互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊x

1、 摘要在當(dāng)前第三方支付業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的背景下， 相對于傳統(tǒng)商業(yè) 銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易成本低、支付方便快捷、數(shù)據(jù)資源廣的優(yōu) 勢。 同時也對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成了一定沖擊， 對商業(yè)銀行的盈利性造 成了一定的影響。 本文重點(diǎn)采用實(shí)證分析來反映互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行盈利性之 間的關(guān)聯(lián)。 關(guān)鍵詞互聯(lián)網(wǎng)金融； 商業(yè)銀行； 面板數(shù)據(jù)模型互聯(lián)網(wǎng)金融依托其 大數(shù)據(jù)平臺彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足， 大大降低交易成本， 提高交易效 率，同時，也擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍。 互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法比擬的優(yōu)勢， 同時也對傳統(tǒng)的 商業(yè)銀行造成了一定的沖擊， 對于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響 本文將進(jìn)行詳細(xì)的實(shí)證分析。 1互聯(lián)網(wǎng)

2、金融對商業(yè)銀行的沖擊目前，支付寶、理財(cái)通等第三方 支付機(jī)構(gòu)均開通了支付寶錢包、 微信錢包等中間賬戶， 客戶的資金可 脫離銀行卡直接在第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶間進(jìn)行交易， 資金的流動脫 離了銀行體系。 原來分布在各家銀行的個人客戶資金迅速匯集到第三方支付機(jī) 構(gòu)的賬戶，進(jìn)而脫離銀行系統(tǒng)形成海量的沉淀資金。 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如支付寶這樣的第三方支付平臺和各種 2 平臺積累 了大量的用戶數(shù)據(jù)， 獲取了大量本應(yīng)由銀行掌握的客戶身份、 賬戶和 交易信息，造成大量的信息脫媒。 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)雖然起步時間晚， 但卻形成后發(fā)優(yōu)勢， 率先完成 了數(shù)據(jù)處理中心和數(shù)據(jù)倉庫的建設(shè)， 全面收集客戶的各類信息， 確定 客戶的風(fēng)險承受

3、能力，從而進(jìn)行智能匹配與產(chǎn)品營銷。 除支付渠道和存款業(yè)務(wù)外， 銀行作為主要的金融產(chǎn)品代銷渠道的 地位也受到巨大沖擊。 2互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利性影響的實(shí)證分析以上分析了互聯(lián) 網(wǎng)金融對商業(yè)銀行造成了一定程度的沖擊， 那么互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與 商業(yè)銀行的盈利性之間存在的具體關(guān)系下文會進(jìn)行實(shí)證分析。 商業(yè)銀行盈利能力指標(biāo)選取。 本模型中選取資產(chǎn)收益率來測度銀行的盈利能力， 模型中用表示， 越高商業(yè)銀行的盈利能力越強(qiáng)。 選取 10 家商業(yè)銀行 2003年到 2014年的數(shù)據(jù)， 數(shù)據(jù)來源于各銀 行年報， 10 家商業(yè)銀行分別是工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、 中國銀行、建 設(shè)銀行、交通銀行、民生銀行、華夏銀行、中信

4、銀行、 浦發(fā)銀行、興 業(yè)銀行。 對其取對數(shù)記做 - 。 互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)選取。 我們把代表互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易 規(guī)模作為對互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模變化的數(shù)據(jù)，并對其取對數(shù)記做。 資產(chǎn)收益率和互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)?；貧w系數(shù)都在 99 的置信水平通過 了顯著性檢驗(yàn)。 回歸系數(shù)為正，說明銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的盈利能力呈 正相關(guān)關(guān)系。 從上可以看出回歸方程每變動一個單位，變動 0127 個單位，回 歸結(jié)果可得出互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的盈利影響比較顯著。 3實(shí)證分析結(jié)果總結(jié)結(jié)果表明互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行的盈 利性有一定的促進(jìn)作用， 與預(yù)期的互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的盈利性有 定的沖擊相反。 雖然

