會計實務：財務三大報表的分析0001

1、財務三大報表的分析面對財務二張報表損益表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表的分析，從邏輯上講 有四大導向：盈利性、安全性、效率性和增性。針對這四個導向，財務分析可以延展到以下 30個基礎(chǔ)指標：一、盈利質(zhì)量分析1. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率二（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+平均資產(chǎn)總額）x 100%與行業(yè) 平均水平相比進行分析2. 盈利現(xiàn)金比率二（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量+凈利潤）X 100%該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì) 量越強，其值一般應大于13. 銷售收現(xiàn)比率=（銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金+主營業(yè)務收入凈額）X 100%數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質(zhì)量越高二、盈利能力分析1. 銷售凈利率=（凈利潤寧銷售收入）x 100%該比率越

2、大，企業(yè)的盈利能力越強2. 資產(chǎn)凈利率二（凈利潤寧總資產(chǎn)）x 100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強3. 權(quán)益凈利率=（凈利潤+股東權(quán)益）x 100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強4. 總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額X 100%該比率越大，企 業(yè)的盈利能力越強5. 營業(yè)利潤率二（營業(yè)利潤寧營業(yè)收入）X 100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越 強6. 成本費用利潤率二（利潤總額寧成本費用總額）X 100%該比率越大，企業(yè)的經(jīng) 營效益越高三、償債能力分析1. 凈運營資本二流動資產(chǎn)-流動負債二長期資本-長期資產(chǎn)；對比企業(yè)連續(xù)多期的值， 進行比較分析2. 流動比率二流動資產(chǎn)流動負債；

3、與行業(yè)平均水平相比進行分析3. 速動比率二速動資產(chǎn)流動負債；與行業(yè)平均水平相比進行分析4. 現(xiàn)金比率二（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）寧流動負債；與行業(yè)平均水平相比進 行分析5. 現(xiàn)金流量比率二經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+流動負債；與行業(yè)平均水平相比進行分析6. 資產(chǎn)負債率二（總負債寧總資產(chǎn)）X 100%該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸 款越安全7. 產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)：產(chǎn)權(quán)比率 二總負債+股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù) 二總資產(chǎn)+股東 權(quán)益；產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全8. 利息保障倍數(shù)二息稅前利潤+利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）+利 息費用；利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障9. 現(xiàn)金流量

4、利息保障倍數(shù)二經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用；現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) 越大，利息支付越有保障10. 經(jīng)營現(xiàn)金流量債務比二（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+債務總額）x 100%比率越高， 償還債務總額的能力越強四、發(fā)展能力分析1. 股東權(quán)益增長率二（本期股東權(quán)益增加額寧股東權(quán)益期初余額）x 100%對比企 業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢2. 資產(chǎn)增長率二（本期資產(chǎn)增加額+資產(chǎn)期初余額）x 100%對比企業(yè)連續(xù)多期的 值，分析發(fā)展趨勢；3. 銷售增長率二（本期營業(yè)收入增加額寧上期營業(yè)收入）x 100%對比企業(yè)連續(xù)多 期的值，分析發(fā)展趨勢4. 凈利潤增長率=（本期凈利潤增加額+上期凈利潤）x 100%對比企業(yè)連續(xù)多期

5、的值，分析發(fā)展趨勢5. 營業(yè)利潤增長率二（本期營業(yè)利潤增加額寧上期營業(yè)利潤）x 100%對比企業(yè)連 續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。五、營運能力分析1. 應收賬款周轉(zhuǎn)率：應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入+應收賬款；應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =365-（銷售收入寧應收賬款）；應收賬款與收入比二應收賬款寧銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進行分析2. 存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入寧存貨；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365寧（銷售收入 +存貨）；存貨與收入比二存貨+銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進行分析3. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入寧流動資產(chǎn)；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =365寧（銷售收入寧流動資產(chǎn)）；流動資產(chǎn)與收入比=流動

6、資產(chǎn)寧銷售收入；與行 業(yè)平均水平相比進行分析4. 凈營運資本周轉(zhuǎn)率：凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入+凈營運資本；凈營運資本 周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入+凈營運資本）；凈營運資本與收入比二凈營運資本+ 銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進行分析5. 非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入寧非流動資產(chǎn)；非流動資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入寧非流動資產(chǎn)）；非流動資產(chǎn)與收入比二非流動資產(chǎn)寧 銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進行分析6. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入+總資產(chǎn)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷 售收入+總資產(chǎn)）；總資產(chǎn)與收入比二總資產(chǎn)+銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進行分析業(yè)平均水平

7、相比進行分析2. 存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入寧存貨；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365寧（銷售收入 +存貨）；存貨與收入比二存貨+銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進行分析3. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入寧流動資產(chǎn)；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =365寧（銷售收入寧流動資產(chǎn)）；流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)寧銷售收入；與行 業(yè)平均水平相比進行分析4. 凈營運資本周轉(zhuǎn)率：凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)二銷售收入+凈營運資本；凈營運資本 周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入+凈營運資本）；凈營運資本與收入比二凈營運資本+ 銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進行分析5. 非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率： 非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入+非流動資產(chǎn)； 非流動資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)天數(shù) =365+（銷售收入+非流動資產(chǎn)） ；非流動資產(chǎn)與收