū)域環(huán)境質(zhì)量不低于項目所在地環(huán)境功能區(qū)劃要求，有一定的環(huán)境容量，符合環(huán)境質(zhì)量底線要求。3、資源利用上線：項目營運過程消耗一定的電能、水，資源消耗量相對于區(qū)域資源利用總量較少，符合資源利用上線要求。4、環(huán)境準(zhǔn)入負(fù)面清單：該項目所在地?zé)o環(huán)境準(zhǔn)入負(fù)面清單，項目采取環(huán)境保護(hù)措施后，廢氣、廢水、噪聲均可達(dá)標(biāo)排放，固體廢物

18、能夠得到合理處置，不會產(chǎn)生二次污染。十三、項目進(jìn)度規(guī)劃本期工程項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。項目承辦單位一定要做好后勤供應(yīng)和服務(wù)保障工作，確保不誤前方施工。對于難以預(yù)見的因素導(dǎo)致施工進(jìn)度趕不上計劃要求時及時研究，項目建設(shè)單位要認(rèn)真制定和安排趕工計劃并及時付諸實施。十四、投資估算及經(jīng)濟(jì)效益分析（一）項目總投資及資金構(gòu)成項目預(yù)計總投資6711.06萬元，其中：固定資產(chǎn)投資5590.46萬元，占項目總投資的83.30%；流動資金1120.60萬元，占項目總投資的16.70%。（二）資金籌措該項目現(xiàn)階段投資均由企業(yè)自籌。（三）項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)項目預(yù)期達(dá)產(chǎn)年營業(yè)收入11159.00萬元，總成本費用8

19、879.14萬元，稅金及附加124.39萬元，利潤總額2279.86萬元，利稅總額2718.71萬元，稅后凈利潤1709.89萬元，達(dá)產(chǎn)年納稅總額1008.82萬元；達(dá)產(chǎn)年投資利潤率33.97%，投資利稅率40.51%，投資回報率25.48%，全部投資回收期5.42年，提供就業(yè)職位152個。十五、報告說明報告，簡稱可研，是在制訂生產(chǎn)、基建、科研計劃的前期，通過全面的調(diào)查研究，分析論證某個建設(shè)或改造工程、某種科學(xué)研究、某項商務(wù)活動切實可行而提出的一種書面材料。投資項目報告為針對行業(yè)投資投資項目進(jìn)行可行性研究咨詢服務(wù)的專項研究報告，此報告為個性化定制服務(wù)報告，我們將根據(jù)不同類型及不同行業(yè)的項目提出

20、具體要求，修訂報告提綱，并在此目錄的基礎(chǔ)上重新完善行業(yè)數(shù)據(jù)及分析內(nèi)容，為企業(yè)項目立項、批地、企業(yè)注冊、資金申請以及融資咨詢提供全程指導(dǎo)服務(wù)。項目報告通過對項目科學(xué)深入的市場需求和供給分析、未來價格預(yù)測、資源供應(yīng)、建設(shè)規(guī)模、工藝路線、設(shè)備選型、環(huán)境影響、節(jié)能減排、投資估算、資金籌措、盈利能力等方面的科學(xué)研究，從市場、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、工程等角度對項目進(jìn)行調(diào)查研究和分析比較，并對項目建成以后可能取得的財務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益及社會環(huán)境影響進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，為項目決策提供了公正的、可靠的、科學(xué)性的投資咨詢意見。十六、項目評價1、本期工程項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合xxx工業(yè)園區(qū)及xxx工業(yè)園區(qū)糕點面包行業(yè)布

21、局和結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進(jìn)xxx工業(yè)園區(qū)糕點面包產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、xxx公司為適應(yīng)國內(nèi)外市場需求，擬建“杭州糕點面包生產(chǎn)線項目”，本期工程項目的建設(shè)能夠有力促進(jìn)xxx工業(yè)園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為社會提供就業(yè)職位152個，達(dá)產(chǎn)年納稅總額1008.82萬元，可以促進(jìn)xxx工業(yè)園區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定，為地方財政收入做出積極的貢獻(xiàn)。3、項目達(dá)產(chǎn)年投資利潤率33.97%，投資利稅率40.51%，全部投資回報率25.48%，全部投資回收期5.42年，固定資產(chǎn)投資回收期5.42年（含建設(shè)期），項目具有較強的盈利能力和抗風(fēng)險能力。4、近年來，國家