5、從短期看，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在小微企業(yè)貸款和個人客戶等傳 統(tǒng)金融服務(wù)之外的市場上有著較強(qiáng)的競爭力。 但是從長期來看， 商業(yè)銀行在資產(chǎn)， 政策結(jié)構(gòu)和風(fēng)險控制等方面 有著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不可比擬的優(yōu)勢。 現(xiàn)在大多數(shù)商業(yè)銀行的存貸款和清算業(yè)務(wù)等已經(jīng)有了互聯(lián)網(wǎng)作 為支撐，如果銀行在這些優(yōu)勢的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步發(fā)展電商業(yè)務(wù)，那 么其在金融市場的主流地位還是顯而易見的。 另外就風(fēng)險控制而言， 商業(yè)銀行有確定的風(fēng)控條例， 相對互聯(lián)網(wǎng) 金融企業(yè)有絕對的優(yōu)勢。 商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下不斷推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品， 獲取 盈利，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在最初雖然對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)造成了沖擊 但是也刺激了其發(fā)展，帶動了商業(yè)銀行的盈利。

6、 作者袁孟雪單位河北大學(xué)參考文獻(xiàn) 1 龐雅心互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng) 商業(yè)銀行發(fā)展的影響 金融經(jīng)濟(jì) ,20140838-402 盧盼盼 , 張長全金 融脫媒對商業(yè)銀行穩(wěn)健性影響的實(shí)證研究 上海金融 ,20130128-33 本 word 為可編輯版本，以下內(nèi)容若不需要請刪除后使用，謝謝您的理解 篇一：重癥肺炎的診斷標(biāo)準(zhǔn)及治療 重癥肺炎 【概述】肺炎是嚴(yán)重危害人類健康的一種疾病，占感染性疾病中死亡率之首， 在人類總 死亡率中排第 56 位。重癥肺炎除具有肺炎常見呼吸系統(tǒng)癥狀外 , 尚有呼吸衰竭和其他系統(tǒng) 明顯受累的表現(xiàn) , 既可發(fā)生于社區(qū)獲得性肺炎 （community -acquired pneumo

7、nia, CAP）, 亦可發(fā) 生于醫(yī)院獲得性肺炎（hos pi tai acquired pn eumo nia, HAP）。在HAP中以重癥監(jiān)護(hù)病房（in te nsive care unit ,ICU）內(nèi)獲得的肺炎、 呼吸機(jī)相關(guān)肺炎（ventilator associated pneumonia ,VAP）和健康護(hù) 理（醫(yī)療）相關(guān)性肺炎（health care -associated pneumonia ,HCAP更為常見。免疫抑制宿主發(fā) 生的肺炎亦常包括其中。 重癥肺炎死亡率高，在過去的幾十年中已成為一個獨(dú)立的臨床綜合 征，在流行病學(xué)、風(fēng)險因素和結(jié)局方面有其獨(dú)特的特征， 需要一個獨(dú)特的臨

8、床處理路徑和初 始的抗生素治療。重癥肺炎患者可從ICU綜合治療中獲益。臨床各科都可能會遇到重癥肺炎 患者。在急診科門診最常遇到的是社區(qū)獲得性重癥肺炎。 本章重點(diǎn)介紹重癥社區(qū)獲得性肺炎。 對重癥院內(nèi)獲得性肺炎只做簡要介紹。 【診斷】首先需明確肺炎的診斷。 CAP 是指在醫(yī)院外罹患的感染性肺實(shí)質(zhì)（含肺泡壁即 廣義上的肺間質(zhì) ） 炎癥 ,包括具有明確潛伏期的病原體感染而在入院后平均潛伏期內(nèi)發(fā)病的 肺炎。簡單地講 ,是住院 48 小時以內(nèi)及住院前出現(xiàn)的肺部炎癥。 CAP 臨床診斷依據(jù)包括 : 新近出現(xiàn)的咳嗽、咳痰,或原有呼吸道疾病癥狀加重，并出現(xiàn)膿性痰；伴或不伴胸痛。 發(fā)熱。 肺實(shí)變體征和（或）濕性啰

9、音。WBC 10 99 X 10 / L或重癥肺炎通常被認(rèn)為是需要收入ICU的肺炎。關(guān)于重癥肺炎尚未有公 需要機(jī)械通氣 ; 。次要標(biāo)準(zhǔn) : 呼吸 認(rèn)的定義。在中華醫(yī)學(xué)會呼吸病學(xué)分會公布的 CAP 診斷和治療指南中將下列癥征列為重癥 肺炎的表現(xiàn)：意識障礙；呼吸頻率30次/minPaO25d、機(jī)械通氣4d）和存在高危因 素者 , 即使不完全符合重癥肺炎規(guī)定標(biāo)準(zhǔn) , 亦視為重癥。 美國胸科學(xué)會 （ATS） 2001 年對重癥肺炎的診斷標(biāo)準(zhǔn)：主要診斷標(biāo)準(zhǔn) 入院48h內(nèi)肺部病變擴(kuò)大 50%;砂尿（每日177卩mol/L（ 2mg/dl） 頻率30次/min; 社區(qū)獲得性肺炎治 需要創(chuàng)傷性 呼吸頻 PaO