22、先后出臺了“非公經(jīng)濟(jì)36條”、“民間投資36條”、“鼓勵社會投資39條”、“激發(fā)民間有效投資活力10條”、關(guān)于深化投融資體制改革的意見等一系列政策措施，大力營造一視同仁的市場環(huán)境，激發(fā)民間投資活力。國家發(fā)改委會同各地方、各部門，認(rèn)真貫徹落實中央關(guān)于促進(jìn)民間投資發(fā)展的決策部署，取得了明顯成效。今年以來，民間投資增速持續(xù)保持在8%以上，前7個月達(dá)到了8.8%，始終高于整體投資增速，占全部投資的比重達(dá)到62.6%。引導(dǎo)民營企業(yè)建立品牌管理體系，增強以信譽為核心的品牌意識。以民企民資為重點，扶持一批品牌培育和運營專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，打造產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域品牌和知名品牌示范區(qū)。綜上所述，項目的建設(shè)和實施無論是經(jīng)濟(jì)效

23、益、社會效益還是環(huán)境保護(hù)、清潔生產(chǎn)都是積極可行的。十七、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米21664.1632.48畝1.1容積率1.321.2建筑系數(shù)73.33%1.3投資強度萬元/畝172.121.4基底面積平方米15886.331.5總建筑面積平方米28596.691.6綠化面積平方米1935.20綠化率6.77%2總投資萬元6711.062.1固定資產(chǎn)投資萬元5590.462.1.1土建工程投資萬元2359.752.1.1.1土建工程投資占比萬元35.16%2.1.2設(shè)備投資萬元2584.392.1.2.1設(shè)備投資占比38.51%2.1.3其它投資萬元6

24、46.322.1.3.1其它投資占比9.63%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比83.30%2.2流動資金萬元1120.602.2.1流動資金占比16.70%3收入萬元11159.004總成本萬元8879.145利潤總額萬元2279.866凈利潤萬元1709.897所得稅萬元1.328增值稅萬元314.469稅金及附加萬元124.3910納稅總額萬元1008.8211利稅總額萬元2718.7112投資利潤率33.97%13投資利稅率40.51%14投資回報率25.48%15回收期年5.4216設(shè)備數(shù)量臺（套）5717年用電量千瓦時520661.0318年用水量立方米6464.1919總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤64

25、.5420節(jié)能率22.84%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤18.2022員工數(shù)量人152第二章 背景及必要性一、項目承辦單位背景分析（一）公司概況公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)?；I(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。我們將不斷超越自我，繼續(xù)為廣大客戶提供功能齊全，質(zhì)優(yōu)價廉的產(chǎn)品和服務(wù)，打造一個讓客戶滿意，對員工關(guān)愛，對社會負(fù)責(zé)的創(chuàng)新型企業(yè)形象！公司具備完整的產(chǎn)品自主研制、開發(fā)

26、、設(shè)計、制造、銷售、管理及售后服務(wù)體系，依托于強大的技術(shù)、人才、設(shè)施領(lǐng)先優(yōu)勢，專注于相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)和制造，不斷追求產(chǎn)品的領(lǐng)先適用，采取以直銷為主、代理為輔的營銷模式，對質(zhì)量管理傾注了強大的精力、人力和財力，聘請具有專項管理經(jīng)驗的高級工程師負(fù)責(zé)質(zhì)量管理工作，同時，注重研制、開發(fā)、設(shè)計、制造、銷售、管理及售后服務(wù)全方位人才培養(yǎng)；為確保做好售后服務(wù)，還在國內(nèi)主要用戶地區(qū)成立多個產(chǎn)品服務(wù)中心，以此輻射全國所有用戶，深受各地用戶好評。公司是按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立的有限責(zé)任公司，公司最高機(jī)構(gòu)為股東大會，日常經(jīng)營管理為總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，企業(yè)設(shè)有技術(shù)、質(zhì)量、采購、銷售、客戶服務(wù)、生產(chǎn)、綜合管理、后勤及財務(wù)等部門

27、，公司致力于為市場提供品質(zhì)優(yōu)良的項目產(chǎn)品，憑借強大的技術(shù)支持和全新服務(wù)理念，不斷為顧客提供系統(tǒng)的解決方案、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和貼心的服務(wù)。企業(yè)“以客戶為中心”的服務(wù)理念，基于特征對用戶群進(jìn)行劃分，從而有針對性地打造滿足不同用戶群多樣化用能需求的客戶服務(wù)體系。貫徹落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，堅持問題導(dǎo)向，面向未來發(fā)展，服務(wù)公司戰(zhàn)略，制定科技創(chuàng)新規(guī)劃及年度實施計劃，進(jìn)行核心工藝和關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，建立了包括項目立項審批、實施監(jiān)督、效果評價、成果獎勵等方面的技術(shù)創(chuàng)新管理機(jī)制。貫徹落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，堅持問題導(dǎo)向，面向未來發(fā)展，服務(wù)公司戰(zhàn)略，制定科技創(chuàng)新規(guī)劃及年度實施計劃，進(jìn)行核心工藝和關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，建立了包括項目立

28、項審批、實施監(jiān)督、效果評價、成果獎勵等方面的技術(shù)創(chuàng)新管理機(jī)制。公司自設(shè)立以來，組建了一批經(jīng)驗豐富、能力優(yōu)秀的管理團(tuán)隊。管理團(tuán)隊人員對行業(yè)有著深刻的認(rèn)識，能夠敏銳地把握行業(yè)內(nèi)的發(fā)展趨勢，抓住業(yè)務(wù)拓展機(jī)會，對公司未來發(fā)展有著科學(xué)的規(guī)劃。相關(guān)管理人員利用自己在行業(yè)內(nèi)深耕積累的經(jīng)驗優(yōu)勢，為公司未來業(yè)績發(fā)展提供了有力保障。 （二）公司經(jīng)濟(jì)效益分析上一年度，xxx公司實現(xiàn)營業(yè)收入9670.09萬元，同比增長11.01%（958.85萬元）。其中，主營業(yè)業(yè)務(wù)糕點面包生產(chǎn)及銷售收入為8706.40萬元，占營業(yè)總收入的90.03%。上年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2030

29、.722707.632514.222417.529670.092主營業(yè)務(wù)收入1828.342437.792263.662176.608706.402.1糕點面包(A)603.35804.47747.01718.282873.112.2糕點面包(B)420.52560.69520.64500.622002.472.3糕點面包(C)310.82414.42384.82370.021480.092.4糕點面包(D)219.40292.54271.64261.191044.772.5糕點面包(E)146.27195.02181.09174.13696.512.6糕點面包(F)91.42121.8911

30、3.18108.83435.322.7糕點面包(.)36.5748.7645.2743.53174.133其他業(yè)務(wù)收入202.37269.83250.56240.92963.69根據(jù)初步統(tǒng)計測算，公司實現(xiàn)利潤總額1989.29萬元，較去年同期相比增長180.83萬元，增長率10.00%；實現(xiàn)凈利潤1491.97萬元，較去年同期相比增長136.62萬元，增長率10.08%。上年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項目單位指標(biāo)完成營業(yè)收入萬元9670.09完成主營業(yè)務(wù)收入萬元8706.40主營業(yè)務(wù)收入占比90.03%營業(yè)收入增長率（同比）11.01%營業(yè)收入增長量（同比）萬元958.85利潤總額萬元1989.29利潤總

31、額增長率10.00%利潤總額增長量萬元180.83凈利潤萬元1491.97凈利潤增長率10.08%凈利潤增長量萬元136.62投資利潤率37.37%投資回報率28.03%財務(wù)內(nèi)部收益率22.76%企業(yè)總資產(chǎn)萬元10409.30流動資產(chǎn)總額占比萬元29.34%流動資產(chǎn)總額萬元3054.02資產(chǎn)負(fù)債率39.44%二、糕點面包項目背景分析烘焙行業(yè)2014年營收規(guī)模為2426.67億元，主要包括面包糕點、餅干及其他面包糕點食品，2014年面包糕點行業(yè)市場規(guī)模900億，占比37%。面包糕點食品于20世紀(jì)80年代從香港臺灣地區(qū)引入中國大陸，經(jīng)歷了一段適應(yīng)期，我國的面包糕點行業(yè)從21世紀(jì)初開始呈現(xiàn)出快速發(fā)展

32、的趨勢。19992013年復(fù)合增速高達(dá)18.6%，2014年以來增速略有放緩，維持在11%左右。2015年前10月行業(yè)增速11%，預(yù)計2015年面包糕點市場規(guī)模1000億，其中面包行業(yè)規(guī)模270億，增速也在10%以上。我國面包糕點市場規(guī)模僅次于美國，近兩年增速雖略有放緩仍是增長最快國家。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)統(tǒng)計（從消費終端統(tǒng)計），目前中國面包糕點行業(yè)消費規(guī)模已超千億，居亞洲首位，在全球范圍僅次于美國。且從行業(yè)增長率來看，近幾年由于其他國家的面包糕點市場已經(jīng)漸趨成熟，增長速度趨于緩慢，中國的面包糕點行業(yè)增長速度一直維持在10%以上，是面包糕點產(chǎn)業(yè)增長最快的國家。從“量”（人均面包糕點食品消費量）和“價”