10、2/FiO2 2007年ATS和美國感染病學(xué)會（IDSA）制訂了新的 療指南，對重癥社區(qū)獲得性肺炎的診斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了新的修正。主要標(biāo)準(zhǔn)： 機(jī)械通氣 需要應(yīng)用升壓藥物的膿毒性血癥休克。 次要標(biāo)準(zhǔn)包括： 率30次/min; 氧合指數(shù)（PaO2/FiO2） 20 mg/dL） 白細(xì)胞減少癥（WBC計(jì)數(shù)v 4X 109 /L） 血小板減少癥（血小板計(jì)數(shù)v100 X 10gL） 體溫降低（中心體溫v 36 C） 低血 壓需要液體復(fù)蘇。符合 1 條主要標(biāo)準(zhǔn)，或至少 3項(xiàng)次要標(biāo)準(zhǔn)可診斷。 重癥醫(yī)院獲得性肺炎（SHAF）的定義與SCAP相近。2005年ATS和美國感染病學(xué)會（IDSA） 制訂了成人 HAP VA

11、P HCAP處理指南。指南中界定了 HCAP的病人范圍：在90d內(nèi)因急 性感染曾住院2d;居住在醫(yī)療護(hù)理機(jī)構(gòu)；最近接受過靜脈抗生素治療、化療或者30d內(nèi)有 感染傷口治療；住過一家醫(yī)院或進(jìn)行過透析治療。因?yàn)镠CAP患者往往需要應(yīng)用針對多重耐 藥（MDR）病原菌的抗菌藥物治療，故將其列入HAP和VAP的范疇內(nèi)。 【臨床表現(xiàn)】重癥肺炎可急性起病，部分病人除了發(fā)熱、咳嗽、咳痰、呼吸困難等呼 吸系統(tǒng)癥狀外，可在短時間內(nèi)出現(xiàn)意識障礙、 休克、腎功能不全、肝功能不全等其他系統(tǒng)表 現(xiàn)。少部分病人甚至可沒有典型的呼吸系統(tǒng)癥狀， 容易引起誤診。也可起病時較輕，病情逐 步惡化，最終達(dá)到重癥肺炎的標(biāo)準(zhǔn)。在急診門診遇到

12、的主要是重癥CAP患者，部分是HCA P 患者。重癥 CAP 的最常見的致病病原體有：肺炎鏈球菌、金黃色葡萄球菌、軍團(tuán)菌、革蘭 氏陰性桿菌、流感嗜血桿菌等，其臨床表現(xiàn)簡述如下： 肺炎鏈球菌為重癥 CAP最常見的病原體，占30%70%。呼吸系統(tǒng)防御功能損傷（酒 精中毒、 抽搐和昏迷） 可是咽喉部大量含有肺炎鏈球菌的分泌物吸入到下呼吸道。病毒感染 和吸煙可造成纖毛運(yùn)動受損， 導(dǎo)致局部防御功能下降。 充血性心衰也為細(xì)菌性肺炎的先兆因 素。脾切除或脾功能亢進(jìn)的病人可發(fā)生暴發(fā)性的肺炎鏈球菌肺炎。多發(fā)性骨髓瘤、 低丙種球 蛋白血癥或慢性淋巴細(xì)胞白血病等疾病均為肺炎鏈球菌感染的重要危險因素。典型的肺炎鏈 球