33、（面包糕點食品單價）兩個維度進(jìn)行分析，我們認(rèn)為未來幾年的面包糕點行業(yè)包括單獨的面包子行業(yè)仍然是一個量價齊升的發(fā)展過程，雖然略低于13年的高增長，但預(yù)計仍可維持10%以上。我國面包糕點食品人均消費量已超過韓國臺灣，但與香港、日本相比仍有2-3倍空間。我們認(rèn)為面包糕點食品初入我國大陸市場，人均面包糕點食品消費水平較低，2000年以來主要是消費者對面包糕點食品的接受程度逐漸上升的過程，人均面包糕點食品消費量的增速持續(xù)保持在5%以上，峰值接近9%，2014年以來人均消費量增速趨緩，2015年增速為6.4%，人均消費量6.31千克/人，超過韓國和臺灣，但與美國日本香港等還有較大差距，日本香港人均消費量大

34、約是我國的2-3倍。因此未來人均消費量提高仍是行業(yè)增長的推動力之一，但推動力度較前幾年有所減弱。面包的人均消費量較低，只占韓國、日本、美國、英國的2/3、1/5、1/10、1/20，面包行業(yè)銷量增速略高于面包糕點行業(yè)增速。近幾年數(shù)據(jù)顯示，面包的人均消費量的增速高于面包糕點行業(yè)整體，2015年增速達(dá)到6.8%，且目前我國面包產(chǎn)品的人均消費量相較成熟市場而言仍然處于較低水平，面包子行業(yè)未來的發(fā)展空間仍較大。面包糕點行業(yè)“價”漲效應(yīng)自08年開始，量價齊升持續(xù)至今，未來價格仍將是行業(yè)增長的主要推動力之一。歷史數(shù)據(jù)顯示，08年之前面包糕點行業(yè)的價格漲幅低于5%，小于CPI漲幅，一度呈現(xiàn)負(fù)增長，這段時間行

35、業(yè)的增長主要靠銷量的增長帶動，即08年之前面包糕點食品價格增長緩慢，行業(yè)的增長主要來源于量的增長；08年之后，隨著面包糕點產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提升與消費者收入水平的提高，消費者更多的選擇品質(zhì)更好價格更高的產(chǎn)品，行業(yè)平均價格漲幅大幅度超過CPI漲幅，而這段時間的人均消費量增速維持高位穩(wěn)定，即2008至今是行業(yè)量價齊升的階段，未來隨著消費升級和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，價格仍有提升空間，價格的增長仍將是行業(yè)增長的主要推動力之一。面包子行業(yè)“量”增大于“價”漲。相較整體面包糕點行業(yè)的價格上漲幅度，作為主食補充的面包價格增速近幾年趨緩，2015年增長只有2.3%，但仍然高于CPI漲幅。我們認(rèn)為面包子行業(yè)未來的發(fā)展中，隨

36、著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級和消費升級，面包“價”漲依然會持續(xù)。飲食習(xí)慣改變促進(jìn)面包糕點食品家庭早餐消費增長。面包糕點食品早餐有較高的營養(yǎng)價值，應(yīng)時適口，無論是面包還是糕點在品種上都是豐富多彩，不斷推陳出新。除傳統(tǒng)的普通面包糕點食品外，近些年又出現(xiàn)了強化營養(yǎng)，注重保健功能的面包糕點制品。例如：螺旋藻面包、高纖維面包、全麥面包、鈣質(zhì)面包、全營養(yǎng)面包等，滿足多種消費者的不同需要。相比而言，我國傳統(tǒng)早餐地域性差別較為明顯，單個地區(qū)的傳統(tǒng)早餐品類比較固定。全國性的傳統(tǒng)早餐多是包子、油條、豆?jié){等，但其口味相對單調(diào)，品種變化不大。三、糕點面包項目建設(shè)必要性分析全球烘焙行業(yè)市場規(guī)模3000+億美元，2002-2016年C

37、AGR為3.54%。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球烘焙產(chǎn)品市場規(guī)模穩(wěn)步增長，2016年規(guī)模達(dá)到3265億美元，2002年至2016年CAGR為3.54%。在歐美國家，烘焙食品一直作為當(dāng)?shù)鼐用竦脑绮图爸魇?，歐美是最大的烘焙市場。而亞太地區(qū)烘焙行業(yè)發(fā)展時間相對較短、且烘焙食品還未被當(dāng)做正餐食用。但近些年消費者對烘焙食品的認(rèn)知度不斷提升，2016年亞太地區(qū)的烘焙市場規(guī)模已達(dá)到600億美元。我國烘焙行業(yè)市場規(guī)模近2000億元，2011-2016年CAGR為10%+，增速高于主要烘焙國家。根據(jù)顯示，2016年我國烘焙行業(yè)規(guī)模以251.82億美元位居全球第二，僅次于美國。2011-2016年我國烘焙行業(yè)規(guī)模從972億

38、增至1795億元，CAGR為10.76%，2017年規(guī)模預(yù)計達(dá)到2022億元，同比增長12.65%。數(shù)據(jù)顯示2011-2016年中國烘焙食品消費額CAGR為11.93%，高于其他主要烘焙國家，如巴西增速為11.24%，美國增速為2.17%，日本增速為0.11%。面包行業(yè)市場規(guī)模300億元，2011-2016年銷售額CAGR為12%，未來有望實現(xiàn)量價齊升，增速維持在10%+。2016年面包市場規(guī)模占我國烘焙整體規(guī)模17%，面包銷售額達(dá)298億元.2011-2016年我國面包行業(yè)規(guī)模從169億元增至298億元，CAGR為12%。相比于其他子行業(yè)，面包行業(yè)增速仍然較高。未來隨著居民可支配收入增加、飲

39、食習(xí)慣西化，面包行業(yè)有望實現(xiàn)量價齊升，預(yù)計未來增速有望維持在10%以上。我國人均烘焙消費逐年提升，但較其他國家仍有較大差距。由于飲食習(xí)慣的差異，各國烘焙食品人均消費量差異較大。數(shù)據(jù)顯示，中國人均烘焙食品消費量近些年呈現(xiàn)逐年升高的趨勢，但仍較其他國家有較大差距。2015年，中國人均烘焙食品消費量為6.6KG/人，為飲食文化接近的香港地區(qū)消費量的1/2，日本的1/3。從面包子品類來看，2016年中國面包人均消費量為1.5kg/人，約為日本和中國香港的1/5。面包等烘焙食品成為年輕消費者早餐首選，將推動消費需求增加。由于生活節(jié)奏逐漸加快，特別是在中國一線城市中，消費者準(zhǔn)備早餐的時間和以往相比大大減短

40、，飲食偏好于方便快捷。相比傳統(tǒng)早餐，面包等烘焙食品以其即買即食、種類豐富的特點成為年輕消費者的早餐首選。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，50%消費者偏愛西式早餐，高于偏愛中式早餐42%的占比。飲食西化將推動烘焙面包消費需求增加。市場空間測算：行業(yè)有望量價齊升，未來若以12%的增速增長，3年后（2020年）面包行業(yè)規(guī)模將達(dá)到457億元，5年后（2022年）面包行業(yè)規(guī)模將達(dá)到573億元。我國烘焙食品市場集中度低，CR5僅為10.4%，對比日本CR5占比88%，我國具有較大提升潛力。根據(jù)數(shù)據(jù)，2015年中國面包糕點食品行業(yè)CR5僅10.4%，其中達(dá)利食品、好麗友、桃李面包市場份額居于前三，分別為5.1%、2.2%、1

41、.9%。對比成熟的日本市場來看，2015年市場份額第一的山崎面包占比為36%，第二的日清食品占比為18%，CR5占比88%。中國烘焙行業(yè)雖然初具規(guī)模且快速增長，但其行業(yè)集中度還有待提升。面包行業(yè)分布分散，CR5占比21.50%，龍頭市占率低，龍頭市占率低。我國面包企業(yè)主要有三種：外資成熟面包品牌、內(nèi)資跨區(qū)域面包連鎖品牌、規(guī)模較小但數(shù)量巨大的手工作坊。我國面包行業(yè)分布分散，2015年行業(yè)分布中手工面包占比最高達(dá)59%，CR3占比16.8%，CR5(外加盼盼、曼可頓)占比21.50%,龍頭市占率低。第三章 產(chǎn)業(yè)調(diào)研分析一、糕點面包行業(yè)分析中國傳統(tǒng)家庭早餐制作過程相對復(fù)雜且多為熱食，導(dǎo)致整個早餐時間

42、較長；而面包糕點食品早餐，既能滿足身體營養(yǎng)需求，制作也比較簡單，早餐時間較短。中老年人飲食習(xí)慣固定，一般選擇傳統(tǒng)家庭早餐；選擇面包糕點類食品為家庭早餐的，年輕家庭居多，年輕人生活節(jié)奏較快，喜歡追求多樣化的早餐。未來面包糕點食品的主食消費，尤其是其中年輕人的飲食習(xí)慣的改變將是增長點。追求簡單便捷，年輕上班族飲食習(xí)慣西化，是快餐類早餐消費的主要人群?？觳皖愒绮拖M指在面包連鎖店、便利店、超市等場所購買的面包糕點類早餐消費。消費人群主要是一二線城市快節(jié)奏生活的年輕工作族，沒有充足的早餐時間，追求簡單便捷的消費體驗。面包糕點類快餐產(chǎn)品一般屬于冷食，食用更加方便。相比而言，包子豆?jié){等傳統(tǒng)早餐屬于熱食，食