13、菌肺炎表現(xiàn)為肺實(shí)變、寒戰(zhàn)，體溫大于39.4 C,多汗和胸膜痛疼，多見于原先健康的年輕 人。而老年人中肺炎鏈球菌的臨床表現(xiàn)隱匿， 常缺乏典型的臨床癥狀和體征。 典型的肺炎鏈 球菌肺炎的胸部X線表現(xiàn)為肺葉、肺段的實(shí)變。肺葉、肺段的實(shí)變的病人易合并菌血癥。肺 炎鏈球菌合并菌血癥的死亡率為30%70%，比無菌血癥者高 9 倍。 金葡菌肺炎 為重癥CAP的一個重要病原體。 在流行性感冒時期，CAP中金葡菌的發(fā) 生率可高達(dá) 25%，約 50%的病例有某種基礎(chǔ)疾病的存在。呼吸困難和低氧血癥較普遍， 死亡 率為64%。胸部X線檢查常見密度增高的實(shí)變影。常出現(xiàn)空腔，可見肺氣囊，病變變化較快， 常伴發(fā)肺膿腫和膿胸

14、。 MRSA（耐甲氧西林金葡菌）為 CAP中較少見的病原菌，但一旦明確 診斷，則應(yīng)選用萬古霉素治療。 革蘭氏陰性菌 CAP重癥CAP中革蘭氏陰性菌感染約占 20%,病原菌包括肺炎克雷白 桿菌、不動感菌屬、變形桿菌和沙雷菌屬等。肺炎克雷白桿菌所致的CAP約占1%5%,但 其臨床過程較為危重。 易發(fā)生于酗酒者、 慢性呼吸系統(tǒng)疾病病人和衰弱者， 表現(xiàn)為明顯的中 毒癥狀。胸部 X 線的典型表現(xiàn)為右上葉的濃密浸潤陰影、邊緣清楚，早期可有膿腫的形成。 死亡率高達(dá) 40%50%。 非典型病原體 在CAP中非典型病原體所致者占3%40%。大多數(shù)研究顯示肺炎支原 體在非典型病原體所致 CAP中占首位，在成人中占

15、 2%30%,肺炎衣原體占 6%22%,嗜肺軍團(tuán)菌占2%15%。但是肺炎衣原體感染所致的CAP,其臨床表現(xiàn)相對 較輕，死亡率較低。肺炎衣原體可表現(xiàn)為咽痛、聲嘶、頭痛等重要的非肺部癥狀，其 33%的病人有腹瀉。不少 偶有橫紋肌炎、 心肌 50%的病例有低鈉血癥，此項(xiàng)檢查有 軍團(tuán)菌肺炎的胸部X線表現(xiàn)特征為肺泡型、斑片狀、肺 有時難以與ARDS區(qū)另嘰胸腔積液相對較多。此外，20%40% 15%以上的病例需機(jī)械通氣。 CAP病例的8%20%,老年人和COPD病人常為高危人群。 流感嗜血桿菌肺炎發(fā)病前多有上呼吸道感染的病史， 起病可急可慢， 急性發(fā)病者有發(fā)熱、 咳 他可有鼻竇炎、 氣道反應(yīng)性疾病及膿胸。

16、 肺炎衣原體可與其他病原菌發(fā)生共同感染, 特 另是肺炎鏈球菌。 老年人肺炎衣原體肺炎的癥狀較重, 有時可為致死性的。 肺炎衣原體培養(yǎng)、 DNA檢測、PCR血清學(xué)（微熒光免疫抗體檢測）可提示肺炎衣原體感染的存在。軍團(tuán)菌肺 炎占重癥CAP病例的12%23%,僅次于肺炎鏈球菌，多見于男性、年邁、體衰和抽煙者， 原患有心肺疾病、 糖尿病和腎功能衰竭者患軍團(tuán)菌肺炎的危險性增加。 軍團(tuán)菌肺炎的潛伏期 為 210 天。病人有短暫的不適、發(fā)熱、寒戰(zhàn)和間斷的干咳。肌痛常很明顯,胸痛的發(fā)生率 為 33%,呼吸困難為 60%。胃腸道癥狀表現(xiàn)顯著,惡心和腹痛多見, 病人還有肺外癥狀, 急性的精神神志變化、急性腎功能衰

17、竭和黃疸等。 炎、心包炎、腎小球腎炎、血栓性血小板減少性紫癜。 助于軍團(tuán)菌肺炎的診斷和鑒另診斷。 葉或肺段狀分布或彌漫性肺浸潤。 的病人可發(fā)生進(jìn)行性呼吸衰竭,約 流感嗜血桿菌肺炎 約占 嗽、咳痰。 COPD 病人起病較為緩慢，表現(xiàn)為原有的咳嗽癥狀加重。嬰幼兒肺炎多較急重， 臨床上有高熱、 驚厥、呼吸急促和紫紺， 有時發(fā)生呼吸衰竭。 聽診可聞及散在的或局限的干、 濕性羅音， 但大片實(shí)變體征者少見。 胸部 X 線表現(xiàn)為支氣管肺炎， 約 1/4 呈肺葉或肺段實(shí)變 影，很少有肺膿腫或膿胸形成。 卡氏孢子蟲肺炎（PCP PCP僅發(fā)生于細(xì)胞免疫缺陷的病人，但PCP仍是一種重要 的肺炎，特別是HIV感染的病