43、用起來相對麻煩，并且包子、煎餅類早餐一般味道較大，很難散去。年輕工作族一般更愿意選擇方便食用，且無味道殘留的面包糕點類快餐。這類人群年齡一般集中在2534歲之間，群體人口在不斷增長，并且增速快于總?cè)丝?，人口比例不斷提高，推動快餐類消費增長。年輕上班族飲食習(xí)慣西化，面包主食消費習(xí)慣逐漸養(yǎng)成，是家庭早餐消費人群增長的潛力所在。面包糕點類食品可當(dāng)作休閑食品，消費人群主要是年輕消費者，以及有下午茶習(xí)慣的小眾消費者群。電子商務(wù)的發(fā)展，網(wǎng)上購物更加便捷，極大的刺激了年輕消費者的休閑食品消費。有下午茶習(xí)慣的消費人群相對小眾，消費能力較高，對面包糕點食品的消費頻率、質(zhì)量要求更高，一般選擇專賣店購買或自己制作。

44、休閑食品人均消費量遠(yuǎn)低于其他國家，近年來市場規(guī)?？焖僭鲩L，2001-2015年CAGR達(dá)到10%，面包糕點食品受益。2015年我國大陸地區(qū)休閑食品人均消費量僅為1.4kg，遠(yuǎn)低于英美地區(qū)，與同處亞洲地區(qū)的韓國（2kg）、日本（6.1kg）相比仍存在較大差距。臺灣地區(qū)人均消費量為2.8kg，是大陸地區(qū)的2倍。而大陸地區(qū)人均消費量增速明顯，高于上述所有地區(qū)。2015年我國休閑食品市場規(guī)模達(dá)到157.57億美元，近15年市場規(guī)模維持8%以上的增長，CAGR為10%。20012015年大陸地區(qū)人均消費量CAGR為4.73%，日、韓等成熟市場增速均低于2%。面包糕點食品作為休閑食品的重要組成部分，將受益

45、休閑食品的火爆增長。面包糕點食品主食消費是推動面包糕點行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。隨著東西方文化交融，社會居民對西方飲食習(xí)慣接受度逐步提高，飲食習(xí)慣逐漸轉(zhuǎn)變，并且其轉(zhuǎn)變相對穩(wěn)定綿長，促進(jìn)面包糕點類食品主食消費持續(xù)穩(wěn)定增長。休閑食品消費市場的迅速發(fā)展，將帶動糕點面包類面包糕點食品消費的進(jìn)一步增長。其中，飲食習(xí)慣轉(zhuǎn)變動力持久，面包糕點類主食消費增長空間最大，是推動面包糕點行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。目前面包糕點食品銷售的主要終端渠道包括便利店，超市，專賣店，雜貨店，網(wǎng)購等。便利店經(jīng)營時間長，購物便捷，物流體系完善，產(chǎn)品價格較高。雜貨店與便利店的分布相似，數(shù)量多，覆蓋廣，消費便捷，可選品牌較少，但商品更新慢，質(zhì)

46、量也稍差。超市產(chǎn)品種類齊全，價格低，購物流程較長。專賣店深耕一種產(chǎn)品，用戶忠誠度高，商品價格較高。網(wǎng)購購物便捷，產(chǎn)品類別多，價格較低，單店覆蓋區(qū)域廣，銷售受物流限制。超級市場價格低廉對中低價消費者吸引力顯著，目前是我國面包糕點食品的主要渠道之一。目前超市面包糕點產(chǎn)品運營模式主要分為超市自營現(xiàn)場加工；外包聯(lián)營形式；面包糕點類成品外采三類。其中，超市自營現(xiàn)場加工、外包聯(lián)營與面包糕點專賣店具有相似性，通過在超市內(nèi)建立面包專賣區(qū)域提供面包糕點產(chǎn)品現(xiàn)場制作，價格也低于專賣店。同時，超市主要消費群體產(chǎn)品購買具有計劃性，一般在閑暇時間進(jìn)行消費，在超市逗留時間較長，在主要目標(biāo)產(chǎn)品購買完成后仍然會繼續(xù)購物，同時

47、超市渠道購買者對產(chǎn)品價格敏感度較高，超市面包糕點產(chǎn)品較低的價格和量販?zhǔn)桨b具有優(yōu)勢。中國大陸面包糕點食品消費渠道主要集中在專賣店和超市，渠道較為集中，便利店比例與日本等國家比較低。從2015年中國大陸面包糕點食品消費渠道來看，中國大陸專賣店和超市渠道面包糕點食品消費占比分別為61%和33.6%合計占比94.7%，這一比例遠(yuǎn)高于臺灣、韓國和日本。同時，與日韓臺地區(qū)相比，大陸特有的網(wǎng)絡(luò)消費渠道占比逐步加大，從2010年初的0.3%逐步增加到1.2%，年復(fù)合增長率31.95%。日本面包糕點食品消費渠道較為分散，便利店和雜貨店、超市占比較高，分別為34.3%和34.6%，這主要是因為日本便利店和超市分

48、布較為密集，消費更為便捷，面包作為日本人的主食是日常不可或缺的食品。日本人口老年化嚴(yán)重，老年人群在便利店消費比例較高。便利店數(shù)量穩(wěn)步增長，長期來看將成為面包糕點食品消費重要渠道。便利店的面包相對面包糕點面包在次日消費時也可以保持較好的口感。根據(jù)日本和臺灣的經(jīng)驗，當(dāng)人均GDP達(dá)到3000美金時，便利店開始進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?；?dāng)人均GDP達(dá)5000美元時，進(jìn)入便利店快速成長期；當(dāng)人均GDP達(dá)1萬美元時，進(jìn)入行業(yè)激烈競爭期。中國在2008年達(dá)到人均GDP達(dá)到3000美金，2015年更是達(dá)到8016美金。從我國便利店數(shù)量來看，我國便利店增長迅速2008-2014復(fù)合增長率達(dá)到11.7%，門店數(shù)增長近一倍。根

49、據(jù)日韓臺地區(qū)的便利店面包糕點食品消費占比來，日本便利店占比29%，臺灣占比21.8%，占比最低的韓國占有2.5%，明顯高于中國大陸地區(qū)。隨著我國人均收入水平的提升，便利店逐步向三四線城市擴(kuò)張，隨著便利店密度的提升，便利店對于超市與傳統(tǒng)專賣店的替代性逐步增強，便利店自身消費的便捷性使得便利店和零售商對超市渠道面包糕點產(chǎn)品的擠占加速，將成為面包糕點食品消費重要渠道?！爸醒牍S+批發(fā)”模式更適合目前的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)展空間來自于渠道深耕與區(qū)域拓展。首先，目前面包糕點行業(yè)的利潤的重要保障來自成本與費用的控制，“中央工廠+批發(fā)”模式的規(guī)模效應(yīng)更強，成本更低，渠道方面采用現(xiàn)成的超市、便利店等渠道，受一線城

50、市人工與房租等價格波動影響較小，期間費用率也較低，因此，“中央工廠+批發(fā)”模式更能在目前的行業(yè)環(huán)境下保持較高的凈利潤水平。其次，二三線城市人均面包糕點消費量較低，且目前便利店等渠道仍在不斷發(fā)展，未來二三線城市面包糕點行業(yè)的市場空間較大，加上二三線城市消費水平低于一線城市，“中央工廠+批發(fā)”模式下性價比高的面包糕點行業(yè)更容易滲透二三線城市。二、糕點面包市場分析預(yù)測我國烘焙行業(yè)持續(xù)保持高景氣度，面包子行業(yè)增速維持10%以上。烘焙產(chǎn)業(yè)大致分為四大類，分別是面包、蛋糕、月餅以及粽子，面包和蛋糕為烘焙主要構(gòu)成，且界限不清晰，可統(tǒng)稱為面包，月餅及粽子為占比較小的節(jié)日性食品。中國烘焙行業(yè)自80年代興起，90

51、年代海外合資品牉如曼可頓在中國設(shè)廠，2000年以來受益于消費升級和飲食習(xí)慣西化一直保持快速發(fā)展。15年面包、蛋糕及糕點零售額1555億元，10-15年復(fù)合增長率13.8%，且消費升級及多元文化下成長的年輕人占比提升，未來仍有望保持較快增速，預(yù)計15-20年復(fù)合增速11.4%，規(guī)模達(dá)到2663億元?！傲績r齊升”仍是主旋律，行業(yè)長期處于上升期。我們認(rèn)為面包行業(yè)仍處于發(fā)展初期，人均消費量整體偏低，區(qū)域分布嚴(yán)重不均衡，量增空間廣闊；面包整體仍偏低端，消費升級下向新鮮面包等中高端升級的動力強勁，單價提升具備較大潛力?！傲績r齊升”推動下，行業(yè)長期處于上升期。滲透率提升&人均量提升，量增空間近4倍。目前，我