18、人。PCP常常是診斷AIDS的依據(jù)。PCP的臨床特征性表現(xiàn)有干 咳、發(fā)熱和在幾周內(nèi)逐漸進(jìn)展的呼吸困難。病人肺部癥狀出現(xiàn)的平均時間為4周，PCP相對 進(jìn)展緩慢可區(qū)別于普通細(xì)菌性肺炎。PCP的試驗(yàn)室檢查異常包括：淋巴細(xì)胞減少，CD4淋巴 細(xì)胞減少，低氧血癥，胸部 X 線片顯示雙側(cè)間質(zhì)浸潤，有高度特征的 “毛玻璃”樣表現(xiàn)。但 30%的胸片可無明顯異常。 PCP為唯一有假陰性胸片表現(xiàn)的肺炎。 【輔助檢查】 1.病原學(xué)： 診斷方法 包括血培養(yǎng)、痰革蘭氏染色和培養(yǎng)、血清學(xué)檢查、胸水培養(yǎng)、支氣管吸出 物培養(yǎng)、或肺炎鏈球菌和軍團(tuán)菌抗原的快速診斷技術(shù)。此外，可以考慮侵入性檢查，包括經(jīng) 皮肺穿刺活檢、經(jīng)過防污染毛

19、刷（PSB經(jīng)過支氣管鏡檢查或支氣管肺泡灌洗（BAL）。 血培養(yǎng) 一般在發(fā)熱初期采集，如已用抗菌藥物治療，則在下次用藥前采集。采樣 以無菌法靜脈穿刺，防止污染。成人每次1020ml，嬰兒和兒童 0.55ml。血液置于無菌培 養(yǎng)瓶中送檢。 24小時內(nèi)采血標(biāo)本 3次，并在不同部位采集可提高血培養(yǎng)的陽性率。 在大規(guī)模的非選擇性的因CAP住院的病人中，抗生素治療前的血細(xì)菌培養(yǎng)陽性率為 5%-14%，最常見的結(jié)果為肺炎球菌。假陽性的結(jié)果，常為凝固酶陰性的葡萄球菌。 抗生素治療后血培養(yǎng)的陽性率減半，所以血標(biāo)本應(yīng)在抗生素應(yīng)用前采集。但如果有菌 血癥高危因素存在時， 初始抗生素治療后血培養(yǎng)的陽性率仍高達(dá) 15%

20、。因重癥肺炎有菌血癥 高危因素存在，病原菌極可能是金葡菌、銅綠假單胞菌和其他革蘭氏 陰性桿菌，這幾種細(xì)菌培養(yǎng)的陽性率高， 重癥肺炎時每一位病人都應(yīng)行血培養(yǎng)， 這對指 導(dǎo)抗生素的應(yīng)用有很高的價值。另外，細(xì)菌清除能力低的病人（如脾切除的病人）、慢性肝 病的病人、白細(xì)胞減少的病人也易于有菌血癥，也應(yīng)積極行血培養(yǎng)。 10 痰液細(xì)菌培養(yǎng) 囑病人先行漱口，并指導(dǎo)或輔助病人深咳嗽，留取膿性痰送檢。約 40%病人無痰，可經(jīng)氣管吸引術(shù)或支氣管鏡吸引獲得標(biāo)本。標(biāo)本收集在無菌容器中。痰量的 要求，普通細(xì)菌 1ml，真菌和寄生蟲35ml,分支桿菌510ml。標(biāo)本要盡快送檢，不得超過 2 小時。延遲將減少葡萄球菌、肺炎鏈球菌以及革蘭氏陰性桿菌的檢出率。在培養(yǎng)前必須先 挑出膿性部分涂片作革蘭氏染色，低倍鏡下觀察，判斷標(biāo)本是否合格。鏡檢鱗狀上皮 個/低倍視野就判斷為不合格痰，