52、國面包的人均消費量較飲食習(xí)慣相近的日本、香港差距較大。2016年，我國面包的人均消費量為1.53千兊，約為日本和中國香港的1/5。從人群體質(zhì)和飲食習(xí)慣相似度考慮，我們認(rèn)為中國面包消費量提升潛力巨大，量增空間近4倍，增量來源于：1）飲食習(xí)慣西化推動面包從休閑食品向主食迚化，早餐市場的蓬勃發(fā)展推動人均量提升；2）面包作為舶來品，影響范圍和烘焙食品相似，集中在華東、華中地區(qū)的収達(dá)城市，無論是一事線城市向下線城市下沉，還是從東部向中西部拓展，均有廣闊空間。處于日本60-70年代，主食化+健康化推動消費量高個位數(shù)增長。日本60-80年代為面包快速發(fā)展期，家?guī)橄M額年增速在10%-20%。50年代開始，面

53、包成為日本學(xué)生營養(yǎng)餐，面包文化開始起步。60-70年代日本城鎮(zhèn)化步伐加快，人群結(jié)構(gòu)多元化，推動飲食習(xí)慣朝著西化、便捷斱向發(fā)展，作為主食的面包消費量迅速提升。中國目前情況與日本60-70年代相似，量增將是面包行業(yè)現(xiàn)階段的主要推動力。目前我國人均面包消費量僅為1.53千兊，進(jìn)低于日本70年代約為7kg的水平。未來，人均消費量增加疊加渠道下沉，消費量有望維持高個位數(shù)增長。品質(zhì)追求推動均價提升，或維持低個位數(shù)增長。面包作為西斱文化的代表迚入中國，本身就帶有較濃厚消費升級屬性，對收入增長具有較大的價栺彈性。目前，中國面包單價仍偏低，在消費升級推動下，單價有望持續(xù)保持快于CPI的漲幅，主要由于幾個原因：1

54、）健康意識提高及口感的追求，消費者偏好保質(zhì)期短的面包，帶動產(chǎn)品單價提升；2）面包行業(yè)大而雜，食品安全意識的提升推動品牉面包加快對雜牉面包的替代，也帶動整體均價上漲。往后看，兩斱面因素長期存在，面包均價未來有望保持低個位數(shù)增長。從保質(zhì)期上，面包可以分為短保產(chǎn)品和中保、長保產(chǎn)品。中保、長保產(chǎn)品多為包裝產(chǎn)品，在斱便食用和易于保存的特性下可以銷往各線城市，休閑屬性較強。短保由于保質(zhì)期短，不易保存，受運辒范圍限制較大，主食屬性較強。我們預(yù)計中保、長保產(chǎn)品零售額或500億左右，短保產(chǎn)品占據(jù)行業(yè)的最大部分，約有1000億的龐大規(guī)模。長保產(chǎn)品崛起于便利，主推休閑消費。上世紀(jì)90年代，歐美的面包企業(yè)試圖延長保質(zhì)

55、期以擴(kuò)大面包的銷售區(qū)域、減少物流開支、提高生產(chǎn)效率，長保面包由此誕生。長保產(chǎn)品保質(zhì)期普遍長達(dá)6個月以上，斱便食用、更易保存，采用單個包裝重量僅20g左右、熱量較低的小包裝斱式主推不定時的零食消費。替代品增多&習(xí)慣健康化，長保行業(yè)增速放緩。休閑食品子品類繁多，相互可替代性強且競爭激烈，長保面包相對餅干、炒貨等其他子品類幵無明顯伓勢。此外，隨著健康觀念增強，保質(zhì)期和配料、營養(yǎng)成分表成為消費者購買產(chǎn)品時的伓先考慮因素，消費者對長保產(chǎn)品存在不健康、添加劑多的印象。雖然長保企業(yè)逐漸縮短保質(zhì)期，推出中保產(chǎn)品，但效果仍不佳。兩斱面因素影響下，長保面包逐漸發(fā)展乏力，長保龍頭達(dá)利園的營收增速近年來持續(xù)下滑，16年增速僅0.2%。短保面包立足早餐市場，未來5年有望延續(xù)高增長態(tài)勢。與定位休閑零售的長保、中保面包不同，短保面包多用于代餐，主要消費場景在于早餐。隨著城市生活節(jié)奏加快，絕大部分人準(zhǔn)備早餐的時間不超過15分鐘，使得在家用餐逐步被外出用餐所替代，而簡便快捷，食用簡便、購買便利的短保面包符合人們早餐消費習(xí)慣變化，有望享受快速成長的在外早餐市場紅利：1）消費升級疊加西式文化傳播，面包消費群體正持續(xù)擴(kuò)容；2）短保面包在價栺上符合早餐3-9元的主流消費帶；3）標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)流程使短保面包較包子、饅頭、油條等具備更強的食